一周板块回顾：1）10月9日至10月14日，海内外市场重点指数表现分化。上证指数下跌0.72%，深证综指下跌0.26%，创业板下跌0.36%，申万电子指数上涨4.90%；海外市场方面，费城半导体指数下跌0.64%，道琼斯美国科技上涨0.10%，纳斯达克指数下跌0.18%，台湾电子指数上涨1.92%，恒生科技上涨1.67%，中国互联网50上涨0.57%。2）重点个股涨幅前五的是：欧菲光（60.94%）、汇顶科技（28.73%）、光峰科技（20.91%）、东芯股份（18.53%）、东旭光电（16.75%）。
　　华为链热度持续扩散，提示关注华为产业链被低估供应商，泰嘉股份、奥海科技、华勤技术等。泰嘉股份新能源电源业务实现0-1突破，打造全品类电源业务。1H23公司消费电子电源、新能源电源及其他营收占比分别达49.95%、15.95%。公司通过罗定雅达切入消费电子电源领域，绑定大客户苹果、华为等；积极拓展大功率电源产业机会，打造全品类电源业务。1H23公司新能源电源及其他电源销售收入达1.51亿元，其中新能源电源收入1.19亿元，其他电源收入达0.42亿元。截至1H23，公司光伏优化器年产能为544万台，光伏逆变器产能为103万台；募投项目完全达产后，公司光伏优化器总产能达1264万台/年，光伏逆变器229万台/年，储能变流器120万台/年。
　　北方华创3Q业绩预增。根据公司公告，北方华创3Q单季营收57.3~65.6亿，YoY+25%~43%，3Q单季扣非归母净利润9.5~11亿，YoY+14%~32%，整体符合预期。半导体设备核心标的业绩增长可持续。4Q23及1Q24存储等领域制造商扩产有望提振国产设备核心标的订单情况形成边际改善，同时国产化率虽有提升但估算仍低于3成，设备核心标的市占率提升空间仍较大，长期逻辑国产替代未发生变化。
　　投资分析意见：华为产业链：1）半导体材料制造产业链：长电科技、德邦科技、伟测科技；2）芯片供应商：美芯晟、华力创通、唯捷创芯、思特威、维信诺。半导体设备：中微公司、北方华创、芯源微、中科飞测；HBM产业链：华海诚科、雅克科技、德邦科技、香农芯创、长电科技；AI：沪电股份、工业富联；面板：京东方A、维信诺；MR：杰普特、立讯精密；被动元件：江海股份、洁美科技等；机器视觉：奥比中光；存储芯片：德明利。
　　风险提示：晶圆厂扩产进度不及预期；产业技术研发进展不及预期；汽车智能化、VR/AR等新型终端创新和渗透提升不及预期等。