核心观点
　　AI大模型带来的算力升级需求，数据中心产业链将持续受益，AI应用的用户体验也将持续改善：加速算力基础设施建设，近日工信部等六部门联合印发《算力基础设施高质量发展行动计划》，从计算力、运载力、存储力以及应用赋能四个方面明确未来三年算力基础设施发展的具体目标。AI算力分布从数据中心拓展至终端。近日高通宣布，下一代智能PC计算平台将采用“骁龙X系列”全新命名体系，骁龙X计算平台将带来更高水平的性能、AI、连接和电池续航，2024年将成为PC行业的转折点。联发科近日宣布，将携手OPPO、ColorOS，合作共建轻量化大模型端侧部署方案，共同推动大模型能力在端侧逐步落地，其合作的AndesGPT通过采用4位量化技术，在精度不掉点效果下，将大模型在端侧逐步落地，并实现性能更优；OPPO同时宣布，基于AndesGPT大模型的OPPO新小布1.0 Beta版尝鲜体验正式开启。
　　汽车NOA陆续落地：近日交通运输部发布了《公路工程设施支持自动驾驶技术指南》，将于12月1日起施行。《指南》对公路工程设施中的自动驾驶云控平台等设施及技术指标进行了统一。城市NOA将陆续落地，近日毫末智行重磅发布了HP170、HP370和HP570三款千元级智能辅助驾驶产品，均可实现实现高速、城市快速路上的无图NOA，预计将在2023年和2024年先后上车；此外，具备城市NOA导航辅助驾驶功能的毫末HP550，将在2024年第一季度搭载于魏牌蓝山将正式量产上市。
　　手机产业链、被动元件等有望迎来复苏，半导体整体景气度正迎来向上拐点：近两个月，我国消费电子产业链上的传统优势产品出口企稳向好，集成电路出口在8月份由负转正，9月同比增速提升到约3%；手机、电脑9月出口环比分别增长约125%和8%，同比降幅较8月份分别收窄14和13个百分点。苹果新机短期销量或受供给限制，但全年仍看好其后续需求。苹果美国官网显示，除iPhone15有现货外，15Plus/15Pro/15Pro Max发货周期分别为7-10天/2-3周/4-5周。苹果中国官网iPhone15/15Plus/15Pro/15Pro Max发货周期则分别为1天/11-16天/16-23天/30-37天。
　　投资建议与投资标的
　　建议关注：大华股份(002236，买入)、工业富联(601138，买入)、华工科技(000988，未评级)、源杰科技(688498，未评级)、长光华芯(688048，未评级)、奥来德(688378，买入)、北京君正(300223，买入)、东芯股份(688110，未评级)、同有科技(300302，未评级)、杰普特(688025，未评级)、兆威机电(003021，未评级)、领益智造(002600，买入)、美芯晟(688458，未评级)、联想集团(00992，买入)、中微公司(688012，买入)、海康威视(002415，买入)、紫光国微(002049，增持)、舜宇光学科技(02382，买入)、晶晨股份(688099，买入)、三环集团(300408，买入)、顺络电子(002138，买入)、龙芯中科(688047，未评级)、海光信息(688041，买入)、鹏鼎控股(002938，买入)、汇顶科技(603160，买入)、华力创通(300045，未评级)、创耀科技(688259，未评级)、精测电子(300567，买入)、中科飞测-U(688361，未评级)、张江高科(600895，未评级)、晶方科技(603005，未评级)、福晶科技(002222，未评级)、腾景科技(688195，未评级)、苏大维格(300331，未评级)、茂莱光学(688502，未评级)、赛微电子(300456，未评级)、灿勤科技(688182，未评级)。
　　风险提示
　　下游需求不及预期；行业竞争加剧。