研究报告全文：申万期货品种策略日报股指2023928星期四申银万国期货研究所贾婷婷从业资格号F3056905投资咨询号Z0016232jiattsywgqhcomcn15921620356申银万国期货研究所柴玉荣从业资格号F03111639投资咨询号Z0018586chaiyrsywgqhcomcn18802979529一股指期货市场IF当月IF下月IF下季IF隔季前两日收盘价371260372080373080375360前日收盘价372160373200374200376600涨跌1040120011801180沪深300涨跌幅028032032031成交量61811003049002068300269200持仓量10873400600200127802002095200持仓量增减356800117400338600-8700IH当月IH下月IH下季IH隔季前两日收盘价252420252760253500255700前日收盘价253660254000254720257000上证50涨跌1200112011401220涨跌幅048044045048成交量34790002230001413900222300持仓量55684004032006303600953500持仓量增减14050089700-170028800IC当月IC下月IC下季IC隔季前两日收盘价567180567660567320566140前日收盘价570000570120570000568840涨跌2640240026002480中证500涨跌幅047042046044成交量40101002662001155800434600持仓量9730800744500123487006728700持仓量增减358100294001220010000IM当月IM下月IM下季IM隔季前两日收盘价600720600380599700597800前日收盘价605020604540603440601560涨跌3940402037003720中证1000涨跌幅066067062062成交量38721002604001627900597900持仓量706070054030091813004686400持仓量增减2609007170064800150000IF下月-IF当月IH下月-IH当月IC下月-IC当月IM下月-IM当月隔月价差现值1040340120-480前值820340480-340二股指现货市场沪深300指数指数点数成交量亿手总成交金额亿元前值3700509163164790沪深300前两日值3692897804137808涨跌幅021上证50指数指数点数成交量亿手总成交金额亿元前值252014275446635上证50前两日值251341233433802涨跌幅027中证500指数指数点数成交量亿手总成交金额亿元前值5674358109102149中证500前两日值5646657431100424涨跌幅049中证1000指数指数点数成交量亿手总成交金额亿元前值60340612166141279中证1000前两日值59961111406127029涨跌幅063行业能源原材料工业可选消费前值207321247597216631557209前2日值207832248648214499556918涨跌幅-025-042099005行业主要消费医药卫生地产金融信息技术前值2639096955095521992198901沪深300行业指数前2日值2641211936574523316198868涨跌幅-008198-025002行业电信业务公用事业前值271031216855前2日值271828217986涨跌幅-029-052三期现基差IF当月-沪深300IF下月-沪深300IF下季-沪深300IF隔季-沪深300沪深300前值2111315141516551前2日值1971279137916071IH当月-上证50IH下月-上证50IH下季-上证50IH隔季-上证50上证50前值1646198627064986前2日值1079141921594359IC当月-中证500IC下月-中证500IC下季-中证500IC隔季-中证500中证500前值2565268525651405前2日值2515299526551475IM当月-中证1000IM下月-中证1000IM下季-中证1000IM隔季-中证1000中证1000前值16141134034-1846前2日值1109769089-1811四其他国内主要指数和海外指数主要指数上证指数深证成指中小板指创业板指前值3107321010432643105200622前2日值3102271006015639844198983涨跌幅016044051082国内外主要股指主要指数恒生指数日经225标准普尔DAX指数前值176118732371904274511521745前2日值174669032315054273531525587涨跌幅083018002-025五宏观信息1国家领导人在中共中央政治局第八次集体学习时强调积极参与世界贸易组织改革提高驾驭高水平对外开放能力要稳步扩大规则规制管理标准等制度型开放进一步激发进口潜力放宽市场准入推动多边和双边合作深入发展加快建设贸易强国向全球价值链中高端迈进2中共中央政治局召开会议审议关于二十届中央第一轮巡视情况的综合报告会议强调要突出加强对各级一把手的监督加大国有企业金融领域反腐败力度深入纠治四风深化以案促改以案促治一体推进不敢腐不能腐不想腐3国家统计局数据显示8月全国规模上工业企业利润同比增长172为去年下半年以来首次实现正增长1-8月累计同比下降117降幅较1-7月收窄38个百分点装备制造业利润增长加快工业新动能持续壮大宏观信息4央行9月27日开展2000亿元7天期和4170亿元14天期逆回购操作中标利率分别为18和195Wind数据显示当日有2050亿元逆回购到期因此单日净投放4120亿元5央行行长潘功胜会见印尼央行行长佩里瓦吉约双方签署合作谅解备忘录并就两国经济形势和金融合作等议题交换了意见六行业信息1全国铁路中秋国庆假期运输9月27日启动从9月27日-10月8日全国铁路预计发送旅客19亿人次交通运输部预计中秋国庆假期全社会跨区域人员流动量达205亿人次比2019年同期日均增长1152京津冀建立中药配方颗粒价格联动共享机制共同推动挂网药品价格管理研究开展价格联动的可行性探索开展京津冀中药配方颗粒带量采购工作3多部门印发电力需求侧管理办法2023年版提出到2025年各省需求响应能力达到最大用电负荷的3-5重点推进新型储能虚拟电厂车网互动微电网等技术的创新和应用行业信息4首次中欧循环经济高级别政策对话成功举行双方同意中欧循环经济合作谅解备忘录续签5年并重点在电池回收利用塑料污染治理再制造发展等领域加强合作5工信部1-8月我国软件业务收入75178亿元同比增长135利润总额8628亿元同比增长139软件业务出口3193亿美元同比下降45七股指观点股指IH和IF美股涨跌不一上一交易日A股上涨上证50指数涨027沪深300指数涨021两市成交额072万亿元资金方面北向资金净流入1803亿元9月26日融资余额减少157亿元至1524565亿元经济边际好转对股指有一定支撑风险已经较为充分被计价当前估值水平对于中长线资金来说性价比较高建议左侧做多为主预计IH00波动2500-2700IF00波动区间3700-4000综合点评及操作建议股指IC和IM美股三大股指全天呈V型走势纳指收涨02A股冲高回落IC2310收涨047IM2310收涨066全A成交额增量50822亿元至717259亿元北上资金净卖出1803亿元近期积极信号逐渐积累8月工业企业利润增速转正数据显示盈利端进一步回升人民币汇率企稳外资流出放缓节前底部有望逐渐夯实风格方面看好后续中小盘成长风格的反弹空间择机入场多IM空IH套利IC2310预计波动区间5600-6100IM2310预计波动区间5900-6000声明本公司具有中国证监会核准的期货投资咨询业务资格核准文号证监许可20111284号研究局限性和风险提示报告中依据和结论存在范围局限性对未来预测存在不及预期以及宏观环境和产业链影响因素存在不确定性变化等风险分析师声明作者具有期货投资咨询执业资格保证报告所采用的数据均来自合规渠道分析逻辑基于作者的职业理解本报告清晰准确地反映了作者的研究观点力求独立客观和公正结论不受任何第三方的授意或影响作者及利益相关方不曾因也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接获取任何形式的不当利益免责声明本报告的信息均来源于第三方信息提供商或其他已公开信息本公司对这些信息的准确性完整性时效性或可靠性不作任何保证也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更市场有风险投资需谨慎我们力求报告内容的客观公正但文中的观点结论和建议仅供参考报告中的信息或意见并不构成所述品种的买卖出价投资者据此做出的任何投资决策与本公司无关本报告所涵括的信息仅供交流研讨投资者应合理合法使用本报告所提供的信息建议不得用于未经允许的其他任何用途如因投资者将本报告所提供的信息建议用于非法目的所产生的一切经济法律责任均与本公司无关本报告的版权归本公司所有本公司对本报告保留一切权利未经本公司书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制和发布如引用刊发需注明出处为申银万国期货且不得对本报告进行有悖原意的引用删节和修改