策略摘要
　　海外方面，美联储多位官员发表偏鸽言论，美债收益率飙升，意味着联储继续加息的必要性下降，美股指数收涨。国内方面，国内9月PMI数据超预期，经济数据有望延续改善态势。国家化债方案加速落地，多地拟发行特殊再融资债券金额超过去年全年水平。股指处在磨底阶段，预计近期将迎来反弹行情。
　　核心观点
　　■市场分析
　　美联储“放鸽”。宏观方面，国内公布的9月PMI数据超预期，经济数据有望延续改善态势。国家化债方案加速落地，多地发布特殊再融资债券文件，拟发行金额约3167亿元，超过去年全年额度，预计后期剩余地区也将跟进发行。海外方面，美联储多位官员发表偏鸽言论，美债利率快速上升带来的问题值得关注，同时“鹰派”的达拉斯联储主席表示，美债收益率飙升，意味着再次加息的需求下降。
　　美指收涨。现货市场，A股主要指数低开跳水后，跌幅收窄，沪指、创业板指分别失守3100点和2000点，两市超3300只个股下跌。行业方面，近半数板块收跌，其中社会服务、商贸零售、房地产板块跌幅居前，汽车、电子、煤炭行业领涨。两市成交额小幅回升至7700亿元，当日北向资金净流出74.6亿元。韩国总统办公室通报，美国同意无限期豁免三星电子和SK海力士向其在华工厂提供半导体设备，无需其它许可。美股方面，由于美联储“放鸽”，三大股指全线收涨。
　　持仓量增加。期货市场，基差方面，股指期货基差整体维持高水平。成交持仓方面，期指的成交量、持仓量较节前有所增加。
　　■策略
　　单边：买入套保
　　■风险
　　若国内政策不及预期、海外超预期紧缩、地缘风险升级，股指有下行风险策略摘要

研究报告全文：期货研究报告股指期货日报2023-10-10美联储官员放鸽美股收涨研究院FICC组策略摘要研究员海外方面美联储多位官员发表偏鸽言论美债收益率飙升意味着联储继续加息的蔡劭立必要性下降美股指数收涨国内方面国内9月PMI数据超预期经济数据有望延0755-23887993续改善态势国家化债方案加速落地多地拟发行特殊再融资债券金额超过去年全年caishaolihtfccom水平股指处在磨底阶段预计近期将迎来反弹行情从业资格号F3056198投资咨询号Z0015616核心观点高聪市场分析021-60828524gaoconghtfccom美联储放鸽宏观方面国内公布的9月PMI数据超预期经济数据有望延续改善态从业资格号F3063338势国家化债方案加速落地多地发布特殊再融资债券文件拟发行金额约3167亿元投资咨询号Z0016648超过去年全年额度预计后期剩余地区也将跟进发行海外方面美联储多位官员发表偏鸽言论美债利率快速上升带来的问题值得关注同时鹰派的达拉斯联储主席表投资咨询业务资格示美债收益率飙升意味着再次加息的需求下降证监许可20111289号美指收涨现货市场A股主要指数低开跳水后跌幅收窄沪指创业板指分别失守3100点和2000点两市超3300只个股下跌行业方面近半数板块收跌其中社会服务商贸零售房地产板块跌幅居前汽车电子煤炭行业领涨两市成交额小幅回升至7700亿元当日北向资金净流出746亿元韩国总统办公室通报美国同意无限期豁免三星电子和SK海力士向其在华工厂提供半导体设备无需其它许可美股方面由于美联储放鸽三大股指全线收涨持仓量增加期货市场基差方面股指期货基差整体维持高水平成交持仓方面期指的成交量持仓量较节前有所增加策略单边买入套保风险若国内政策不及预期海外超预期紧缩地缘风险升级股指有下行风险策略摘要请仔细阅读本报告最后一页的免责声明股指期货日报丨20231010目录策略摘要1核心观点1要闻3宏观经济图表4现货市场跟踪图表5股指期货跟踪图表6图表图1美元指数和A股走势丨单位无点4图2美国国债收益率和A股走势丨单位点4图3人民币汇率和A股走势丨单位无点4图4美国国债收益率和A股风格走势丨单位无4图5A股行业日度涨跌幅丨单位6图6北向资金累计净流入金额丨单位亿元6图7两融余额丨单位亿元6表1国内主要股票指数日度表现5表2主要股票指数估值分位数取值为近五年5表3主要股票指数情绪指标5表4股指期货日度表现6表5股指期货持仓量和成交量7表6股指期货基差期货-现货7表7股指期货跨期价差7请仔细阅读本报告最后一页的免责声明28股指期货日报丨20231010要闻1国务院国资委党委召开扩大会议强调要着眼国家战略需求和国际竞争前沿加快关键核心技术攻关深入实施新一轮国企改革深化提升行动加快推动国资央企以科技创新塑造发展新优势更好服务构建新发展格局要围绕营造更加市场化法治化国际化公平竞争环境主动对接高标准国际经贸规则坚决服从大局把问题想清楚研究透展现积极开放的态度提高运用国际规则维护国有企业发展权益能力引导国有企业坚定不移推动国际化经营行稳致远2工信部等六部门联合印发算力基础设施高质量发展行动计划到2025年计算力方面算力规模超过300EFLOPS智能算力占比达到35东西部算力平衡协调发展运载力方面国家枢纽节点数据中心集群间基本实现不高于理论时延15倍的直连网络传输重点应用场所光传送网OTN覆盖率达到80骨干网城域网全面支持IPv6SRv6等创新技术使用占比达到40存储力方面存储总量超过1800EB先进存储容量占比达到30以上重点行业核心数据重要数据灾备覆盖率达到1003工信部就工业和信息化领域数据安全风险评估实施细则试行征求意见稿征求意见主要内容包括界定实施细则适用于工业和信息化领域重要数据核心数据处理者对其数据处理活动的安全风险评估4工信部公布数据显示7-8月我国锂离子电池产业延续增长态势根据锂电池行业规范公告企业信息和行业协会测算7-8月全国锂电池总产量超过180GWh同比增长235人社部等六部门发布关于开展城暖农民工服务活动的通知支持未就业农民工自主选择政府补贴性培训或社会化培训支持企业开展农民工岗位技能提升培训6欧洲央行副行长金多斯预计通胀将在未来几个月继续放缓下半年经济增速可能接近于零欧洲央行利率可能在当前水平上保持一段时间欧洲未来利率决策将取决于数据7美国汽车工人联合会表示4000名麦克卡车公司成员投票否决协议并将于当地时间10月9日上午7点开始罢工请仔细阅读本报告最后一页的免责声明38股指期货日报丨20231010宏观经济图表图1美元指数和A股走势丨单位无点图2美国国债收益率和A股走势丨单位点美元指数沪深300指数逆序右美债10年收益率沪深300指数逆序右12030005030001154035003500110301054000400020100450045001095905000005000202204202208202212202304202308202204202208202212202304202308数据来源iFind华泰期货研究院数据来源iFind华泰期货研究院图3人民币汇率和A股走势丨单位无点图4美国国债收益率和A股风格走势丨单位无美债10年收益率上证50中证1000右76离岸人民币沪深300指数逆序右3000500274407235000370306840000466206445000510626050000006202204202208202212202304202308202204202208202212202304202308数据来源iFind华泰期货研究院数据来源iFind华泰期货研究院请仔细阅读本报告最后一页的免责声明48股指期货日报丨20231010现货市场跟踪图表表1国内主要股票指数日度表现2023-10-092023-09-28日度涨跌幅上证综指309692311048-044深证成指10106961010953-003创业板指199861200391-026中小综指10993601099475-001沪深300指数368473368952-013上证50指数249957250709-030中证500指数565808569077-057中证1000指数605997607894-031科创50指数8872188780-007资料来源iFind华泰期货研究所表2主要股票指数估值分位数取值为近五年PEPB当日值倍分位数当日值倍分位数沪深300指数1159019122001上证50指数101606116018中证500指数23404316801中证1000指数3821056216013资料来源iFind华泰期货研究所表3主要股票指数情绪指标成交量换手率当日值亿股分位数当日值分位数沪深300指数1021503033022上证50指数2761041021045中证500指数9003023078008中证1000指数13676039146022资料来源iFind华泰期货研究所请仔细阅读本报告最后一页的免责声明58股指期货日报丨20231010图5A股行业日度涨跌幅丨单位日度涨跌幅3210-1-2-3-4汽电煤国计通公家医有钢机基石银美食环非交电建综建轻传农纺房商社车子炭防算信用用药色铁械础油行容品保银通力筑合筑工媒林织地贸会军机事电生金设化石护饮金运设装材制牧服产零服工业器物属备工化理料融输备饰料造渔饰售务数据来源iFind华泰期货研究院图6北向资金累计净流入金额丨单位亿元图7两融余额丨单位亿元融资融券业务融资融券余额合计50002017201820192020190005500沪深300指数右202120222023400050001800030004500200017000400010001600003500-10001500030001月2日3月8日5月13日7月18日9月21日12月2日202201202205202209202301202305202309数据来源iFind华泰期货研究院数据来源iFind华泰期货研究院股指期货跟踪图表表4股指期货日度表现2023-10-09收盘价2023-09-28结算价日度涨跌幅IF369060370160-030IH250220251260-041IC565820569780-070IM605500607000-025资料来源iFind华泰期货研究所请仔细阅读本报告最后一页的免责声明68股指期货日报丨20231010表5股指期货持仓量和成交量成交量成交量分位数成交量变动持仓量持仓量分位数持仓量变动IF92966372455527641410016392IH54333558741137329957693IC603931517754296941799231IM58591648923214129965260资料来源iFind华泰期货研究所表6股指期货基差期货-现货当月合约基差次月合约基差当季合约基差下季合约基差当日值分位数当日值分位数当日值分位数当日值分位数IF58783142791246793518797IH263715236992374336396IC0127849292-10896-80898IM-49747-169753-275774-423785资料来源iFind华泰期货研究所表7股指期货跨期价差IFIHICIM当日值840260480-1200次月-当月分位数9266968当日值1880660-120-2260当季-当月分位数95739732当日值46003100-820-3740下季-当月分位数98969947当日值1040400-600-1060当季-次月分位数95759658当日值37602840-1300-2540下季-次月分位数98979862当日值27202440-700-1480下季-当季分位数1001009974资料来源iFind华泰期货研究所请仔细阅读本报告最后一页的免责声明78股指期货日报丨20231010免责声明本报告基于本公司认为可靠的已公开的信息编制但本公司对该等信息的准确性及完整性不作任何保证本报告所载的意见结论及预测仅反映报告发布当日的观点和判断在不同时期本公司可能会发出与本报告所载意见评估及预测不一致的研究报告本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改投资者应当自行关注相应的更新或修改本公司力求报告内容客观公正但本报告所载的观点结论和建议仅供参考投资者并不能依靠本报告以取代行使独立判断对投资者依据或者使用本报告所造成的一切后果本公司及作者均不承担任何法律责任本报告版权仅为本公司所有未经本公司书面许可任何机构或个人不得以翻版复制发表引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权如征得本公司同意进行引用刊发的需在允许的范围内使用并注明出处为华泰期货研究院且不得对本报告进行任何有悖原意的引用删节和修改本公司保留追究相关责任的权利所有本报告中使用的商标服务标记及标记均为本公司的商标服务标记及标记华泰期货有限公司版权所有并保留一切权利公司总部广州市天河区临江大道1号之一2101-2106单元丨邮编510000电话400-6280-888网址wwwhtfccom