投资要点
　　本区间（10月9日-10月20日）AI指数下跌5.60%，AI概念明显降温
　　本区间内（10月9日~10月20日）AI概念指数下跌5.60%，沪深300指数下跌4.85%；年初至今AI概念指数上涨20.51%，沪深300指数下跌9.33%；年初至今AI概念指数大幅跑赢沪深300指数29.84pct。
　　AI选股进入“去伪存真”阶段，大厂主导下看好AI应用迎来政策与需求共振
　　一方面，大模型监管政策不断完善，全面商用化的时点渐行渐近。8月15日，《生成式人工智能服务管理暂行办法》正式实行，政策推动有望促进生成式人工智能健康发展和规范应用，维护国家安全和社会公共利益，保护公民、法人和其他组织的合法权益。8月31日，首批8家厂商的大模型通过《生成式人工智能服务管理暂行办法》备案，可正式上线面向公众提供服务。
　　近期，百度、科大讯飞等国内AI大厂有望发布AI大模型领域的最新进展以及商业化成果，其中10月24日讯飞星火大模型有望迎来再次升级，全面对标ChatGPT。我们认为在大模型厂商主导下，AI应用有望迎来政策与需求共振。
　　垂直应用厂商陆续发布商业应用，AI+行业应用商业化进程有望加速
　　近期百度举办2023世界大会，发布文心一言大模型4.0版本，并推出十余款AI原生应用全面赋能业务生态；宇信科技通过自主研发率先推出了首批金融行业大模型应用产品和解决方案，包括4个应用级产品和1个开发平台；恒生电子发布金融大模型LightGPT最新的能力升级成果，以及基于LightGPT打造的多款光子系列大模型应用产品，各行业厂商持续布局，AI商业化进程有望加速推进。
　　推荐标的
　　我们看好AI+办公、AI+教育以及AI+政务的落地速度。其次建议关注AI+金融和AI+医疗应用，行业空间广阔
　　AI+办公：金山办公、致远互联；
　　AI+教育：科大讯飞；
　　AI+政务：新点软件、拓尔思、通达海；
　　AI+金融：宇信科技、中科软、恒生电子；
　　AI+安全：美亚柏科；
　　AI+遥感：航天宏图、中科星图。
　　风险提示
　　1、AI技术迭代不及预期的风险；2、AI商业化产品发布不及预期；3、政策不确定性带来的风险；4、下游市场不确定性带来的风险。