光伏需求潜力无忧，产业链价格有望逐渐企稳，下游观望情绪有望消除，需求有望快速释放，2023年需求有望超预期。建议优先布局业绩弹性较大的辅材、硅片、电池等环节，进入产业化前中期的前沿技术亦值得关注。风电项目已招标存量充足，同时整机中标价格止跌与大宗价格下行有望助力产业链盈利能力修复，此外海风项目逐步取得进展，建议优先配置后续增长潜力较大的海缆与塔筒桩基环节，以及存在渗透率提升逻辑的国产化与新技术环节。新能源汽车全球景气度持续向上，全年销量有望再创历史新高。随着以碳酸锂为代表的原材料价格企稳，产业链利润将迎来重新分配。电芯环节竞争格局较优，盈利有望回升，4680和钠离子电池有望规模化量产，凝聚态电池、磷酸锰铁锂、复合箔材等新技术有望推动产业技术升级。储能环节已开始绘制陡峭成长曲线，在系统集成、终端渠道、电池与电力电子技术等方面有优势的企业将充分受益。电力设备领域建议优先布局涉足储能、虚拟电厂、智能化、充电设施等领域的相关标的。氢能产业周期开启，绿氢成本预计逐步具备竞争力，应用场景有望进一步扩大，建议关注具备成本优势的电解槽生产企业与氢储运、加注装置企业。维持行业强于大市评级。
　　本周板块行情：本周电力设备和新能源板块上涨0.87%，其中风电板块上涨3.86%，光伏板块上涨3.75%，新能源汽车上涨1.06%，核电上涨0.72%，工控自动化上涨0.69%，发电设备下跌0.75%，锂电池指数下跌3.07%。
　　本周行业重点信息：新能源车：欧盟对华电动汽车反补贴调查正式立案。9月埃安/蔚来/小鹏/理想/零跑销量5.16/1.56/1.53/3.61/1.58万辆，同比分别增长72%/44%/81%/213%/43%。9月比亚迪乘用车销量28.69万辆，同比增长42.8%。特斯拉三季度交付43.51万辆，同比增长27%，维持全年交付180万辆目标。光伏风电：国际能源署提前碳减排时间表，中国须提前10年至2050年前实现碳中和。欧盟上调可再生能源目标，推动该地区在2030年底前将风电和光伏装机容量提高两倍。隆基9月单晶硅片P型M10150μm厚度价格由3.38元下调至3.1元，降幅8.3%。电力设备与储能：欧盟碳关税10月1日生效。广东省印发《广东省独立储能参与电能量市场交易细则（试行）》，5MW及以上可参与现货市场交易。Wood Mackenzie：23Q2美国储能装机5.60GWh，预计23/24年美国储能装机分别达到24.6/39.2GWh。氢能：青海首个绿氢项目华电德令哈PEM电解水制氢示范工程投产。新疆克拉玛依：绿氢补贴3,000元/吨，绿氢发电交易奖励0.1元/kWh。
　　本周公司重点信息：华明装备：23Q3预计盈利1.67-1.90亿元。国电南自：前三季度预计盈利4000-5900万元。国电南瑞：前三季度盈利同比预计增加4.0-5.5亿元。东方电热：23Q3预计盈利3.55-3.80亿元。东方日升：前三季度预计盈利12.0-13.8亿元。华友钴业：计划与LG合作于印尼设立年产6万吨镍金属量HPAL和年产5万吨前驱体及配套精炼的合资公司，在摩洛哥设立年产5.2万吨锂盐加工合资公司。赣锋锂业：拟10亿元增资入股瑞驰电动。格林美：①拟与MBM及PTESGNew Energy Material共同投资不超6亿美元建镍冶炼厂。②拟投资10.96亿元于印尼建设年产3万吨高镍动力电池三元前驱体材料项目。通威股份：终止2023年度向特定对象发行股票。科达利：拟向德国科达利增资不超过3000万欧元。厦钨新能：拟设控股子公司，以39.61亿元投建法国年产4万吨三元材料项目。杉杉股份：①拟投资不超12.8亿欧元在芬兰建设10万吨负极一体化项目。②拟以人民币14.07亿元收购LG化学旗下SP业务及相关资产。龙蟠科技：拟与LGES合作在印尼运营正极材料工厂。
　　风险提示：价格竞争超预期；国际贸易摩擦风险；投资增速下滑；政策不达预期；原材料价格波动；技术迭代风险。
　　

研究报告全文：电力设备证券研究报告行业周报2023年10月8日强于大市电力设备与新能源行业10月第1周周报欧盟上调可再生能源目标碳酸锂价格续跌光伏需求潜力无忧产业链价格有望逐渐企稳下游观望情绪有望消除需求有望快速释放2023年需求有望超预期建议优先布局业绩弹性较大的辅材硅片电池等环节进入产业化前中期的前沿技术亦值得关注风电项目已招标存量充足同时整机中标价格止跌与大宗价格下行有望助力产业链盈利能力修复此外海风项目逐步取得进展建议优先配置后续增长潜力较大的海缆与塔筒桩基环节以及存在渗透率提升逻辑的国产化与新技术环节新能源汽车全球景气度持续向上全年销量有望再创历史新高随着以碳酸锂为代表的原材料价格企稳产业链利润将迎来重新分配电芯环节竞争格局较优盈利有望回升4680和钠离子电池有望规模化量产凝聚态电池磷酸锰铁锂复合箔材等新技术有望推动产业技术升级储能环节已开始绘制陡峭成长曲线在系统集成终端渠道电池与电力电子技术等方面有优势的企业将充分受益电力设备领域建议优先布局涉足储能虚拟电厂智能化充电设施等领域的相关标的氢能产业周期开启绿氢成本预计逐步具备竞争力应用场景有望进一步扩大建议关注具备成本优势的电解槽生产企业与氢储运加注装置企业维持行业强于大市评级本周板块行情本周电力设备和新能源板块上涨087其中风电板块上涨386光伏板块上涨375新能源汽车上涨106核电上涨072工控自动化上涨069发电设备下跌075锂电池指数下跌307本周行业重点信息新能源车欧盟对华电动汽车反补贴调查正式立案9月埃安蔚来小鹏理想零跑销量516156153361158万辆同比分别增长724481213439月比亚迪乘用车销量2869万辆同比增长428特斯拉三季度交付4351万辆同比增长27维持全年交付180万辆目标光伏风电国际能源署提前碳减排时间表中国须提前10年至2050年前实现碳中和欧盟上调可再生能源目标推动该地区在2030年底前将风电和光伏装机容量提高两倍隆基9月单晶硅片P型M10150m厚度价格由338元下调至31元降幅83电力设备与储能欧盟碳关税10月1日生效广东省印发广东省独立储能参与相关研究报告电能量市场交易细则试行5MW及以上可参与现货市场交易电力设备与新能源行业9月第4周周报美国储能装机预计年美国储能20230926WoodMackenzie23Q2560GWh2324电力设备与新能源行业2023年半年报综述装机分别达到246392GWh氢能青海首个绿氢项目华电德令哈PEM20230919电解水制氢示范工程投产新疆克拉玛依绿氢补贴3000元吨绿氢电力设备与新能源行业9月第3周周报发电交易奖励01元kWh20230917本周公司重点信息华明装备23Q3预计盈利167-190亿元国电南自前三季度预计盈利4000-5900万元国电南瑞前三季度盈利同比预计增中银国际证券股份有限公司加40-55亿元东方电热23Q3预计盈利355-380亿元东方日升具备证券投资咨询业务资格前三季度预计盈利120-138亿元华友钴业计划与LG合作于印尼设电力设备立年产6万吨镍金属量HPAL和年产5万吨前驱体及配套精炼的合资公司在摩洛哥设立年产52万吨锂盐加工合资公司赣锋锂业拟10亿证券分析师武佳雄元增资入股瑞驰电动格林美拟与MBM及PTESGNewEnergyjiaxiongwubocichinacomMaterial共同投资不超6亿美元建镍冶炼厂拟投资1096亿元于印尼证券投资咨询业务证书编号S1300523070001建设年产3万吨高镍动力电池三元前驱体材料项目通威股份终止2023年度向特定对象发行股票科达利拟向德国科达利增资不超过3000证券分析师李扬万欧元厦钨新能拟设控股子公司以3961亿元投建法国年产4万吨yanglibocichinacom三元材料项目杉杉股份拟投资不超亿欧元在芬兰建设万吨证券投资咨询业务证书编号S130052308000212810负极一体化项目拟以人民币1407亿元收购LG化学旗下SP业务及相关资产龙蟠科技拟与LGES合作在印尼运营正极材料工厂风险提示价格竞争超预期国际贸易摩擦风险投资增速下滑政策不达预期原材料价格波动技术迭代风险目录行情回顾4国内锂电市场价格观察5国内光伏市场价格观察7行业动态9公司动态10风险提示122023年10月8日电力设备与新能源行业10月第1周周报2图表目录图表1申万行业指数涨跌幅比较4图表2近期主要锂电池材料价格走势6图表3光伏产品价格情况8图表4本周重要行业动态汇总9图表5本周重要公告汇总10续图表5本周重要公告汇总11附录图表6报告中提及上市公司估值表132023年10月8日电力设备与新能源行业10月第1周周报3行情回顾本周电力设备和新能源板块上涨087本周逆势上涨沪指收于311048点下跌2196点下跌07成交1146459亿深成指收于1010953点下跌6921点下跌068成交1670797亿创业板收于200391点下跌944点下跌047成交793967亿电气设备收于760706点上涨6527点上涨087本周逆势上涨图表1申万行业指数涨跌幅比较300200100000100200300400医药机械电力计算纺织建筑商贸社会国防轻工石油公用家用交通美容基础建筑农林有色食品房地非银环保传媒通信综合汽车电子煤炭银行钢铁生物设备设备机服饰装饰零售服务军工制造石化事业电器运输护理化工材料牧渔金属饮料产金融申万263111087069050021015010004-00-00-00-01-02-02-02-02-03-05-07-08-09-09-10-15-16-18-21-24-27-31资料来源iFinD中银证券本周风电板块涨幅最大锂电池指数跌幅最大风电板块上涨386光伏板块上涨375新能源汽车指数上涨106核电板块上涨072工控自动化上涨069发电设备下跌075锂电池指数下跌307本周股票涨跌幅涨幅居前五个股票为罗博特科252东方电缆1919泰胜风能1619华明装备1411赢合科技1402跌幅居前五个股票为中利集团-667红相股份-47璞泰来-422容百科技-416新纶新材-4012023年10月8日电力设备与新能源行业10月第1周周报4国内锂电市场价格观察锂电池9月份锂电池实际生产表现较8月增长有限动力端因四季度新车上市交付需求表现尚可储能端库存偏高而需求乏力略显悲观对于10月的排产计划因双节假期的放假安排电池厂生产计划预计有所调整环比预计小幅微增低于金九银十的市场预期海外方面欧洲地区因补贴政策变动对电池需求下滑较为明显第四季度整体情绪偏弱价格方面受碳酸锂行情影响动力电池报价后续或进一步下调锂电池9月27日最新价格方形三元动力电芯055-066元Wh方形磷酸锂铁动力电芯048-055元Wh方形三元高镍840-960元kWh磷酸铁锂磷酸铁锂价格跟随碳酸锂价格继续走低目前动力型主流报价65万元吨上下游延续去库逻辑9-10月的传统旺季呈现旺季不旺9月产销环比上月基本持平10月环比下滑需求方面看动力端因为前期去库良好相对平稳而储能电芯企业库存高企为降低库存大幅度降低了生产节奏磷酸铁锂采购量下滑严重尤其是排名靠后的电芯企业下滑更为明显磷酸铁生产成本在磷源双氧水等价格上涨的带动下延续上扬磷酸铁企业成本端压力巨大因此部分企业想调涨磷酸铁价格但因为供大于求难度依然较大磷酸铁锂9月27日最新价格磷酸铁锂动力型64-66万元吨三元材料三元材料本周价格持续走低供应方面9月三元材料国内产量环比预计持平微增部分新车型交付备货需求释放带动相关供应链企业出货环比有所增加而海外需求走弱使得主流企业增减互现对于第四季度三元材料的整体需求预期偏弱基本根据下游订单安排生产三元材料9月27日最新价格三元材料5系单晶型176-181万元吨三元材料8系811型202-215万元吨碳酸锂本周碳酸锂市场延续震荡下跌节前下游备货谨慎整体市场情绪悲观金九银十预期或落空供应方面锂盐价格持续走低导致锂盐厂成本倒挂情况突出锂盐厂生产积极性遭受打击目前停产检修情况有所增加此外江西地区环保政策青海地区天气转凉等因素也会使碳酸锂产量下滑但考虑目前库存量整体货源供应量仍显充足需求方面下游金九银十预期基本落空电池厂成品库存年内总体增加向上订单减少个别头部正极企业10月排产情况不太乐观并未出现大规模的采购随着碳酸锂价格的持续下跌采购更为谨慎基本是以销定产且压价情绪明显综合来看供应端虽有持续减量但是结构上仍然过剩近期锂价预计处于低位震荡碳酸锂9月27日最新价格电池级995168-177万元吨工业级9901515-1615万元吨负极材料负极本周市场波动不大主要是对后市的信心不足业界普遍对后市保持相对审慎的态度目前整个行业竞争激烈由于下游需求增速有限因此仍以内部资源优化为主值得关注的是新型负极材料如硅碳等产品的市场前景还是较为可观的负极材料9月27日价格负极材料天然石墨中端产品39000-45000元吨高端动力负极材料人造石墨35000-67000元吨中端负极材料人造石墨28000-41000元吨隔膜受储能领域龙头企业的调整影响本周干法隔膜市场需求明显萎缩干法隔膜厂商的产能利用率较前期大幅下降部分产线暂停运营由于部分动力电池企业出货量不达预期甚至出现负增长预计10月份的市场需求将进一步走低因此干法隔膜目前的市场形势相对较差湿法隔膜方面头部隔膜厂商在第四季度市场需求逐步回升的背景下可能会进一步扩大市场占有率隔膜9月27日最新价格基膜9m湿法11-15元平方米基膜16m干法065-075元平方米基膜93m陶瓷涂覆隔膜14-2元平方米电解液本周电解液市场基本平稳部分厂家出货量走弱大部分厂家出货量维稳当前储能市场情绪稍显悲观终端需求不足导致储能电池库存增加储能电池企业拿货节奏放缓价格方面市场竞争加剧叠加原料端价格持续下调本周电解液价格微降原料方面六氟磷酸锂市场出货量及开工率相对稳定当前市场库存有所增加由于市场需求不足以及碳酸锂价格下调本周六氟磷酸锂价格持续微降大部分六氟厂家继续处于亏损边缘部分小厂由于亏损严重一直处于停产状态溶剂市场产能产量充足价格低位横盘添加剂市场供应充足价格亦跌入冰点小厂由于亏损较多一直处于停产状态大厂利润所剩无几本周添加剂价格基本稳定无明显变化短期来看业内企业对10月份市场相对悲观叠加假期原因部分厂家减产消息不胫而走减幅相对较小整体来讲市场基本面相对良好电解液9月27日价格六氟磷酸锂国产96-102万元吨动力三元电解液295-375万元吨磷酸铁锂电解液2-3万元吨信息来源鑫椤锂电2023年10月8日电力设备与新能源行业10月第1周周报5图表2近期主要锂电池材料价格走势产品种类2023810202381720238242023831202397202391520239222023928环比锂电池07050655065506250625062506250605320NCM523199519351935188518351765174170230正极材料NCM811244238238232226216521352085234NCM523825805805795795795805805000NCM81110510410410110110110251025000硫酸钴395375375355355373737000三元前驱体硫酸镍31531253125312531253153232000硫酸锰062059059059059059059059000电解钴28326725825257254263261076电解镍1699166917191655169216491671559665磷酸铁锂855855817370568567565370钴酸锂275257525252352175217521752175000低容量型645615575545535535353000锰酸锂高压实676465756555555555000小动力型695665625595585585858000电池级25252252245206199518818151725496碳酸锂工业级24221420951905184172516551565544氢氧化锂236215208198187176517051625469中端345345345345345345345345000负极材料高端动力595595595595595595595595000数码155155155155151515150007m隔膜基膜动力135135135135131313130009m动力三元44244144432543254439250电解液动力铁锂282775272675267526252625245667DMC05250525051505150515051505150515000其他辅料六氟磷酸锂1351331241181131085108598968资料来源鑫椤锂电中银证券2023年10月8日电力设备与新能源行业10月第1周周报6国内光伏市场价格观察硅料价格十一长假在即本期上游环节订单签订相对密集但是也仍有较多前期签订的正在执行的订单新签单价格方面本期开始逐步发生分化即头部企业的报价水平仍有小幅上涨但是二三线企业的报价水平维持之前水平甚至开始略有下浮为三季度以来首次分歧点考虑前期签订和正在执行的价格水平价格水平具有一定缓冲和延迟特点本期致密块料均价水平仍有小幅上涨位于每公斤87元左右环比上涨24截止九月最后一周硅料订单的发运情况仍不甚乐观个别用料企业的缺料状态仍持续存在采购方面的催料力度也有所加剧毕竟对于未来四季度的价格走势存有恐跌的担忧继电池价格出现拐点硅片价格也已经发生规模性下降对于最上游硅料的价格接受度已然发起新一轮挑战硅料价格虽现在暂时保持上涨和平稳但是与终端组件方面的倒挂压力已经逐步接近临界点另外考虑硅料本身的供应规模和增量空间市场对于十月底硅料价格发生转折具有更多期待硅片价格9月末中环隆基相继更新报价182210尺寸报价纷纷来到每片31与408元人民币而市场也在这周逐渐形成主流成交价格在节前价格再次下行本周全尺寸成交价格下行P型部分M10G12尺寸成交价格落在每片308-31元与408-41元人民币左右其中个别厂家M10尺寸低价水位甚至下探到每片304元人民币及以下水平至于N型M10尺寸落在每片318-32元人民币G12尺寸由于属于订制产品成交价格区间较小落在42元人民币时至月末随着硅片产量的放大库存堆积下价格持续松动下行展望后势中国长假后的市场走向扑朔迷离持续增长的硅片供应能力将引导价格持续探低然关键点在于节后硅片环节厂家的排产变化当前已经听闻个别厂家有下修排产的规划节后价格走势将视厂家减产幅度电池厂排产状况甚至硅料价格水位多方影响变化电池片价格随着厂家TOPCon产能陆续投产爬坡释放低效与测试片在市场上充斥泛滥在厂家库存水平回升的同时成交价格持续探低本周主流尺寸电池片成交价格大幅下跌P型部分M10G12尺寸电池片主流成交价格纷纷落在每瓦063-065元与07元人民币左右其中M10尺寸价格相比上周跌幅达到8-9不等并整体成交区间扩大低价持续下探周三已经听闻低于每瓦073元人民币的报价出现G12尺寸则持续受到稳定的供应价格跌幅不如M10尺寸剧烈在N型电池片部分本周TOPConM10电池片价格下行落在每瓦068-07元人民币左右跌幅来到4-5不等观察NP型电池片价差约每瓦5-7分钱人民币不等而HJTG12电池片生产厂家多数以自用为主外卖量体尚少价格相对维稳当前硅片与电池片的持续跌价部分舒缓了组件生产厂家的成本压力然而另一方面给予组件端更多的跌价空间尤其组件环节针对四季度终端需求感受仍未明朗预期节后需求与排产的起量与否将影响后续跌价幅度与空间组件价格本周组件价格暂时持稳低价区段抛货仍未止歇负面因素仍在影响远期价格展望四季度即将到来需求仍不见明显好转10月组件排产考虑假期约有3-8天不等的假期然一线厂家大多并无放假计划暂时观察仍有单月50GW以上的量体因此价格恐将持续受供应过剩需求暂无爆发式增量等因素影响下降近期供应链中游价格确实出现松动也影响终端业主部分观望心态再起本周单玻均价约12-122元人民币一线厂家新单价格118-12元人民币中后段厂家单玻平均价格约在每瓦12-121元人民币海外价格也将在接下来受到影响本周暂时价格持稳中国出口执行价格约每瓦014-0155元美金FOB亚太地区执行价格约014-015元美金印度本地组件平均价格约每瓦025元美金欧洲近期现货价格约在每瓦014-015欧元黑背版约溢价1-2欧分美国价格地面型项目因期货性质前期谈单价格稳定执行价格约038-04元美金DDP分布式项目价格落差区间较大03-04元美金DDP之间水平N型TOPCon组件价格约每瓦121-135元人民币之间价差收窄约005-008元人民币不等海外价格与PERC溢价约08-1美分左右HJT组件价格波动较小国内价格约在每瓦14-155元人民币之间现货库存价格约有每瓦135-14元人民币左右的价格低效组件价格也出现每瓦135-138元人民币的价位海外价格持稳约每瓦0195-02元美金信息来源InfoLinkConsulting2023年10月8日电力设备与新能源行业10月第1周周报7图表3光伏产品价格情况产品种类2023-8-182023-8-242023-8-302023-9-72023-9-132023-9-202023-9-27环比硅料致密料元kg73758082848587235单晶-182mm150m美元片0392041704130413041304130381775单晶-182mm150m元片315335335335335335308806硅片单晶-210mm150m美元片05230542054205305305230504363单晶-210mm150m元片4243543542542542408286单晶PERC-182mm231美元W009700970097009700950090085556单晶PERC-182mm231元W075075075074072069063870电池片单晶PERC-210mm231美元W0094009400940094009300930088538单晶PERC-210mm231元W07307307307307307307411TOPcon电池片-182mm元W08080808079073068685182mm单面单晶PERC组件美元W017017017016016015015000单面单182mm单面单晶PERC组件元W125124124123123121121000玻组件210mm单面单晶PERC组件美元W017017017016016015015000210mm单面单晶PERC组件元W126125125124124122122000182mm双面单晶PERC组件美元W0175017501750165016501550155000双面双182mm双面单晶PERC组件元W127126126125125123123000玻组件210mm双面单晶PERC组件美元W0175017501750165016501550155000210mm双面单晶PERC组件元W128127127126126124124000集中式项目单玻182210mm组件125125125124124122122000中国项元W目分布式项目单玻182210mm组件1251231231231231212000元W365-375440-450W单晶PERC组件-027027026026026025025000印度本土产美元W182210mm单晶PERC组件-美国美037036036036036035035000各区域元W组件182210mm单晶PERC组件-欧洲美017017016801650165016016000元W182210mm单晶PERC组件-澳洲美01701701701601601550155000元W中国NTOPCon双玻组件-182mm元W1351351351331331313000型组件HJT双玻组件-210mm元W15815815815815515315196光伏玻璃32mm镀膜元m226262628282828000辅材光伏玻璃20mm镀膜元m218518518520202020000资料来源InfoLinkConsulting中银证券2023年10月8日电力设备与新能源行业10月第1周周报8行业动态图表4本周重要行业动态汇总行业重要动态乘联会9月新能源汽车销量预计750万辆同比增超22httpsmbjxcomcnmnews202309221333683shtml北京市经信局发布北京市新能源汽车高质量发展实施方案2023年2025年按照计划到2025年新能源汽车在京产量将超30万辆httpswwwcpnncomcnnewsdfny202309t202309251637784html9月25日新款小鹏P5正式上市全系共推出2款配置车型售价区间1569-1749万元httpswwwautohomecomcnnews2023091288804html盖世汽车讯据日经网报道丰田计划2025年将电动汽车产量增加两倍达60万辆httpswwwhxnycomkd-13635-0html新能源车盖世汽车讯据路透社报道日产汽车9月25日表示其在欧洲的所有新车型都将是纯电动汽车并计划到2030年在欧洲大陆只销售电动汽车httpsmgasgoocomnews70363372html科创板日报宁德时代回应与福特在美建厂项目正常推进httpswwweet-chinacommpa254747html湖钠能源钠离子电池及系统项目开工总投资110亿元达产后形成年产20GWh钠离子电池电芯和模组15GWh锂离子电池模组生产规模httpsmbjxcomcnmnews202309281334897shtml广东省能源局就广东省可再生能源交易规则征求意见稿公开征求意见根据文件分布式光伏企业自然人也将参与绿电交易httpsguangfubjxcomcnnews202309261334246shtml9月25日隆基绿能更新182mm单晶硅片的最新售价从338元片下调至310元片跌幅828光伏风电httpsmguangfubjxcomcnmnews202309261334114shtml欧盟更新后的可再生能源指令RED设定了欧盟清洁能源使用的目标推动该地区在2030年底前将风电和光伏装机容量提高两倍httpwwwescncomcn20231007e7f0d4738abb4652bb731478d13e106dchtml海南支持氢燃料电池甲醇汽车试点示范单个试点或示范项目财政支持不超过2000万元httpsh2in-encomhtmlh2-2428606shtml氢能新疆克拉玛依绿氢补贴3000元吨绿氢发电交易奖励01元kWhhttpexbjxcomcnhtml2023100744296shtml广东省印发广东省独立储能参与电能量市场交易细则试行5MW及以上可参与现货市场交易httpswwwin-encomarticlehtmlenergy-2327468shtml储能WoodMackenzie23Q2美国储能装机560GWh预计2324年美国储能装机分别达到246392GWhhttpsmcnsolarbecomnews2023092780664html资料来源公司公告中银证券2023年10月8日电力设备与新能源行业10月第1周周报9公司动态图表5本周重要公告汇总公司简称公司公告赣锋锂业拟认购瑞驰电动新增的1亿元注册资本本次增资完成后公司或公司指定的第三方将合计持有瑞驰电动3333股权东风小康将持有瑞驰电动6667股权蒙金矿业采矿许可证完成更新公司2023年员工持股计划资金上限为3200000万元每份份额为1元对应股票总数约为71717万股约占公司目前股本总额的036本员工持股计划锁定期为12个月首次授予部分在2023-2026年四个会计年度完成业绩考核及个人绩效考核的前提下按照25的比例分四批归属预留授予部分在2024-2026年三个会计年度完成业绩考核及个人绩效考核的前提下分别按照303040的比例分三批归属华友钴业与LG化学再达成合作双方计划于印尼设立年产6万吨镍金属量HPAL和年产5万吨前驱体及配套精炼的合资公司在摩洛哥设立年产52万吨锂盐加工合资公司公司以集中竞价交易方式累计回购公司股份73925万股占公司总股本的043交易总金额为人民币282亿元公司控股股东华友控股及一致行动人陈雪华先生质押公司股份974万股占公司总股本比例057公司调整华友转债转股价格由原来8155元股调整为8118元股调整后的华友转债转股价自2023年10月10日起生效金雷股份公司拟进行股票期权激励计划向激励对象授予股票期权总量不超过200万份约占激励计划草案公告时公司股本总额的061其中首次授予16017万份约占总股本的049首次及预留授予的股票期权分三批次行权行权比例分别为403030三期业绩考核目标分别为以2023年营业收入为基数2024-2026年营业收入增长率分别不低于2537550或以2023年净利润为基数2024-2026年净利润增长率不低于153045格林美子公司拟与MBM下属全资子公司及目标公司PTESGNewEnergyMaterial共同投资不超6亿美元建设新能源用红土镍矿湿法冶炼项目项目规划年产能为3万吨镍金属的镍中间产品福安青美及新展国际拟共同在印尼设立青美能源材料有限公司在印尼中苏拉威西省摩洛哇丽县IMIP园区投资建设印尼第一条年产3万吨高镍动力电池三元前驱体材料项目项目总投资1096亿元东方电热2023年前三季度预计盈利53-59亿元同比增长12443-14984扣非盈利255-315亿元同比增长1773-4543第三季度预计盈利355-380亿元同比增长29576-32363扣非盈利091-116亿元同比增长1013-4038TCL中环公司拟通过增资扩股方式引入先进制造基金转型升级基金本次增资共计8999996万元完成后中环领先注册资本增加至153368262万元公司对中环领先持股比例由36变为3521公司拟将所持有的参股公司新疆戈恩斯27的股权转让给国通信托交易金额为69660万元太阳能公司投资建设中节能漳浦旧镇300兆瓦渔光互补光伏电站项目规划投资总额约1907亿元全资子公司太阳能香港公司向香港财资管理公司借款2100万美元等值港币以满足太阳能香港公司业务发展和日常经营资金需求本次交易构成成关联交易东方日升预计2023年前三季度盈利1200-1380亿元同比增长6056-8465扣非盈利1520-1700亿元同比增长9744-12082根据裁决结果计算公司需向FOCUS支付716752万美元杉杉股份拟投资建设芬兰年产10万吨锂离子电池负极材料一体化基地项目计划总投资不超过128亿欧元一期项目计划实现产能5万吨年二期项目计划实现产能5万吨年拟以人民币1407亿元收购LG化学旗下SP业务及相关资产粤水电拟投建35GW集中式光伏发电项目总投资预计140亿元全资子公司新疆粤水电能源有限公司与江苏能楹新能源科技发展有限公司签订战略合作协议子公司拟6亿元投建100MW分散式风电项目三晖电气控股子公司深圳三晖能源科技有限公司与河北雄安许继电科综合能源技术有限公司签订的采购合同项目名称为北疆石河子100万千瓦光伏基地中国电建30万千瓦光伏项目项目总价款为7542万元含税中科电气公司拟使用自有资金以集中竞价方式回购公司股份价格不超过人民币1600元股回购资金总额不低于人民币1000000万元含且不超过人民币2000000万元含德方纳米持股5以上股东吉学文先生将其所持有的公司部分股份办理了补充质押手续本次质押数量100万股占公司总股本的036拟80亿元投建年产50万吨新型磷酸盐系正极材料项目华明装备预计2023年第三季度盈利16718-19018万元同比增长6497至8777扣非盈利16379万元至18679万元同比增长6222至8500国电南自预计2023年前三季度盈利4000-5900万元同比增长11189到21253扣非盈利3400万元到5000万元同比增加42778到67614国电南瑞预计2023前三季度盈利同比增加4亿到55亿元同比增加109到150扣非盈利同比增加36亿元到51亿元同比增加100到142天赐材料控股股东承诺6个月内不减持公司股份公司及子公司将开展最高保证金额度不超过人民币15亿元或等值其他外币金额的商品期货套期保值业务先导智能公司拟进行限制性股票激励计划拟向激励对象授予的限制性股票总量为8850万股约占激励计划草案公告时公司股本总额的00565厦钨新能拟通过全资子公司欧洲厦钨新能与OranoCAM在法国合资设立法国厦钨新能以3961亿元人民币投建年产4万吨三元材料项目岱勒新材拟245亿元购买黎辉新材70股权资料来源公司公告中银证券2023年10月8日电力设备与新能源行业10月第1周周报10续图表5本周重要公告汇总公司简称公司公告比亚迪比亚迪电子拟以约人民币158亿元等值22亿美元现金收购JabilInc旗下生产消费电子产品零部件的移动电子制造业务四方股份子公司签订风光储项目升压站设备及预制舱采购等合同合同总金额5398万元能辉科技中标45亿元广西贵港100MW户用光伏项目发电系统及运维服务项目易事特拟合计782亿元出售2个光伏电站项目子公司100股权至中核汇能通威股份终止2023年度向特定对象发行股票仍将统筹资金安排保证项目实施通光线缆预中标6563万元中国电信室外光缆2023年集中采购项目金博股份拟5000万元-1亿元回购公司股份回购价格不超120元股金智科技公司及全资子公司累计中标675939万元智慧能源相关项目亿纬锂能全资孙公司EBIL收到思摩尔国际现金分红95076万港元特变电工控股公司拟以1083亿元投建平山湖200MW风储项目东方盛虹与阿美亚洲签署合作框架协议拟引入沙特阿美为战略投资者鑫铂股份子公司电池壳体门槛梁等产品获国内部分客户的车型定点龙蟠科技与LGES签谅解备忘录拟合作在印尼运营正极材料工厂天宜上佳控股股东及其一致行动人承诺6个月内不减持公司股份双杰电气中标1002亿元270MW渔光互补光伏发电项目罗博特科近期与天合集团累计签订约243亿元重大合同科达利拟向德国科达利增资不超过3000万欧元资料来源公司公告中银证券2023年10月8日电力设备与新能源行业10月第1周周报11风险提示价格竞争超预期光伏与动力电池中游制造产业链有产能过剩的隐忧动力电池中游产品价格新能源电站上网电价光伏风电产业链中游产品价格电力设备招标价格等均存在竞争超预期的风险国际贸易摩擦风险对海外市场的出口是中国光伏锂电制造企业与部分风电零部件企业销售的重要组成部分如后续国际贸易摩擦超预期升级可能会相关企业的销售规模和业绩产生不利影响投资增速下滑电力投资包括电源投资与电网投资决定了新能源发电板块电力设备板块的行业需求若电力投资增速下滑将对两大板块造成负面影响政策不达预期新能源汽车板块新能源发电板块电力设备板块与氢能板块均对政策有较高的敏感性若政策不达预期将显著影响各细分行业的基本面进而降低各板块的投资价值原材料价格波动电力设备新能源汽车新能源发电板块中的绝大部分上市公司主营业务均属于制造业原材料成本在营业成本中的占比一般较大若上游原材料价格出现不利波动将在较大程度上对各细分板块的盈利情况产生负面影响技术迭代风险锂电光伏风电储能氢能等领域的部分环节仍存在较强的技术迭代预期或技术路线未定的可能如技术迭代进度超预期可能对被迭代环节与企业的经营预期造成显著负面影响2023年10月8日电力设备与新能源行业10月第1周周报12附录图表6报告中提及上市公司估值表最新每股净公司代码公司简称评级股价市值每股收益元股市盈率x资产元亿元2022A2023E2022A2023E元股601012SH隆基绿能买入272820682119524513961113899600406SH国电南瑞买入221917826108009327652386529600438SH通威股份买入32261452335713895658291315002850SZ科达利增持961825909335497287519352597688778SH厦钨新能增持431318148266178162024231974600884SH杉杉股份增持139031469119101116913761027603799SH华友钴业增持375164145229295164112721697002460SZ赣锋锂业增持44608365010164994398942401002270SZ华明装备未有评级13991253804006034882328375600268SH国电南自未有评级699592001802238883177328300217SZ东方电热未有评级562836102003527711614232002340SZ格林美未有评级6093127602503224131895366603906SH龙蟠科技未有评级122068941330329163813716资料来源iFinD中银证券注股价截止日2023年9月28日未有评级公司盈利预测来自iFinD一致预期2023年10月8日电力设备与新能源行业10月第1周周报13披露声明本报告准确表述了证券分析师的个人观点该证券分析师声明本人未在公司内外部机构兼任有损本人独立性与客观性的其他职务没有担任本报告评论的上市公司的董事监事或高级管理人员也不拥有与该上市公司有关的任何财务权益本报告评论的上市公司或其它第三方都没有或没有承诺向本人提供与本报告有关的任何补偿或其它利益中银国际证券股份有限公司同时声明将通过公司网站披露本公司授权公众媒体及其他机构刊载或者转发证券研究报告有关情况如有投资者于未经授权的公众媒体看到或从其他机构获得本研究报告的请慎重使用所获得的研究报告以防止被误导中银国际证券股份有限公司不对其报告理解和使用承担任何责任评级体系说明以报告发布日后公司股价行业指数涨跌幅相对同期相关市场指数的涨跌幅的表现为基准公司投资评级买入预计该公司股价在未来6-12个月内超越基准指数20以上增持预计该公司股价在未来6-12个月内超越基准指数10-20中性预计该公司股价在未来6-12个月内相对基准指数变动幅度在-10-10之间减持预计该公司股价在未来6-12个月内相对基准指数跌幅在10以上未有评级因无法获取必要的资料或者其他原因未能给出明确的投资评级行业投资评级强于大市预计该行业指数在未来6-12个月内表现强于基准指数中性预计该行业指数在未来6-12个月内表现基本与基准指数持平弱于大市预计该行业指数在未来6-12个月内表现弱于基准指数未有评级因无法获取必要的资料或者其他原因未能给出明确的投资评级沪深市场基准指数为沪深300指数新三板市场基准指数为三板成指或三板做市指数香港市场基准指数为恒生指数或恒生中国企业指数美股市场基准指数为纳斯达克综合指数或标普500指数2023年10月8日电力设备与新能源行业10月第1周周报14风险提示及免责声明中银国际证券股份有限公司本报告由中银国际证券股份有限公司证券分析师撰写并向特定客户发布中国上海浦东银城中路200号本报告发布的特定客户包括1基金保险QFIIQDII等能够充分理解证券研究报告中银大厦楼具备专业信息处理能力的中银国际证券股份有限公司的机构客户2中银国际证券股份有39限公司的证券投资顾问服务团队其可参考使用本报告中银国际证券股份有限公司的证券邮编200121投资顾问服务团队可能以本报告为基础整合形成证券投资顾问服务建议或产品提供给接电话862168604866受其证券投资顾问服务的客户传真862158883554中银国际证券股份有限公司不以任何方式或渠道向除上述特定客户外的公司个人客户提供本报告中银国际证券股份有限公司的个人客户从任何外部渠道获得本报告的亦不应直接依据所获得的研究报告作出投资决策需充分咨询证券投资顾问意见独立作出投资决策中银国际证券股份有限公司不承担由此产生的任何责任及损失等相关关联机构本报告内含保密信息仅供收件人使用阁下作为收件人不得出于任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