行情回顾与后市展望
　　10月9日，螺纹钢、热卷期货主力合约2401低开低走后尾盘跌幅有所收窄，午后分别创7月13日和7月19日以来新低；不锈钢期货主力合约2311两次探低后跌幅收窄，早盘创7月19日以来新低。
　　1.1现货市场动态与技术面走势：
　　10月9日，部分螺纹钢现货市场和多数热卷现货市场价格下跌。上海、杭州、无锡市场的螺纹钢价格下跌30-40元/吨，济南、合肥、福州、北京、沈阳、哈尔滨、成都、南京、南昌、武汉、郑州市场的螺纹钢价格下跌10-20元/吨，昆明市场的螺纹钢价格逆市上涨60元/吨。长沙、成都、西安、包头市场的热卷价格下跌30-50元/吨，上海、南京、济南、乐从、南宁、武汉、郑州、重庆、杭州、无锡、天津、太原、昆明、贵阳、兰州、乌鲁木齐市场的热卷价格下跌10-20元/吨。螺纹钢2401合约日线KDJ指标走势继续分化，J值继续回升，K值、D值继续下滑；热卷2401合约日线KDJ指标下滑，J值、K值调头回落，D值继续下滑。螺纹钢2401合约日线MACD绿柱继续放大，热卷2401合约日线MACD绿柱转为放大。
　　1.2后市展望：
　　钢铁原料价格的全面走高，使得钢铁生产成本明显高企；但另一方面，房地产投资和需求萎缩给钢铁需求的带来的负面影响，难以通过部分制造类行业需求增量弥补，普通钢材价格上涨缺乏下游行业的配合，导致钢厂利润创去年4月下旬以来新低。随着钢厂亏损幅度的进一步加大，钢厂被动减产趋势较为明显，由此将带来原料价格的阶段性见顶回落，从而通过成本失去支撑拖累钢材价格。
　　在基本面走弱的情况下，后市钢材价格或震荡偏弱，建议以逢高卖出保值或投资策略为主。

研究报告全文：报告类型日期钢材日评2023年10月10日黑色金属研究团队研究员肖维021-60635725xiaoweiccbccbfuturescom期货从业资格号F3011551投资咨询证书号Z0011422研究员翟贺攀021-60635736zhaihepanccbccbfuturescom期货从业资格号F3033782投资咨询证书号Z0014484研究员吴凯航021-60635735wukaihangccbccbfuturescom期货从业资格号F03086042请阅读正文后的声明summary每日报告一行情回顾与后市展望表110月9日钢材期货主力合约价格成交及持仓情况单位元吨手亿元合约前收持仓量资金流开盘价最高价最低价收盘价涨跌幅成交量持仓量代码盘价变化入流出RB240136903670367036203638-16810255561810235113092226HC240137953756376737253740-153417106101227822413021SS23111480014755147801454014655-1117462084341-938-009数据来源上期所网站建信期货研究发展部10月9日螺纹钢热卷期货主力合约2401低开低走后尾盘跌幅有所收窄午后分别创7月13日和7月19日以来新低不锈钢期货主力合约2311两次探低后跌幅收窄早盘创7月19日以来新低表210月9日黑色系期货持仓情况单位手前20多头前20空头前20多头前20空头多空合约偏离度持仓持仓持仓变化持仓变化对比RB240110284781143540721355929812837118HC240169795863692319096-220521301319SS23115914354908255-571826145J24012631728624-62376-699-254JM240110389110616412091283-74-007I240145010739122625596052-3493-083数据来源上期所大商所网站建信期货研究发展部11现货市场动态与技术面走势10月9日部分螺纹钢现货市场和多数热卷现货市场价格下跌上海杭州无锡市场的螺纹钢价格下跌30-40元吨济南合肥福州北京沈阳哈尔滨成都南京南昌武汉郑州市场的螺纹钢价格下跌10-20元吨昆明市场的螺纹钢价格逆市上涨60元吨长沙成都西安包头市场的热卷价格下跌30-50元吨上海南京济南乐从南宁武汉郑州重庆杭州无锡天津太原昆明贵阳兰州乌鲁木齐市场的热卷价格下跌10-20元吨螺纹钢2401合约日线KDJ指标走势继续分化J值继续回升K值D值继续下滑热卷2401合约日线KDJ指标下滑J值K值调头回落D值继续下滑螺纹钢2401合约日线MACD绿柱继续放大热卷2401合约日线MACD绿柱转为放大请阅读正文后的声明-2-每日报告12后市展望钢铁原料价格的全面走高使得钢铁生产成本明显高企但另一方面房地产投资和需求萎缩给钢铁需求的带来的负面影响难以通过部分制造类行业需求增量弥补普通钢材价格上涨缺乏下游行业的配合导致钢厂利润创去年4月下旬以来新低随着钢厂亏损幅度的进一步加大钢厂被动减产趋势较为明显由此将带来原料价格的阶段性见顶回落从而通过成本失去支撑拖累钢材价格在基本面走弱的情况下后市钢材价格或震荡偏弱建议以逢高卖出保值或投资策略为主二行业要闻据宝钢股份消息近日炼钢厂铁水全区域远程集控并一键贯通投运仪式在一转炉冶炼集控室举行炼钢厂铁水远程集控一键贯通是公司重点关注项目实现了包括操作室搬迁集控受铁一键贯通KR一键贯通等自动化模型化稳定运行的新业态近日由新钢硅钢薄板事业部薄板研究所研发的汽车大梁钢S420MC在1580热轧线成功下线标志着新钢在汽车用钢研发领域取得重大突破尤为值得一提的是这款新品凭借其良好性能还成功拿下1685吨迪拜客户订单这是新钢汽车大梁钢首次进入国际市场不仅提升了新钢在高端汽车用钢领域的产品竞争力更进一步扩大了新钢在国外市场的知名度和影响力9月28日随着宝武党委书记董事长胡望明下达点火令并宣布项目点火成功八钢低碳冶金2500立方米HyCROF商业示范项目正式投运宝武总经理党委副书记侯安贵参加点火仪式八钢2500立方米HyCROF商业示范项目的投运标志着宝武低碳冶金技术研发历经多年锤炼全面进入商业化运作阶段将为八钢低碳高效低成本高质量发展奠定基础预计将实现年减排二氧化碳近100万吨相当于在新疆再造一个1000平方公里的森林它的投运也标志着宝武打造工业绿色低碳原创技术策源地取得重大突破为全球高炉低碳冶炼指明了方向在世界冶金史上掀开崭新的一页近日达州钢铁搬迁升级项目2号边坡治理工程有序推进该工程采用桩板式挡墙治理后的边坡高度为6至8米总长将达700米可为焦化单元施工提供坚实的安全保障10月9日根据河北省钢铁等7个重点行业环保绩效创A审核评定管理办法试行河北省重点行业环保绩效创A工作领导小组办公室请阅读正文后的声明-3-每日报告将河北太行钢铁集团有限公司等4家拟评定为重点行业环保绩效A级企业予以公示河北太行钢铁集团有限公司冀南钢铁集团有限公司迁安市九江煤炭储运有限公司河北新兴能源科技股份有限公司9月27日河北省工业和信息化厅联合天津市工业和信息化局在唐山市丰南区举办了天津市河北省钢铁产业协同发展对接活动天津东丽区静海区河北唐山市及丰南区工信部门负责同志津冀两地13家钢铁企业相关负责人参加了活动此次活动组织参观了纵横钢铁炼铁及轧钢生产车间召开了对接交流会开展现场对接对接会上河北介绍了钢铁产业有关情况及下步工作方向天津介绍了钢铁产业及钢铁下游钢管制造和其它用钢产业情况与会企业围绕津冀合作情况存在问题及相关建议等进行了发言经现场对接天津友发集团与河北天柱钢铁天津汇金钢铁与河北纵横钢铁天津钢管制造与河北文丰特钢天津新天钢集团与新兴永和河北能源科技股份有限公司及滦南县连余选矿厂签署了合作协议10月7日唐山松汀钢铁有限公司1500m高炉施工现场公司工程项目常务副总指挥赵永利宣布1500m高炉炉顶五通球吊装开始伴随着400T履带吊机械的轰鸣声五通球徐徐升起826精准吊装到位标志着1500m高炉顺利封顶上周Mysteel煤焦事业部调研全国30家独立焦化厂吨焦盈利情况全国平均吨焦盈利11元吨山西准一级焦平均盈利-23元吨据Mysteel截至10月5日当周产量表需由增转降厂库社库由降转增其中螺纹产量25425万吨较上周减少922万吨降幅为350据Mysteel10月7日12时起唐山丰润独立轧钢企业实施生产调控解除时间另行通知据Mysteel云南省钢铁行业协会关于云南钢企控亏减产措施的信息其中提到10月份7家钢企在9月份的基础上预计减产建筑钢材30万吨左右近日国家矿山安全监察局明确煤矿单班入井坑作业人数限员为提高煤矿安全保障能力和生产效率引导和推动煤矿企业加强机械化自动化信息化智能化建设简化生产系统优化劳动组织减少入井坑作业人数从源头上防控群死群伤事故风险结合煤矿安全生产情况制定本规定电投能源近日接受机构调研时表示公司目前正在积极获取煤炭资源储备南露天煤矿正在办理200万吨产能核增环评水保等相关手续请阅读正文后的声明-4-每日报告中泰证券研报表示展望后市冬储煤采购以及秋季开工旺季非电用煤需求释放叠加大秦线检修供给边际收窄供需结构性矛盾或日益严峻煤炭价格有望超预期上涨从而推动板块进一步上行动力煤攻守兼备属性强化龙头高比例长协提供业绩安全垫高现金流高分红低估值可靠性增强煤炭价格探底或提前结束市场煤占比高业绩弹性大的公司或迎来估值修复以今年二季度扣非归母净利润进行年化测算上市公司当前估值和股息率水平发现当前煤炭股高股息低估值属性仍强投资吸引力十足蓝焰控股10月9日发布2023年前三季度业绩预告预计前三季度实现归属于上市公司股东的净利润4亿元-44亿元同比下降约421-1292前三季度公司经营业绩较上年同期下降的主要原因一是受天然气市场影响煤层气产品综合售价同比有所下降二是报告期公司实际收到并确认的煤层气补贴同比减少约30据统计9月份共有5家造车新势力交付量迈过万辆门槛其中理想汽车继续蝉联冠军连续4个月突破3万辆零跑汽车蔚来汽车和小鹏汽车分列第二至第四3家9月份交付量均超过15000辆同时哪吒汽车9月份全系交付量也达到了132万辆而在5家造车新势力之外车企9月份交付量呈现普遍增长多家创出历史新高乘联会表示金九银十为传统车市旺季各地新一轮地方补贴与厂商三季度末冲量协同发力叠加中秋国庆超长假期节日效应使得9月份车市热度呈现爆发态势据经济参考报消息在刚刚过去的中秋国庆黄金周房地产市场热度升温伴随政策调整降首付降利率认房不认贷取消限购进行税费补贴等政策措施相继推出各家房企多渠道花样营销在打折的基础上送物业费送车位开展砸金蛋夜间市集艺术展与趣味活动等吸引购房者虽然楼市成交有所回暖但业内人士指出从同比来看住房成交下降幅度仍明显还需政策进一步加力稳定市场预期促使楼市更长时间平稳运行据中证报中秋国庆长假期间记者调研发现北上广深一线楼市分化明显沪广两地在开发商积极推盘入市特别是广州部分区域放开限购的推动下新房市场表现活跃但区域之间楼盘之间冷暖不均京深两地受长假集中出游潜在购房者观望情绪渐浓等因素影响整体表现平淡专家表示一线楼市政策调控留足了后手在调控政策持续优化的加持下楼市将维持一定热度整体有望保持温和复苏态势在需求侧持续输出的同时供给侧应协同发力促进房地产市场长期健康请阅读正文后的声明-5-每日报告发展中钢协发布的2023年8月钢铁产品进出口月报显示8月份我国进口钢材640万吨环比下降38万吨同比下降253万吨进口平均单价16692美元吨环比上涨42同比下跌091-8月份进口钢材5058万吨同比减少3211进口平均单价16958美元吨同比上涨66进口钢坯1666万吨同比下降655数据显示8月份我国出口钢材8282万吨环比增加974万吨同比增加2129万吨出口平均单价8107美元吨环比下跌65同比下跌4841-8月份出口钢材58785万吨同比增长284出口平均单价10126美元吨同比下跌308出口钢坯2192万吨同比增加1303万吨粗钢净出口56942万吨同比增长20796万吨增幅575中钢协预计进入金九银十国内钢铁需求呈现季节性回升同时在宏观调控政策影响下国内钢铁供应环比或呈现下降趋势四季度国内钢铁供需形势将有所改善近期国内钢材价格相对平稳海外钢材价格呈现回落趋势海内外价差有所收窄钢厂降价出口意愿不强出口报价相对坚挺企业反映近期出口接单量下降预计短期内钢材出口将有所下降进口保持低位据商务部官网9月27日墨西哥经济部在官方日报发布公告对原产于中国的进口钢制研磨球作出反倾销调查肯定性初裁但考虑到本案情况根据反倾销协定第38条实施反倾销措施的考虑和决定应特别慎重决定继续开展调查暂不采取临时措施公告自发布次日起生效根据墨西哥外贸法条例第164条参与调查的利害关系方可在公告发布后20个工作日内向调查机关提交有关评论意见和补充证据据中国商务部网站10月5日摩洛哥工业贸易绿色与数字经济部发布第DDC132023号公告对进口焊接钢管法语Tubesettuyauxenferouenacier保障措施日落复审案作出终裁决定继续对涉案产品征收为期三年的保障措施税第一年为22税率每年递减1涉案产品为圆形方形或矩形横截面的锥形焊接钢管自2022年1月1日起涉案产品的摩洛哥税号变更为73061910907306199900730630109973063099007306501090730650990073066110107306611090730661900073066910007306699900730690201273069020197306902022730690202973069020397306909019和7306909099澳门特别行政区中国台湾地区涉案产品不适用上述保障措施请阅读正文后的声明-6-每日报告三数据概览图1主要市场螺纹钢现货价格元吨图2主要市场热卷现货价格元吨数据来源Mysteel建信期货研究发展部数据来源Mysteel建信期货研究发展部图3钢材五大品种周产量万吨图4钢材五大品种钢厂库存万吨数据来源Mysteel建信期货研究发展部数据来源Mysteel建信期货研究发展部图5主要城市螺纹钢社会库存万吨图6主要城市热卷社会库存万吨数据来源Mysteel建信期货研究发展部数据来源Mysteel建信期货研究发展部请阅读正文后的声明-7-每日报告图7高炉开工率与炼铁产能利用率图8电炉开工率与产能利用率数据来源Mysteel建信期货研究发展部数据来源Mysteel建信期货研究发展部图9全国日均铁水产量万吨图10钢材五大品种表观消费量万吨数据来源Mysteel建信期货研究发展部数据来源Mysteel建信期货研究发展部图11上海螺纹现货与1月合约基差元吨图12上海热卷现货与1月合约基差元吨数据来源Mysteel建信期货研究发展部数据来源Mysteel建信期货研究发展部请阅读正文后的声明-8-每日报告建信期货研究发展部宏观金融研究团队021-60635739有色金属研究团队021-60635734黑色金属研究团队021-60635736石油化工研究团队021-60635738农业产品研究团队021-60635732量化策略研究团队021-60635726免责声明本报告由建信期货有限责任公司以下简称本公司研究发展部撰写本研究报告仅供报告阅读者参考在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议本公司不对任何人因使用本报告中的内容所导致的损失负任何责任市场有风险投资需谨慎本报告是基于本公司认为可靠且已公开的信息本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告本报告版权归建信期货所有未经建信期货书面授权任何机构或个人不得以翻版复制发表引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权如征得本公司同意进行引用刊发的须在授权范围内使用并注明出处为建信期货研究发展部且不得对本报告进行任何有悖原意的引用删节和修改建信期货业务机构总部大宗商品业务部总部专业机构投资者事业部地址上海市浦东新区银城路99号建行大厦5楼地址上海市浦东新区银城路99号建行大厦6楼电话021-60635548邮编200120电话021-60636327邮编200120深圳分公司西北分公司地址深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心B3211地址西安市高新区高新路42号金融大厦建行1801室电话0755-83382269邮编518038电话029-88455275邮编710075山东分公司浙江分公司地址济南市历下区龙奥北路168号综合营业楼1833-1837室地址杭州市下城区新华路6号224室225室227室电话0531-81752761邮编250014电话0571-87777081邮编310003上海浦电路营业部上海杨树浦路营业部地址上海市浦电路438号1306室电梯16层F单元地址上海市虹口杨树浦路248号瑞丰国际大厦811室电话021-62528592邮编200122电话021-63097527邮编200082北京营业部广州营业部地址北京市宣武门西大街28号大成广场7门501室地址广州市天河区天河北路233号中信广场3316室电话010-83120360邮编100031电话020-38909805邮编510620福清营业部泉州营业部地址福清市音西街福清万达广场A1号楼21层21052106室地址泉州市丰泽区丰泽街608号建行大厦14层CB座电话0591-8600677786005193邮编350300电话0595-24669988邮编362000郑州营业部厦门营业部地址郑州市未来大道69号未来大厦2008A地址厦门市思明区鹭江道98号建行大厦2908电话0371-65613455邮编450008电话0592-3248888邮编361000宁波营业部成都营业部地址浙江省宁波市鄞州区宝华街255号08740876室地址成都市青羊区提督街88号28层2807号2808号电话0574-83062932邮编315000电话028-86199726邮编610020建信期货联系方式地址上海市浦东新区银城路99号建行大厦5楼邮编200120全国客服电话400-90-95533邮箱serviceccbccbfuturescom网址httpwwwccbfuturescom请阅读正文后的声明-9-