研究报告全文：申万期货品种策略日报股指2023926星期二申银万国期货研究所贾婷婷从业资格号F3056905投资咨询号Z0016232jiattsywgqhcomcn15921620356申银万国期货研究所柴玉荣从业资格号F03111639投资咨询号Z0018586chaiyrsywgqhcomcn18802979529一股指期货市场IF当月IF下月IF下季IF隔季前两日收盘价376320377080377980380200前日收盘价373140373900374980377280涨跌-2120-2180-1840-1700沪深300涨跌幅-056-058-049-045成交量49477001877001500600192500持仓量10397600457700123049002093700持仓量增减-8450007900-252600-12300IH当月IH下月IH下季IH隔季前两日收盘价256860257080257760259600前日收盘价254040254420255100257140上证50涨跌-1940-1820-1700-1520涨跌幅-076-071-066-059成交量31942001800001266000201300持仓量54953003163006178900903400持仓量增减-60710029200-283700-65600IC当月IC下月IC下季IC隔季前两日收盘价572660572420572480571580前日收盘价568720568880568560567740涨跌-2480-2580-2640-2700中证500涨跌幅-043-045-046-047成交量34497002618001155900403700持仓量9557700590700124034006724100持仓量增减-51730080700-142300-20000IM当月IM下月IM下季IM隔季前两日收盘价606500606240605600604200前日收盘价603140602700601820600260涨跌-2080-2460-2360-2420中证1000涨跌幅-034-041-039-040成交量34272002048001294000428000持仓量686590030950091366004499700持仓量增减-76910084100-16890017300IF下月-IF当月IH下月-IH当月IC下月-IC当月IM下月-IM当月隔月价差现值760380160-440前值760220-240-260二股指现货市场沪深300指数指数点数成交量亿手总成交金额亿元前值3714609260155794沪深300前两日值37389311023192236涨跌幅-065上证50指数指数点数成交量亿手总成交金额亿元前值252915255741022上证50前两日值255098329853822涨跌幅-086中证500指数指数点数成交量亿手总成交金额亿元前值5666669334114172中证500前两日值56988210412120276涨跌幅-056中证1000指数指数点数成交量亿手总成交金额亿元前值60273912953146283中证1000前两日值60549313356147801涨跌幅-045行业能源原材料工业可选消费前值209152251210216456562297前2日值210179253175217711562863涨跌幅-049-078-058-010行业主要消费医药卫生地产金融信息技术前值2662136941377525298198342沪深300行业指数前2日值2680292928146531407200605涨跌幅-068143-115-113行业电信业务公用事业前值274549218200前2日值279710217989涨跌幅-185010三期现基差IF当月-沪深300IF下月-沪深300IF下季-沪深300IF隔季-沪深300沪深300前值1680244035205820前2日值2427318740876307IH当月-上证50IH下月-上证50IH下季-上证50IH隔季-上证50上证50前值1125150521854225前2日值1762198226624502IC当月-中证500IC下月-中证500IC下季-中证500IC隔季-中证500中证500前值2054221418941074前2日值2778253825981698IM当月-中证1000IM下月-中证1000IM下季-中证1000IM隔季-中证1000中证1000前值401-039-919-2479前2日值1007747107-1293四其他国内主要指数和海外指数主要指数上证指数深证成指中小板指创业板指前值3115611012062642901200526前2日值3132431017874646051201334涨跌幅-054-057-049-040国内外主要股指主要指数恒生指数日经225标准普尔DAX指数前值177292932678624337441540549前2日值180574532402414320061555729涨跌幅-182085040-098五宏观信息1国家领导人在浙江考察时强调要聚焦建设共同富裕示范区打造新时代全面展示中国特色社会主义制度优越性的重要窗口坚持一张蓝图绘到底持续推动八八战略走深走实始终干在实处走在前列勇立潮头奋力谱写中国式现代化浙江新篇章2国务院领导人同尼泊尔总理普拉昌达会谈时表示中方愿同尼方加快推进中尼跨喜马拉雅立体互联互通网络建设普拉昌达表示支持中方提出的一带一路倡议愿同中方加强基础设施互联互通贸易投资能源等领域交流合作3国务院副总理何立峰与欧盟委员会执行副主席东布罗夫斯基斯共同主持第十次中欧经贸高层对话中欧双方围绕宏观经济贸易与投资产业链供应链金融合作等议题进行了坦诚务实的沟通交流达成一系列互利共赢的成果和共识宏观信息4央行9月25日开展3190亿元14天期逆回购操作中标利率195Wind数据显示当日有1840亿元逆回购到期因此单日净投放1350亿元5商务部副部长李飞在京会见沙特交通和物流服务大臣贾希尔双方就推动中沙经贸合作交换意见六行业信息1中共中央办公厅国务院办公厅印发深化集体林权制度改革方案提出加强木本粮油木材竹材森林药材等重要初级林产品供给能力建设研究将符合条件的林权交易服务林产品精深加工等纳入绿色金融支持范围2三部门联合发布关于依法惩治网络暴力违法犯罪的指导意见明确对于网络暴力违法犯罪要依法严肃追究切实矫正法不责众的错误倾向具有组织水军打手等实施网络暴力利用深度合成等生成式AI发布违法信息等情形的依法从重处罚3工信部党组会议强调要准确把握推进新型工业化的战略定位加快建设制造强国要大力推动数字技术与实体经济深度融合推动人工智能创新应用继续适度超前推进网络算力等新型信息基础设施建设行业信息4工信部在答复政协委员提案时表示将积极配合有关部门开展大型数字经济平台相关立法工作推动相关立法早日出台5全国智慧农业现场推进会在安徽芜湖召开会议要求实施好智慧农业相关建设项目扩大农机购置与应用补贴等对智能装备支持探索市场化平台化的投融资机制以务实有力举措推进智慧农业发展取得扎实成效七股指观点股指IH和IF美股上涨上一交易日A股再度走弱上证50指数跌086沪深300指数跌065两市成交额072万亿元资金方面北向资金净流出8039亿元9月22日融资余额增加367亿元至1521156亿元数据表明经济向好基本面对股指有一定支撑同时政策面持续发力当前估值水平对于中长线资金来说建仓性价比较高建议左侧做多为主预计IH00波动2500-2700IF00波动区间3700-4000综合点评及操作建议股指IC和IM美股三大股指全天震荡收高纳指收涨045A股震荡调整IC2310收跌043IM2310收跌034全A成交额缩量47685亿元至718677亿元北上资金大幅净卖出7493亿元近期积极信号逐渐积累8月经济数据显示盈利端进一步企稳回升央行再次传递稳汇率信号节前底部有望逐渐夯实风格方面看好后续中小盘成长风格的反弹空间关注多IM空IH套利IC2310预计波动区间5600-6100IM2310预计波动区间5900-6000声明本公司具有中国证监会核准的期货投资咨询业务资格核准文号证监许可20111284号研究局限性和风险提示报告中依据和结论存在范围局限性对未来预测存在不及预期以及宏观环境和产业链影响因素存在不确定性变化等风险分析师声明作者具有期货投资咨询执业资格保证报告所采用的数据均来自合规渠道分析逻辑基于作者的职业理解本报告清晰准确地反映了作者的研究观点力求独立客观和公正结论不受任何第三方的授意或影响作者及利益相关方不曾因也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接获取任何形式的不当利益免责声明本报告的信息均来源于第三方信息提供商或其他已公开信息本公司对这些信息的准确性完整性时效性或可靠性不作任何保证也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更市场有风险投资需谨慎我们力求报告内容的客观公正但文中的观点结论和建议仅供参考报告中的信息或意见并不构成所述品种的买卖出价投资者据此做出的任何投资决策与本公司无关本报告所涵括的信息仅供交流研讨投资者应合理合法使用本报告所提供的信息建议不得用于未经允许的其他任何用途如因投资者将本报告所提供的信息建议用于非法目的所产生的一切经济法律责任均与本公司无关本报告的版权归本公司所有本公司对本报告保留一切权利未经本公司书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制和发布如引用刊发需注明出处为申银万国期货且不得对本报告进行有悖原意的引用删节和修改