研究报告全文：申万期货品种策略日报股指2023927星期三申银万国期货研究所贾婷婷从业资格号F3056905投资咨询号Z0016232jiattsywgqhcomcn15921620356申银万国期货研究所柴玉荣从业资格号F03111639投资咨询号Z0018586chaiyrsywgqhcomcn18802979529一股指期货市场IF当月IF下月IF下季IF隔季前两日收盘价376320377080377980380200前日收盘价373140373900374980377280涨跌-2120-2180-1840-1700沪深300涨跌幅-056-058-049-045成交量49477001877001500600192500持仓量10397600457700123049002093700持仓量增减-8450007900-252600-12300IH当月IH下月IH下季IH隔季前两日收盘价256860257080257760259600前日收盘价254040254420255100257140上证50涨跌-1940-1820-1700-1520涨跌幅-076-071-066-059成交量31942001800001266000201300持仓量54953003163006178900903400持仓量增减-60710029200-283700-65600IC当月IC下月IC下季IC隔季前两日收盘价572660572420572480571580前日收盘价568720568880568560567740涨跌-2480-2580-2640-2700中证500涨跌幅-043-045-046-047成交量34497002618001155900403700持仓量9557700590700124034006724100持仓量增减-51730080700-142300-20000IM当月IM下月IM下季IM隔季前两日收盘价606500606240605600604200前日收盘价603140602700601820600260涨跌-2080-2460-2360-2420中证1000涨跌幅-034-041-039-040成交量34272002048001294000428000持仓量686590030950091366004499700持仓量增减-76910084100-16890017300IF下月-IF当月IH下月-IH当月IC下月-IC当月IM下月-IM当月隔月价差现值760380160-440前值760220-240-260二股指现货市场沪深300指数指数点数成交量亿手总成交金额亿元前值3714609260155794沪深300前两日值37389311023192236涨跌幅-065上证50指数指数点数成交量亿手总成交金额亿元前值252915255741022上证50前两日值255098329853822涨跌幅-086中证500指数指数点数成交量亿手总成交金额亿元前值5666669334114172中证500前两日值56988210412120276涨跌幅-056中证1000指数指数点数成交量亿手总成交金额亿元前值60273912953146283中证1000前两日值60549313356147801涨跌幅-045行业能源原材料工业可选消费前值209152251210216456562297前2日值210179253175217711562863涨跌幅-049-078-058-010行业主要消费医药卫生地产金融信息技术前值2662136941377525298198342沪深300行业指数前2日值2680292928146531407200605涨跌幅-068143-115-113行业电信业务公用事业前值274549218200前2日值279710217989涨跌幅-185010三期现基差IF当月-沪深300IF下月-沪深300IF下季-沪深300IF隔季-沪深300沪深300前值1680244035205820前2日值2427318740876307IH当月-上证50IH下月-上证50IH下季-上证50IH隔季-上证50上证50前值1125150521854225前2日值1762198226624502IC当月-中证500IC下月-中证500IC下季-中证500IC隔季-中证500中证500前值2054221418941074前2日值2778253825981698IM当月-中证1000IM下月-中证1000IM下季-中证1000IM隔季-中证1000中证1000前值401-039-919-2479前2日值1007747107-1293四其他国内主要指数和海外指数主要指数上证指数深证成指中小板指创业板指前值3115611012062642901200526前2日值3132431017874646051201334涨跌幅-054-057-049-040国内外主要股指主要指数恒生指数日经225标准普尔DAX指数前值177292932678624337441540549前2日值180574532402414320061555729涨跌幅-182085040-098五宏观信息1国家领导人就深入推进自由贸易试验区建设作出重要指示强调要在更广领域更深层次开展探索努力建设更高水平自贸区要高标准对接国际经贸规则深入推进制度型开放加强改革整体谋划和系统集成推动全产业链创新发展2商务部部长王文涛与欧委会执行副主席兼贸易委员东布罗夫斯基斯举行会谈双方围绕第十次中欧经贸高层对话筹备重点就电动汽车5G等议题深入交换了意见王文涛重点就欧盟将对中国电动汽车发起反补贴调查表达严正关切和强烈不满3央行9月26日开展3780亿元14天期逆回购操作中标利率为195Wind数据显示当日2080亿元逆回购到期因此单日净投放1700亿元宏观信息4财政部国家税务总局延续一批税费优惠政策相关政策执行至2027年底其中包括供热企业有关税收政策支持文化企业发展增值税政策宣传文化增值税优惠政策免征国产抗艾滋病病毒药品增值税政策5中国塞尔维亚自贸协定第二轮谈判在北京举行双方就货物贸易原产地规则海关程序与贸易便利化技术性贸易壁垒等多个领域及后续工作安排进行深入磋商并取得实质性进展六行业信息1据2023年十一假期出行预测报告今年十一出行热度将为近年最高人口迁徙总量或超去年200全国高速路段流量将较平时上升80拥堵态势明显加重预计拥堵高峰在9月29日上午10点左右2据中国证券报中秋国庆假期将至电影市场热度也随之增长目前已有12部影片齐聚中秋国庆档影片涵盖动画剧情喜剧爱情等多种类型涉及博纳影业阿里影业上海电影等多家上市公司多家证券机构预测今年中秋国庆档有望延续暑期档热度甚至可能超越2019年国庆档峰值3中国汽车工业协会表示期待欧盟落实中欧经贸高层对话有关保持市场双向开放维护产业链供应链稳定的共识审慎对中国电动汽行业信息车产品发起反补贴调查和采取限制措施4生态环境部有关负责人表示关于加强工业噪声排污许可管理的通知即将下发11月份起工业噪声将正式纳入到排污许可证管理十四五前工业噪声排污单位需全部申请排污许可证或进行排污登记5五部委印发安全应急装备重点领域发展行动计划20232025年提出力争到2025年安全应急装备重点领域产业规模超过1万亿元七股指观点股指IH和IF美股下跌上一交易日A股走弱上证50指数跌062沪深300指数跌058两市成交额067万亿元资金方面北向资金净流出6296亿元9月25日融资余额增加3567亿元至1524722亿元数据表明经济转好基本面对股指有一定支撑同时政策面持续发力当前估值水平对于中长线资金来说建仓性价比较高建议左侧做多为主预计IH00波动2500-2700IF00波动区间3700-4000综合点评及操作建议股指IC和IM美股三大股指低开低走纳指下跌15A股震荡调整IC2310收跌016IM2310收跌032全A成交额缩量5224亿元至666437亿元北上资金净卖出6296亿元近期积极信号逐渐积累8月经济数据显示盈利端进一步回升人民币汇率企稳节前底部有望逐渐夯实风格方面看好后续中小盘成长风格的反弹空间关注多IM空IH套利IC2310预计波动区间5600-6100IM2310预计波动区间5900-6000声明本公司具有中国证监会核准的期货投资咨询业务资格核准文号证监许可20111284号研究局限性和风险提示报告中依据和结论存在范围局限性对未来预测存在不及预期以及宏观环境和产业链影响因素存在不确定性变化等风险分析师声明作者具有期货投资咨询执业资格保证报告所采用的数据均来自合规渠道分析逻辑基于作者的职业理解本报告清晰准确地反映了作者的研究观点力求独立客观和公正结论不受任何第三方的授意或影响作者及利益相关方不曾因也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接获取任何形式的不当利益免责声明本报告的信息均来源于第三方信息提供商或其他已公开信息本公司对这些信息的准确性完整性时效性或可靠性不作任何保证也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更市场有风险投资需谨慎我们力求报告内容的客观公正但文中的观点结论和建议仅供参考报告中的信息或意见并不构成所述品种的买卖出价投资者据此做出的任何投资决策与本公司无关本报告所涵括的信息仅供交流研讨投资者应合理合法使用本报告所提供的信息建议不得用于未经允许的其他任何用途如因投资者将本报告所提供的信息建议用于非法目的所产生的一切经济法律责任均与本公司无关本报告的版权归本公司所有本公司对本报告保留一切权利未经本公司书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制和发布如引用刊发需注明出处为申银万国期货且不得对本报告进行有悖原意的引用删节和修改