研报下载就选股票报告网
您好,欢迎来到股票分析报告网!登录   忘记密码   注册
>> 中信期货-权益及期权策略周报(商品期权):买入碳酸锂看涨期权与期货多头效果对比-231014
上传日期:   2023/10/14 大小:   1142KB
格式:   pdf  共14页 来源:   中信期货
评级:   -- 作者:   姜沁,康遵禹,魏新照
下载权限:   无限制-登录即可下载
热点分析:适当买入虚值碳酸锂看涨期权短线追涨
  回测逻辑(一):碳酸锂看涨期权价格的上涨幅度高达103.96%,远超期货涨幅。
  回测逻辑(二):买入看涨期权策略在考虑杠杆的背景下,周度净值2.04,明显优于买入期货多头。
  策略推荐逻辑(一):情绪指标持仓量PCR加速向上
  策略推荐逻辑(二):品种上市以来,隐含波动率与标的行情反向关系明显,目前隐波高分位,仍有调整空间。
  策略推荐逻辑三:深度虚值25.6万元/吨的碳酸锂看涨期权上累积大量持仓量头寸。
  其他重点品种策略推荐:
  铜期权:宏观扰动,期权情绪中性,备兑保护
  铝期权:需求有所回升,持仓量PCR未跟随标的回落,备兑增厚
  螺纹钢期权:负反馈压力加大,持仓量PCR、成交额PCR/成交量PCR下行,熊市价差
  豆粕期权:美豆单产低于预期,成交量PCR在节后首日冲高后回落,备兑保护
  白糖期权:成交偏淡,成交量PCR显著上行,持仓量PCR持续回落,备兑保护
  棉花期权:棉农和轧花厂博弈,整体情绪中性,备兑增厚
  PTA期权:供需存压,成交额PCR/成交量PCR持续回落,对冲策略
  甲醇期权:需求提升,成交量PCR持续上行,备兑保护
  风险因子:1)市场流动性持续萎缩,2)地缘冲突超预期
 
Copyright © 2005 - 2021 Nxny.com All Rights Reserved 备案号:蜀ICP备15031742号-1