一、行情回顾与后市展望
　　10月9日，铁矿石期货主力合约2401震荡下行，开盘后震荡回落，尾盘跌幅略有收窄。
　　1.1现货市场动态与技术面走势：
　　现货市场：截至10月6日，62%普氏铁矿石价格指数为119.45美元/吨，环比前一交易日下滑0.05美元/吨；10月9日，主要铁矿石外盘报价环比前一交易日下滑3美元/吨，青岛港主要品位铁矿石价格有所下滑（环比昨日早间-2至-15元/吨）。具体来看，青岛港61.5%PB粉价格较昨日早间下滑15元/吨至925元/吨，高品矿中，65%卡粉与PB粉价差大幅走扩（环比+10元/吨），62.5%PB块与PB粉价差有所走扩（环比+10元/吨），低品矿中，60.5%金布巴粉与PB粉价差有所收窄（环比+4元/吨），56.5%超特粉与PB粉价差大幅收窄（环比+10元/吨）。
　　技术面：铁矿石2401合约日线KDJ指标下行，K值、J值调头回落，D值继续下行；铁矿石2401合约日线MACD指标绿柱转为放大。
　　1.2后市展望：
　　消息面上，10月7日，云南省钢铁行业协会发布《关于云南钢企控亏减产措施的信息提示》，针对云南钢企生产使用的原料价格高涨，尤其9月份贵州六盘水盘江煤矿发生事故以来，云南区域煤炭供应处于紧缺状态，煤炭价格一路上涨，居高不下，造成云南钢企生产不顺和生产成本大幅增加并全面严重亏损的现状。经协会走访和会员钢企反馈信息统计10月份会员钢企开始采取减产控亏措施，降低生产经营风险。
　　基本面上，10月首周铁水产量见顶回落，考虑到钢厂控亏减产、终端需求支撑不强、环保限产等因素的影响，预计未来铁水产量或将逐步回落。供应端，10月首周发货量、到港量有所回落，但考虑到进入四季度发运高峰期，叠加1-8月铁矿进口与本土产量的双增，预计未来铁矿供应将相对宽松。库存端，9月钢厂库存受节前补库影响大幅增长，假期后已回落至补库前的较低水平。
　　综上，虽然宏观利好政策不断推出，但传统旺季过半，终端需求提振并不明显。随着钢厂亏损且负利润逐步走扩，控亏减产压力加大，利润修复逻辑下预计后市铁矿价格或将震荡偏弱运行。

研究报告全文：报告类型日期铁矿石日评2023年10月10日黑色金属研究团队研究员肖维021-60635725xiaoweiccbccbfuturescom期货从业资格号F3011551投资咨询证书号Z0011422研究员翟贺攀021-60635736zhaihepanccbccbfuturescom期货从业资格号F3033782投资咨询证书号Z0014484研究员吴凯航021-60635735wukaihangccbccbfuturescom期货从业资格号F03086042请阅读正文后的声明summary每日报告一行情回顾与后市展望表110月9日钢材铁矿期货主力合约价格成交及持仓情况单位元吨手亿元合约前收持仓量资金流开盘价最高价最低价收盘价涨跌幅成交量持仓量代码盘价变化入流出RB240136903670367036203638-16810255561810235113092226HC240137953756376737253740-153417106101227822413021SS23111480014755147801454014655-1117462084341-938-009I24018528488488225828-27642384471763818926464数据来源上期所大商所网站建信期货研究发展部10月9日铁矿石期货主力合约2401震荡下行开盘后震荡回落尾盘跌幅略有收窄表210月9日黑色系期货持仓情况单位手前20多头前20空头前20多头前20空头多空合约偏离度持仓持仓持仓变化持仓变化对比RB240110284781143540721355929812837118HC240169795863692319096-220521301319SS23115914354908255-571826145J24012631728624-62376-699-254JM240110389110616412091283-74-007I240145010739122625596052-3493-083数据来源上期所大商所网站建信期货研究发展部11现货市场动态与技术面走势现货市场截至10月6日62普氏铁矿石价格指数为11945美元吨环比前一交易日下滑005美元吨10月9日主要铁矿石外盘报价环比前一交易日下滑3美元吨青岛港主要品位铁矿石价格有所下滑环比昨日早间-2至-15元吨具体来看青岛港615PB粉价格较昨日早间下滑15元吨至925元吨高品矿中65卡粉与PB粉价差大幅走扩环比10元吨625PB块与PB粉价差有所走扩环比10元吨低品矿中605金布巴粉与PB粉价差有所收窄环比4元吨565超特粉与PB粉价差大幅收窄环比10元吨技术面铁矿石2401合约日线KDJ指标下行K值J值调头回落D值继续下行铁矿石2401合约日线MACD指标绿柱转为放大请阅读正文后的声明-2-每日报告12后市展望消息面上10月7日云南省钢铁行业协会发布关于云南钢企控亏减产措施的信息提示针对云南钢企生产使用的原料价格高涨尤其9月份贵州六盘水盘江煤矿发生事故以来云南区域煤炭供应处于紧缺状态煤炭价格一路上涨居高不下造成云南钢企生产不顺和生产成本大幅增加并全面严重亏损的现状经协会走访和会员钢企反馈信息统计10月份会员钢企开始采取减产控亏措施降低生产经营风险基本面上10月首周铁水产量见顶回落考虑到钢厂控亏减产终端需求支撑不强环保限产等因素的影响预计未来铁水产量或将逐步回落供应端10月首周发货量到港量有所回落但考虑到进入四季度发运高峰期叠加1-8月铁矿进口与本土产量的双增预计未来铁矿供应将相对宽松库存端9月钢厂库存受节前补库影响大幅增长假期后已回落至补库前的较低水平综上虽然宏观利好政策不断推出但传统旺季过半终端需求提振并不明显随着钢厂亏损且负利润逐步走扩控亏减产压力加大利润修复逻辑下预计后市铁矿价格或将震荡偏弱运行二行业要闻10月7日云南省钢铁工业协会发布关于云南钢企控亏减产措施的信息提示其中指出针对云南钢企生产使用的原料价格高涨尤其9月份贵州六盘水盘江煤矿发生事故以来云南区域煤炭供应处于紧缺状态煤炭价格一路上涨居高不下造成云南钢企生产不顺和生产成本大幅增加并全面严重亏损的现状10月份7家钢企在9月份的基础上预计减产建筑钢材30万吨左右具体情况如下昆钢计划减产10万吨玉昆计划减产12万吨呈钢计划减产5万吨双友计划减产2万吨除上述会员单位反馈的减产信息外其他会员单位也表示本月将在上月产量基础上进行大幅减产预计总体将减少省内建筑钢材产量约30万吨左右10月8日晚间中国宝武官微发布消息称其子公司宝武资源与赢联盟签署西芒杜铁矿北部区块项目矿山合资公司股东协议这意味着西芒杜铁矿北部区块项目开发进入实质性阶段中国宝武与赢联盟将作为该项目的合作主体8月中国港口协会统计的主要沿海内河港口企业累计完成铁矿石吞吐量1437227万吨同比增长57其中累计完成外贸铁矿石吞吐量968987万吨同比增长651-8月主要港口企业累计完成铁矿石请阅读正文后的声明-3-每日报告吞吐量11029477万吨同比增长60其中累计完成外贸铁矿石吞吐量7476067万吨同比增长548月大连港集团营口港务集团河北港口集团天津港集团烟台港集团青岛港集团日照港集团连云港港口控股集团宁波舟山港股份福州港务集团湛江港集团北部湾港股份等主要进口铁矿石接卸港口企业累计完成铁矿石吞吐量1123791万吨环比增长530冶金工业规划研究院院长范铁军称今年以来随着我国产业结构持续调整钢铁需求结构发生变化带动钢铁行业转型步伐加快国内汽车用钢需求稳步增长风电光伏等基础设施建设明显增长带动了板材和品种钢需求的增长船舶家电等行业的用钢需求也比较旺盛一位TOP10房企北京区域营销负责人透露其监测到的多个核心区改善近郊成熟区首置或首改项目双节期间的成交额较9月1日取消认房不认贷新政首周下降了6-7成相当于新政首周的3-4成有项目甚至不达7-8月数据请阅读正文后的声明-4-每日报告三数据概览图1青岛港主要铁矿石品种价格元吨图2青岛港高品矿与PB粉价差元吨数据来源Mysteel建信期货研究发展部数据来源Mysteel建信期货研究发展部图3青岛港低品矿与PB粉价差元吨图4青岛港铁矿石现货与1月合约基差元吨数据来源Mysteel建信期货研究发展部数据来源Mysteel建信期货研究发展部图5巴西与澳洲铁矿石发货量万吨图6北方六大港口铁矿石到货量万吨数据来源Mysteel建信期货研究发展部数据来源Mysteel建信期货研究发展部请阅读正文后的声明-5-每日报告图7国内矿山产能利用率图8主要港口铁矿石成交量万吨数据来源Mysteel建信期货研究发展部数据来源Mysteel建信期货研究发展部图9钢厂铁矿石库存可用天数天图10进口矿矿烧结粉矿库存万吨数据来源Mysteel建信期货研究发展部数据来源Mysteel建信期货研究发展部图11港口铁矿石库存与疏港量万吨图12样本钢厂不含税铁水成本元吨数据来源Mysteel建信期货研究发展部数据来源Mysteel建信期货研究发展部请阅读正文后的声明-6-每日报告图13高炉开工率与炼铁产能利用率图14电炉开工率与产能利用率数据来源Mysteel建信期货研究发展部数据来源Mysteel建信期货研究发展部图15全国日均铁水产量万吨图16钢材五大品种表观消费量万吨数据来源Mysteel建信期货研究发展部数据来源Mysteel建信期货研究发展部图17钢材五大品种周产量万吨图18钢材五大品种钢厂库存万吨数据来源Mysteel建信期货研究发展部数据来源Mysteel建信期货研究发展部请阅读正文后的声明-7-每日报告建信期货研究发展部宏观金融研究团队021-60635739有色金属研究团队021-60635734黑色金属研究团队021-60635736石油化工研究团队021-60635738农业产品研究团队021-60635732量化策略研究团队021-60635726免责声明本报告由建信期货有限责任公司以下简称本公司研究发展部撰写本研究报告仅供报告阅读者参考在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议本公司不对任何人因使用本报告中的内容所导致的损失负任何责任市场有风险投资需谨慎本报告是基于本公司认为可靠且已公开的信息本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告本报告版权归建信期货所有未经建信期货书面授权任何机构或个人不得以翻版复制发表引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权如征得本公司同意进行引用刊发的须在授权范围内使用并注明出处为建信期货研究发展部且不得对本报告进行任何有悖原意的引用删节和修改建信期货业务机构总部大宗商品业务部总部专业机构投资者事业部地址上海市浦东新区银城路99号建行大厦5楼地址上海市浦东新区银城路99号建行大厦6楼电话021-60635548邮编200120电话021-60636327邮编200120深圳分公司西北分公司地址深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心B3211地址西安市高新区高新路42号金融大厦建行1801室电话0755-83382269邮编518038电话029-88455275邮编710075山东分公司浙江分公司地址济南市历下区龙奥北路168号综合营业楼1833-1837室地址杭州市下城区新华路6号224室225室227室电话0531-81752761邮编250014电话0571-87777081邮编310003上海浦电路营业部上海杨树浦路营业部地址上海市浦电路438号1306室电梯16层F单元地址上海市虹口杨树浦路248号瑞丰国际大厦811室电话021-62528592邮编200122电话021-63097527邮编200082北京营业部广州营业部地址北京市宣武门西大街28号大成广场7门501室地址广州市天河区天河北路233号中信广场3316室电话010-83120360邮编100031电话020-38909805邮编510620福清营业部泉州营业部地址福清市音西街福清万达广场A1号楼21层21052106室地址泉州市丰泽区丰泽街608号建行大厦14层CB座电话0591-8600677786005193邮编350300电话0595-24669988邮编362000郑州营业部厦门营业部地址郑州市未来大道69号未来大厦2008A地址厦门市思明区鹭江道98号建行大厦2908电话0371-65613455邮编450008电话0592-3248888邮编361000宁波营业部成都营业部地址浙江省宁波市鄞州区宝华街255号08740876室地址成都市青羊区提督街88号28层2807号2808号电话0574-83062932邮编315000电话028-86199726邮编610020建信期货联系方式地址上海市浦东新区银城路99号建行大厦5楼邮编200120全国客服电话400-90-95533邮箱serviceccbccbfuturescom网址httpwwwccbfuturescom请阅读正文后的声明-8-