本周板块行情：本周申万计算机行业指数上涨1.22%，跑赢沪深300指数0.41pct；分细分板块来看：计算机设备行业上涨1.82%，IT服务行业上涨0.47%，软件开发行业上涨1.40%。本周涨幅前五的个股分别为：荣联科技（19.34%）、恒为科技（18.42%）、安联锐视（15.03%）、新炬网络（13.23%）、常山北明（11.42%）。
　　 9月20日，华为全联接大会在上海举办，华为副董事长、轮值董事长、CFO孟晚舟在大会上发表“共赢智能化未来”的主题演讲，并提出华为将实施全面智能化战略，目标是加速千行万业的智能化转型。在算力端，孟晚舟表示，华为将持续打造坚实的算力底座，满足各行各业多样性的AI算力需求，为世界构建第二选择。在AI应用端，孟晚舟表示，现在大模型大幅降低了AI开发与应用的门槛，缩短了技术到应用的周期，使AI从作坊式开发、场景化定制，走向工业化开发、场景化调优，依托大模型规模化解决行业问题成为可能。
　　投资策略：我们认为AI作为新一轮科技产业趋势，叠加国内政策端以及应用端的不断落地，相关公司有望充分受益于本轮科技浪潮。算力端，国内AI服务器行业受益于大模型军备竞赛带来的训练算力需求以及后续应用端带来的推理算力需求，建议关注更加芯片端自主可控的服务器公司，如中科曙光、拓维信息等，应用端，AI赋能千行百业已经成为产业趋势，我们认为偏C端的AI应用落地节奏相对更快，建议关注落地场景更加清晰的公司，如科大讯飞、金山办公等。
　　风险提示：AI相关应用的落地节奏不及预期、英伟达芯片断供等

研究报告全文：南南京京证证券券股股份份有有限限公公司司NANJINGSECURITIESCOLTD2023年9月25日NANJINGSECURITIESCOLTD行业研究报告计算机801750TableMainInfo华为推出全面智能化战略行业评级推荐TableIndustryInfo近一年该行业相对沪深300走势本周板块行情本周申万计算机行业指数上涨122跑赢沪深300指数041pct分细分板块来看计算机设备行业上涨182IT服务行业上涨047软件开发行业上涨140本周涨幅前五的个股分别为荣联科技1934恒为科技1842安联锐视1503新炬网络1323常山北明11429月20日华为全联接大会在上海举办华为副董事长轮值董事长CFO孟晚舟在大会上发表共赢智能化未来的主题演讲并提出华为将实施全面智能化战略目标是加速千行万业的智能化转型在算力分析师声明作者具有中国证券业协会授予的证券投资端孟晚舟表示华为将持续打造坚实的算力底座满足各行各业多样咨询执业资格保证报告所采用的数据均性的AI算力需求为世界构建第二选择在AI应用端孟晚舟表示来自合规渠道分析逻辑基于作者的职业理解本报告清晰准确地反映了作者的研现在大模型大幅降低了AI开发与应用的门槛缩短了技术到应用的周究观点力求独立客观和公正结论不期使AI从作坊式开发场景化定制走向工业化开发场景化调优受任何第三方的授意或影响特此声明依托大模型规模化解决行业问题成为可能投资策略我们认为AI作为新一轮科技产业趋势叠加国内政策端以研究员李栋及应用端的不断落地相关公司有望充分受益于本轮科技浪潮算力端投资咨询证书号S0620521100001国内AI服务器行业受益于大模型军备竞赛带来的训练算力需求以及后电话025-58519171续应用端带来的推理算力需求建议关注更加芯片端自主可控的服务器邮箱donglinjzqcomcn公司如中科曙光拓维信息等应用端AI赋能千行百业已经成为产业趋势我们认为偏C端的AI应用落地节奏相对更快建议关注落地场景更加清晰的公司如科大讯飞金山办公等风险提示相关应用的落地节奏不及预期英伟达芯片断供等AI请务必阅读正文之后的重要法律声明南京证券股份有限公司NANJINGSECURITIESCOLTD-1-目录一本周板块行情-2-二本周行业主要动态-3-三投资策略-3-四风险提示-3-请务必阅读正文之后的重要法律声明南京证券股份有限公司NANJINGSECURITIESCOLTD-2-一本周板块行情本周申万计算机行业指数上涨122跑赢沪深300指数041pct分细分板块来看计算机设备行业上涨182IT服务行业上涨047软件开发行业上涨140本周涨幅前五的个股分别为荣联科技1934恒为科技1842安联锐视1503新炬网络1323常山北明1142图表1本周2023918-2023922申万一级行业涨跌幅资料来源iFind南京证券研究所图表2本周计算机二级行业涨跌幅图表3本周计算机行业涨幅前五个股资料来源iFind南京证券研究所资料来源iFind南京证券研究所请务必阅读正文之后的重要法律声明南京证券股份有限公司NANJINGSECURITIESCOLTD-3-二本周行业主要动态9月20日华为全联接大会在上海举办华为副董事长轮值董事长CFO孟晚舟在大会上发表共赢智能化未来的主题演讲并提出华为将实施全面智能化战略目标是加速千行万业的智能化转型在算力端孟晚舟表示当前人类社会正加速迈向智能世界数据正在爆炸式增长智能技术也在突飞猛进以强大算力为基础的各种模型和算法不断涌现应用场景日益丰富创新的矢量效应更加凸显华为过去十年先后提出了AllIP战略AllCloud战略现正式启动全面智能化AllIntelligence战略持续打造坚实的算力底座满足各行各业多样性的AI算力需求做厚黑土地为世界构建第二选择在AI应用端孟晚舟表示参数超过千亿甚至万亿的人工智能神经网络模型正在加速进入千行万业AI发展也正在跨越拐点现在大模型大幅降低了AI开发与应用的门槛缩短了技术到应用的周期使AI从作坊式开发场景化定制走向工业化开发场景化调优依托大模型规模化解决行业问题成为可能9月18日为进一步鼓励企业研发创新财政部税务总局国家发展改革委工业和信息化部对外发布关于提高集成电路和工业母机企业研发费用加计扣除比例的公告公告提出集成电路企业和工业母机企业开展研发活动中实际发生的研发费用未形成无形资产计入当期损益的在按规定据实扣除的基础上在2023年1月1日至2027年12月31日期间再按照实际发生额的120在税前扣除形成无形资产的在上述期间按照无形资产成本的220在税前摊销三投资策略我们认为AI作为新一轮科技产业趋势叠加国内政策端以及应用端的不断落地相关公司有望充分受益于本轮科技浪潮算力端国内AI服务器行业受益于大模型军备竞赛带来的训练算力需求以及后续应用端带来的推理算力需求建议关注更加芯片端自主可控的服务器公司如中科曙光拓维信息等应用端AI赋能千行百业已经成为产业趋势我们认为偏C端的AI应用落地节奏相对更快建议关注落地场景更加清晰的公司如科大讯飞金山办公等四风险提示AI相关应用的落地节奏不及预期英伟达芯片断供等请务必阅读正文之后的重要法律声明南京证券股份有限公司NANJINGSECURITIESCOLTD-4-免责声明本报告仅供南京证券股份有限公司以下简称本公司客户使用本公司不因接收人收到本报告而视其为客户本报告基于本公司认为可靠的已公开的信息编制但本公司对该等信息的准确性及完整性不作任何保证本报告所载的意见评估及预测仅反映报告发布当日的观点和判断在不同时期本公司可能会发出与本报告所载意见评估及预测不一致的研究报告同时本报告所指的证券或投资标的的价格价值及投资收入可能会波动本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改投资者应当自行关注相应的更新或修改本公司力求报告内容客观公正但本报告所载的观点结论和建议仅供参考不构成所述证券的买卖出价或征价该等观点建议并未考虑到个别投资者的具体投资目的财务状况以及特定需求在任何时候均不构成对投资者私人投资建议投资者应当充分考虑自身特定状况并完整理解和使用本报告内容不应视本报告为做出投资决策的唯一因素对依据或者使用本报告所造成的一切后果本公司及作者均不承担任何法律责任任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效本公司及作者在自身所知情的范围内与本报告所指的证券或投资标的不存在法律禁止的利害关系在法律许可的情况下本公司及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券头寸并进行交易也可能为之提供或者争取提供投资银行财务顾问或者金融产品等相关服务本公司的资产管理部门自营部门以及其他投资业务部门可能独立做出与本报告中的意见或建议不一致的投资决策本报告版权仅为本公司所有未经本公司书面许可任何机构或个人不得以翻版复制发表引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权如征得本公司同意进行引用刊发的需在允许的范围内使用并注明出处为南京证券研究所且不得对本报告进行任何有悖原意的引用删节和修改本公司保留追究相关责任的权力所有本报告中使用的商标服务标记及标记均为本公司的商标服务标记及标记南京证券行业投资评级标准推荐预计6个月内该行业超越整体市场表现中性预计6个月内该行业与整体市场表现基本持平回避预计6个月内该行业弱于整体市场表现南京证券上市公司投资评级标准买入预计6个月内绝对涨幅大于20增持预计6个月内绝对涨幅为10-20之间中性预计6个月内绝对涨幅为-10-10之间回避预计6个月内绝对涨幅为-10及以下请务必阅读正文之后的重要法律声明