本周（2023.10.14-2023.10.20）A股主要宽基指数普遍调整，其中沪深300下跌4.17%，中证500下跌3.72%，科创50下跌3.35%，创业板下跌4.99%。资金方面，北上资金本周净流出240.46亿元，其中汽车、电力公用、家电流入规模居前，流入规模分别为13.4亿元、7.9亿元和2.7亿元，医药、食品饮料、电力设备流出规模居前，流出规模分别为57.8亿元、42.2亿元和27.5亿元；截至10月19日融资融券余额为1.62万亿元，较上周末上升7.93亿元；行业方面，本周普遍调整，通信、医药、计算机领跌，跌幅分别为7.05%、6.88%和6.38%。债券市场长端利率上行，7天回购利率上行；COMEX黄金本周上涨2.43%，NYMEX原油本周上涨0.66%。
　　资产概览
　　本周A股市场普遍调整，海外权益市场普遍震荡，债券市场本周回调，商品市场走势分化。权益市场方面，A股市场普遍调整，其中沪深300下跌4.17%，中证500下跌3.72%，科创50下跌3.35%，创业板下跌4.99%。海外权益市场普遍震荡，其中纳斯达克指数下跌3.16%，英国富时100下跌2.60%，德国DAX下跌2.56%，日经225指数下跌3.27%。债券市场本周回调，中证国债下跌0.05%，中证企业债下跌0.05%。商品市场走势分化，南华商品指数本周上涨0.67%，螺纹钢下跌0.28%，铝下跌0.46%，大豆上涨1.58%，黄金上涨2.43%，原油上涨0.66%。
　　最新观点
　　宏观影响因素方面，本周主要正贡献来自价格、宏观政策、经济增长类因子；本周主要负贡献来自货币利率、国际金融类因子。
　　北上资金本周为净流出。北上资金本周净流出240.46亿元，上周净流出131.44亿元。分行业看，汽车、电力公用、家电流入规模居前，其中电力公用、家电由负转正；医药、食品饮料、电力设备流出规模居前，其中医药由正转负。机构调研数据滚动四周关注度较高的是机械、电子、医药、电力设备、基础化工。
　　融资买入活跃度上升。截至10月19日融资买入额占融资余额比为4.29%，位于最近三个月后78.33%分位。截至10月19日融资融券余额为1.62万亿元，较上周末上升7.93亿元。
　　债券市场长端利率上行，7天回购利率上行。长端利率本周上行3.50bp至2.67%，前一周下行0.49bp；短端利率本周上行13.30bp至2.31%。7天回购利率本周上行98.48bp至3.01%，上周下行54.12bp至2.03%，滚动20日均值震荡。国债利差下行9.80bp、国开债期限利差下行12.14bp，3M中短期票据-3M国开债信用利差本周下行2.50bp。
　　商品市场走势分化。南华商品指数本周上涨0.67%，其中工业产品指数上涨0.56%，农业品指数下跌1.36%，SHFE螺纹钢下跌0.28%，LME铝下跌0.46%，大豆上涨1.58%。COMEX黄金本周上涨2.43%，近一个月震荡。NYMEX原油本周上涨0.66%。
　　风险提示
　　量化模型因市场剧烈变动失效。