勝利即日觀點
　　隔夜美國三大指數漲跌不一，趨勢維持向下，其中，大型科技股強勢領漲，中概新能源汽車股普遍下跌。A股滬深兩市國慶休市，港股上週五大幅反彈，科技股維持強勢。市場消息看，美國9月ISM製造業上升至49，雖然仍處在萎縮區間，但收縮程度已達到近年最低水準，顯著好於預期，但仍需留意的是油價持續上漲，主要原因是沙特與俄羅斯減產時間延長。目前美聯儲今年再加息一次的市場預期徘徊於32%，且預計發生在12月，因此四季度風險資產價格仍會承壓。另外，美國政府避免停擺導致國債拋售，同時美國長債利率和美元指數大幅飆升、通脹回升及美國信用評級可能再度下調所帶來的壓力仍需持續關注。國內市場看，國內穩市場、穩經濟、穩預期的政策正在逐步落地，值得重點關注。中國8月規模以上工業企業利潤同比增長17.2%，大幅好於預期，反映了穩經濟的效果。另外工信部強調要準確把握推進新型工業化的戰略定位，加快建設製造強國，推動人工智能創新應用，繼續適度超前推進網路、算力等新型基礎設施建設，相關概念股可做中短期跟蹤。A股與港股對目前海外市場風險早已經定價，加上，目前在國家穩匯率及穩市場的政策支持下，A股與港股調整的空間有限，可重點關注國內後續政策，以及中美、中歐、中俄外交上的重大消息。策略上，繼續關注華為產業鏈恢復及技術創新突破所帶來的終端產品的銷售增長機會，如：機器人、消費電子等，同時，短期關注國慶節後消費行業的強勢復甦以及10月北京一帶一路會議帶來的投資機會。

研究报告全文：勝利早報20231003勝利即日觀點短線機會隔夜美國三大指數漲跌不一趨勢維持向下其中大型科技股強勢領漲中概新能源汽車股普遍下跌A股滬深兩市國慶休市港股上週五大幅反彈科技股今日暫無個股推介維持強勢市場消息看美國9月ISM製造業上升至49雖然仍處在萎縮區間但收縮程度已達到近年最低水準顯著好於預期但仍需留意的是油價持續上漲主要原因是沙特與俄羅斯減產時間延長目前美聯儲今年再加息一次的市場預期徘徊於32且預計發生在12月因此四季度風險資產價格仍會承壓另外美國政府避免停擺導致國債拋售同時美國長債利率和美元指數大幅飆升通脹回升及美國信用評級可能再度下調所帶來的壓力仍需持續關注國內市場看國內穩市場穩經濟穩預期的政策正在逐步落地值得重點關注中國8月規模以上工業企業利潤同比增長172大幅好於預期反映了穩經濟的效果另外工信部強調要準確把握推進新型工業化的戰略定位加快建設製造強國推動人工智能創新應用繼續適度超前推進網路算力等新型基礎設施建設相關概念股可做中短期跟蹤A股與港股對目前海外市場風險早已經定價加上目前在國家穩匯率及穩市場的政策支持下A股與港股調整的空間有限可重點關注國內後續政策以及中美中歐中俄外交上的重大消息策略上繼續關注華為產業鏈恢復及技術創新突破所帶來的終端產品的銷售增長機會如機器人消費電子等同時短期關注國慶節後消費行業的強勢復甦以及10月北京一帶一路會議帶來的投資機會市場熱點板塊及個股A股市場1自上海全面執行首套房認房不認貸政策後上海樓市的二手房掛牌量帶看量和成交量均出現了提升數據顯示9月18日-24日上海二手房共網簽成交4623套日均成交660套環比上周增加413套環比增加115其中9月23日網簽數達到864套創近幾月的單日新高萬得資訊2國家電網編寫的新型電力系統與新型能源體系中指出新型電力系統產業發展將推動電力產業規模和市場規模持續擴大預計2020至2060年我國電力產業投資規模將超過100萬億元儲能綜合能源能源互聯網等產業規模都將達到萬億元級別萬得資訊3工信部將完善智慧網聯汽車支持政策標準法規加快重點標準制修訂加強汽車與基礎設施資訊通信等領域標準的協同持續推動智慧網聯汽車產業高品質發展萬得資訊4資料顯示2022年深圳集成電路產業營收16089億元其中IC設計業規模為11019億元位居全國各大城市前列萬得資訊5交通運輸部10月2日全國鐵路公路水路民航預計發送旅客總量53442萬人次環比增長10比2022年同期增長564比2019年同期下降370萬得資訊H股市場6近日有關小米新一代旗艦小米14系列手機的相關爆料逐漸增多多個媒體爆料表示小米14很有可能會在11月首周面世值得一提的是近期多個訊息源指出小米14的備貨量有望大幅提升達60此外據不完全統計2023年截至9月26日小米集團年內合計耗資逾9億港元進行回購公司近三年累計回購金額已超過120億港元萬得資訊7蔚來公佈2023年9月交付量共交付新車15641臺同比增長438第三季度共交付新車55432臺同比增長754創歷史新高2023年1-9月蔚來共交付新車109993臺蔚來新車已累計交付399549臺萬得資訊8理想汽車9月交付新車36060輛同比增長2127創單月交付量新高截至今年9月30日理想汽車三季度累計交付量爲1051萬輛同比增長2963全年累計交付量已達2442萬輛萬得資訊9比亞迪年內新能源車銷量已破兩百萬輛比亞迪披露9月產銷快報當月銷售新能源汽車2875萬輛同比增長428今年累計銷量為20796萬輛同比增長7623其中9月海外銷售新能源乘用車合計28039輛另外比亞迪9月新能源汽車動力電池及儲能電池裝機總量約為14348GWh2023年累計裝機總量約為100931GWh萬得資訊海外市場10美聯儲理事巴爾最重要的問題不是今年是否需要進一步加息而是我們需要將在多長時間內將利率保持在足夠緊縮的水準我預計這將需要一段時間通脹方面已經取得了很大進展過去緊縮政策的影響在未來幾個月中還不能全部顯現基準預測是未來一年GDP增長低於潛力水準勞動力市場將進一步放緩經濟活動比預期更具彈性萬得資訊11花旗由於供應過剩布倫特原油2024年或跌至70美元桶預計黃金市場將在第三季度或第四季度初觸底並在2024年超過2000美元盎司萬得資訊12美國9月Markit製造業PMI終值為498預期489前值4899月ISM製造業PMI為49預期477前值4768月營建支出環比升05預期升05前值升07萬得資訊大行報告13中信證券研報認爲預計十一假期境內機票酒店預訂量恢復度較暑期進一步提升航空客運量比疫情前同期增長兩成旅遊產品價格修復保持韌性居民對旅遊體驗消費更加重視過去幾年被壓制的出行需求釋放剛性顯著格隆匯14山西證券發表研報稱在雙節合一亞運熱等多重需求交織下今年長假有望成爲五年來最火的黃金週景區門票酒店餐飲等服務消費預訂量大幅增長各地服務零售將在假期得到進一步釋放格隆匯15摩根大通列出最新港股及中資股首選股份名單包括騰訊控股00700HK阿裡巴巴-SW09988HK中國平安02318HK友邦保險01299HK百勝中國09987HK香港交易所00388HK新奧能源02688HK美團-W03690HK拼多多PDDUS比亞迪002594SZ及金蝶國際00268HK此外摩根大通建議未來幾個月採取三管齊下的策略第一是透過防禦策略來保本第二是逢低買進長期成長的領導性企業第三是關注人工智能AI消費需求印度泰國和印尼和農產品參與者的投資主題格隆匯免責聲明本內容所提供資料所述或與其相關的任何投資或潛在交易均受限於閣下司法轄區適用的法律及監管規定而閣下須單獨就遵守該等法律及監管規定負責本月報之內容僅供參考並不構成任何投資建議本公司對所提供的財經資訊已力求準確但對其中全部或部分內容的準確性完整性或有效性不承擔任何責任或提供任何形式之保證如有錯失遺漏本公司恕不負責另請注意證券價格可升可跌投資者應自行承擔投資風險