研究报告全文：勝利早報20231005勝利即日觀點短線機會隔夜美國三大指數大幅反彈趨勢維持向下其中大型科技股芯片股收漲中概股繼續下跌A股滬深兩市國慶休市港股昨日受週邊影響續創年內新今日暫無個股推介低走勢向下其中互聯網平臺股未見起色市場消息看美國9月最新小非農就業數據ADP創2021年初以來最小漲幅大幅低過市場預期使市場對就業市場判斷存在分歧同時昨夜原油價格暴跌亦緩解市場對於通脹的焦慮這些利於減低市場對美聯儲年內再加息的憂慮然而近期美聯儲官員與美國財長對高利率的鷹派言論美國10年期國債收益率飆升至2007年以來新高預計美股仍需要時間消化高利率所帶來的憂慮國內市場看國內穩市場穩經濟穩預期的政策正在逐步落地假期期間各地公佈的旅遊出現人次大幅增加多個車廠宣佈9月份銷售資料增幅亦維持較高9月製造業PMI錄得502較8月回升05個百分點重回擴張區間反映了在政策的支持下製造業企穩回升得到驗證人民幣匯率亦出現企穩美國國會參議院多數党領袖舒默帶隊訪華有利於改善目前緊張的中美關係這些因素有利於A股與港股企穩然而需要謹慎的是中美利差擴大及中國地產企業債務處理不明朗所帶來的憂慮綜合來說外圍不利因素發酵國內休市期間港股仍較為波動策略上繼續關注華為產業鏈恢復及技術創新突破所帶來的終端產品的銷售增長機會如智慧駕駛機器人消費電子等強調硬科技投資的邏輯市場熱點板塊及個股A股市場1今年中秋國慶假期前三天國內旅遊出遊合計395億人次同比增長758實現國內旅遊收入34224億元同比增長1253對於整個雙節假期的消費數據多家機構都持樂觀看法展望四季度多位業內人士認為消費復蘇趨勢將得以持續萬得資訊2雙節期間在各地促消費政策和家電廠商新技術新產品集中發佈雙重利好疊加下家電市場消費也明顯升溫對申萬一級家電股進行梳理根據10家及以上機構一致預測全年淨利潤增幅超過10的個股共計23只其中華帝股份北鼎股份淨利潤有望同比翻倍增幅依次為2590110772萬得資訊3三季度收官醫藥板塊持續吸引機構投資者的關注從統計資料來看聯影醫療邁瑞醫療澳華內鏡等醫療保健設備公司獲得的關注最多紅杉淡馬錫貝萊德易方達基金華夏基金中金公司中信證券等機構悉數現身調研現場機構重點關心的方向包括海外擴張的規劃醫療反腐的影響收入增長的原因等萬得資訊4商務部消息顯示假期前三天重點監測零售和餐飲企業銷售額同比增長83基金人士表示近幾個月服務業PMI一直處於擴張區間消費者信心指數顯著改善隨著場景修復及居民消費改善有望引領需求市場復蘇看好新消費群體的需求消費新趨勢ROE進入上升通道的板塊和個股高分紅高股息板塊K型復蘇的高端消費和大眾性價比消費萬得資訊H股市場5香港交易所將於10月9日推出HKEXSYNAPSE平臺加快滬深港通結算流程萬得資訊6香港警務處與香港證監會成立虛擬資產交易平臺聯合工作小組以加強在監察及調查與虛擬資產交易平臺相關的非法活動方面的合作工作小組的成立目的是促進與虛擬資產交易平臺可疑活動和違規行為有關的資訊分享執行可疑虛擬資產交易平臺的風險評估機制及加強在相關調查中的協調與合作萬得資訊7截至9月28日港股今年回購金額已達809億港元約為去年全年的79這已經是港股連續三年加碼回購從歷史經驗看港股回購激增時恒生指數均處於底部區域此外南向資金今年也在加速流入港股Wind統計資料顯示南向資金9月淨流入港股超500億港元今年已經累計淨流入近2700億港元萬得資訊8國慶假期港股震盪一批在港上市的港股ETF卻得到抄底資金追捧華夏恒指ESGETF於10月3日獲得近67億港元的大額淨申購這是香港近十年來最大規模的機構投資者申購此外恒生投資管理旗下的恒生中國企業ETF也獲得超過24億淨申購萬得資訊海外市場9歐盟決定對中國電動汽車發起反補貼調查對此商務部新聞發言人表示歐方發起此次反補貼調查僅依據對所謂補貼專案和損害威脅的主觀臆斷缺乏充足證據支持不符合世貿組織相關規則中方對此表示強烈不滿歐方要求中方在極短時間內進行磋商且未提供有效的磋商材料嚴重損害了中方權利隨後中國汽車工業協會表示堅決反對貿易保護主義合作才有未來中國機電商會亦發佈聲明稱希望歐方秉持開放合作態度審慎使用貿易救濟措施萬得資訊10美國9月ADP就業人數增89萬人為2021年1月以來最小增幅預期增153萬人前值增177萬人ADP報告顯示9月建築業就業人數增加16萬人8月增加06萬人製造業就業人數減少12萬人8月增加12萬人貿易運輸公用事業就業人數減少13萬人8月增加45萬人金融服務業就業人數增加17萬人8月人數持平專業商業服務就業人數減少32萬人8月增加15萬人萬得資訊大行報告11交銀國際發佈研究報告稱9月中國前百開發商合同銷售額環比好轉9月全口徑銷售總額環比上漲17至4419億元人民幣前九個月合約銷售總額則同比下跌123至46567億元人民幣報告稱26家上市開發商的9月銷售額環比上升19主要由於銷售均價顯著上漲環比升1626家開發商在首九月銷售表現分化與去年同期相比國企合約銷售普遍上升0-30而民企則全線下跌約30-50在前50的房企中前九個月國企合同銷售額市佔率維持在約66格隆匯12富達路博邁施羅德安聯等國際知名資管機構均在近期發表了對中國權益和債券市場投資機會的看法權益方面人工智能製造業出海順週期高股息等板塊被重點關注債券方面機構已逐步轉向防禦型策略總體而言外資機構普遍認為中國市場仍具備較強吸引力格隆匯免責聲明本內容所提供資料所述或與其相關的任何投資或潛在交易均受限於閣下司法轄區適用的法律及監管規定而閣下須單獨就遵守該等法律及監管規定負責本月報之內容僅供參考並不構成任何投資建議本公司對所提供的財經資訊已力求準確但對其中全部或部分內容的準確性完整性或有效性不承擔任何責任或提供任何形式之保證如有錯失遺漏本公司恕不負責另請注意證券價格可升可跌投資者應自行承擔投資風險