主要观点：
　　本周储能新增41个招标项目，20个中标项目
　　本周公开发布41个招标项目，20个中标（候选）项目，其中招标数量较上周大幅增长，中标数量有所下降。本周项目类型涉及独立/共享储能、用户侧储能和配储。
　　招标情况：本周招标规模合计2422.092MW/9113.56MWh，环比0.1%/110.2%。招标内容包括EPC、PC、储能系统、设备采购、容量租赁、地质勘查、设计、监理和技术服务等。其中北海独立共享储能项目容量最大，该项目预计建设700MW/1400MWh的磷酸铁锂电池储能装置等配套设施，占地面积约120亩，地点位于北海，招标内容为工程总承包（EPC）、监理。
　　中标情况：本周中标规模合计2201.8MW/3769.9MWh，环比-31.6%/-23.4%。中标内容包括EPC、储能系统、设备采购、容量租赁、勘测设计、实测建模和项目监理等。其中，朔州市华朔新能右玉技术有限公司右玉县独立储能项目容量/规模最大，达400MW/800MWh，项目内容均为工程监理。本周储能项目平均单价1.49元/Wh，较上周上涨43.1%。
　　本周储能指数上涨，禾迈股份领跑涨幅榜
　　上证综指下跌0.7%，深证成指下跌0.68%，创业板指下跌0.47%，储能指数上涨0.94%。本周一级行业指数中电力设备及新能源板块上涨0.87%。储能指数50支个股中，上涨个股数量为30支。其中，涨幅板块分析来看，禾迈股份领跑涨幅榜，涨幅为10.07%。
　　 9月储能招标市场规模同/环比上涨，中标市场规模同/环比上涨
　　容量规模：9月招标规模合计8.5GW/19.8GWh，容量规模环比上涨105.27%，同比上涨66.52%；中标规模达8.7GW/16.9GWh，容量规模环比/同比分别上涨98.46%/423.8%
　　招标类型：8月储能项目招标涉及多种类型。从招标项目类型来看，独立式储能投运规模最大，占比达48.64%；从招标内容来看，储能EPC占比56.6%；储能系统占比43.4%。
　　投标报价：9月招投标市场中各企业的投标报价略有调整。从应用场景来看，9月独立储能系统、独立储能EPC平均报价分别为1.418元/Wh、1.488元/Wh；工商业储能系统、工商业储能EPC平均报价分别1.38元/Wh、1.807元/Wh。
　　盈利能力：根据9月电价，独立储能（山东）和工商业储能（浙江）收益率分别达到14.03%、20.82%，收益曲线稳定小幅爬升。
　　风险提示
　　原材料价格超预期上涨；汇率大幅波动风险；政策不及预期风险。

研究报告全文：电力设备与新能源TableIndNameRptType行业研究行业周报国家规范电力供需双侧管理招标项目爆发式来袭行业TableIndRank评级增持主要观点报告日期2023-10-02TableSummary本周储能新增41个招标项目20个中标项目本周公开发布41个招标项目20个中标候选项目其中招标数量行业指数与沪深TableChart300走势比较较上周大幅增长中标数量有所下降本周项目类型涉及独立共享储20能用户侧储能和配储招标情况本周招标规模合计2422092MW911356MWh环比011102招标内容包括EPCPC储能系统设备采购容量租0赁地质勘查设计监理和技术服务等其中北海独立共享储能项目容量最大该项目预计建设700MW1400MWh的磷酸铁锂电池储能装置等配套设施占地面积约120亩地点位于北海招标内容为工程总承-20包EPC监理储能指数沪深300中标情况本周中标规模合计22018MW37699MWh环比-316-TableAuthor234中标内容包括EPC储能系统设备采购容量租赁勘测设分析师尹沿技计实测建模和项目监理等其中朔州市华朔新能右玉技术有限公执业证书号S0010520020001司右玉县独立储能项目容量规模最大达400MW800MWh项目内容均电话021-60958389邮箱yinyjhazqcom为工程监理本周储能项目平均单价149元Wh较上周上涨431本周储能指数上涨禾迈股份领跑涨幅榜上证综指下跌07深证成指下跌068创业板指下跌047储能指数上涨094本周一级行业指数中电力设备及新能源板块上涨087储能指数50支个股中上涨个股数量为30支其中涨幅板相关报告TableReport块分析来看禾迈股份领跑涨幅榜涨幅为10071华安证券电力设备与新能源行业周报储能现货交易试运行多能协调9月储能招标市场规模同环比上涨中标市场规模同环比上涨互补进行中2023-10-02容量规模9月招标规模合计85GW198GWh容量规模环比上涨2华安证券电力设备与新能源行业周10527同比上涨6652中标规模达87GW169GWh容量规模环报加快新型储能布局提升电网调比同比分别上涨98464238节能力2023-09-18招标类型8月储能项目招标涉及多种类型从招标项目类型来看独3华安证券电力设备与新能源行业周报8月储能均价同比下跌加快建立式储能投运规模最大占比达4864从招标内容来看储能EPC占设高质量新型电力系统2023-09-11比566储能系统占比434投标报价9月招投标市场中各企业的投标报价略有调整从应用场景来看9月独立储能系统独立储能EPC平均报价分别为1418元Wh1488元Wh工商业储能系统工商业储能EPC平均报价分别138元Wh1807元Wh盈利能力根据9月电价独立储能山东和工商业储能浙江收益率分别达到14032082收益曲线稳定小幅爬升风险提示原材料价格超预期上涨汇率大幅波动风险政策不及预期风险敬请参阅末页重要声明及评级说明证券研究报告TableCompanyRptType行业研究行业周报正文目录1本周行情回顾411本周储能指数上涨412本周储能板块个股最高涨幅101最大跌幅4242行业数据521国内招投标信息522电价数据923招标价格跟踪924招投标规模跟踪1025经济性测算11251独立储能项目11252工商业储能项目123本周储能主题事件1231国内市场动态12311国家发改委发布增量配电业务配电区域划分实施办法征求意见稿12312国家发改委电力需求侧管理办法电力负荷管理办法2023年版13313西北能监局省间顶峰辅助服务交易规则征求意见13314河南2023年首批市场化并网风电光伏发电项目配储规模13315河南独立储能年调用完全充放电次数不低于350次13316内蒙古提升并网新型储能装机规模示范分布式光伏集群配套储能系统14317广东江门出台新型储能企业高质量发展措施14318广东珠海按放电量最高补贴03元kWh2年最高300万14319广东广州支持新型储能试点示范补贴最高1000万143110山西新一批拟参与独立储能和用户可控负荷参与电力调峰市场交易的企业名单公示1532国外市场动态15321马来西亚塞京卡特电力60MWac储能项目开工15322美国能源部拨款1600万美元提高固态和液流电池能力15323意大利Enel北美公司与BXP签署部分德州光储项目购电协议15324爱尔兰Fluence与挪威国企Statkraft在爱尔兰建首个4小时电池储能项目1633公司重大事件164建议关注标的情况185风险提示18敬请参阅末页重要声明及评级说明219证券研究报告TableCompanyRptType行业研究行业周报图表目录图表1本周板块涨跌幅电力设备板块上涨087单位4图表2禾迈股份领跑涨幅榜单位4图表3本周储能41个招标项目5图表4本周20个储能中标项目7图表510月代理购电最大价格差单位元KWH9图表68月储能EPC和储能系统招标价格环比均有下降9图表79月独立储能储能EPC均价下降单位元WH10图表8本周碳酸锂均价下降75单位元吨10图表99月储能项目中标规模同环比均上涨GWH11图表109月储能项目招标规模环比上升GWH11图表11储能电站经济性测算核心假设12图表129月储能电站IRR抬升显著12图表13相关建议关注公司估值表18敬请参阅末页重要声明及评级说明319证券研究报告TableCompanyRptType行业研究行业周报1本周行情回顾11本周储能指数上涨本周2023年9月24日-2023年9月30日上证综指下跌07深证成指下跌068创业板指下跌047储能指数上涨094本周一级行业指数中电力设备及新能源板块上涨087图表1本周板块涨跌幅电力设备板块上涨087单位3210医机电环传计通纺综汽建电商社国轻石公煤银家交美基钢建农有食房非药械力保媒算信织合车筑子贸会防工油用炭行用通容础铁筑林色品地银-1生设设机服装零服军制石事电运护化材牧金饮产金物备备饰饰售务工造化业器输理工料渔属料融-2-3-4资料来源iFind华安证券研究所12本周储能板块个股最高涨幅101最大跌幅42本周2023年9月24日-2023年9月30日储能指数50支个股中上涨持平下跌的个股数量分别为30317占比分别为60634其中涨幅板块分析来看禾迈股份领跑涨幅榜涨幅为101图表2禾迈股份领跑涨幅榜单位151050禾金欣新盛通比天宁璞迈盘旺风弘润亚赐德泰-5股科达光股装迪材时来份技份备料代-10-15资料来源iFind华安证券研究所敬请参阅末页重要声明及评级说明419证券研究报告TableCompanyRptType行业研究行业周报2行业数据21国内招投标信息本周2023年9月24日-2023年9月30日新增41个招标项目招标规模合计24221MW91136MWh环比011102招标内容包括EPCPC储能系统设备采购容量租赁地质勘查设计监理和技术服务等其中北海独立共享储能项目容量最大该项目预计建设700MW1400MWh的磷酸铁锂电池储能装置等配套设施占地面积约120亩地点位于北海招标内容为工程总承包EPC监理图表3本周储能41个招标项目发布时规模容量项目名称省份项目类别招标内容招标人间MWMWh中国交通信息科技集团有限公司锂电池中国交通信息科技924山西独立储能1005043设备采购储能设备采购项目集团有限公司白银景泰陇鲁发展新能源有限公司100白银景泰陇鲁发展925甘肃配储100400容量租赁万千瓦项目租赁储能容量服务项目新能源有限公司华润新能源富锦风能有限公司华润新华润新能源富925黑龙江配储1530EPC能源佳木斯市富锦150MW风电项目锦风能有限公司新疆华电呼图壁蜂巢100MW400MWh中国电力工程顾问925储能系统工程施工总承包-公开竞争性采新疆配储100400EPC集团西北电力设计购公告院有限公司江苏辉伦太阳能科技有限公司用户侧储用户侧储江苏辉伦太阳能科925江苏051储能系统能项目能技有限公司南方电网电力科技925储能配件框架采购三次招标广东设备采购股份有限公司亳州新能源发展有限公司亳州高铁南站毫州新能源发展有925光储充零碳示范站1050kW分布式光安徽配储105EPC限公司储项目围场满足蒙古族自河北交投围场德佑200MW光伏储能一926河北配储地质勘查治县德佑新能源科体化项目技有限公司明华电力杨巷光伏贾汪风电东海风上海明华电力科技926上海配储设计电分散式储能设计招标项目有限公司龙源电力龙源西藏新能源有限公司西藏阿里马攸桥检查站07MWp光储项目龙源西藏新能源有926西藏配储EPCEPC总承包公开招标项目第2次招限公司标平顶山高新区纽维新能源平顶山纽维新能源926200MW800MWh空气储能电站项目河南独立储能200800EPC科技有限公司EPC设计施工总承包项目上海发电设备成套上海发电设备成套设计研究院有限责任926上海配储储能系统设计研究院有限责公司2023年第48批招标任公司浙江格丰工贸有限公司300kW645kWh丽水元旭新能源有926浙江03065设备采购标准化柜储能装置项目限公司华润应城40MW80MWh集中式储能电站华润新能源应926湖北独立储能4080储能系统项目城有限公司华润红安化学储能电站一期华润风电红安926湖北独立储能3060储能系统30MW60MWh项目有限公司中煤集团哈密综合能源示范基地350兆新疆中煤新能源有926瓦1400兆瓦时储能配套1400兆瓦新能新疆配储EPC监理限公司源项目三峡电能上海上海电能南京南钢61MW123MWh用户用户侧储927江苏61123EPC有限公司南京分公侧储能项目能司敬请参阅末页重要声明及评级说明519证券研究报告TableCompanyRptType行业研究行业周报国家电投集团贵州金元股份有限公司国家电投集团贵州927贵州设备采购2023年度第10批储能集中招标金元有限公司北京京能国际控股山东临沂沂水县黄山铺70MW农光互补927山东配储1428储能租赁有限公司华北分公项目储能租赁项目司北京京能国际控股山东德州德城区二屯50MW农光互补项927山东配储1020储能租赁有限公司华北分公目储能租赁项目司三门峡市湖滨区50MW100MWh共享储三门峡市旭辉新能927河南共享储能技术服务能电站项目源有限责任公司中国电力工程顾问湖北应城300MW级压缩空气储能电站927湖北独立储能300EPC集团中南电力设计示范工程EPC总承包项目院有限公司华能金坛1724MW3448MWh共享电化常州金坛兴建储能927江苏共享储能17243448PC学储能电站项目科技有限公司滨州向海新能源有927北海独立共享储能项目广西共享储能7001400EPC限公司贵州金元瓮安100MW200MWh独立共享机械租赁济宁电力实业有限928贵州共享储能100200储能电站项目物资采购责任公司河北国顺新能源科928新乐市储能装备系统集成产业项目河北项目设计技集团有限公司上海世博洲际酒店分布式储能电站项目用户侧储天津绿动经开能源928天津12EPCEPC施工采购项目能投资集团有限公司甘肃公司民勤红沙国能新能源有限公司民勤红沙国能新能928民勤县输变电工程及配套储能EPC总承甘肃配储EPC源有限公司包工程国能信控伊犁州尼勒克县100万千瓦多国能信控互联技术928能互补光伏发电尼勒克8万千瓦光伏新疆配储70140设备安装有限公司项目储能系统项目杨巷光伏贾汪风电东海风电分散式储能电池上海电力股份有限928江苏配储储能电池设备招标公告EPC公司中国华能集团有限公司2023-2024年储华能能源交通产业928北京4100储能系统能系统框架协议采购招标控股有限公司三峡能源宁夏泾源县一期三峡新能源泾源928100MW200MWh共享储能电站工程监宁夏共享储能100200工程监理县有限公司理服务项目精河新华新能源有限公司光热储能新能精河新华新能源有928新疆配储100PC源一体化基地项目限公司三门峡市湖滨区50MW100MWh共享储三门峡市旭辉新能928能电站项目接入220千伏管营变110千河南共享储能50100EPC源有限责任公司伏线路工程EPC项目中广核南川100MW200MWh集中式新型重庆广川综合能源928重庆独立储能100200EPC储能EPC总承包工程服务有限公司中广核新能源宁夏灵武共享储能电站项中广核新能源灵武928宁夏共享储能3060EPC目有限公司浙江浙能德清分布式能源有限公司用户用户侧储浙江浙能德清分布928浙江设备采购侧电储能项目能式能源有限公司中铁科新材料技术有限公司新能源焊机中铁科新材料技术928江苏储能系统储能系统采购项目有限公司沛县智慧能源光伏基地项目沛县润电新能源有92830MW60MWh储能系统一期江苏配储1020PC限公司10MW20MWhPC承包工程新疆立新能源股份有限公司A项目储能新疆立新能源股份930新疆配储160640设备采购设备采购公开招标公告有限公司敬请参阅末页重要声明及评级说明619证券研究报告TableCompanyRptType行业研究行业周报电力工程国能电力技术工程有限公司潍国能电力技术工程930坊高密胶河生态发展区农光互补发电项山东配储1224储能系统有限公司目资料来源北极星储能网储能与电力市场中国储能网储能头条中国招标投标公共服务平台公司公告华安证券研究所本周2023年9月24日-2023年9月30日新增20个中标项目中标规模合计22018MW37699MWh环比-316-234中标内容包括EPC储能系统设备采购容量租赁勘测设计实测建模和项目监理等其中朔州市华朔新能右玉技术有限公司右玉县独立储能项目容量规模最大达400MW800MWh项目内容均为工程监理本周储能项目平均单价149元Wh较上周上涨431图表4本周20个储能中标项目中标价单价元发布项目招标内规模容量中标候选单项目名称省份格万Wh或元时间类别容MWMWh位元W中机智源科技有通用技术中技时代上汽用户限公司江苏海925185MW4995MWh用户侧储侧储EPC1854995891200178宏电力工程顾问能项目能股份有限公司深圳永泰数能科技有限公司设备采深圳市盛弘电气925储能变流器成套设备采购中深圳204000购股份有限公司标中国电建西北院新疆巴里坤湖南星能电力建925156万千瓦60万千瓦时储能新疆配储EPC156600设有限公司配套60万千瓦风电项目华电新能源集团有限公司湖容量租江永县粤黔新能926湖南50南分公司相关储能项目赁源有限公司国华投资山东公司国华齐河独立安徽三三建设工926山东PC100200储能电站项目储能程有限公司盐池200兆瓦光伏发电项目容量租宁夏储能技术服926宁夏配储20040039000储能租赁项目赁务有限公司湖南潭州新能源有限公司湘用户设备采潭市河西污水处理厂威胜能源产业技926湖南侧储购及安125344475138125MW344MWh储能设备术有限公司能装采购及安装项目国家电投集团江苏电力有限EPC新源智储能源发公司2023年第80批招标贾独立储能系927江苏50100展北京有限汪50MW100MWh独立储能储能统监公司项目理宁夏能宏红寺堡鲁家窑中国电力工程顾共享927150MW300MWh集中共享电宁夏EPC1503004075338136问集团西北电力储能化学储能电站建设项目设计院有限公司国家电投五凌电力鲁家窑独立实测建北京众智新能科927100MW200MWh储能电站实宁夏10020010500储能模技有限公司测建模项目朔州市华朔新能右玉技术有独立项目监山西德正工程项927限公司右玉县400MW-山西40080012000储能理目管理有限公司800MWh独立储能项目中国能源建设集华能西乡塘一期集中式化学独立927广西EPC10020031170156团广西电力设计储能项目一期储能研究院有限公司嘉善浙电中新新能源科技有用户设备采禾控科技股份有928限公司梦天家居集团有限公浙江侧储1645购限公司司储能项目能深能疏勒200万千瓦光储一西北电力建设第928新疆配储EPC5004975000体化项目三工程有限公司信息产业电子第宁夏电力采煤沉陷区复合光十一设计研究院928伏项目配套储能项目一宁夏配储EPC100200科技工程股份有期限公司敬请参阅末页重要声明及评级说明719证券研究报告TableCompanyRptType行业研究行业周报广东能源梅州平远光伏复合储能系平高集团有限公928广东配储4040562402141项目一区统司吴忠市瑞储科技有限公司泉宁夏回族自治区独立928眼变100MW200MWh新型宁夏EPC1002003302260165电力设计院有限储能电化学储能电站项目公司中国电建集团华大唐三门峡城乡一体化示范独立勘察设929河南10020015600东勘测设计研究区独立储能电站项目储能计院有限公司湖北能源集团钟祥中国电建集团华独立92936MW72MWh集中式储能电湖北EPC36729177127东勘测设计研究储能站项目院有限公司中国电建股份公司酒泉东洞设备采湖北省电力装备929滩200MW光伏发电40MWh甘肃配储40购有限公司箱式储能电池系统采购项目资料来源北极星储能网储能与电力市场中国储能网储能头条中国招标投标公共服务平台公司公告华安证券研究所敬请参阅末页重要声明及评级说明819证券研究报告TableCompanyRptType行业研究行业周报22电价数据2023年10月多地发布电网企业代理购电价格其中共有13个省市的最大峰谷电价差超过08元KWh17个省市超过07元KWh由于广东浙江河北冀北青海山东福建广西8个省份仍执行尖峰电价而大部分地区取消尖峰电价峰谷电价差最大的地区落在广东珠三角地区其一般工商业执行尖峰电价时价差最大为13613元kWh图表510月代理购电最大价格差单位元kWh1614121080604020广浙湖河海上天四山江北安内河重吉黑广辽江陕福山云青新宁东江南北南海津川东苏京徽蒙南庆林龙西宁西西建西南海疆夏市市市古市江最大峰尖谷电价差参考值资料来源北极星储能网储能与电力市场华安证券研究所23招标价格跟踪8月储能招投标市场中各企业的投标报价较7月环比下跌2023年8月2小时储能系统加权平均报价1052元Wh环比下降632最低报价低至0910元Wh2小时储能项目EPC加权平均报价1457元Wh环比下跌916最低报价低至1130元Wh从应用场景来看9月独立储能系统独立储能EPC平均报价分别为1418元Wh1488元Wh工商业储能系统工商业储能EPC平均报价分别138元Wh1807元Wh图表68月储能EPC和储能系统招标价格环比均有下降2525202151015501-505-10-150-202022920221020221120221220231202322023320234202352023620237202382小时储能系统加权平均报价元Wh2小时储能项目EPC平均报价元Wh2小时储能系统加权平均报价环比2小时储能项目EPC平均报价环比资料来源北极星储能网储能与电力市场华安证券研究所敬请参阅末页重要声明及评级说明919证券研究报告TableCompanyRptType行业研究行业周报图表79月独立储能EPC均价下降单位元Wh250002000015000100000500000000202210202211202212202312023220233202342023520236202372023820239独立储能系统独立储能EPC工商业储能系统工商业储能EPC资料来源北极星储能网储能与电力市场华安证券研究所注部分数据根据当月配储环比增速推算从成本端来看碳酸锂现货月均价下跌9月均价来到1868万元吨环比下降211同比下降621而本周继续回落至1652万元吨环比下降75跌幅较上周下跌013pct图表8本周碳酸锂均价下降75单位元吨现货价碳酸锂7000006000005000004000003000002000001000000资料来源iFind华安证券研究所24招投标规模跟踪8月储能项目招投标市场变动不一从中标结果来看储能项目中标规模达87GW169GWh容量规模环比同比分别上涨98464238项目内容涉及储能系统采购设备采购EPCPC总工程承包容量租赁技术开发勘测设计和工程监理等不同类型从招标结果来看储能项目招标规模达85GW198GWh容量规模环比上涨10527同比上涨6652招标内容涉及储能系统采购及安装储能电池设备采购EPCPC总工程承包地质勘查和工程监理等类型8月储能项目招标涉及多种类型从招标项目类型来看独立式储能投运规模最敬请参阅末页重要声明及评级说明1019证券研究报告TableCompanyRptType行业研究行业周报大占比达4864其次可再生能源储能集采用户侧储能项目投运规模分别占比4433509和193从招标内容来看储能EPC占比566储能系统占比434图表99月储能项目中标规模同环比均上涨GWh1816141210864201月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2022年中标GWh2023年中标GWh资料来源北极星储能网储能与电力市场华安证券研究所图表109月储能项目招标规模环比上升GWh25201510501月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2022年招标MWh2023年招标MWh资料来源北极星储能网储能与电力市场华安证券研究所25经济性测算251独立储能项目以独立储能先锋省份山东省为例目前山东独立储能电站享有共享租赁现货套利和容量电价补偿三种收益模式目前山东独立储能已经进入电力现货市场其峰谷价差大为独立储能电站创造更大盈利空间假设100MW200MWh的独立储能电站初始贷款比例为70储能单位成本1488元kWh每日充放电1次10年生命周期采用山东省9月代理购电价格该模式下100MW200MWh独立储能电站每年有望获得现货套利收益约12625万元共享租赁收益约1020万元以及电网侧调频服务收益约敬请参阅末页重要声明及评级说明1119证券研究报告TableCompanyRptType行业研究行业周报5396万元在总投资约39亿元融资成本465的基础上项目IRR可以实现1403252工商业储能项目以电价差靠前的浙江省为例目前工商业储能电站享有现货套利收益假设3MW6MWh的工商业储能电站初始贷款比例为70储能单位成本1481元kWh每日充放电2次10年生命周期采用浙江省9月代理购电价格该模式下3MW6MWh独立储能电站每年有望获得现货套利收益约1763万元在总投资约19650万元融资成本465的基础上项目IRR可以实现2082图表11储能电站经济性测算核心假设参数名称独立储能电站设置值工商业储能电站设置值储能容量kWh2006储能寿命末端容量79627962充放循环寿命次60006000每天充放次数次21年工作天数天330330DoD9090系统单价元kWh14881481折旧率2525运维费费用153资料来源Wind华安证券研究所图表129月储能电站IRR抬升显著25201510502023年1月2023年2月2023年3月2023年4月2023年5月2023年6月2023年7月2023年8月2023年9月独立储能IRR工商业储能IRR资料来源北极星储能网储能与电力市场华安证券研究所3本周储能主题事件31国内市场动态311国家发改委发布增量配电业务配电区域划分实施办法征求意见稿敬请参阅末页重要声明及评级说明1219证券研究报告TableCompanyRptType行业研究行业周报9月25日国家发展改革委发布向社会公开征求增量配电业务配电区域划分实施办法征求意见稿意见的公告实施办法中明确在一个配电区域内只能有一家企业拥有该配电网运营权其中在划分原则中明确以消纳可再生能源为主的增量配电网的经营主体地位支持依据其可再生能源供电范围电力负荷等情况划分配电区域不得依托燃煤自备电厂建设增量配电网防止以规避社会责任为代价营造成本优势另外对于由非本区域配电网运营主体投资建设并运营的存量配电网资产可通过资产入股出售或产权置换租赁等方式处置政府官网312国家发改委电力需求侧管理办法电力负荷管理办法2023年版9月27日国家发展改革委等部门印发电力需求侧管理办法2023年版以下简称办法国家发展改革委国家能源局印发电力负荷管理办法2023年版该办法新增需求响应章节表示要提升需求响应能力到2025年各省需求响应能力达到最大用电负荷的35其中年度最大用电负荷峰谷差率超过40的省份达到5或以上到2030年形成规模化的实时需求响应能力结合辅助服务市场电能量市场交易可实现电网区域内需求侧资源共享互济鼓励推广新型储能分布式电源电动汽车空调负荷可调节负荷等需求侧资源以负荷聚合商或虚拟电厂等形式参与需求响应支持各类电力需求侧管理服务机构整合优化办法表示电力运行主管部门应推动需求响应与电力市场有序衔接高效协同逐步以更多市场化方式实现需求响应有序用电方案实施期间拥有储能设备的用户应优化充放电策略提高顶峰放电能力政府官网313西北能监局省间顶峰辅助服务交易规则征求意见9月25日西北能监局印发西北省间顶峰辅助服务交易规则试行征求意见稿以下简称交易规则根据交易规则西北区域省间顶峰辅助服务指的是在西北区域内顶峰资源不足省区存在电力缺口用户用电无法保障时向顶峰资源富余省区的储能电站可中断用户购买跨省顶峰的服务西北区域省间顶峰辅助服务由储能电力用户提供由火电机组风电光伏等企业分摊购买交易规则明确西北区域省间顶峰类辅助服务包括储能顶峰可中断负荷削峰两个交易品种满足一定条件的储能可自愿选择参与省间储能顶峰辅助服务其中储能顶峰是指当某省区预测某时段将出现供电缺口或上备用不满足要求简称缺口省时其他省区独立储能设施自主参与市场向缺口省放电的跨省顶峰服务政府官网314河南2023年首批市场化并网风电光伏发电项目配储规模9月24日河南省发改委发布2023年首批市场化并网风电光伏发电项目开发方案的通知通过梳理本次印发项目共计3401万千瓦其中风电共计310万千瓦光伏共计23万千瓦分布式光伏共计714万千瓦上述风电光伏项目除分布式光伏外需进行火电灵活性改造及配置电化学储能其中配置电化学储能的比例分布在35-552h之间本批次储能总规模达到了14825万千瓦2965万千瓦时149GW296GWh宁德时代为此批市场化项目中配储规模最大达到了2475MW495MWh此外大唐国电投华能河南投资集团天顺风能中能建三门峡平高清能的电化学储能规模均达到100MW及以上政府官网315河南独立储能年调用完全充放电次数不低于350次敬请参阅末页重要声明及评级说明1319证券研究报告TableCompanyRptType行业研究行业周报近日河南省电力调度控制中心就河南电网独立储能项目电力调度管理指导意见征求意见稿征求意见以下简称指导意见指导意见指出以谷腰充电高峰放电和电力市场交易规则及出清结果调用储能资源为整体调用原则在保障电网安全运行前提下结合新能源消纳及保供需求等方面因素统筹调用保障独立储能电站年调用完全充放电次数原则上不低于350次指导意见明确了独立储能电站的并网运行管理调度运行管理运行监管等多方面的管理规程组织流程政府官网316内蒙古提升并网新型储能装机规模示范分布式光伏集群配套储能系统近日内蒙古自治区六部门印发了关于推动能源电子产业发展实施意见发展目标为到2025年实现能源电子产业经济初具规模光储端信协调发展光伏及新型储能产品供给能力大幅提升晶硅材料生产规模占全国的40以上太阳能电池组件产能达到可以满足80以上本地建设需求新能源装备产业链进一步延伸并网新型储能装机规模大幅提升氢能供给能力得到有效保障能源电子产业初步形成产业集群和生态体系不断完善5G6G人工智能工业互联网等新一代信息技术在能源领域广泛应用政府官网317广东江门出台新型储能企业高质量发展措施近日江门市推动制造业高质量发展领导小组制造强市建设领导小组办公室发布了江门市加快推动新型储能企业高质量发展的若干措施措施对总投资10亿元以上的制造业项目按其新增实际固定资产投资额不超过2的比例给予事后奖补对新型储能产业项目在空间资源配置方面给予重点保障在工业用地仓储用地在符合规划不改变用途的前提下鼓励工业改建扩建和利用地下空间提高容积率建筑密度的无需增缴土地价款支持人才引进及培育对符合招工补贴条件的新型储能企业给予招工补贴每新招一名员工给予补助500元每家企业最高不超过10万元对符合条件的全日制硕士和本科毕业生分别给予20001000元月补贴政府官网318广东珠海按放电量最高补贴03元kWh2年最高300万9月25日珠海市工业和信息化局发布公开珠海市促进新型储能产业高质量发展的若干措施征求意见稿意见的函以下简称若干措施若干措施中明确了支持关键技术研发支持企业参与标准制修订项目支持拓展新型储能市场应用支持储能人才培养等方面具体补助措施其中对用户侧新型储能示范项目自投运次月起按实际放电量给予投资主体不超过03元千瓦时补贴补贴累计不超过2年同一项目补贴累计最高不超过300万元政府官网319广东广州支持新型储能试点示范补贴最高1000万9月26日广州市发展和改革委员会发布关于公开征求广州市发展和改革委员会关于支持新型储能产业高质量发展的若干措施简称措施意见公告措施指出对列入国家发展改革委或国家能源局试点示范项目的每个项目给予最高1000万元奖励对列入广东省发展改革委或广东省能源局试点示范项目的每个项目给予最高500万元奖励其次推动新型储能制造业项目推广应用项目落地便利化对于不敬请参阅末页重要声明及评级说明1419证券研究报告TableCompanyRptType行业研究行业周报涉及电网发电区域集中供冷工程的不跨区项目由各区投资主管部门进行备案另外加强对新型储能项目的金融支持对符合地方政府专项债支持领域和条件的新型储能项目支持申报地方政府专项债积极发挥碳减排支持工具作用引导金融机构为符合条件的项目提供资金支持鼓励采用融资租赁等方式支持新型储能项目设备采购引导保险机构拓宽新型储能专项保险加快推动广州期货交易所研发上市相关期货品种政府官网3110山西新一批拟参与独立储能和用户可控负荷参与电力调峰市场交易的企业名单公示9月27日山西能监办发布了最新关于拟参与山西独立储能和用户可控负荷参与电力调峰市场交易企业试点的公示其中新增辅助服务聚合电力用户共20家聚合商共3家拟聚合容量92928MW聚合商中国能山西能源销售有限公司服务企业数量最多达14家占比超五成其次是北京兆瓦云数据科技有限公司有4家政府官网32国外市场动态321马来西亚塞京卡特电力60MWac储能项目开工近日中国能建江苏院EPC总承包的马来西亚塞京卡特电力60兆瓦交流容量储能项目开工该项目位于马来西亚砂拉越州古晋市是马来西亚首个大型集中式电化学储能电站示范项目拟新建一座60兆瓦交流容量的储能电站项目建成投运后将减少当地燃煤发电占比优化当地能源配置在当地电网的调峰调频应急备用等方面发挥重要作用有力加强当地电网可靠性并促进和支撑可再生能源发展减少能源浪费和温室气体排放储能头条322美国能源部拨款1600万美元提高固态和液流电池能力近日美国能源部DOE宣布为17个州和一个部落的15个项目提供高达325亿美元的资金以加速长时储能技术的发展在总统的两党基础设施法的资助下这些示范项目将加强社区对当地电力系统的控制减轻与电网中断有关的风险并帮助社区开发可靠和负担得起的能源系统9月美国还宣布将帮助能源部实现到2030年将LDES成本降低90的长时储能目标并支持美国政府推进关键清洁能源技术扩大可再生能源的采用和加强美国能源安全的努力国际能源网323意大利Enel北美公司与BXP签署部分德州光储项目购电协议意大利能源公司Enel北美子公司与BostonPropertiesBXP就德克萨斯电网ERCOT的一个光伏加储能项目的部分电量签署了购电协议该项目配备了104MW电池储能该所谓爱沙尼亚项目目前正在建设中EnelNorthAmerica预计将于2024年底开始商业运营该项目装机容量为202MW配套104MW电池储能BXP签署的购电协议将使这家工作场所管理公司获得项目21MW的电力产出全国能源信息平台敬请参阅末页重要声明及评级说明1519证券研究报告TableCompanyRptType行业研究行业周报324爱尔兰Fluence与挪威国企Statkraft在爱尔兰建首个4小时电池储能项目近日系统集成商Fluence与挪威国有电力公司Statkraft就爱尔兰首个4小时电池储能系统项目达成合作该20MW80MWh电池储能系统将部署在爱尔兰的奥法利县将与Statkraft公司正在建设的558MWCushaling风力发电场共址部署Fluence公司和Statkraft公司预计将在2024年底完成此项目部署Fluence和Statkraft预计将在2024年底完成施工该储能系统连续放电功率为20MW持续时间长达4小时超过了爱尔兰市场到日期间所部署的典型30分钟到2小时的持续时间Statkraft表示该项目将通过提供可再生负荷平移和辅助服务来支持爱尔兰电网运营商Eirgrid维持电网稳定中国储能网33公司重大事件南网储能9月25日公司公告称其与云南省丽江市人民政府签订推进丽江永胜抽水蓄能电站项目合作协议双方拟共同落实国家加快建设重点能源项目的要求推进丽江永胜抽水蓄能项目开发建设据悉该项目站址位于云南省丽江市永胜县境内是国家中长期规划项目初拟规划装机规模180万千瓦项目静态投资约90亿元9月26日公司与云南省楚雄彝族自治州大姚县签订大姚抽水蓄能电站新型储能综合开发建设项目框架协议该项目位于云南省楚雄彝族自治州大姚县境内是国家能源局抽水蓄能中长期发展规划2021-2035年十五五重点实施项目初拟规划装机规模120万千瓦公司公告中国天楹9月27日中国天楹公告其全资子公司与新疆粤水电共同签订战略合作协议双方根据项目的实际情况就本框架协议项下各个合作项目的时间进度作出安排并制定具体的进度计划争取在三年内通过双方有效合作在国内共同合作开发不低于2吉瓦时重力储能项目5吉瓦风光发电项目公司公告金风科技9月26日金风科技全资子公司金风零碳在江苏省常州市金坛区举办金风科技常州智慧储能工厂揭幕仪式工厂位于常州市金坛区工厂投建于2023年占地面积约20000平方米是金风科技第一个储能生产基地基地规划分两期投资建设两条生产线具备前沿技术研发验证能力年产能可达到吉瓦时公司公告海辰储能9月26日海辰储能厦门工厂获得PAS2060碳中和认证证书编号0412TZH01106其首个零碳储能电池工厂诞生标志着海辰储能厦门产业园区在2022年已达成碳中和此次厦门工厂获得PAS2060碳中和认证是海辰储能继8月加入联合国全球契约组织UNGC后在践行可持续发展战略的又一个重要里程碑海辰储能将以此为起点持续通过技术创新和绿色实践经验推进零碳工厂建设公司公告敬请参阅末页重要声明及评级说明1619证券研究报告TableCompanyRptType行业研究行业周报欣旺达9月26日欣旺达源网荷储一体化零碳智慧产业园项目开工项目位于江西南昌总投资60亿元计划在经开区建设光伏储能配电网充电站等按照光伏500MW风电100MW项目装机容量测算项目全部建成投入运营后预计每年可提供约95亿kWh的清洁能源绿电节约333万吨标煤年减排二氧化碳约82万吨公司公告晶澳科技近日由晶澳科技自主研发的液冷工商业储能一体机BluePlanet批量下线在扬州晶辉工业园顺利落地BluePlanet单柜容量为186kW372kWh根据项目需求可灵活组合最大支持16柜并机该项目采用4柜并机的方案项目总容量1488MWh晶澳工商业储能BluePlanet采用模块化AllinOne设计理念将电池PCS温控消防等核心部件融为一体选用高压1500Vdc690Vac方案液冷温控系统每套储能子系统容量为186kW372kWh单机故障可满足可靠切断不影响并联设备运行最大程度提升系统的稳定性产品具有占地面积小应用灵活适应性强安装维护方便系统集成化程度高等优点可广泛应用于工商业园区分布式光伏配储光储充电站微电网等应用场景公司公告敬请参阅末页重要声明及评级说明1719证券研究报告TableCompanyRptType行业研究行业周报4建议关注标的情况本周建议关注标的包括宁德时代亿纬锂能阳光电源南都电源南网储能南网科技上能电气科陆电子东方日升盛弘股份鹏辉能源金盘科技固德威派能科技昱能科技青鸟消防英维克图表13相关建议关注公司估值表股价EPS元PE倍股票代码股票名称9月29日2023E2024E2025E2023E2024E2025E300750SZ宁德时代20303104313901785193114461126300014SZ亿纬锂能451225537450617701205891300274SZ阳光电源895155472090516161243989300068SZ南都电源14330951452001508992718600995SH南网储能938051054066185317411418688248SH南网科技2838077117166367024311708300827SZ上能电气3015118190275255415881097002121SZ科陆电子557011028045504419791234300118SZ东方日升19041702282911117836656300693SZ盛弘股份3052123178241257817881317300438SZ鹏辉能源330221531944816731128805688676SH金盘科技3478122197290284217661198688390SH固德威132191035148820631378958706688063SH派能科技130701131160621151164814618688348SH昱能科技126908191368197119871188821002960SZ青鸟消防1665101126155168713521096002837SZ英维克2628075102134381528202138资料来源iFind华安证券研究所注预测数据采用机构一致预期5风险提示原材料价格超预期上涨储能系统成本中锂电池占比最高若碳酸锂价格大幅上涨可能将导致储能项目的经济性边际减弱汇率大幅波动风险若未来汇率出现大幅波动相关公司有产生汇兑损失的可能或将导致净利润表现不及预期政策不及预期风险储能受政策补贴影响较大若政策不及市场预期将影响板块业绩与市场情绪IRA法案对美国储能需求影响较大若后续政策执行情况不及预期可能导致美国储能市场增速低于预期敬请参阅末页重要声明及评级说明1819证券研究报告TableCompanyRptType行业研究行业周报分析师与研究助理简介TableIntroduction分析师尹沿技华安证券研究总监研究所所长TMT行业首席分析师重要声明TableReputation分析师声明本报告署名分析师具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格以勤勉的执业态度专业审慎的研究方法使用合法合规的信息独立客观地出具本报告本报告所采用的数据和信息均来自市场公开信息本人对这些信息的准确性或完整性不做任何保证也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更报告中的信息和意见仅供参考本人过去不曾与现在不与未来也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收任何形式的补偿分析结论不受任何第三方的授意或影响特此声明免责声明华安证券股份有限公司经中国证券监督管理委员会批准已具备证券投资咨询业务资格本报告由华安证券股份有限公司在中华人民共和国不包括香港澳门台湾提供本报告中的信息均来源于合规渠道华安证券研究所力求准确可靠但对这些信息的准确性及完整性均不做任何保证在任何情况下本报告中的信息或表述的意见均不构成对任何人的投资建议在任何情况下本公司本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利不与投资者分享投资收益也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任投资者务必注意其据此做出的任何投资决策与本公司本公司员工或者关联机构无关华安证券及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易还可能为这些公司提供投资银行服务或其他服务本报告仅向特定客户传送未经华安证券研究所书面授权本研究报告的任何部分均不得以任何方式制作任何形式的拷贝复印件或复制品或再次分发给任何其他人或以任何侵犯本公司版权的其他方式使用如欲引用或转载本文内容务必联络华安证券研究所并获得许可并需注明出处为华安证券研究所且不得对本文进行有悖原意的引用和删改如未经本公司授权私自转载或者转发本报告所引起的一切后果及法律责任由私自转载或转发者承担本公司并保留追究其法律责任的权利投资评级说明TableRankIntroduction以本报告发布之日起6个月内证券或行业指数相对于同期相关证券市场代表性指数的涨跌幅作为基准A股以沪深300指数为基准新三板市场以三板成指针对协议转让标的或三板做市指数针对做市转让标的为基准香港市场以恒生指数为基准美国市场以纳斯达克指数或标普500指数为基准定义如下行业评级体系增持未来6个月的投资收益率领先市场基准指数5以上中性未来6个月的投资收益率与市场基准指数的变动幅度相差-5至5减持未来6个月的投资收益率落后市场基准指数5以上公司评级体系买入未来6-12个月的投资收益率领先市场基准指数15以上增持未来6-12个月的投资收益率领先市场基准指数5至15中性未来6-12个月的投资收益率与市场基准指数的变动幅度相差-5至5减持未来6-12个月的投资收益率落后市场基准指数5至卖出未来6-12个月的投资收益率落后市场基准指数15以上无评级因无法获取必要的资料或者公司面临无法预见结果的重大不确定性事件或者其他原因致使无法给出明确的投资评级敬请参阅末页重要声明及评级说明1919证券研究报告