研究报告全文：勝利早報20231012勝利即日觀點短線機會隔夜美國三大指數收漲有轉強的跡象其中醫藥氫能源等強勢消費石油等弱昨日A股滬深兩市小幅收漲港股則大幅收漲其中消費電子汽車半導體等強勢酒旅消費煤炭等續弱市場消息看美國9月PPI通脹超預期反彈美聯儲紀要顯示官員們對加息觀點存分歧但目前一致風向是要謹慎採取推進政策市場對美聯儲加息預期持續降溫數據顯示11月加息概率不足9年內不再加息概率維持72同時巴以爆發衝突導致中東局勢不穩油價雖持續回落但仍處歷史高位對通脹造成困擾因此仍需警惕在高利率與通脹預期回升的背中國軟體國際0354HK景下預計美股受到的一系列擾動中國大型綜合性軟體與資訊技術服務企業國內市場看昨夜重磅消息來自國家隊資金中央匯金增持四大行股份歷史經驗看來屬於重磅利好消推薦理由息市場亦期待後續平准基金的入市昨日科創大會公司為HarmonyOS元服務唯一IT服務合作夥伴並基上證監會表示將適時出臺資本市場支持高水準科於KaihongOS超級設備管理平臺推出多款全國產自技自立自強的系列政策措施為企業創新發展持續注主可控的系列新產品公司亦成為首批通過華為雲CTSP入市場信心這些政策密集發佈有利於A股與港股企認證的服務夥伴且持續保持IDC統計的雲遷移雲開穩國內政府繼續穩經濟穩市場近期政策密集落發兩大細分領域排名第一預計公司將受益于華為業績地國內為解決地方債務與地產債務大力推行化債方的回升與國產化替代發展公司2023年上半年收入85案發行特別國債規模超預期另外國際投行提高億元人民幣同比減少16但毛利率已同比提升25國內經濟增長預測反應市場對中國經濟前景看法出個百分點到237公司淨利率亦有小幅回升現好轉綜合來說外圍市場出現短期積極信號國內消息面繼續正面預計港股有望企穩反彈策略買入價HKD60目標價HKD75上繼續關注華為產業鏈恢復及技術創新突破所帶來止損價HKD56的終端產品的銷售增長機會如智能駕駛機器人消費電子等強調硬科技投資的邏輯本公司所管理資金或撰寫此等概況人員於2023年10月11日未持有354HK市場熱點板塊及個股A股市場1第三屆一帶一路國際合作高峰論壇將於10月17日至18日在北京舉行主題為高品質共建一帶一路攜手實現共同發展繁榮國家領導人將出席高峰論壇開幕式發表主旨演講萬得資訊2國家稅務總局表示今年前8個月全國新增減稅降費及退稅緩費超過115萬億元其中近75惠及民營企業萬得資訊3國務院國資委召開會議通報中央企業前三季度經濟運行情況會議強調要擴大有效投資增後勁聚焦重點領域快投盡投加快十四五規劃重點專案落實落地瞄準未來發展早投優投積極佈局一批強牽引利長遠的重大項目不斷搶佔新領域新賽道加快塑造新質生產力萬得資訊4央行召開2023年研究工作視訊會議要求以高品質研究成果為央行科學履職提供有效支撐一是堅持系統觀念深化前瞻性和基礎性重大問題研究二是不斷完善綠色金融體系做好綠色金融與轉型金融有效銜接三是以新發展理念為指導堅持風險防範與金融改革並重穩步推進區域金融改革四是圍繞構建新發展格局做好研究先行積極推動國際經濟金融交流合作萬得資訊H股市場5舜宇光學科技02382HK公佈9月各主要產品出貨量光學零件方面玻璃球面鏡片出貨量1388萬件環比減少175同比減少283手機鏡頭出貨量112億件環比增加31同比增加169車載鏡頭出貨量8261萬件環比增加21同比增加77其他鏡頭出貨量7971件環比增加3同比減少16光學產品方面手機攝像模組出貨量52238萬件環比減少14同比增加414萬得資訊6中國海外發展00688HK公佈2023年9月中國海外系列公司的合約物業銷售金額約人民幣28071億元按年上升2301-9月中國海外系列公司累計合約物業銷售金額約人民幣239027億元相應的累計已售樓面面積約103261萬平方米分別按年上升187及119萬得資訊7融創中國01918HK發佈公告2023年9月集團實現合同銷售金額約人民幣957億元同比增加987截至2023年9月底集團累計實現合同銷售金額約人民幣7102億元同比減少5044累計合同銷售面積約5078萬平方米合同銷售均價約人民幣13990元平方米萬得資訊8中廣核電力01816HK發佈公告2023年1月至9月份集團運營管理的核電機組總發電量約為169707億千瓦時較去年同期增長1139總上網電量約為158989億千瓦時較去年同期增長1131萬得資訊海外市場9微軟MSFTUS重新討論了以690億美元收購動視暴雪ATVIUS的計畫此舉將避免歐盟的另一項調查知情人士透露歐盟委員會認為旨在贏得英國競爭和市場管理局CMA支援的調整不需要再經過布魯塞爾的審批程式而如果該項改變需要審批將會給這一項收購帶來更多的延遲知情人士稱儘管該補救措施將適用於除歐洲經濟區以外的所有地區但已於5月份批准該交易的歐盟委員會並未發現任何新的競爭問題萬得資訊10特斯拉週三宣佈第2000萬塊4680電池已經在美國德克薩斯州超級工廠迎來下線考慮到第1000萬塊4680電池於今年6月17日下線因此在過去16周裡的平均產能大概在855萬塊天左右萬得資訊11在英國即將舉辦AI安全峰會前夕英央行公佈分析稱AI技術將進一步削弱金融穩定降低對金融機構的信任度進而可能給金融機構造成重大損失押注AI的各大科技巨頭並未受此言論影響萬得資訊大行報告12交銀國際發佈研究報告稱給予內地醫藥行業領先評級四季度行業將迎來多項催化劑包括ESMO和醫保談判在近期情緒波動後當前港股醫藥板塊遠期市盈率已回落至2018年底2019年初的底部以下安全邊際極高考慮到利空因素已基本出清產業長期剛需清晰高成長確定性強預計港股醫藥板塊可望在4季度迎來反彈格隆匯13東吳證券發佈研究報告稱維持理想汽車-W02015HK買入評級20232025年營收預測為119121443274億元歸母淨利潤為89224407億元2023年9月公司共計交付新車36060輛月度交付量連續四個月突破3萬同比2127環比328至此理想汽車2023年累計交付量達到244225輛格隆匯14富瑞發佈研究報告稱對友邦保險01299HK利潤和中國風險溢價存在憂慮儘管回報超出預期風險也低於估計但其股價仍持續下跌該行認為友邦基本面保持完好維持買入評級但下調目標價12至90港元格隆匯免責聲明本內容所提供資料所述或與其相關的任何投資或潛在交易均受限於閣下司法轄區適用的法律及監管規定而閣下須單獨就遵守該等法律及監管規定負責本月報之內容僅供參考並不構成任何投資建議本公司對所提供的財經資訊已力求準確但對其中全部或部分內容的準確性完整性或有效性不承擔任何責任或提供任何形式之保證如有錯失遺漏本公司恕不負責另請注意證券價格可升可跌投資者應自行承擔投資風險