研究报告全文：申万期货品种策略日报股指2023922星期五申银万国期货研究所贾婷婷从业资格号F3056905投资咨询号Z0016232jiattsywgqhcomcn15921620356申银万国期货研究所柴玉荣从业资格号F03111639投资咨询号Z0018586chaiyrsywgqhcomcn18802979529一股指期货市场IF当月IF下月IF下季IF隔季前两日收盘价372020372600373580375820前日收盘价368400369040369800372060涨跌-4080-4040-4320-4260沪深300涨跌幅-110-108-115-113成交量57469003554002195900320000持仓量10963700402000125494002067000持仓量增减82350021590038850043400IH当月IH下月IH下季IH隔季前两日收盘价252700253040253680255580前日收盘价250120250340250940252920上证50涨跌-3100-3180-3280-3200涨跌幅-122-125-129-125成交量38675002212001321900219100持仓量57915002574006111700870500持仓量增减343000991005320039900IC当月IC下月IC下季IC隔季前两日收盘价566860567240566980566200前日收盘价562280562380562220561560涨跌-4940-5200-5280-5120中证500涨跌幅-087-092-093-090成交量38495003264001298100445400持仓量10361500447700126854006717100持仓量增减50750012820010430091000IM当月IM下月IM下季IM隔季前两日收盘价598720598320597400596080前日收盘价594180593620592720591120涨跌-4900-5000-5100-5100中证1000涨跌幅-082-084-085-086成交量38129001439001481800452700持仓量754420019020093035004455700持仓量增减40020029700210500124700IF下月-IF当月IH下月-IH当月IC下月-IC当月IM下月-IM当月隔月价差现值640220100-560前值580340380-400二股指现货市场沪深300指数指数点数成交量亿手总成交金额亿元前值3672448303135012沪深300前两日值3705697545117692涨跌幅-090上证50指数指数点数成交量亿手总成交金额亿元前值249574238935084上证50前两日值252156228830949涨跌幅-102中证500指数指数点数成交量亿手总成交金额亿元前值561192819384847中证500前两日值565101776384080涨跌幅-069中证1000指数指数点数成交量亿手总成交金额亿元前值5939669971107167中证1000前两日值59825610573115642涨跌幅-072行业能源原材料工业可选消费前值209340251998214252554258前2日值211013254748216022561592涨跌幅-079-108-082-131行业主要消费医药卫生地产金融信息技术前值2620050917341520998194201沪深300行业指数前2日值2664392929357524644194846涨跌幅-166-129-069-033行业电信业务公用事业前值273587217666前2日值272508219082涨跌幅040-065三期现基差IF当月-沪深300IF下月-沪深300IF下季-沪深300IF隔季-沪深300沪深300前值1156179625564816前2日值1451203130115251IH当月-上证50IH下月-上证50IH下季-上证50IH隔季-上证50上证50前值54676613663346前2日值54488415243424IC当月-中证500IC下月-中证500IC下季-中证500IC隔季-中证500中证500前值108811881028368前2日值1759213918791099IM当月-中证1000IM下月-中证1000IM下季-中证1000IM隔季-中证1000中证1000前值214-346-1246-2846前2日值464064-856-2176四其他国内主要指数和海外指数主要指数上证指数深证成指中小板指创业板指前值308470998167633172196761前2日值3108571007246639177198730涨跌幅-077-090-094-099国内外主要股指主要指数恒生指数日经225标准普尔DAX指数前值176554132571034330001557186前2日值178856033023784402201578159涨跌幅-129-137-164-133五宏观信息1国务院总理李强在北京市调研专精特新企业发展情况他指出我国经济正处在高质量发展爬坡过坎的重大关口必须进一步增强发展信心保持转型升级定力要进一步完善全要素的资源保障体系全生命周期的服务管理体系和梯度成长的培育体系针对企业在融资支持税收优惠准入门槛产权保护人才培养等方面的诉求推出更加精准有效的政策2央行9月21日开展1690亿元7天期和820亿元14天期逆回购操作中标利率分别为18195Wind数据显示当日有1100亿元逆回购到期因此单日净投放1410亿元3商务部召开例行新闻发布会表示将围绕重点领域推动出台支持汽车后市场发展等一批政策举措为消费加快恢复增添动力宏观信息4第十次中欧经贸高层对话将于9月25日在北京举行国务院副总理中欧经贸高层对话中方牵头人何立峰与欧盟委员会执行副主席对话欧方牵头人东布罗夫斯基斯将共同主持对话六行业信息1交通运输部介绍2023年中秋国庆假期从9月29日到10月6日共8天全国收费公路继续对7座以下含7座小型客车免收通行费预计全国高速公路日均流量同比将上升超过四成假期首日全国高速公路流量可能突破历史最高值2交通运输部介绍1-8月份全国港口完成外贸货物吞吐量334亿吨同比增长97较2019年同期增长169国际航空货邮量稳步增长截至8月底累计完成货邮总量10324万吨同比增长493乘联会9月狭义乘用车零售销量预计198万辆环比增长31同比增长3其中新能源零售75万辆左右环比增长47同比增长223渗透率约379行业信息4中国汽车流通协会指出预计9月二手车交易量在160万辆左右环比增长25同比增长77预计今年全国二手车交易量会达到1800万辆实现交易额12万亿元5据中国光伏行业协会今年1月至7月光伏产业链多晶硅硅片电池组件四个环节产量均已经超过去年全年产量的80今年前八个月我国实现光伏装机11316GW同比增加1545七股指观点股指IH和IF美股跳水上一交易日A股继续下跌尾盘加速跳水上证50指数跌102沪深300指数跌090两市成交额058万亿元资金方面北向资金净流出4330亿元9月20日融资余额增加088亿元至1519911亿元8月多项经济数据好于预期基本面对股指有一定支撑9月15日央行降准25bp政策面持续发力对于中长线资金来说当前估值水平下建仓性价比较高建议左侧建仓做多为主预计IH00波动2500-2700IF00波动区间3700-4000综合点评及操作建议股指IC和IM美股三大股指全线承压低开低收纳指收跌182A股震荡下行IC2310收跌087IM2310收跌082全A成交额维持在5700多亿元处于年内低位北上资金净卖出4330亿元受假期效应影响近期市场成交额连续缩量维持低位市场情绪偏为谨慎但积极信号在逐渐积累8月经济数据显示盈利端进一步企稳回升央行再次传递稳汇率信号底部有望逐渐夯实风格方面成长弱价值强中证500和1000或相对弱于上证50IC2310预计波动区间5600-6100IM2310预计波动区间5900-6000声明本公司具有中国证监会核准的期货投资咨询业务资格核准文号证监许可20111284号研究局限性和风险提示报告中依据和结论存在范围局限性对未来预测存在不及预期以及宏观环境和产业链影响因素存在不确定性变化等风险分析师声明作者具有期货投资咨询执业资格保证报告所采用的数据均来自合规渠道分析逻辑基于作者的职业理解本报告清晰准确地反映了作者的研究观点力求独立客观和公正结论不受任何第三方的授意或影响作者及利益相关方不曾因也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接获取任何形式的不当利益免责声明本报告的信息均来源于第三方信息提供商或其他已公开信息本公司对这些信息的准确性完整性时效性或可靠性不作任何保证也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更市场有风险投资需谨慎我们力求报告内容的客观公正但文中的观点结论和建议仅供参考报告中的信息或意见并不构成所述品种的买卖出价投资者据此做出的任何投资决策与本公司无关本报告所涵括的信息仅供交流研讨投资者应合理合法使用本报告所提供的信息建议不得用于未经允许的其他任何用途如因投资者将本报告所提供的信息建议用于非法目的所产生的一切经济法律责任均与本公司无关本报告的版权归本公司所有本公司对本报告保留一切权利未经本公司书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制和发布如引用刊发需注明出处为申银万国期货且不得对本报告进行有悖原意的引用删节和修改