市场要闻与重要数据
　　1. WTI 11月原油期货收跌0.58美元，跌幅0.69%，报82.91美元/桶；布伦特12月原油期货收涨0.18美元，涨幅0.21%，报86.00美元/桶；上期所原油期货2311合约夜盘收跌0.66%，报647.20元人民币/桶。
　　2.俄罗斯副总理诺瓦克：如有必要，将进一步放宽燃料出口限制。
　　3.据《华盛顿邮报》：美国和卡塔尔同意阻止伊朗动用60亿美元资金。
　　4.美国至10月6日当周EIA原油库存1017.6万桶，预期49.2万桶，前值-222.4万桶。
　　5.美国财政部：美国对俄罗斯石油价格上限实施新制裁。
　　6、美国9月未季调CPI年率3.70%，预期3.60%，前值3.70%。
　　■投资逻辑
　　昨日EIA公布库存数据，原油库存增加约1000万桶，低于API累库幅度约200万桶，成品油本周累库力度有所放缓，但近期库存表现仍超过季节性表现，炼厂开工率由于秋检而季节性下降，近期美国成品油净出口量维持高位，在炼厂供应减少的情况下，有较大概率是美国国内需求回落，尤其是汽油库存，但从交通拥堵指数、公路里程数以及乙醇产量上看，美国汽油消费仍有一定韧性，我们认为不排除与去年一样，EIA汽油表需比实际要弱，可能来自加油站去库存（大致占全美库容10%，并未统计到EIA汽油库容中），另一方面可能来自调油领域，从国外进口的调和组分如混芳、烷基化油等未完全计入汽油供应，因此但从EIA数据得到美国汽油需求差过于片面，仍要结合其他相关指标才能跟踪美国成品油消费的全貌。
　　■策略
　　单边布伦特区间70至95，当前观望为主。
　　■风险
　　下行风险：俄乌局势缓和，伊朗石油重返市场早于预期、宏观尾部风险
　　上行风险：巴以冲突升级、欧美对俄罗斯、伊朗、委内制裁进一步升级

研究报告全文：期货研究报告原油日报2023-10-13EIA原油库存增幅低于API市场要闻与重要数据研究院能源组研究员1WTI11月原油期货收跌058美元跌幅069报8291美元桶布伦特12月潘翔原油期货收涨018美元涨幅021报8600美元桶上期所原油期货2311合约夜盘收跌066报64720元人民币桶0755-82767160panxianghtfccom2俄罗斯副总理诺瓦克如有必要将进一步放宽燃料出口限制从业资格号F30231043据华盛顿邮报美国和卡塔尔同意阻止伊朗动用60亿美元资金投资咨询号Z0013188康远宁4美国至10月6日当周EIA原油库存10176万桶预期492万桶前值-2224万0755-23991175桶kangyuanninghtfccom5美国财政部美国对俄罗斯石油价格上限实施新制裁从业资格号F3049404投资咨询号Z00158426美国9月未季调CPI年率370预期360前值370投资咨询业务资格投资逻辑证监许可20111289号昨日EIA公布库存数据原油库存增加约1000万桶低于API累库幅度约200万桶成品油本周累库力度有所放缓但近期库存表现仍超过季节性表现炼厂开工率由于秋检而季节性下降近期美国成品油净出口量维持高位在炼厂供应减少的情况下有较大概率是美国国内需求回落尤其是汽油库存但从交通拥堵指数公路里程数以及乙醇产量上看美国汽油消费仍有一定韧性我们认为不排除与去年一样EIA汽油表需比实际要弱可能来自加油站去库存大致占全美库容10并未统计到EIA汽油库容中另一方面可能来自调油领域从国外进口的调和组分如混芳烷基化油等未完全计入汽油供应因此但从EIA数据得到美国汽油需求差过于片面仍要结合其他相关指标才能跟踪美国成品油消费的全貌策略单边布伦特区间70至95当前观望为主风险下行风险俄乌局势缓和伊朗石油重返市场早于预期宏观尾部风险上行风险巴以冲突升级欧美对俄罗斯伊朗委内制裁进一步升级请仔细阅读本报告最后一页的免责声明原油日报丨20231013目录INESC原油期货每日跟踪一4INESC原油期货每日跟踪二5原油与其他资产价格走势对比6原油远期曲线7原油跨期价差8成品油裂解价差9图表图1INESC原油期货结算价丨单位元桶4图2INESC原油期货远期曲线丨单位元桶4图3INESC成交与持仓量累计丨单位份合约4图4INESC成交持仓比丨单位无4图5INESC首行与境外原油首行比价丨单位无4图6SC首行夜盘美元价-BRENT首行丨单位无4图7SC首行夜盘美元价-WTI首行丨单位美元桶5图8SC首行夜盘美元价-OMAN首行丨单位美元桶5图9ICEBRENT-DUBAISWAPEFS丨单位美元桶5图10DUBAISWAP月间价差丨单位美元桶5图11OMANDUBAI价差SWAP丨单位美元桶5图12在岸离岸人民币汇率走势丨单位无5图13原油价格与美元指数丨单位美元桶6图14原油价格与黄金价格丨单位美元桶6图15原油价格与铜价丨单位美元桶6图16原油价格与标普指数丨单位美元桶6图17原油价格与美十债收益率丨单位美元桶6图18原油价格与OVX波动率指数丨单位美元桶6图19NYMEXWTI原油期货远期曲线丨单位美元桶7图20ICEBRENT原油期货远期曲线丨单位美元桶7图21DMEOMAN原油期货远期曲线丨单位美元桶7图22NYMEXRBOB汽油远期曲线丨单位美元加仑7图23NYMEXULSD柴油远期曲线丨单位美元加仑7图24ICEGASOIL柴油远期曲线丨单位美元吨7图25NYMEXWTI近月跨期价差丨单位美元桶8图26NYMEXWTI远月跨期价差丨单位美元桶8图27ICEBRENT近月跨期价差丨单位美元桶8图28ICEBRENT远月跨期价差丨单位美元桶8图29DMEOMAN近月跨期价差丨单位美元桶8请仔细阅读本报告最后一页的免责声明210原油日报丨20231013图30DMEOMAN远月跨期价差丨单位美元桶8图31RBOBWTI11裂解价差丨单位美元桶9图32ULSDWTI11裂解价差丨单位美元桶9图33RBULTI321裂解价差丨单位美元桶9图34RBOBBRENT11裂解价差丨单位美元桶9图35GSAOILBRENT11裂解价差丨单位美元桶9图36RBULBR211裂解价差丨单位美元桶9请仔细阅读本报告最后一页的免责声明310原油日报丨20231013INESC原油期货每日跟踪一图1INESC原油期货结算价丨单位元桶图2INESC原油期货远期曲线丨单位元桶SC次月2023101320231062023913750800700700650600600500550400500300450200112023012024032024052024072024092024032025092025032026202305092023070920230909数据来源INEBloomberg华泰期货研究院数据来源INEBloomberg华泰期货研究院图3INESC成交与持仓量累计丨单位份合约图4INESC成交持仓比丨单位无成交量左轴持仓量右轴成交持仓比400000100000680000530000046000020000034000021000002000010002023060820230808202310082023060820230708202308082023090820231008数据来源INEBloomberg华泰期货研究院数据来源INEBloomberg华泰期货研究院图5INESC首行与境外原油首行比价丨单位无图6SC首行夜盘美元价-Brent首行丨单位美元桶SC-BrentSCBrent左轴SCWTI右轴SCOman右轴121151251012011081151051106100105409510020950900900085085-2080080202306202307202308202308202309202310-420230628202307282023082820230928数据来源INEBloomberg华泰期货研究院数据来源INEBloomberg华泰期货研究院请仔细阅读本报告最后一页的免责声明410原油日报丨20231013INESC原油期货每日跟踪二图7SC首行夜盘美元价-WTI首行丨单位美元桶图8SC首行夜盘美元价-Oman首行丨单位美元桶SC-WTISC-Oman16120014100012800106008400620040002-200020230628202307282023082820230928-40020230628202307282023082820230928数据来源INEBloomberg华泰期货研究院数据来源INEBloomberg华泰期货研究院图9ICEBrent-DubaiSwapEFS丨单位美元桶图10DubaiSwap月间价差丨单位美元桶Brent-DubaiEFSDubaiM1-M2DubaiM2-M392871565140532010-05-1202211202301202303202305202307202309202210202210202211202211202212202212数据来源PVMBloomberg华泰期货研究院数据来源PVMBloomberg华泰期货研究院图11OmanDubai价差Swap丨单位美元桶图12在岸离岸人民币汇率走势丨单位无ODM1ODM2ODM3CNYCNH97687476725743682661064-162202201202203202205202207202209202211202210202212202302202304202306202308202310数据来源PVMBloomberg华泰期货研究院数据来源Bloomberg华泰期货研究院请仔细阅读本报告最后一页的免责声明510原油日报丨20231013原油与其他资产价格走势对比图13原油价格与美元指数丨单位美元桶图14原油价格与黄金价格丨单位美元桶美元指数左轴ICEBrent右轴Comex黄金左轴NymexWTI右轴11510521001001009511020009590105901900858510080801800759575707017009065658560160060202210202212202302202304202306202308202310202210202301202304202307202310数据来源Bloomberg华泰期货研究院数据来源Bloomberg华泰期货研究院图15原油价格与铜价丨单位美元桶图16原油价格与标普指数丨单位美元桶Comex铜左轴NymexWTI右轴标普左轴NymexWTI右轴440100470010095954204500909040043008585380804100803607575390034070703700320656530060350060202210202212202302202304202306202308202310202210202301202304202307202310数据来源Bloomberg华泰期货研究院数据来源Bloomberg华泰期货研究院图17原油价格与美十债收益率丨单位美元桶图18原油价格与OVX波动率指数丨单位美元桶美国十年期国债收益率左轴NymexWTI右轴NymexWTI左轴OVX石油恐慌指数右轴5100100604595905049080703585406038050302575402027030201565101016020221020221220230220230420230620230820231000202210202212202302202304202306202308202310数据来源Bloomberg华泰期货研究院数据来源Bloomberg华泰期货研究院请仔细阅读本报告最后一页的免责声明610原油日报丨20231013原油远期曲线图19NymexWTI原油期货远期曲线丨单位美元桶图20ICEBrent原油期货远期曲线丨单位美元桶20231013202310620239132023101320231062023913909590858580807575707065656060122023052024102024032025082025012026062026112026122023052024102024032025082025012026062026112026数据来源Bloomberg华泰期货研究院数据来源Bloomberg华泰期货研究院图21DMEOman原油期货远期曲线丨单位美元桶图22NymexRBOB汽油远期曲线丨单位美元加仑202310132023106202391320231013202310620239139528090260852408022075702006518060160122023052024102024032025082025012026062026112026112023042024092024022025072025122025052026数据来源Bloomberg华泰期货研究院数据来源Bloomberg华泰期货研究院图23NymexULSD柴油远期曲线丨单位美元加仑图24ICEGasoil柴油远期曲线丨单位美元吨20231013202310620239132023101320231062023913360970340920320870300820280770260720240670220620112023042024092024022025072025122025052026102026112023042024092024022025072025122025052026数据来源Bloomberg华泰期货研究院数据来源Bloomberg华泰期货研究院请仔细阅读本报告最后一页的免责声明710原油日报丨20231013原油跨期价差图25NymexWTI近月跨期价差丨单位美元桶图26NymexWTI远月跨期价差丨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