>> 建信期货-铁矿石月报:钢厂控亏减产或致10月矿价震荡偏弱运行-231010
| 上传日期: |
2023/10/10 |
大小: |
3401KB |
| 格式: |
pdf 共14页 |
来源: |
建信期货 |
| 评级: |
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作者: |
肖维,翟贺攀,吴凯航 |
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9月份,在8月末国内M2同比增长10.6%较上月末和上年同期低0.1个和1.6个百分点、前8个月人民币贷款同比多增1.76万亿元、1-8月全国固定资产投资同比增长3.2%连续6个月回落、1-8月全国规模以上工业增加值同增3.9%较1-7月增长0.1个百分点、1-8月社会消费品零售总额同比增长7%较1-7月份回落0.3个百分点、1-8月全国房地产开发投资完成额同比下降8.8%较1-7月份降幅增大0.3个百分点、1-8月国内CPI同比上升0.5%PPI同比下降3.2%、1-8月全国规模以上工业企业利润总额同降11.7%较1-7月收窄3.8个百分点、9月中国制造业PMI为50.2%较上月上升0.5个百分点回升至50%以上的扩张区间、9月末我国外汇储备规模较8月下降1.42%、9月1日新一轮定期存款挂牌利率下调10—25个基点、9月15日起外汇存款准备金率由现行的6%下调至4%、多个城市官宣执行“认房不认贷”政策、全国房贷最低首付款比例和利率下限以及存量首套住房商业性个人住房贷款利率调降落地、中国人民银行决定于9月15日下调金融机构存款准备金率0.25个百分点、广州调整住房限购政策实施区域范围、美国9月制造业PMI指数创两个月新高但仍位于荣枯线下方已连续五个月陷入萎缩、服务业PMI指数降至1月以来新低、美国9月消费者信心指数跌至四个月最低点较8月修正后数据下降了5.7至103、美国9月非农就业人口增加33.6万人超预期创年初以来最大增幅、美国9月ADP就业人数创2021年1月以来最小增幅、美国抵押贷款利率飙升至2000年以来的最高水平、国际货币基金组织(IMF)称全球债务似乎已回到历史性上升趋势、美联储暂停加息但主席鲍威尔释放“鹰派”信号年内仍有加息预期、1-8月我国累计进口铁矿石同增7.4%、1-8月我国铁矿石原矿产量同增7.0%、发改委与证监会组织会议研判铁矿石市场形式加强期现货市场监管、9月初以来钢铁企业铁水日均产量持续高位上行、高炉产能利用率不断抬升、9月中旬大中型钢厂粗钢日均产量较8月同期小幅回落等因素的影响下,铁矿石期货2401合约先强后弱,9月15日尾盘创1月16日以来新高881.5元/吨。 主要影响因素:供给端,9月份铁矿石累计发货量、到港量环比下滑2.90%、7.21%,发货量同比略增,月末数据大幅攀升;国内矿产量与开工方面,1-8月份国内铁矿石产量同比由降转增,9月下旬国内矿山产能利用率环比8月下旬小幅回升,总体处于年内高位;库存端,9月份进口矿港口库存受钢厂节前大幅补库影响有所下滑,疏港量大幅攀升至年内新高;双节将至,月底钢厂库存较月初大幅增加,回升至年内较高水平;需求端,9月日均铁水产量与高炉开工率均高位上行,日均铁水产量较月初增加2.07万吨/天至248.99万吨/天,再创年内新高,考虑到钢厂在利润修复逻辑下或将自发减产,预计未来铁水产量将见顶回落;9月钢企盈利率大幅下滑,螺纹钢、热卷亏损程度进一步加大,逐渐走扩的负利润使得钢厂控亏减产压力加大。 后市预判:消息面上,10月7日,云南省钢铁行业协会发布《关于云南钢企控亏减产措施的信息提示》,针对云南钢企生产使用的原料价格高涨,尤其9月份贵州六盘水盘江煤矿发生事故以来,云南区域煤炭供应处于紧缺状态,煤炭价格一路上涨,居高不下,造成云南钢企生产不顺和生产成本大幅增加并全面严重亏损的现状。经协会走访和会员钢企反馈信息统计10月份会员钢企开始采取减产控亏措施,降低生产经营风险。基本面上,9月铁水日均产量高位上行,再创年内新高,但10月第一周便见顶回落,考虑到钢厂控亏减产、终端需求支撑不强等因素的影响,10月铁水产量或将逐步回落。供应端,9月发货量、到港量环比小幅回落,但考虑到进入四季度发运高峰期,叠加1-8月铁矿进口与本土产量的双增,预计未来铁矿供应将相对宽松。库存端,9月钢厂库存受节前补库影响大幅增长,假期后已回落至补库前的较低水平。综上,虽然宏观利好政策不断推出,但传统旺季过半,终端需求提振并不明显。随着钢厂亏损且负利润逐步走扩,控亏减产压力加大,利润修复逻辑下10月铁矿价格或将震荡偏弱运行。
研究报告全文:报告类型日期铁矿石月报2023年10月10日黑色金属研究团队研究员肖维021-60635725xiaoweiccbccbfuturescom期货从业资格号F3011551投资咨询证书号Z0011422研究员翟贺攀021-60635736zhaihepanccbccbfuturescom期货从业资格号F3033782投资咨询证书号Z0014484研究员吴凯航021-60635735wukaihangccbccbfuturescom期货从业资格号F03086042钢厂控亏减产或致10月矿价震荡偏弱运行请阅读正文后的声明summary月度报告近期研究报告观点摘要绿色能源系列专题一中国风9月su份mma在ry8月末国内M2同比增长106较上月末和上年同电行业发展概况产业链代表性期低01个和16个百分点前8个月人民币贷款同比多增企业及发展趋势176万亿元1-8月全国固定资产投资同比增长32连续62023-09-22个月回落1-8月全国规模以上工业增加值同增39较1-7月增长01个百分点1-8月社会消费品零售总额同比增长专题报告四大矿山产量稳增新项目投产下未来铁矿供应7较1-7月份回落03个百分点1-8月全国房地产开发投压力不大资完成额同比下降88较1-7月份降幅增大03个百分点2023-09-201-8月国内CPI同比上升05PPI同比下降321-8月全国规模以上工业企业利润总额同降117较1-7月收窄38钢材月报房地产政策优化加快推进预计9月份钢材价格或个百分点9月中国制造业PMI为502较上月上升05个先走强后视涨幅而有所变化百分点回升至50以上的扩张区间9月末我国外汇储备规2023-09-04模较8月下降1429月1日新一轮定期存款挂牌利率下调1025个基点9月15日起外汇存款准备金率由现行的6下调至4多个城市官宣执行认房不认贷政策全国房贷最低首付款比例和利率下限以及存量首套住房商业性个人住房贷款利率调降落地中国人民银行决定于9月15日下调金融机构存款准备金率025个百分点广州调整住房限购政策实施区域范围美国9月制造业PMI指数创两个月新高但仍位于荣枯线下方已连续五个月陷入萎缩服务业PMI指数降至1月以来新低美国9月消费者信心指数跌至四个月最低点较8月修正后数据下降了57至103美国9月非农就业人口增加336万人超预期创年初以来最大增幅美国9月ADP就业人数创2021年1月以来最小增幅美国抵押贷款利率飙升至2000年以来的最高水平国际货币基金组织IMF称全球债务似乎已回到历史性上升趋势美联储暂停加息但主席鲍威尔释放鹰派信号年内仍有加息预期1-8月我国累计进口铁矿石同增741-8月我国铁矿石原矿产量同增70发改委与证监会组织会议研判铁矿石市场形式加强期现货市场监管9月初以来钢铁企业铁水日均产量持续高位上行高炉产能利用率不断抬升9月中旬大中型钢厂粗钢日均产量较8月同期小幅回落等因素的影响下铁矿石期货2401合约先强后弱9月15日尾盘创1月16日以来新高8815元吨主要影响因素供给端9月份铁矿石累计发货量到港量环比下滑290721发货量同比略增月末数据大幅攀升国内矿产量与开工方面1-8月份国内铁矿石产量同比由降转增9月下旬国内矿山产能利用率环比8月下旬小幅回升总体处于年内高位库存端9月份进口矿港口库存受钢厂节前大幅补库影响有所下滑疏港量大幅攀升至年内新高双节将至月底钢厂库存较月初大幅增加回升至年内较高水平需求端9月日均铁水产量与高炉开工率均高位上行日均铁水产量较月初增加207万吨天至24899万请阅读正文后的声明-2-月度报告吨天再创年内新高考虑到钢厂在利润修复逻辑下或将自发减产预计未来铁水产量将见顶回落9月钢企盈利率大幅下滑螺纹钢热卷亏损程度进一步加大逐渐走扩的负利润使得钢厂控亏减产压力加大后市预判消息面上10月7日云南省钢铁行业协会发布关于云南钢企控亏减产措施的信息提示针对云南钢企生产使用的原料价格高涨尤其9月份贵州六盘水盘江煤矿发生事故以来云南区域煤炭供应处于紧缺状态煤炭价格一路上涨居高不下造成云南钢企生产不顺和生产成本大幅增加并全面严重亏损的现状经协会走访和会员钢企反馈信息统计10月份会员钢企开始采取减产控亏措施降低生产经营风险基本面上9月铁水日均产量高位上行再创年内新高但10月第一周便见顶回落考虑到钢厂控亏减产终端需求支撑不强等因素的影响10月铁水产量或将逐步回落供应端9月发货量到港量环比小幅回落但考虑到进入四季度发运高峰期叠加1-8月铁矿进口与本土产量的双增预计未来铁矿供应将相对宽松库存端9月钢厂库存受节前补库影响大幅增长假期后已回落至补库前的较低水平综上虽然宏观利好政策不断推出但传统旺季过半终端需求提振并不明显随着钢厂亏损且负利润逐步走扩控亏减产压力加大利润修复逻辑下10月铁矿价格或将震荡偏弱运行请阅读正文后的声明-3-月度报告目录一行情回顾-5-119月份铁矿石期货主力2401合约先强后弱9月15日尾盘创1月16日以来新高-5-129月份螺矿比整体上表现为震荡回升-大幅回落-小幅回升-震荡回落由8月末443大幅下滑至9月末433-7-二主要影响因素分析-7-21供给端9月份铁矿石累计发货量到港量环比下滑290721发货量同比略增月末数据大幅攀升-7-22供给端国内矿产量与开工方面1-8月份国内铁矿石产量同比由降转增9月下旬国内矿山产能利用率环比8月下旬小幅回升总体处于年内高位-8-23库存端9月份进口矿港口库存受钢厂节前大幅补库影响有所下滑疏港量大幅攀升至年内新高双节将至月底钢厂库存较月初大幅增加回升至年内较高水平-9-24需求端9月日均铁水产量与高炉开工率均高位上行日均铁水产量较月初增加207万吨天至24899万吨天再创年内新高考虑到钢厂在利润修复逻辑下或将自发减产预计未来铁水产量将见顶回落-10-259月钢企盈利率大幅下滑螺纹钢热卷亏损程度进一步加大逐渐走扩的负利润使得钢厂控亏减产压力加大-12-三后市预判-13-钢厂亏损且负利润逐步走扩控亏减产压力加大利润修复逻辑下10月铁矿价格或将震荡偏弱运行-13-请阅读正文后的声明-4-月度报告一行情回顾表1钢材铁矿期货主力合约月度行情元吨手截至9月28日月开月收合约月涨跌涨跌幅最高价最低价月成交量持仓量持仓量变化盘价盘价RB24013765-70-186387436653690269183421697143472636HC24013884-85-21939713746379511714396989865360392SS231115855-1060-66816045147251480021021828527935474I240185230358815823585211930205698712-34773数据来源上期所网站大商所网站建信期货研究发展部图1铁矿石期货活跃合约价格走势元吨图2螺纹钢期货活跃合约价格走势元吨数据来源Wind建信期货研究发展部数据来源Wind建信期货研究发展部119月份铁矿石期货主力2401合约先强后弱9月15日尾盘创1月16日以来新高9月份在8月末国内M2同比增长106较上月末和上年同期低01个和16个百分点前8个月人民币贷款同比多增176万亿元1-8月全国固定资产投资同比增长32连续6个月回落1-8月全国规模以上工业增加值同增39较1-7月增长01个百分点1-8月社会消费品零售总额同比增长7较1-7月份回落03个百分点1-8月全国房地产开发投资完成额同比下降88较1-7月份降幅增大03个百分点1-8月国内CPI同比上升05PPI同比下降321-8月全国规模以上工业企业利润总额同降117较1-7月收窄38个百分点9月中国制造业PMI为502较上月上升05个百分点回升至50以上的扩张区间9月末我国外请阅读正文后的声明-5-月度报告汇储备规模较8月下降1429月1日新一轮定期存款挂牌利率下调1025个基点9月15日起外汇存款准备金率由现行的6下调至4多个城市官宣执行认房不认贷政策全国房贷最低首付款比例和利率下限以及存量首套住房商业性个人住房贷款利率调降落地中国人民银行决定于9月15日下调金融机构存款准备金率025个百分点广州调整住房限购政策实施区域范围美国9月制造业PMI指数创两个月新高但仍位于荣枯线下方已连续五个月陷入萎缩服务业PMI指数降至1月以来新低美国9月消费者信心指数跌至四个月最低点较8月修正后数据下降了57至103美国9月非农就业人口增加336万人超预期创年初以来最大增幅美国9月ADP就业人数创2021年1月以来最小增幅美国抵押贷款利率飙升至2000年来的最高水平国际货币基金组织IMF称全球债务似乎已回到历史性上升趋势美联储暂停加息但主席鲍威尔释放鹰派信号年内仍有加息预期1-8月我国累计进口铁矿石同增741-8月我国铁矿石原矿产量同增70发改委与证监会组织会议研判铁矿石市场形式加强期现货市场监管9月初以来钢铁企业铁水日均产量持续高位上行高炉产能利用率不断抬升9月中旬大中型钢厂粗钢日均产量较8月同期小幅回落等因素的影响下铁矿石期货2401合约先强后弱9月15日尾盘创1月16日以来新高8815元吨图31月初以来铁矿石期货2401合约日K线走势图元吨数据来源博易大师建信期货研究发展部截至9月28日收盘铁矿石期货2401合约自8月31日收盘价上涨3元吨或0359月15日尾盘创1月16日以来新高8815元吨请阅读正文后的声明-6-月度报告129月份螺矿比整体上表现为震荡回升-大幅回落-小幅回升-震荡回落由8月末443大幅下滑至9月末433图41月初以来螺纹钢期货2401与铁矿石期货2401合约比值走势数据来源博易大师建信期货研究发展部9月份螺矿比螺纹钢2401期货价格铁矿石2401期货价格整体上表现为震荡回升-大幅回落-小幅回升-震荡回落8月31日起自443震荡上行9月7日达月间最高点454后大幅回落9月15日下滑至435随后小幅回升至444后再度回落截至9月28日螺矿比跌至433较8月31日进一步收窄创近两年来新低远低于历史均值当前螺矿比处于历史低位钢厂利润大幅收缩随着后市钢厂利润逐步修复螺矿比或将自低位回升做多螺矿比套利策略或有盈利空间二主要影响因素分析21供给端9月份铁矿石累计发货量到港量环比下滑290721发货量同比略增月末数据大幅攀升据Mysteel数据9月29日当周铁矿石澳洲发货量14港为17053万吨较上周大幅增加2406万吨巴西发货量14港为9247万吨较上周大幅增加1911万吨从月累计角度来看澳大利亚巴西分别累计发货6414230092万吨合计发货94234万吨同比去年9月增加124环比上月下滑290请阅读正文后的声明-7-月度报告整体来看9月上旬发货量处于中性水平节前一周大幅攀升创2021年年初以来新高1-9月累计发货866亿吨同比去年同期增加265据Mysteel数据9月29日当周北方六港到港量为11601万吨较上周增加892万吨从月累计角度来看9月到港量44606万吨同比去年9月下滑550环比上月下滑721整体来看本月到港数据处于中性水平月末涨幅较为明显1-9月累计到港433亿吨同比去年同期增长235据Mysteel数据10月首周澳巴发货量14港与北方六港到港量均有所回落考虑到9月末较高的发运水平按运输时间推算预计未来到港量将有较为明显的增长同时随着进入四季度进口矿发运高峰期预计未来进口矿供应压力不大图5巴西与澳洲铁矿石发货量万吨图6北方六大港口铁矿石到货量万吨数据来源Mysteel建信期货研究发展部数据来源Mysteel建信期货研究发展部22供给端国内矿产量与开工方面1-8月份国内铁矿石产量同比由降转增9月下旬国内矿山产能利用率环比8月下旬小幅回升总体处于年内高位国内矿产量方面1-8月份国内铁矿石产量为659亿吨月累计同比由降转增较1-7月份上涨197个百分点至上涨1008月铁矿石产量92372万吨环比7月增加2334万吨或259据Mysteel数据9月22日国内186家矿山企业产能利用率环比8月下旬小幅回升103个百分点至66创年内新高至10月6日受节日影响产能利用率小幅下滑199个百分点至6401总体仍处于年内高位请阅读正文后的声明-8-月度报告工信部等七部门发布的钢铁行业稳增长工作方案中提到提高铁素资源等保障能力充分发挥国内铁矿开发协调机制作用加快国内重点铁矿项目开工投产扩能扩产确保合规矿企正常生产预计未来国内矿产量或将稳步增长图7国内铁矿石产量与同比增幅万吨图8国内矿山产能利用率数据来源Mysteel建信期货研究发展部数据来源Mysteel建信期货研究发展部23库存端9月份进口矿港口库存受钢厂节前大幅补库影响有所下滑疏港量大幅攀升至年内新高双节将至月底钢厂库存较月初大幅增加回升至年内较高水平进口矿库存方面9月29日当周45港库存为1138542万吨较上周下滑20719万吨或179环比月初9月1日当周减少74134万吨或611较去年同期减少169022万吨或12939月29日当周45港日均疏港量为343万吨创年内新高环比上周增加387万吨或114较月初9月1日当周增长314万吨或1005总体来看9月份进口矿港口库存受钢厂节前大幅补库影响有所下滑疏港量大幅攀升至年内新高钢厂库存方面9月29日当周64家样本钢厂进口烧结粉库存为132979万吨较上周增长15606万吨或1330环比月初9月1日当周增加42245万吨或4656创1月下旬以来新高9月29日当周钢厂铁矿石库存平均可用天数为23天较上周增长3天较月初增加7天双节将至钢厂大幅补库库存由年内低位迅速拉涨至年内较高水平节日过后截至10月6日钢厂库存基本消耗至补库前水平64家样本钢厂进口烧结粉库存为99454万吨较上周大幅下滑33525万吨或2521钢厂铁矿石库存平均可用天数为17天较上周减少6天基本回落至月初补库前的水平请阅读正文后的声明-9-月度报告图9港口铁矿石库存与疏港量万吨图10进口矿矿烧结粉矿库存万吨数据来源Mysteel建信期货研究发展部数据来源Mysteel建信期货研究发展部图11主要港口铁矿石成交量万吨图12钢厂铁矿石库存可用天数天数据来源Mysteel建信期货研究发展部数据来源Mysteel建信期货研究发展部24需求端9月日均铁水产量与高炉开工率均高位上行日均铁水产量较月初增加207万吨天至24899万吨天再创年内新高考虑到钢厂在利润修复逻辑下或将自发减产预计未来铁水产量将见顶回落据Mysteel数据截至9月29日当周247家样本钢厂日均铁水产量高位上行环比上升014万吨天至24899万吨天增幅006创年内新高较月初9月1日当周增加207万吨天增幅0849月29日当周247家样本钢厂高炉产能利用率高位上行环比增加005个百分点较月初增加081个百分点至9308高炉开工率8417环比上周下降030个百分点较月初增加008个百分点请阅读正文后的声明-10-月度报告从下游需求来看钢材五大品种9月总产量较上月下滑5284万吨或142表观需求量较上月增长10727万吨或290传统旺季已过半但终端对成材的需求改善并不明显终端需求支撑不足叠加钢铁企业盈利率的大幅下滑部分钢厂或将自发减产10月铁水产量将见顶回落据Mysteel数据截至10月6日当周247家钢厂日均铁水产量24701万吨天周环比降低198万吨天总体仍处于年内高位高炉产能利用率下滑077个百分点至9231高炉开工率下滑076个百分点至834110月6日当周检修高炉座数增加显著除常规检修外本周部分高炉因产能置换以及利润亏损而导致的停产检修图13高炉开工率与炼铁产能利用率图14电炉开工率与产能利用率数据来源Mysteel建信期货研究发展部数据来源Mysteel建信期货研究发展部图15全国日均铁水产量万吨图16钢材五大品种表观消费量万吨数据来源Mysteel建信期货研究发展部数据来源Mysteel建信期货研究发展部请阅读正文后的声明-11-月度报告图17钢材五大品种周产量万吨图18钢材五大品种钢厂库存万吨数据来源Mysteel建信期货研究发展部数据来源Mysteel建信期货研究发展部259月钢企盈利率大幅下滑螺纹钢热卷亏损程度进一步加大逐渐走扩的负利润使得钢厂控亏减产压力加大随着原材料价格高企成材价格相较下整体趋弱钢厂利润出现明显收缩据Mysteel数据9月29日当周247家钢铁企业盈利率为342环比上周减少866个百分点较9月初9月1日当周下滑1125个百分点具体来看9月以来螺纹钢高炉亏损程度加大截至9月末环比上月增加了11651元吨至亏损39886元吨热轧卷板毛利表现为负并进一步走扩截至9月末环比上月增加了23751元吨至亏损38048元吨逐渐走扩的负利润使得钢厂控亏减产压力进一步加大图19钢铁企业盈利率图20主要钢材品种现货吨钢利润元吨数据来源Mysteel建信期货研究发展部数据来源Mysteel建信期货研究发展部请阅读正文后的声明-12-月度报告三后市预判钢厂亏损且负利润逐步走扩控亏减产压力加大利润修复逻辑下10月铁矿价格或将震荡偏弱运行消息面上10月7日云南省钢铁行业协会发布关于云南钢企控亏减产措施的信息提示针对云南钢企生产使用的原料价格高涨尤其9月份贵州六盘水盘江煤矿发生事故以来云南区域煤炭供应处于紧缺状态煤炭价格一路上涨居高不下造成云南钢企生产不顺和生产成本大幅增加并全面严重亏损的现状经协会走访和会员钢企反馈信息统计10月份会员钢企开始采取减产控亏措施降低生产经营风险基本面上9月铁水日均产量高位上行再创年内新高但10月第一周便见顶回落考虑到钢厂控亏减产终端需求支撑不强等因素的影响10月铁水产量或将逐步回落供应端9月发货量到港量环比小幅回落但考虑到进入四季度发运高峰期叠加1-8月铁矿进口与本土产量的双增预计未来铁矿供应将相对宽松库存端9月钢厂库存受节前补库影响大幅增长假期后已回落至补库前的较低水平综上虽然宏观利好政策不断推出但传统旺季过半终端需求提振并不明显随着钢厂亏损且负利润逐步走扩控亏减产压力加大利润修复逻辑下10月铁矿价格或将震荡偏弱运行请阅读正文后的声明-13-月度报告建信期货研究发展部宏观金融研究团队021-60635739有色金属研究团队021-60635734黑色金属研究团队021-60635736石油化工研究团队021-60635738农业产品研究团队021-60635732量化策略研究团队021-60635726免责声明本报告由建信期货有限责任公司以下简称本公司研究发展部撰写本研究报告仅供报告阅读者参考在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议本公司不对任何人因使用本报告中的内容所导致的损失负任何责任市场有风险投资需谨慎本报告是基于本公司认为可靠且已公开的信息本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告本报告版权归建信期货所有未经建信期货书面授权任何机构或个人不得以翻版复制发表引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权如征得本公司同意进行引用刊发的须在授权范围内使用并注明出处为建信期货研究发展部且不得对本报告进行任何有悖原意的引用删节和修改建信期货业务机构总部大宗商品业务部总部专业机构投资者事业部地址上海市浦东新区银城路99号建行大厦5楼地址上海市浦东新区银城路99号建行大厦6楼电话021-60635548邮编200120电话021-60636327邮编200120深圳分公司西北分公司地址深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心B3211地址西安市高新区高新路42号金融大厦建行1801室电话0755-83382269邮编518038电话029-88455275邮编710075山东分公司浙江分公司地址济南市历下区龙奥北路168号综合营业楼1833-1837室地址杭州市下城区新华路6号224室225室227室电话0531-81752761邮编250014电话0571-87777081邮编310003上海浦电路营业部上海杨树浦路营业部地址上海市浦电路438号1306室电梯16层F单元地址上海市虹口杨树浦路248号瑞丰国际大厦811室电话021-62528592邮编200122电话021-63097527邮编200082北京营业部广州营业部地址北京市宣武门西大街28号大成广场7门501室地址广州市天河区天河北路233号中信广场3316室电话010-83120360邮编100031电话020-38909805邮编510620福清营业部泉州营业部地址福清市音西街福清万达广场A1号楼21层21052106室地址泉州市丰泽区丰泽街608号建行大厦14层CB座电话0591-8600677786005193邮编350300电话0595-24669988邮编362000郑州营业部厦门营业部地址郑州市未来大道69号未来大厦2008A地址厦门市思明区鹭江道98号建行大厦2908电话0371-65613455邮编450008电话0592-3248888邮编361000宁波营业部成都营业部地址浙江省宁波市鄞州区宝华街255号08740876室地址成都市青羊区提督街88号28层2807号2808号电话0574-83062932邮编315000电话028-86199726邮编610020建信期货联系方式地址上海市浦东新区银城路99号建行大厦5楼邮编200120全国客服电话400-90-95533邮箱serviceccbccbfuturescom网址httpwwwccbfuturescom请阅读正文后的声明-14-
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