产品成立募集情况：产品成立方面，本周有2只新指数产品上市，均为信息技术创新主题ETF。有3只产品本周募集完毕即将成立。产品成立方面，本周共有11只产品成立，以联接产品为主，包括2只纳斯达克100指数产品。募集方面，下期将有10只产品处于募集期，其中包括5只ETF产品和2只联接产品。下期产品认购天数普遍较长，工银中证消费龙头ETF和易方达中证消费电子主题联接2只产品下周即将结束募集。申报方面，本周共计14只产品进行申报，申报基金以主题和指数增强类型为主，共5只指数增强产品和5只主题产品进行申报，其中包括挂钩双创50和科创50的两只指增ETF。
　　本周（2023/9/25—2023/9/28），国内宽基指数多数下跌。本周表现最好的为科创50，涨幅为0.56%。表现最差的是上证50，跌幅1.72%。本周大类风格中医药医疗表现最好，创新药ETF和中药ETF涨幅最高，分别上涨3.63%和3.55%。
　　截止至2023年9月28日，全市场共有853只ETF，最新总规模为20055.41亿元，较之前一周减少212.82亿元。其中，A股类ETF和货币类ETF规模位居前两位，分别为14051.34亿元和2596.13亿元，占比分别约为70.06%和12.94%。
　　A股ETF：本周，标的为沪深300的ETF资金净流入最多，流入46.61亿元。而中证2000的ETF资金净流出最多，共流出10.32亿元。本周收益率排名第一的为易方达中证创新药产业ETF，收益率为3.70%。
　　跨境类ETF：涨跌互现。本周价格收益率排名第一的为天弘恒生沪深港创新药精选50ETF，收益率为3.87%。银华中证港股通消费ETF本周跌幅最大，收益率为-4.94%。
　　债券ETF：涨跌互现。其中博时中证可转债及可交换债券ETF收益最高，本周收益率为0.39%；收益最低的为海富通上证10年期地方政府债ETF，本周收益率为-0.03%。
　　商品ETF：本周，黄金ETF普遍下跌，且跌幅较大，收益率在-5.23%到-4.50%之间。本周非黄金商品ETF产品涨跌互现，华夏饲料豆粕期货ETF表现最好，本周收益率为1.52%。
　　风险提示及声明：本报告对于基金产品、指数的研究分析均基于历史公开信息，可能受指数样本股的变化而产生一定的分析偏差；此外，基金管理人的历史业绩与表现不代表未来；指数未来表现受宏观环境、市场波动、风格转换等多重因素影响，存在一定波动风险；本报告不涉及证券投资基金评价业务，不涉及对基金产品的推荐，亦不涉及对任何指数样本股的推荐，请详细阅读报告风险提示及声明部分。
　　

研究报告全文：权益量化研究2023年10月08日黄金ETF跌幅较大新指增ETF权益开始申报量化指数化投资周报20231008研究相关研究本周行情概要证产品成立募集情况产品成立方面本周有2只新指数产品上市均为信息技术创新主券题ETF有3只产品本周募集完毕即将成立产品成立方面本周共有11只产品成立研究以联接产品为主包括2只纳斯达克100指数产品募集方面下期将有10只产品处于证券分析师报募集期其中包括5只ETF产品和2只联接产品下期产品认购天数普遍较长工银中宋施怡A0230515070001告songsyswsresearchcom证消费龙头ETF和易方达中证消费电子主题联接2只产品下周即将结束募集申报方邓虎A0230520070003面本周共计14只产品进行申报申报基金以主题和指数增强类型为主共5只指数增denghuswsresearchcom强产品和5只主题产品进行申报其中包括挂钩双创50和科创50的两只指增ETF联系人宋施怡本周20239252023928国内宽基指数多数下跌本周表现最好的为科创86212329781850涨幅为056表现最差的是上证50跌幅172本周大类风格中医药医疗表songsyswsresearchcom现最好创新药ETF和中药ETF涨幅最高分别上涨363和355截止至2023年9月28日全市场共有853只ETF最新总规模为2005541亿元较之前一周减少21282亿元其中A股类ETF和货币类ETF规模位居前两位分别为1405134亿元和259613亿元占比分别约为7006和1294A股ETF本周标的为沪深300的ETF资金净流入最多流入4661亿元而中证2000的ETF资金净流出最多共流出1032亿元本周收益率排名第一的为易方达中证创新药产业ETF收益率为370跨境类ETF涨跌互现本周价格收益率排名第一的为天弘恒生沪深港创新药精选50ETF收益率为387银华中证港股通消费ETF本周跌幅最大收益率为-494债券ETF涨跌互现其中博时中证可转债及可交换债券ETF收益最高本周收益率为039收益最低的为海富通上证10年期地方政府债ETF本周收益率为-003商品ETF本周黄金ETF普遍下跌且跌幅较大收益率在-523到-450之间本周非黄金商品ETF产品涨跌互现华夏饲料豆粕期货ETF表现最好本周收益率为152风险提示及声明本报告对于基金产品指数的研究分析均基于历史公开信息可能受指数样本股的变化而产生一定的分析偏差此外基金管理人的历史业绩与表现不代表未来指数未来表现受宏观环境市场波动风格转换等多重因素影响存在一定波动风险本报告不涉及证券投资基金评价业务不涉及对基金产品的推荐亦不涉及对任何指数样本股的推荐请详细阅读报告风险提示及声明部分请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明权益量化研究目录1指数产品募集情况新指增ETF开始申报信创ETF成立上市311产品成立上市情况2只信创ETF上市11只产品本周成立312产品发行信息下期产品认购天数普遍较长10只产品下期处于募集期413产品申报信息14只指数产品申报两只指增ETF开始申报42市场行情宽基指数多数下跌医疗生物领涨市场53ETF市场表现831ETF总体情况A股类ETF规模增加全市场共853只ETF产品832A股ETF沪深300资金净流入持续第一创新药主题ETF领涨933跨境ETF涨跌互现恒生科技ETF资金流入领先1034债券ETF涨跌互现博时中证可转债及可交换债券ETF本周收益率039排名第一1235商品ETF本周黄金ETF普遍下跌非黄金商品ETF涨跌互现134风险提示及声明14请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第2页共15页简单金融成就梦想权益量化研究1指数产品募集情况新指增ETF开始申报信创ETF成立上市11产品成立上市情况2只信创ETF上市11只产品本周成立本周有2只新指数产品上市均为信息技术创新主题ETF此外还有一只信创主题ETF本周成立有3只产品本周募集完毕即将成立产品成立方面本周共有11只产品成立以联接产品为主包括2只纳斯达克100指数产品表1近期上市基金基金状态证券代码证券简称基金成立日基金规模亿元投资类型基金经理019061OF易方达中证软件服务联接A----联接伍臣东募集完毕019062OF易方达中证软件服务联接C----联接伍臣东即将成立159546OF国泰中证全指集成电路ETF----主题麻绎文562593OF华夏中证半导体材料设备主题ETF----主题余昊019172OF摩根纳斯达克100指数A2023925047跨境-QDII毛时超019173OF摩根纳斯达克100指数C2023925043跨境-QDII毛时超019174OF摩根纳斯达克100指数美元A2023925000跨境-QDII毛时超019175OF摩根纳斯达克100指数美元C2023925000跨境-QDII毛时超513190OF华夏中证港股通内地金融ETF2023925209跨境-港股通司帆019167OF易方达中证物联网主题联接A2023926010联接李栩019168OF易方达中证物联网主题联接C2023926000联接李栩019315OF易方达中证新能源联接A2023926010联接张湛019316OF易方达中证新能源联接C2023926000联接张湛本周成立560020OF汇添富中证红利ETF2023926338主题晏阳562030OF华宝中证信息技术应用创新产业ETF2023926288主题张放019633OF国泰中证半导体材料设备主题联接C2023926000联接吴可凡019596OF富国中债7-10年政策性金融债联接E2023926--联接朱征星李金柳019632OF国泰中证半导体材料设备主题联接A2023926010联接吴可凡019405OF华夏中证全指运输联接C2023927001联接华龙019441OF万家纳斯达克100指数A2023927005跨境-QDII杨坤019404OF华夏中证全指运输联接A2023927010联接华龙019442OF万家纳斯达克100指数C2023927005跨境-QDII杨坤563200OF富国中证2000ETF2023928--宽基金泽宇159539OF广发国证信息技术创新主题ETF2023920286主题霍华明本周上市159540OF易方达国证信息技术创新主题ETF2023920215主题李栩资料来源Wind申万宏源研究请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第3页共15页简单金融成就梦想权益量化研究12产品发行信息下期产品认购天数普遍较长10只产品下期处于募集期下期将有10只产品处于募集期其中包括5只ETF产品和2只联接产品下期产品认购天数普遍较长工银中证消费龙头ETF和易方达中证消费电子主题联接2只产品下周即将结束募集表2下期即将募集的指数基金证券代码证券简称认购起始日期认购结束日期认购天数投资类型基金经理159520OF工银中证消费龙头ETF2023-09-112023-10-1333主题史宝珖018896OF易方达中证消费电子主题联接A2023-09-132023-10-1331联接鲍杰018897OF易方达中证消费电子主题联接C2023-09-132023-10-1331联接鲍杰019565OF招商CFETS银行间绿色A2023-09-182023-10-1730主题王闯019566OF招商CFETS银行间绿色C2023-09-182023-10-1730主题王闯019452OF南方中证全指医疗保健设备与服务联接A2023-09-252023-10-2026联接朱恒红019453OF南方中证全指医疗保健设备与服务联接C2023-09-252023-10-2026联接朱恒红513853OF易方达MSCI美国50ETF2023-08-022023-11-0192跨境-QDII林伟斌159693OF华泰柏瑞中证有色金属矿业主题ETF2023-08-252023-11-2492主题谭弘翔019192OF人保中债1-5年政策性金融债A2023-08-282023-11-2792债券程同朦019193OF人保中债1-5年政策性金融债C2023-08-282023-11-2792债券程同朦561203OF工银中证100ETF2023-09-222023-12-2191宽基史宝珖018903OF建信中债1-3年政金债指数A2023-09-252023-12-2289债券刘思018904OF建信中债1-3年政金债指数C2023-09-252023-12-2289债券刘思159502OF嘉实标普生物科技精选行业ETF2023-09-282023-12-2791跨境-QDII张钟玉资料来源Wind申万宏源研究13产品申报信息14只指数产品申报两只指增ETF开始申报本周指数产品申报情况较为普通共计14只产品进行申报对于挂钩指数目前暂无其他ETF跟踪的申报产品我们对其进行红色标记本周3只申报产品挂钩的指数暂无ETF跟踪均为主题投资基金本周申报基金以主题和指数增强类型为主共5只指数增强产品和5只主题产品进行申报其中包括挂钩双创50和科创50的两只指增ETF表3本期新申报基金基金管理人基金名称基金类型申请材料接收日类型景顺长城景顺长城中证港股通创新药ETFETF2023-09-25主题富国富国中证通信设备主题ETFETF2023-09-25主题工银瑞信工银瑞信中证科创创业50增强策略ETFETF2023-09-26指数增强银华银华上证科创板50成份增强策略ETFETF2023-09-26指数增强请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第4页共15页简单金融成就梦想权益量化研究富国富国中证全指光伏设备行业ETFETF2023-09-27主题万家万家中证红利ETFETF2023-09-28主题摩根摩根标普500ETFQDII2023-09-27跨境-QDII南方南方标普500ETF联接联接2023-09-26联接英大英大CFETS0-3年期政策性金融债指数证券投资基金债券指数2023-09-27债券华富华富中证证券公司先锋策略ETF联接联接2023-09-28联接易方达易方达中证2000指数增强型证券投资基金股票指数2023-09-25指数增强浦银安盛浦银安盛中证2000指数增强型证券投资基金股票指数2023-09-25指数增强创金合信创金合信北证50成份指数增强型证券投资基金股票指数2023-09-25指数增强华宝华宝中证半导体材料设备主题指数型证券投资基金股票指数2023-09-27主题资料来源Wind申万宏源研究2市场行情宽基指数多数下跌医疗生物领涨市场本周20239252023928国内宽基指数多数下跌本周表现最好的为科创50涨幅为056表现最差的是上证50跌幅172图1国内主要宽基指数本周涨跌幅单位100050000-050-100-150-200科创50中证500申万A股创业板指上证指数沪深300上证50资料来源Wind申万宏源研究具体到各个申万一级行业31个申万一级行业分类指数中有9个上涨医药生物涨幅最大涨幅为263本周非银金融跌幅最大跌幅314图2申万一级行业指数本周涨跌幅单位请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第5页共15页简单金融成就梦想权益量化研究300200100000-100-200-300-400环保传媒通信综合汽车电子煤炭银行钢铁计算机房地产石油石化建筑材料医药生物机械设备电力设备纺织服饰建筑装饰商贸零售社会服务国防军工轻工制造公用事业家用电器交通运输美容护理基础化工农林牧渔有色金属食品饮料非银金融资料来源Wind申万宏源研究我们按美林投资时钟理论将ETF按资产类型对应各时期分为股票大宗商品现金债券四类本周各宽基ETF整体下跌A股ETF除科创50上涨055以外普遍下跌跌幅最大的是MSCI中国A50ETF达193港股ETF下跌幅度普遍高于3恒生科技ETF跌幅达425美股ETF跌幅在115之间黄金ETF本周跌幅最大高达522其他商品型ETF涨跌互现豆粕ETF逆势上涨152货币和债券ETF基本不变仅10年国债ETF有001下跌图3美林时钟不同资产类型下ETF代表的本周收益率资料来源Wind申万宏源研究请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第6页共15页简单金融成就梦想权益量化研究我们进一步将A股ETF按行业大类风格拆分为不同赛道本周赛道多数赛道下跌部分赛道逆市领涨大类风格方面医疗赛道表现最好创新药ETF和中药ETF涨幅最高分别上涨363和355医疗ETF也有231不低涨幅科技赛道整体上涨为主传媒ETF和通信ETF分别上涨076和091计算机和芯片略有下跌其他大类风格均有不同程度下跌先进制造赛道除光伏ETF有327上涨表现较好外其他产品均不同程度下跌细分行业中证券ETF和食品饮料ETF表现最差分别下跌289和245图4不同大类风格下股票ETF代表的本周收益率资料来源Wind申万宏源研究跨境ETF方面全球各国家和地区来看本周各跨境ETF主要跟踪指数除美股纳斯达克100指数外均有小幅下跌日本市场下跌幅度最大日经225和东证指数分别下跌168和223中国香港市场和德国市场下跌幅度次之美国韩国法国虽也有下跌但幅度较小纳斯达克100指数还有01逆市涨幅图5各地区跨境ETF主要指数产品涨跌请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第7页共15页简单金融成就梦想权益量化研究资料来源Wind申万宏源研究3ETF市场表现31ETF总体情况A股类ETF规模增加全市场共853只ETF产品截止至2023年9月28日全市场共有853只ETF最新总规模为2005541亿元较之前一周减少21282亿元其中A股类ETF和货币类ETF规模位居前两位分别为1403133亿元和264811亿元占比分别约为7006和1294本周A股类ETF规模小幅增加2001亿元图6各类ETF规模占比图7A股类ETF各周规模变化单位亿元债券类商品类增强指数型基800354136QDII类金7000341175600500货币类4001294300200股票类70061000-100-200-300资料来源Wind申万宏源研究资料来源Wind申万宏源研究请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第8页共15页简单金融成就梦想权益量化研究32A股ETF沪深300资金净流入持续第一创新药主题ETF领涨本周标的为沪深300的ETF资金净流入最多流入4661亿元而中证2000的ETF资金净流出最多共流出1032亿元图8指数标的资金净流入前五和后五亿元50004004000300200300010020000001000-100000-200-1000-300-2000-400资金总净流入指数涨跌幅右轴资料来源Wind申万宏源研究注资金净流入额按过去一段时间的每日ETF份额变化当日ETF单位净值之和估算已除去可能拆分基金下同按照指数标的统计标的为沪深300的ETF共有19只合计规模为2361亿元位列第一其次分别是科创50中证500上证50最新规模分别为1427亿元834亿元681亿元产品数量分别为8只19只8只图9规模前十的股票指数标的2500201820001614150012101000865004200本期规模亿元代码资料来源Wind申万宏源研究请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第9页共15页简单金融成就梦想权益量化研究最新规模排名前十的A股类ETF本周多数下跌华泰柏瑞沪深300ETF是目前规模最大ETF产品最新规模为120044亿元本周收益率为-132本周资金净流入最多的是华泰柏瑞沪深300ETF其次为华夏上证50ETF资金分别流入2451亿元和2191亿元图10规模前十A股类ETF亿元图11过去一周资金流入前十的A股类ETF亿元140013031120025210000-1201800-10600-215-2-1400-310-2200-35-30-40-4本期规模亿元本期收益率右轴资金总净流入本期收益率右轴资料来源Wind申万宏源研究资料来源Wind申万宏源研究华泰柏瑞沪深300ETF本周流动性最好本周日均交易额达3553亿元其次是华夏上证科创板50ETF本周日均交易额达2496亿元A股类ETF中本周收益率排名第一的为易方达中证创新药产业ETF收益率为370天弘中证沪港深物联网主题ETF本周跌幅最大收益率为-344图12过去一周日均交易额前十的A股类ETF亿元图13过去一周收益率前五和后五的A股类ETF40157035130406025320-15015-12105-21400-2030-120-210-3-40日均交易额本期收益率右轴本期收益率本期规模亿元右轴资料来源Wind申万宏源研究资料来源Wind申万宏源研究33跨境ETF涨跌互现恒生科技ETF资金流入领先最新规模排名前十的跨境类ETF如下图所示其中规模最大的是易方达中证海外互联ETF最新规模为34270亿元本周收益率为-196请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第10页共15页简单金融成就梦想权益量化研究本周资金净流入最多的是华夏恒生科技ETF易方达恒生科技ETF资金分别流入657亿元和349亿元跨境类ETF本周涨跌互现本周价格收益率排名第一的为天弘恒生沪深港创新药精选50ETF收益率为387银华中证港股通消费ETF本周跌幅最大收益率为-494图14规模前十跨境类ETF亿元图15过去一周资金流入前十的跨境类ETF亿元400270-135016-130005-2250-14-2200-3-23-3150-32-4100-4150-4-50-50-5本期规模亿元本期收益率右轴资金总净流入本期收益率右轴资料来源Wind申万宏源研究资料来源Wind申万宏源研究图16过去一周价格收益率前五和后五的跨境类ETF5454403352301025-120-215-310-4-55-60本期收益率本期规模亿元右轴资料来源Wind申万宏源研究价格收益率以期初期末复权收盘价衡量请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第11页共15页简单金融成就梦想权益量化研究34债券ETF涨跌互现博时中证可转债及可交换债券ETF本周收益率039排名第一本周已经成立的18只债券ETF涨跌互现其中博时中证可转债及可交换债券ETF收益最高本周收益率为039收益最低的为海富通上证10年期地方政府债ETF本周收益率为-003表4债券类ETF本周净值表现代码简称成立日基金经理本期规模亿元资金总净流入本期收益率511380OF博时中证可转债及可交换债券ETF202036邓欣雨过钧5852113039511180OF海富通上证投资级可转债ETF2020713陈轶平唐灵儿陶斐然383-001029511580OF招商中证政策性金融债3-5年ETF2022915王闯184000010159649OF华安中债1-5年国开行ETF202288苏卿云林唐宇4976-011008159650OF博时中债0-3年国开行ETF2022826万志文吕瑞君8647084007159651OF平安中债-0-3年国开行ETF202291王仁增2395124006159816OF鹏华中证0-4年期地方政府债ETF2020730叶朝明1400-002006159972OF鹏华中证5年期地方政府债ETF2019823叶朝明3284-005005511220OF海富通上证城投债ETF20141113陈轶平唐灵儿陶斐然2091002005511010OF国泰上证5年期国债ETF201335王玉1712029004511020OF平安5-10年期国债活跃券ETF20181221王仁增1105000004511360OF海富通中证短融ETF202083陈轶平唐灵儿陶斐然26055538004511090OF鹏扬中债-30年期国债ETF2023519施红俊250-048002511520OF富国中债7-10年政策性金融债ETF2022819朱征星李金柳5072099001511030OF平安中债-中高等级公司债利差因子ETF20181227王仁增5578021000511060OF海富通上证5年期地方政府债ETF2019117陈轶平唐灵儿陶斐然593000-001511260OF国泰上证10年期国债ETF201784王玉676000-001511270OF海富通上证10年期地方政府债ETF20181012陈轶平唐灵儿陶斐然740000-003资料来源Wind申万宏源研究债券型ETF久期方面18只基金中有15只在中报中披露基金组合久期数据其中国泰上证10年期国债ETF基金组合久期最高为730年图17债券型ETF久期收益率比较请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第12页共15页简单金融成就梦想权益量化研究012010政金债5年ETF008国开债ETF国开ETF006国开0-3ETF0-4地债ETF城投债ETF5年地债ETF004国债ETF短融ETF活跃国债ETF002本期收益率政金债券ETF000公司债ETF-2000002005年地方债400ETF6008001000十年国债ETF-00210年地方债ETF-004-006基金组合久期年资料来源Wind申万宏源研究气泡大小表示基金本期规模大小35商品ETF本周黄金ETF普遍下跌非黄金商品ETF涨跌互现本周黄金ETF普遍下跌收益率在-523到-450之间本周非黄金商品ETF产品涨跌互现华夏饲料豆粕期货ETF表现最好本周收益率为152所有商品ETF中国泰黄金ETF表现最差本周收益率为-523表5商品类ETF本周市场净值表现代码简称成立日基金经理本期规模亿元资金总净流入本期收益率159985OF华夏饲料豆粕期货ETF2019924荣膺925-169152159980OF大成有色金属期货ETF20191024李绍刘淼502061-065159981OF建信易盛郑商所能源化工期货ETF20191213朱金钰亢豆316-062-135159831OF嘉实上海金ETF2022323张钟玉029001-450518860OF建信上海金ETF202085朱金钰060003-450518680OF富国上海金ETF202076王乐乐209005-452518890OF中银上海金ETF2020828赵建忠039-001-453159834OF南方上海金ETF202233龚涛孙伟034000-453159830OF天弘上海金ETF202176沙川陈瑶068-001-454518600OF广发上海金ETF202078姚曦065003-456159937OF博时黄金ETF2014813赵云阳王祥6013000-521518850OF华夏黄金ETF2020413荣膺217015-521518880OF华安黄金ETF2013718许之彦12092004-522159934OF易方达黄金ETF20131129鲍杰4710092-522159812OF前海开源黄金ETF2020429梁溥森孔芳135016-522518660OF工银黄金ETF2020424赵栩111004-523518800OF国泰黄金ETF2013718艾小军1683037-523请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第13页共15页简单金融成就梦想权益量化研究资料来源Wind申万宏源研究4风险提示及声明本报告对于基金产品指数的研究分析均基于历史公开信息可能受指数样本股的变化而产生一定的分析偏差此外基金管理人的历史业绩与表现不代表未来指数未来表现受宏观环境市场波动风格转换等多重因素影响存在一定波动风险本报告仅对基金历史业绩进行分析不代表对基金未来资产配置情况的预测本报告不涉及证券投资基金评价业务不涉及对基金产品的推荐亦不涉及对任何指数样本股的推荐投资者阅读本报告时应结合自身风险偏好及风险承受能力充分理解指数编制规则样本股变化历史表现等综合因素可能对指数走势基金产品业绩产生的影响本报告内容仅供参考投资者需特别关注指数编制公司基金公司等官方披露的信息请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第14页共15页简单金融成就梦想权益量化研究信息披露证券分析师承诺本报告署名分析师具有中国证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