核心观点：本周广州城市更新专项规划和城中村改造专项规划审议通过，至2035年将累计推进城市更新约300平方公里，其中城中村改造155平方公里，“拆、治、兴”并举推动改造；上海表示“城中村”改造项目已启动10个，全年计划已提前完成。重点城市城中村改造加速推进，有望为行业带来新的发展机遇。本周上海金山放松限购，非沪籍人才社保满3年可购买1套住房，购房资格由家庭调整为个人，一线城市郊区政策松绑，预计后续政策仍将持续推出，重点布局于高能级城市的房企将从中受益。
　　市场回顾
　　本周重点城市一手房成交同比下降，环比上升；二手房同比上升，环比下降。本周34城一手房成交面积303.4万平方米，环比上升3.8%，同比下降17.0%；其中一线城市环比上升10.5%，同比下降5.3%；二线城市环比上升5.4%，同比下降3.3%；三线城市环比下降9.6%，同比下降52.0%；二手房方面，17个样本城市二手房成交面积178.4万平方米，环比下降1.9%，同比上升13.2%。
　　百城新增供地同环比下降。百城新增住宅用地2378万平，同比下降54.6%，环比下降41.3%。其中二线新增385万平，楼面均价4938元/平；三线新增848万平，楼面均价2542元/平。
　　行业要闻：1.我国将增发1万亿元国债，支持灾后恢复重建和提升防灾减灾救灾能力。（财联社）2.上海金山放松限购，非沪籍人才社保满3年可购买1套住房，购房资格由家庭调整为个人。（经济观察报）
　　行业观点：本周中信房地产指数上涨0.33%，沪深300上涨1.48%，板块跑输大盘。本周广州城市更新及城中村改造专项规划审议通过，至2035年将累计推进城市更新约300平方公里，其中城中村改造155平方公里，“拆、治、兴”并举推动改造；上海表示“城中村”改造项目已启动10个，全年计划已提前完成。重点城市城中村改造加速推进，有望为行业带来新的发展机遇。本周上海金山放松限购，非沪籍人才社保满3年可购买1套住房，购房资格由家庭调整为个人，一线城市郊区政策松绑，预计后续政策仍将持续推出，重点布局于高能级城市的房企将从中受益。重点推荐A股：华发股份、建发股份、滨江集团、招商积余，港股：华润置地、华润万象生活、中国海外发展、中海物业、龙湖集团、越秀地产、建发国际集团、绿城中国、绿城管理控股、贝壳。
　　风险提示：房企销售及结转不及预期，物企外拓不及预期。