周关注：9月地产数据环比改善，政策成果仍需进一步巩固
　　政策效果初显叠加旺季到来，地产数据单月数据出现改善。三季度以来的地产政策已经逐步产生了效果，叠加“金九银十”传统旺季的到来，地产数据出现提振。前期政策主要集中在一线城市及部分二线城市，对于部分城市来说效果得到显现，四季度期待各城市进一步松绑政策，激活市场需求，巩固前期政策成果。
　　市场回顾：上周上证综指下跌3.4%、创业板指下跌5.0%、同花顺全A下跌4.3%、建筑材料（申万）下跌3.8%；建材行业细分领域中，水泥、玻璃玻纤、装修建材指数分别下跌2.7%、3.4%、5.1%。
　　重点数据跟踪：水泥：全国水泥均价周环比上升1.0%，月环比上升2.0%；玻纤：直接纱均价3,393.75元/吨，周环比下降0.91%；电子纱周均价8,625元/吨，周环比持平；玻璃：玻璃期货价格周环比持平，浮法平板玻璃（4.8/5mm）市场价2129.5元/吨；2.0mm镀膜玻璃20元/m2，周环比持平，同比持平；3.2mm镀膜玻璃28.0元/m2，周环比持平，同比上升5.7%；原材料：动力煤价环比下降1.1%，英国布伦特原油价周环比上升7.8%；地产基建：上周（10/14-10/20）30大中城市商品房成交面积为260.01万平方米，同比下降9%，环比下降2%；10/09-10/15日100大中城市成交土地规划建筑面积为2769.73万平方米，同比下降30%，环比上升165%。
　　行业动态：陶业要闻摘要：陶瓷行业发生9起收购并购；克而瑞地产研究：9月销售新开工同比降幅收窄，10月继续企稳修复；克而瑞地产研究：“以旧换新”，成效几何；水泥网APP：煤炭到厂1300元/吨！企业成本增加，多地水泥价格上涨。
　　投资建议：1）楼市偏弱运行，政策预期增强，消费建材板块有望受益，建议关注东方雨虹（月度金股）、北新建材、三棵树、蒙娜丽莎、东鹏控股、苏博特等。2）水泥板块估值较低，水泥或先纳入碳市场有利于低端产能出清，建议关注海螺水泥、华新水泥、塔牌集团等。3）高空作业平台、真空绝热板、有机硅胶、储能消防景气度向好，关注细分领域龙头华铁应急（月度金股）、赛特新材、硅宝科技、青鸟消防。4）出口链方面，美国房地产市场回暖、出口成本端改善显著，关注松霖科技、致欧科技。
　　风险提示：原材料价格上涨或超预期；下游需求或低于预期等