核心观点
　　股票型基金跌幅达到0.51%。除此之外，商品型基金跌幅达到4.8%。具体来看，被动指数型指数增强型和偏股混合型下跌最大，分别下跌0.71%、0.56%和0.38%。医药和科技基金上涨，周期和金融基金下跌。增仓最多三个行业为医药、机械和商贸零售，减仓最多三个行业是军工、食品饮料和基础化工。科技和金融ETF流入17.3亿和13.78亿元，医药ETF流出25.43亿元。沪深300流入47.81亿元。六维度行业轮动FOF策略本周绝对收益2.04%，超主动权益基金指数0.83%；ETF轮动策略本周绝对收益2.9%，超Wind全A指数1.45%。
　　主要结论
　　股票基金下跌0.51%，医药科技基金上涨
　　本周股票型基金跌幅达到0.51%。除此之外，商品型基金跌幅达到4.8%。具体来看，被动指数型指数增强型和偏股混合型下跌最大，分别下跌0.71%、0.56%和0.38%。医药和科技基金上涨，周期和金融基金下跌。
　　增仓医药机械
　　根据自研的基金板块仓位测算，报告期内基金增仓最多三个行业为医药、机械和商贸零售，减仓最多三个行业是军工、食品饮料和基础化工。目前交运、传媒和计算机位于三年高位，银行、新能源和消费者服务位于三年低位。
　　新成立基金31只，待发32只基金
　　新成立基金31只，募资规模299.46亿元，其中，新成立的股票型基金数量占比最高，达32.26%，而债券型基金规模占78.98%。
　　ETF净流入28.95亿元，沪深300净流入
　　ETF净流入为28.95亿元，股票型ETF净流入达到87.39亿元，科技和金融ETF流入17.3亿和13.78亿元，医药ETF流出25.43亿元。沪深300流入47.81亿元，上证50流入22.17亿元，创业板指流出7.67亿元，国企风格流出1.1亿元。
　　基金组合跑赢基准
　　六维度行业轮动FOF策略本周绝对收益2.04%，超主动权益基金指数0.83%；被动指数策略本周绝对收益3.51%，超Wind全A指数1.96%。ETF轮动策略本周绝对收益2.9%，超Wind全A指数1.45%。长期能力FOF策略本周绝对收益1.29%，超主动权益基金指数0.08%。
　　风险提示：基金业绩不代表未来收益；基金重仓股披露有限；行业轮动可能失效；模型暴露不准确；因子有失效风险。
　　

研究报告全文：证券研究报告基金动态权益基金收跌行业轮动基金组合跑赢基准基金研究基金周报2023922-2023930核心观点股票型基金跌幅达到051除此之外商品型基金跌幅丁鲁明达到48具体来看被动指数型指数增强型和偏股混合型下跌最大分别下跌071056和038医药dinglumingcsccomcn和科技基金上涨周期和金融基金下跌增仓最多三个SAC编号s1440515020001行业为医药机械和商贸零售减仓最多三个行业是军刘一凡工食品饮料和基础化工科技和金融ETF流入173亿和1378亿元医药ETF流出2543亿元沪深300流入liuyifancsccomcn4781亿元六维度行业轮动FOF策略本周绝对收益SAC编号S1440523070011204超主动权益基金指数083ETF轮动策略本周绝对收益29超Wind全A指数145发布日期2023年10月08日主要结论股票基金下跌051医药科技基金上涨指数表现本周股票型基金跌幅达到051除此之外商品型基金跌幅达到48具体来看被动指数型指数增强型和偏股混合型8下跌最大分别下跌071056和038医药和科技基金3上涨周期和金融基金下跌-2增仓医药机械-7根据自研的基金板块仓位测算报告期内基金增仓最多三-12个行业为医药机械和商贸零售减仓最多三个行业是军工202232320224232022523202262320227232022823202292320231232023223食品饮料和基础化工目前交运传媒和计算机位于三年高202210232022112320221223基金指数上证指数位银行新能源和消费者服务位于三年低位相关研究报告新成立基金31只待发32只基金新成立基金只募资规模亿元其中新成立的中信建投基金研究ETF净流入扩31299462023-大基金增仓新能源基金周报股票型基金数量占比最高达3226而债券型基金规模占07-242023714-20237217898中信建投大类资产配置美元年内新2023-低黄金买点已现大类资产配置7ETF净流入2895亿元沪深300净流入07-16ETF净流入为2895亿元股票型ETF净流入达到8739亿月报之战略篇中信建投基金研究股票基金回暖2023-元科技和金融ETF流入173亿和1378亿元医药ETF流出中证1000净流入基金周报202377-07-162543亿元沪深300流入4781亿元上证50流入2217亿2023714中信建投基金研究行业轮动基金组元创业板指流出767亿元国企风格流出11亿元2023-合年内超额逾10金融工程量化策略跟04-11踪周报2023331-202347基金组合跑赢基准中信建投基金研究新成立基金遇2023-冷科技基金领涨基金周报六维度行业轮动FOF策略本周绝对收益204超主动权益04-112023331-202347基金指数083被动指数策略本周绝对收益351超Wind全A指数196ETF轮动策略本周绝对收益29超Wind全A指数145长期能力FOF策略本周绝对收益129超主动权益基金指数008风险提示基金业绩不代表未来收益基金重仓股披露有限行业轮动可能失效模型暴露不准确因子有失效风险本报告由中信建投证券股份有限公司在中华人民共和国仅为本报告目的不包括香港澳门台湾提供在遵守适用的法律法规情况下本报告亦可能由中信建投国际证券有限公司在香港提供同时请务必阅读正文之后的免责条款和声明基金研究基金动态报告目录核心观点1一基金市场回顾311市场回顾312基金仓位变动6二基金事件跟踪621新成立基金622新发行基金823待发行基金8三ETF板块跟踪931市场规模932流量变化9四FOF组合跟踪10图表目录图1报告期内国内主要大类资产表现3图2报告期内国内主要股票指数表现3图3报告期内中信行业指数表现4图4报告期内中信风格指数表现4图5不同类型权益类基金业绩表现5图6不同类型基金平均业绩表现5图7不同主题基金业绩表现5图8年初至今各主题基金表现5图9固收权益类基金周度收益表现6图10固收类基金周度收益表现6图11不同板块仓位变化6图12仓位分位点6图13不同类型新成立基金数量占比本周7图14不同类型新成立基金规模占比本周7图15不同类型新成立基金数量只报告期内7图16不同类型新成立基金规模亿报告期内7图17各个报告期新成立基金数量7图18各个报告期新成立基金规模亿7图19报告期内新发行基金数量只8图20今年以来新发行基金数量只8图212023年9月22日待发行基金9图22各类型ETF规模亿元截至报告期末9图23股票型ETF内规模占比9图24各类型ETF净流入亿元报告期内10图25各风格ETF净流入亿元报告期内10图26各主题ETF净流入亿元报告期内10请务必阅读正文之后的免责条款和声明1基金研究基金动态报告图27各宽基ETF净流入亿元报告期内10图28主动权益基金组合历史净值11图29主动权益基金组合各年表现11图30被动指数基金组合历史净值11图31基金组合各年表现11图32长期能力因子基金组合历史净值11图33基金组合各年表现11图34ETF轮动组合基金组合历史净值12图35被动指数基金组合各年表现12表1报告期内新发基金8请务必阅读正文之后的免责条款和声明2基金研究基金动态报告核心观点股票型基金跌幅达到075除此之外商品型基金涨幅达到053具体来看偏股混合型灵活配置型和被动指数型下跌最大分别下跌09088和081固收基金规模加权平均收益-004报告期内基金增仓最多三个行业为建材军工和煤炭减仓最多三个行业是医药通信和农林牧渔行业ETF中科技和金融ETF少量净流入医药ETF净流出917亿元中证800净流入3149亿元红利低波持续净流入国企改革主题ETF净流出一基金市场回顾11市场回顾111最近1周市场表现本周各大类资产指数涨跌不一两市成交额报告期均值717889亿元上证综指收于31104753点报告期内2023-09-22至2023-09-28权益市场不同类型股票指数均收跌上证综指自313243点跌至311048点下跌-07深成指自1017874点跌至1010953点下跌-068上证50自255098点跌至250709点下跌-172沪深300自373893点跌至368952点下跌-132中证500自569882点跌至569077点下跌-014中小板指自646051点跌至642296点下跌-058创业板指自201334点跌至200391点下跌-047图1报告期内国内主要大类资产表现图2报告期内国内主要股票指数表现数据来源wind中信建投数据来源wind中信建投本周非银行金融房地产食品饮料下跌靠前涨幅前五大行业分别为医药机械电力设备传媒综合请务必阅读正文之后的免责条款和声明3基金研究基金动态报告图3报告期内中信行业指数表现数据来源Wind中信建投本周金融风格跌幅达199周期风格跌幅达039消费风格跌幅达029成长风格升幅达028稳定风格跌幅达071图4报告期内中信风格指数表现数据来源Wind中信建投112过去一周各类型基金表现回顾考察所有成立满6个月以上的基金报告期内2023-09-22至2023-09-28股票型基金跌幅达到051除此之外商品型基金跌幅达到48具体来看被动指数型指数增强型和偏股混合型下跌最大分别下跌071056和038请务必阅读正文之后的免责条款和声明4基金研究基金动态报告图5不同类型权益类基金业绩表现图6不同类型基金平均业绩表现数据来源Wind中信建投数据来源Wind中信建投分不同行业主题来看本周行业基金中医药和科技基金上涨周期和金融基金下跌图7不同主题基金业绩表现图8年初至今各主题基金表现数据来源Wind中信建投数据来源Wind中信建投考察所有成立满6个月以上的固收类基金本文将分类为固收类基金分类为股债混合策略为主的固收权益类基金固收打新类基金和转债策略为主的固收转债策略报告期内固收基金规模加权平均收益-006固收权益基金平均收益-007固收转债基金平均收益046固收打新类策略平均收益-009请务必阅读正文之后的免责条款和声明5基金研究基金动态报告图9固收权益类基金周度收益表现图10固收类基金周度收益表现数据来源Wind中信建投数据来源Wind中信建投12基金仓位变动根据自研的基金板块仓位测算报告期内基金增仓最多三个行业为医药机械和商贸零售减仓最多三个行业是军工食品饮料和基础化工目前交运传媒和计算机位于三年高位银行新能源和消费者服务位于三年低位图11不同板块仓位变化图12仓位分位点数据来源Wind中信建投数据来源Wind中信建投二基金事件跟踪21新成立基金请务必阅读正文之后的免责条款和声明6基金研究基金动态报告本周国内市场新成立基金31只募资规模29946亿元其中新成立的股票型基金数量占比最高达3226而债券型基金规模占7898图13不同类型新成立基金数量占比本周图14不同类型新成立基金规模占比本周数据来源Wind中信建投数据来源Wind中信建投图15不同类型新成立基金数量只报告期内图16不同类型新成立基金规模亿报告期内数据来源Wind中信建投数据来源Wind中信建投图17各个报告期新成立基金数量图18各个报告期新成立基金规模亿数据来源Wind中信建投数据来源Wind中信建投请务必阅读正文之后的免责条款和声明7基金研究基金动态报告22新发行基金表1报告期内新发基金基金代码基金名称认购起始日期基金经理018312OF易方达如意安诚六个月持有A2023-09-28张振琪018682OF鑫元浩鑫增强A2023-09-28陈浩刘宇涛019410OF南方数字经济A2023-09-28王博019441OF万家纳斯达克100指数A2023-09-26杨坤014309OF富国智信稳进12个月持有A2023-09-28张子炎019551OF东海消费臻选A2023-09-28李珂019632OF国泰中证半导体材料设备主题联接A2023-09-25吴可凡159502OF嘉实标普生物科技精选行业ETF2023-09-28张钟玉018903OF建信中债1-3年政金债指数A2023-09-25刘思019371OF富国远见精选三年定开2023-09-28蒲世林019460OF摩根瑞锦纯债A2023-09-25雷杨娟018990OF兴银智选消费A2023-09-28袁作栋019245OF鹏华易诚积极3个月持有A2023-09-25郑科019452OF南方中证全指医疗保健设备与服务联接A2023-09-25朱恒红数据来源wind中信建投图19报告期内新发行基金数量只图20今年以来新发行基金数量只数据来源Wind中信建投数据来源Wind中信建投23待发行基金截至报告期末2023-9-28待发行待定基金共有32只其中股票型14只混合型8只和债券型基金14只请务必阅读正文之后的免责条款和声明8基金研究基金动态报告图212023年9月28日待发行基金数据来源Wind中信建投三ETF板块跟踪31市场规模考察成立半年后的ETF截至报告期末2023-09-28数据集内ETF共849只其中股票型ETF共689只非货币型ETF共822只ETF规模合计共2542674亿元其中股票型ETF规模合计1232475亿元非货币型ETF规模共1541572亿元图22各类型ETF规模亿元截至报告期末图23股票型ETF内规模占比数据来源Wind中信建投数据来源Wind中信建投32流量变化请务必阅读正文之后的免责条款和声明9基金研究基金动态报告考察成立半年后的ETF报告期内2023-09-25至2023-09-28ETF净流入为2895亿元股票型ETF净流入达到8739亿元同期跨境型ETF净流入3009亿元年初至今ETF净流入为453558亿元其中股票型ETF净流入为37641亿元行业ETF中科技和金融ETF流入173亿和1378亿元医药ETF流出2543亿元沪深300流入4781亿元上证50流入2217亿元创业板指流出767亿元国企风格流出11亿元图24各类型ETF净流入亿元报告期内图25各风格ETF净流入亿元报告期内数据来源Wind中信建投数据来源W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