红利因子持续走强，大中盘内未出现拥挤，央企红利选股表现亮眼
　　近年来红利风格持续走强，在2022年市场整体偏弱的行情中表现尤为出色；而今年以来，红利风格仍旧维持强势表现，相对宽基指数超额收益明显。从拥挤度指标来看，红利因子在中证1000以外的股票池中均未呈现明显拥挤，预计交易拥挤对红利因子的影响有限，大中盘股可能是更好的配置方向。我们将央企与红利的思路结合，构建央企域内的红利低波策略，策略相对宽基指数、红利指数与央企指数均有明显增强，今年以来绝对收益为18.49%，整体表现较好。
　　本月以来因子表现分歧较大，波动率因子表现较好
　　本月以来，因子在不同股票池间分歧相对较大。波动率因子维持良好表现，在各个股票池均呈现正收益。估值因子在沪深300和中证500成分股票池中表现相对较好，在其余股票池较为平庸；小市值因子在沪深300成分股票池呈现回撤，在其余股票池则表现亮眼；换手率因子仅在全A股股票池呈现正收益，在其余股票池均有所回撤。一致预期类因子中，预期估值因子仅在中证500成分股票池取得正收益，预期增速因子在中证1000以外的股票池均呈现回撤。成长、盈利、反转、超预期因子本月相对弱势，在各个股票池均呈现回撤。
　　本月以来公募量化指增基金超额相对低迷
　　我们重点跟踪以沪深300、中证500和中证1000指数为基准的量化指数增强基金。从本月以来截至10月13日的表现来看，上述三类公募指增基金的超额收益表现较为低迷。从中位数来看，整体均未呈现明显的正向超额收益；其中中证1000量化指增本月表现相对落后，绝大部分基金均为呈现正超额收益。从全年表现来看，三类指增仍旧呈现正向超额收益，中证1000指增基金超额仍旧保持领先，沪深300指增基金次之。
　　9月私募量化指增整体表现较好，多头类策略逆势走强
　　量化私募已成为国内重要的资产管理机构和市场参与者，其策略表现具有一定的参考价值。由于数据存在延迟，我们重点统计量化私募产品在今年9月的表现；私募量化指增策略整体表现较好，其中中证1000指增超额领先。其他策略产品中，股票多头、多策略等多头类产品逆势走强，整体呈现正收益；股票多空与市场中性策略本月表现良好，套利策略在全产品中整体呈现正收益，但百亿以上规模的产品呈现小幅回撤。期货管理策略（CTA）本月整体取得正益。
　　风险提示：量化基金的业绩受到多种因素影响，包括环境、政策、基金管理人变化等，过去业绩好的基金不代表未来依然业绩好，投资需谨慎；基金业绩排名不构成对基金的投资建议。私募产品业绩来源于第三方数据库，可能存在一定的误差或延迟，请投资者谨慎参考。