隔夜美國三大指數連續兩日收漲，呈現底部反轉跡象，其中，石油股強，芯片股與中概股逆勢下跌。昨日A股滬深兩市大幅低開後尾盤跌幅收窄，港股半日市尾盤小幅收漲，其中，消費電子、無人駕駛汽車等強勢，酒旅消費、地產等弱。市場消息看，昨夜美聯儲官員鴿派言論稱，最近長端美債收益率飆升有加息一次的效果，美聯儲再次緊縮的必要性下降；美聯儲副主席傑弗遜亦表示在近期美國國債收益率大幅飆升後，官員處於比較謹慎的狀態，這一系列言論反映了美聯儲呵護美債與美股的態度。同時中東地緣局勢引起供應鏈擔憂，國際原油和欧洲天然氣的價格再次大幅拉升，高企的通脹仍是市場重要憂慮所在。在高利率與通脹預期回升的背景下，預計美股仍需要時間消化一系列擾動。國內市場看，摩根大通及花旗銀行均上調中國2023年經濟增長預測至5%，其中，花旗強調經濟底部到來；美國國會參議院多數党領袖舒默帶隊訪華，並與習主席會面；昨日半導體產業鏈亦傳出好消息，三星電子和SK海力士獲得許可在華工廠提供半導體設備。這些讓市場對中美關係緩和預期升溫，利於增強國際資金對中國資產的信心，有利於A股與港股企穩。國內政府繼續穩經濟、穩市場，國內為解決地方債務與地產債務大力推行化債方案，發行特別國債規模超預期。然而需要謹慎的是中美利差擴大及中國地產企業債務處理不明朗所帶來的憂慮。綜合來說，外圍市場出現短期積極信號，國內消息面繼續正面，預計港股有望企穩反彈。策略上，繼續關注華為產業鏈恢復及技術創新突破所帶來的終端產品的銷售增長機會，如：智能駕駛、機器人、消費電子等，強調硬科技投資的邏輯。
　　

研究报告全文：勝利早報20231010勝利即日觀點短線機會隔夜美國三大指數連續兩日收漲呈現底部反轉跡象其中石油股強芯片股與中概股逆勢下跌昨日A股滬深兩市大幅低開後尾盤跌幅收窄港股半日今日暫無個股推介市尾盤小幅收漲其中消費電子無人駕駛汽車等強勢酒旅消費地產等弱市場消息看昨夜美聯儲官員鴿派言論稱最近長端美債收益率飆升有加息一次的效果美聯儲再次緊縮的必要性下降美聯儲副主席傑弗遜亦表示在近期美國國債收益率大幅飆升後官員處於比較謹慎的狀態這一系列言論反映了美聯儲呵護美債與美股的態度同時中東地緣局勢引起供應鏈擔憂國際原油和歐洲天然氣的價格再次大幅拉升高企的通脹仍是市場重要憂慮所在在高利率與通脹預期回升的背景下預計美股仍需要時間消化一系列擾動國內市場看摩根大通及花旗銀行均上調中國2023年經濟增長預測至5其中花旗強調經濟底部到來美國國會參議院多數党領袖舒默帶隊訪華並與習主席會面昨日半導體產業鏈亦傳出好消息三星電子和SK海力士獲得許可在華工廠提供半導體設備這些讓市場對中美關係緩和預期升溫利於增強國際資金對中國資產的信心有利於A股與港股企穩國內政府繼續穩經濟穩市場國內為解決地方債務與地產債務大力推行化債方案發行特別國債規模超預期然而需要謹慎的是中美利差擴大及中國地產企業債務處理不明朗所帶來的憂慮綜合來說外圍市場出現短期積極信號國內消息面繼續正面預計港股有望企穩反彈策略上繼續關注華為產業鏈恢復及技術創新突破所帶來的終端產品的銷售增長機會如智能駕駛機器人消費電子等強調硬科技投資的邏輯市場熱點板塊及個股A股市場1國家一攬子化解地方政府債務風險方案正加速落地時隔一年多特殊再融資債券發行再次啟動內蒙古特殊再融資債招標10月9日完成全場倍數均超過15倍截至目前已有內蒙古天津遼寧重慶雲南廣西等地共將發行特殊再融資債券約3167億元超過2022年全年額度市場普遍預計後續還將有其他省份跟進發行萬得資訊2工信部等六部門發文算力基礎設施高品質發展行動計畫出爐到2025年算力規模超過300EFLOPS智慧算力占比達到35存儲力方面存儲總量超過1800EB先進存儲容量占比達到30以上應用賦能方面圍繞工業金融醫療交通能源等重點領域各打造30個以上應用標杆萬得資訊3交通運輸部等九部門發佈關於推進城市公共交通健康可持續發展的若干意見要求制定城市公共交通價格並建立動態調整機制完善峰穀分時電價政策鼓勵各地通過多種形式對新能源城市公車輛充電給予政策支持萬得資訊4交通運輸部發佈公路工程設施支援自動駕駛技術指南立足公路工程設施數位化智慧化發展趨勢從更好地支持車輛在公路上進行自動駕駛需求出發提出公路工程設施支援自動駕駛總體架構和主要技術指標萬得資訊5工信部近日向中國國家鐵路集團有限公司批復基於5G技術的鐵路新一代移動通信系統5G-R試驗頻率支援其開展5G-R系統外場技術試驗持續推動鐵路通信事業高品質發展萬得資訊H股市場6碧桂園02007HK在港交所公告截至本公告日公司尚未支付某債務項下本金金額為47億港幣的到期款項公司也預期無法如期或在相關寬限期內履行其所有境外債務款項的償付義務包括但不限於本公司發行的美元債券項下的償付義務該等未付款項可能導致相關債權人要求相關債務的義務加速履行或採取強制行動萬得資訊7廣汽集團02238HK公佈2023年9月汽車銷量為約2436萬輛同比增長271本年累計銷量為約17943萬輛其中9月新能源汽車銷量約58萬輛同比增長7036本年累計銷量為約3939萬輛同比增長9227萬得資訊8中遠海控01919HK公佈預期該集團於2023年前三季度取得息稅前利潤EBIT約為人民幣33200億元同比減少約7688淨利潤約為人民幣25990億元同比減少約7748歸屬于上市公司股東的淨利潤約為人民幣22059億元同比減少約7735萬得資訊9東方海外國際00316HK公佈東方海外貨櫃航運未經審核季度營運概要截至2023年9月30日止第3季度的總收入較去年同期減少651報1760億美元總載貨量上升67運載力上升136整體運載率較2022年同期下降51每個標準箱的整體平均收入較去年第3季減少673萬得資訊10邁越科技02501HK發佈公告公司全球發售125億股股份其中香港發售股份1250萬股國際發售股份1125億股發售價已定為每股發售股份118港元每手買賣單位2000股華富建業證券為獨家保薦人預期股份將於2023年10月11日於聯交所主機板掛牌上市萬得資訊海外市場11美國財長耶倫表示美國可能採取措施強制執行每桶60美元俄油價格美國債券市場動盪並未導致市場功能紊亂剔除波動較大的食品和能源價格的核心通脹表現得非常好萬得資訊12美聯儲副主席傑弗遜表示將會留意美債收益率上升帶來的緊縮效應美聯儲可在維持更好風險平衡的同時謹慎採取行動當前說美聯儲已經完成加息進程可能還為時過早勞動力市場的供需失衡水平正在縮窄債市收益率的上行可能反映了經濟的強勢也可能意味著風險萬得資訊13韓國總統辦公室通報美國政府作出最終決定將無限期豁免三星電子和SK海力士向其在華工廠提供半導體設備無需其它許可三星和SK海力士已在中國晶片生產設施投資數十億美元對美國政府此舉均表示歡迎萬得資訊大行報告14交銀國際發佈研究報告稱維持新奧能源02688HK中性評級下調公司23-25年核心盈利預測131719以反映售氣結構調整目標價降至721港元原1151港元該行認為是次售氣量大幅低於預期對投資者信心衝擊較大在售氣增長趨勢轉趨明朗及民用氣順價有更好的進展前估值修復仍存壓力格隆匯15海通國際發佈研究報告稱維持貓眼娛樂01896HK優於大市評級整體預計2023-2025年淨利潤為77億元106億元和128億元目標價1828港元格隆匯16國盛證券發佈研究報告稱首予玖龍紙業02689HK買入評級預計FY2024-2026歸母淨利潤分別為2741億元3867億元4256億元目前公司盈利及估值均處於歷史底部短期需求改善驅動產品提價且能源成本高位回落盈利修復可期產能穩步擴張品類結構持續豐富此外原材料基地佈局前瞻有望夯實底層利潤格隆匯免責聲明本內容所提供資料所述或與其相關的任何投資或潛在交易均受限於閣下司法轄區適用的法律及監管規定而閣下須單獨就遵守該等法律及監管規定負責本月報之內容僅供參考並不構成任何投資建議本公司對所提供的財經資訊已力求準確但對其中全部或部分內容的準確性完整性或有效性不承擔任何責任或提供任何形式之保證如有錯失遺漏本公司恕不負責另請注意證券價格可升可跌投資者應自行承擔投資風險