事项：
　　10月11日，广东省发改委发布《广东省2023年省管海域海上风电项目竞争配置结果的通知》，共包含15个省管海域项目，总规模为7GW。
　　评论：
　　“十四五”期间广东新增海风装机规模近20GW。广东省作为沿海大省，海风资源丰富，海上风电场址规划总规模位列全国第一，《广东省能源发展“十四五”规划》中指出“十四五”时期计划新增海上风电装机容量17GW。据我们统计，2021-2022年已新增海风装机量约7GW。截至10月初，核准/招标（风机或海缆）/开工阶段的广东海风项目容量分别为3.5/4.4/4.1GW，合计12GW，且大多将于2025年底前实现并网，“十四五”期间广东海风新增装机总量近20GW。
　　广东加速开发海上风电，7GW省管项目竞配落地。2023年5月，广东省发改委印发《广东省2023年海上风电项目竞争配置工作方案》，启动15个省管海域项目共7GW及15个国管海域项目共16GW（遴选8GW）的竞配工作，参与配置的海上风电项目上网电价均执行省燃煤发电基准价。省管海域7GW项目中，包含2个湛江市项目共0.7GW、6个阳江市项目共3GW、2个江门市项目共0.8GW、2个珠海市项目共1GW、3个汕尾市项目共1.5GW项目，以粤西为主。时隔5月，省管海域项目竞配结果发布，由中广核、华润、华能、广东省能源集团、国家能源、深能、国电投、华电、中核分别获得1.4、1、1、0.9、0.9、0.5、0.5、0.5、0.3GW。
　　粤东海风资源禀赋优异，国管海域规划量较大。国管海域16GW项目中，包含5个汕头市项目共5GW、4个汕尾市项目共4GW、3个揭阳市项目共4GW、3个潮州市项目共3GW项目，均位于粤东，从中将选出8GW项目作为开展前期工作的示范项目。国管海域规划量较大，随着后续深远海用海管理办法等相关政策出台后，国管海域项目有望顺利落地。
　　投资建议：考虑到广东海风竞配落地，项目推进速度加快，叠加海风产业链近三年具备高成长性，建议关注桩基、海缆、主机等产业链中于广东进行布局的相关标的，如塔筒/管桩厂商泰胜风能、大金重工、天顺风能；海缆企业东方电缆、中天科技、亨通光电；主机厂商明阳智能等。
　　风险提示：海风项目开发进度不及预期，产业链降本不及预期，大宗商品价格波动等。