一、市场回顾
　　农业指数上涨，表现同步于大市。1、上周，申万农业指数上涨0.15%，同期，上证综指上涨0.47%，深成指上涨0.34%，农业整体表现略劣于大市；2、细分来看，三个子行业上涨，三个子行业下跌，其中养殖业涨幅最大；3、前10大涨幅个股主要集中在养殖板块，前10大跌幅个股集中在动保板块。涨幅前3名个股依次为乖宝宠物、安德利和新赛股份。
　　二、核心观点
　　评级及策略：近期，仔猪价格在成本线下方持续大幅回落，扩繁场亏损加重，行业产能去化动力进一步增强，现阶段建议高度重视低估值、低股价且产能去化逻辑增强的生猪养殖板块。生物育种产业化步伐加快，2023年全国种子双交会明确传递出“下一步重点工作是审定一批国家转基因和基因编辑新品种”的信息。随着产业化的快速铺开，我国种业有望迎来新一轮的增长。
　　1、养殖产业链
　　1）生猪：仔猪价格大幅回落，重视板块产能去化逻辑，重点推荐成本领先的优质公司。第38周末，全国27省市生猪出厂价16.27元/公斤，周跌0.32元；主产区自繁自养头亏损43.81元，周多亏16.33元。猪价回落趋势明显，随着双节后节日效应的消失，叠加大体重的二育出栏上市，猪价或快速回落。全国27省市15公斤仔猪均价25.27元/公斤，周跌2.7元；仔猪价格在成本线下方持续大幅回落，良繁场重度亏损，产能去化动力增强。截至23年7月底，全国能繁母猪存栏4271万头，月环比减0.3%。随着猪价和仔猪回落，企业资金压力更加紧张，行业产能去化动力进一步增强。估值方面，对应2023年预估出栏量，上市公司头均市值目前处于历史底部，巨星农牧约4500元/头、牧原和温氏3000元/头左右、唐人神、天康生物、京基智农等处于800-2000元/头，均有较大的上升空间，投资安全边际高，建议配置。标的上，重点推荐成本领先的牧原，以及成本次优的温氏、巨星、京基智农、唐人神，一并推荐天康生物、金新农等。
　　2）白鸡：鸡苗价格略有反弹，产业链仍承压。第38周末，烟台鸡苗均价2.72元/羽，周涨0.62元；白羽肉毛鸡棚前均价3.95元/斤，周跌0.07元；主产区肉鸡养殖环节单羽亏损3.44元，周多亏1.21元；供给端，8月末父母代在产存栏环增0.79%至4728万套，意味着9-10月份商品代出栏将增长，鸡价短期或维持区间偏弱运行格局。中长期来看，随着国内种源自供能力增强和祖代更新量增加，鸡价趋势将回归至国内供需基本面主导。估值方面，个股羽均市值目前处于历史较低位置，有一定安全边际。产业链盈利向上游倾斜之际，建议重点关注益生股份等。
　　3）黄鸡：供给回落或支撑鸡价上涨，给予“看好”。8月，立华黄鸡售价15.2元/公斤，月涨1.73元；温氏售价15.07元/公斤，月涨1.62元。供给端，受行业主动控产的影响，父母代在产存栏低位继续回落，或支撑鸡价中短期继续强势运行。长期来看，环保约束和活禽改冰鲜将抬高投资门槛，推动中小产能退出和行业格局优化，给予“看好”评级，重点推荐立华，关注温氏等。
　　4）动保：维持长期“看好”评级。疫苗上市公司半年报业绩好于预期，全年业绩增长无忧。科前和瑞普的猫三联疫苗申报应急评价获批，产品上市在即，未来表现值得期待；非瘟疫苗研发持续推进，一旦获批上市，也将打开行业增长空间，维持看好，重点推荐科前生物、瑞普生物等。
　　2、种植产业链
　　1）种业：生物育种产业化持续推进，长期看好。生物育种产业化步伐加快，2023年全国种子双交会明确传递出“下一步重点工作是审定一批国家转基因和基因编辑新品种”的信息。随着产业化的快速铺开，我国种业有望迎来新一轮的增长。个股方面，重点关注性状储备充足的大北农、隆平和转基因产品储备在手的登海种业、荃银高科等。
　　2）种植：国际稻米价格上涨，关注高粮价下的主题性投资机会。近期，国内大米、小麦价格开始季节性回落，国际稻米价格上涨。预计进入4季度，随着新粮集中上市和供应增加，国内粮价或延续季节性回调，但幅度有限，整体仍处高位。关注国际高粮价所带来的投资机会，重点推荐苏垦农发。
　　三、行业数据
　　生猪：第38周末，全国27省市生猪出厂价16.27元/公斤，周跌0.32元；主产区自繁自养头亏损43.81元，周多亏16.33元。截至23年7月底，全国能繁母猪存栏4271万头，月环比减0.3%；
　　肉鸡：第38周末，烟台鸡苗均价2.72元/羽，周涨0.62元；白羽肉毛鸡棚前均价3.95元/斤，周跌0.07元；主产区肉鸡养殖环节单羽亏损3.44元，周多亏1.21元；
　　饲料：第38周末，肉鸡料均价4.10元/公斤，周环比持平；育肥猪料价格3.85元/公斤，周环比持平；
　　水产品：第38周末，威海海参/扇贝/鲍鱼大宗价170/10/120元/公斤，周环比持平；对虾300元/公斤，周涨20元；第36周末，全国鲢鱼/草鱼批发价13.86/15.81元/公斤，周涨0.05/0.02/0.03/0.04元；鲤鱼/鲫鱼批发价13.98/20.78元/公斤，周跌0.20/0.41元；
　　粮食及其他：第38周末，南宁白糖7632元/吨，周跌76元；328级棉花18196元/吨，周涨9.2元；玉米3022.86元/吨，周跌

研究报告全文：TableMessage2023-09-24行业周报行看好维持业农林研究TableTitle报农林牧渔告周报第38期生物育种产业化步伐加快仔猪价格持续大幅回落走势对比TableSummary一市场回顾农业指数上涨表现同步于大市1上周申万农业指数上涨10015同期上证综指上涨047深成指上涨034农业整体5表现略劣于大市2细分来看三个子行业上涨三个子行业下太1跌其中养殖业涨幅最大3前10大涨幅个股主要集中在养殖板平42292623126233262352623726221126块前10大跌幅个股集中在动保板块涨幅前3名个股依次为乖洋8宝宠物安德利和新赛股份证13券农林牧渔沪深300二核心观点股份TableIndustryList子行业评级评级及策略近期仔猪价格在成本线下方持续大幅回落扩繁场有动物保健看好亏损加重行业产能去化动力进一步增强现阶段建议高度重视低限饲料看好估值低股价且产能去化逻辑增强的生猪养殖板块生物育种产业公养殖业看好化步伐加快2023年全国种子双交会明确传递出下一步重点工作是审定一批国家转基因和基因编辑新品种的信息随着产业化司种植业看好的快速铺开我国种业有望迎来新一轮的增长证TableCompany推荐公司及评级Info1养殖产业链券科前生物688526买入1生猪仔猪价格大幅回落重视板块产能去化逻辑重点推荐研唐人神002567买入成本领先的优质公司第38周末全国27省市生猪出厂价1627究大北农002385买入报元公斤周跌032元主产区自繁自养头亏损4381元周多亏相关研究报告TableReportInfo1633元猪价回落趋势明显随着双节后节日效应的消失叠加告周报第37期仔猪价格大幅大体重的二育出栏上市猪价或快速回落全国27省市15公斤仔回落高度重视生猪板块的产能去猪均价2527元公斤周跌27元仔猪价格在成本线下方持续化逻辑--20230917大幅回落良繁场重度亏损产能去化动力增强截至23年7月周报第36期仔猪价格持续底全国能繁母猪存栏4271万头月环比减03随着猪价和仔回落重视产能持续去化逻辑--猪回落企业资金压力更加紧张行业产能去化动力进一步增强20230910估值方面对应2023年预估出栏量上市公司头均市值目前处于中报点评玉米水稻种子主业历史底部巨星农牧约4500元头牧原和温氏3000元头左右量利双收创新成果储备丰富--唐人神天康生物京基智农等处于800-2000元头均有较大的20230906上升空间投资安全边际高建议配置标的上重点推荐成本领先的牧原以及成本次优的温氏巨星京基智农唐人神一并证券分析师程晓东TableAuthor推荐天康生物金新农等电话010-883217612白鸡鸡苗价格略有反弹产业链仍承压第38周末烟台鸡E-MAILchengxdtpyzqcom苗均价272元羽周涨062元白羽肉毛鸡棚前均价395元执业资格证书编码S1190511050002斤周跌007元主产区肉鸡养殖环节单羽亏损344元周多亏121元供给端8月末父母代在产存栏环增079至4728万请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业周报周报第37期仔猪价格大幅回落高度重视生猪板块的产能去化逻辑P2套意味着9-10月份商品代出栏将增长鸡价短期或维持区间偏弱运行格局中长期来看随着国内种源自供能力增强和祖代更新量增加鸡价趋势将回归至国内供需基本面主导估值方面个股羽均市值目前处于历史较低位置有一定安全边际产业链盈利向上游倾斜之际建议重点关注益生股份等3黄鸡供给回落或支撑鸡价上涨给予看好8月立华黄鸡售价152元公斤月涨173元温氏售价1507元公斤月涨162元供给端受行业主动控产的影响父母代在产存栏低位继续回落或支撑鸡价中短期继续强势运行长期来看环保约束和活禽改冰鲜将抬高投资门槛推动中小产能退出和行业格局优化给予看好评级重点推荐立华关注温氏等4动保维持长期看好评级疫苗上市公司半年报业绩好于预期全年业绩增长无忧科前和瑞普的猫三联疫苗申报应急评价获批产品上市在即未来表现值得期待非瘟疫苗研发持续推进一旦获批上市也将打开行业增长空间维持看好重点推荐科前生物瑞普生物等2种植产业链1种业生物育种产业化持续推进长期看好生物育种产业化步伐加快2023年全国种子双交会明确传递出下一步重点工作是审定一批国家转基因和基因编辑新品种的信息随着产业化的快速铺开我国种业有望迎来新一轮的增长个股方面重点关注性状储备充足的大北农隆平和转基因产品储备在手的登海种业荃银高科等2种植国际稻米价格上涨关注高粮价下的主题性投资机会近期国内大米小麦价格开始季节性回落国际稻米价格上涨预计进入4季度随着新粮集中上市和供应增加国内粮价或延续季节性回调但幅度有限整体仍处高位关注国际高粮价所带来的投资机会重点推荐苏垦农发三行业数据生猪第38周末全国27省市生猪出厂价1627元公斤周跌032元主产区自繁自养头亏损4381元周多亏1633元截至23年7月底全国能繁母猪存栏4271万头月环比减03肉鸡第38周末烟台鸡苗均价272元羽周涨062元白羽肉毛鸡棚前均价395元斤周跌007元主产区肉鸡养殖环节单羽亏损344元周多亏121元饲料第38周末肉鸡料均价410元公斤周环比持平育肥猪料价格385元公斤周环比持平请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业周报周报第37期仔猪价格大幅回落高度重视生猪板块的产能去化逻辑P3水产品第38周末威海海参扇贝鲍鱼大宗价17010120元公斤周环比持平对虾300元公斤周涨20元第36周末全国鲢鱼草鱼批发价13861581元公斤周涨005002003004元鲤鱼鲫鱼批发价13982078元公斤周跌020041元粮食及其他第38周末南宁白糖7632元吨周跌76元328级棉花18196元吨周涨92元玉米302286元吨周跌926元国内豆粕472508元吨周跌10234元小麦301333元吨周涨344元四风险提示突发疫病畜禽水产价格玉米等原料价格变化不及预期请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业周报周报第37期仔猪价格大幅回落高度重视生猪板块的产能去化逻辑P4目录一核心观点6二行情回顾7三个股信息8一个股涨跌估值一览8二大小非解禁大宗交易一览9四行业数据10一养殖业10二饲料业10三水产养殖业11四粮食糖油脂等大宗农产品12请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业周报周报第37期仔猪价格大幅回落高度重视生猪板块的产能去化逻辑P5图表目录图表1上周申万一级子行业涨跌幅7图表2上周申万二级子行业涨跌幅8图表3A股个股市场表现8图表4未来三个月大小非解禁一览9图表5上周大宗交易一览9图表6第38周全国27省市生猪价1627元公斤10图表7第38周烟台肉鸡苗出厂均价272元羽10图表8第38周烟台白羽鸡出场价395元公斤10图表9第38周广东活鸡出场价8710元吨10图表102307月全国能繁母猪存栏4271万头10图表112307月全国能繁母猪存栏同减0610图表12第38周主产区肉鸡料价410元斤10图表13第38周育肥猪料价385元公斤10图表14第37周蛋鸡饲料价341元公斤11图表152308全国饲料单月产量同增3911图表16第38周威海海参大宗价170元公斤11图表17第38周威海扇贝大宗价10元公斤11图表18第38周威海对虾大宗价300元公斤11图表19第38周威海鲍鱼大宗价120元公斤11图表20第37周草鱼批发价1581元公斤12图表21第37周鲫鱼批发价2078元公斤12图表22第37周鲤鱼批发价1398元公斤12图表23第37周鲢鱼批发价1386元公斤12图表24第38周南宁白糖现货批发价7632元吨12图表25第38周328级棉花批发价18196元吨12图表26第38周国内玉米收购价302286元吨13图表27第38周国内豆粕现货价472508元吨13图表28第38周国内小麦收购价301333元吨13图表29第38周国内粳稻现货价307880元吨13请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业周报周报第37期仔猪价格大幅回落高度重视生猪板块的产能去化逻辑P6一核心观点评级及策略近期仔猪价格在成本线下方持续大幅回落扩繁场亏损加重行业产能去化动力进一步增强现阶段建议高度重视低估值低股价且产能去化逻辑增强的生猪养殖板块生物育种产业化步伐加快2023年全国种子双交会明确传递出下一步重点工作是审定一批国家转基因和基因编辑新品种的信息随着产业化的快速铺开我国种业有望迎来新一轮的增长1养殖产业链1生猪仔猪价格大幅回落重视板块产能去化逻辑重点推荐成本领先的优质公司第38周末全国27省市生猪出厂价1627元公斤周跌032元主产区自繁自养头亏损4381元周多亏1633元猪价回落趋势明显随着双节后节日效应的消失叠加大体重的二育出栏上市猪价或快速回落全国27省市15公斤仔猪均价2527元公斤周跌27元仔猪价格在成本线下方持续大幅回落良繁场重度亏损产能去化动力增强截至23年7月底全国能繁母猪存栏4271万头月环比减03随着猪价和仔猪回落企业资金压力更加紧张行业产能去化动力进一步增强估值方面对应2023年预估出栏量上市公司头均市值目前处于历史底部巨星农牧约4500元头牧原和温氏3000元头左右唐人神天康生物京基智农等处于800-2000元头均有较大的上升空间投资安全边际高建议配置标的上重点推荐成本领先的牧原以及成本次优的温氏巨星京基智农唐人神一并推荐天康生物金新农等2白鸡鸡苗价格略有反弹产业链仍承压第38周末烟台鸡苗均价272元羽周涨062元白羽肉毛鸡棚前均价395元斤周跌007元主产区肉鸡养殖环节单羽亏损344元周多亏121元供给端8月末父母代在产存栏环增079至4728万套意味着9-10月份商品代出栏将增长鸡价短期或维持区间偏弱运行格局中长期来看随着国内种源自供能力增强和祖代更新量增加鸡价趋势将回归至国内供需基本面主导估值方面个股羽均市值目前处于历史较低位置有一定安全边际产业链盈利向上游倾斜之际建议重点关注益生股份等3黄鸡供给回落或支撑鸡价上涨给予看好8月立华黄鸡售价152元公斤月涨173元温氏售价1507元公斤月涨162元供给端受行业主动控产的影响父母代在产存栏低位继续回落或支撑鸡价中短期继续强势运行长期来看请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业周报周报第37期仔猪价格大幅回落高度重视生猪板块的产能去化逻辑P7环保约束和活禽改冰鲜将抬高投资门槛推动中小产能退出和行业格局优化给予看好评级重点推荐立华关注温氏等4动保维持长期看好评级疫苗上市公司半年报业绩好于预期全年业绩增长无忧科前和瑞普的猫三联疫苗申报应急评价获批产品上市在即未来表现值得期待非瘟疫苗研发持续推进一旦获批上市也将打开行业增长空间维持看好重点推荐科前生物瑞普生物等2种植产业链1种业生物育种产业化持续推进长期看好生物育种产业化步伐加快2023年全国种子双交会明确传递出下一步重点工作是审定一批国家转基因和基因编辑新品种的信息随着产业化的快速铺开我国种业有望迎来新一轮的增长个股方面重点关注性状储备充足的大北农隆平和转基因产品储备在手的登海种业荃银高科等2种植国际稻米价格上涨关注高粮价下的主题性投资机会近期国内大米小麦价格开始季节性回落国际稻米价格上涨预计进入4季度随着新粮集中上市和供应增加国内粮价或延续季节性回调但幅度有限整体仍处高位关注国际高粮价所带来的投资机会重点推荐苏垦农发二行情回顾农业指数上涨整体表现同步于大市上周申万农业指数上涨015同期上证综指上涨047深成指上涨034农业整体表现基本同步于大市细分来看三个子行业上涨三个子行业下跌其中养殖业涨幅最大图表1上周申万一级子行业涨跌幅资料来源Wind太平洋研究院整理请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业周报周报第37期仔猪价格大幅回落高度重视生猪板块的产能去化逻辑P8图表2上周申万二级子行业涨跌幅资料来源Wind太平洋研究院整理三个股信息一个股涨跌估值一览上周前10大涨幅个股主要集中在养殖板块前10大跌幅个股集中在动保板块涨幅前3名个股依次为乖宝宠物安德利和新赛股份图表3A股个股市场表现TableAStockInfo股票名称本周涨跌幅本月涨跌幅本周换手率2023年动态PE本周涨跌幅前10乖宝宠物9257393652935安德利74210995121237新赛股份71617353831956双塔食品4870881486866温氏股份3811341918214巨星农牧3782167672781ST天山364193432321ST正邦35106742038大北农2912757972039新五丰23635257286本周涨跌幅后10请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业周报周报第37期仔猪价格大幅回落高度重视生猪板块的产能去化逻辑P9平潭发展96485838362317中水渔业60115119423428永安林业495153340544傲农生物433922421252中牧股份425114264844海南橡胶234242285155绿康生化226373241706登海种业227592272585中粮糖业208355344712晓鸣股份20766563426784资料来源Wind太平洋研究院整理本周换手率基准为自由流通股本二大小非解禁大宗交易一览图表4未来三个月大小非解禁一览简称解禁日期解禁数量万股总股本解禁前流通A股解禁前占比邦基科技2023-10-1938832016800004200002500傲农生物2023-11-063705871058273717458463ST佳沃2023-11-08402000174200013362037671永顺泰2023-11-161105218501730812543272500大禹生物2023-11-2058356011136045270444733资料来源Wind太平洋研究院整理图表5上周大宗交易一览名称交易日期成交价折价率当日收盘价成交额万元温氏股份2023-09-2220771916174378968温氏股份2023-09-221385-2054174327700永顺生物2023-09-22719-4397527190永顺生物2023-09-22719-43975210785温氏股份2023-09-211400-1912173121996永顺生物2023-09-21719-20473479090永顺生物2023-09-21719-20473421570永顺生物2023-09-21700-4637349800永顺生物2023-09-21719-2047347190温氏股份2023-09-201363-2211175028623永顺生物2023-09-20700-18271335000永顺生物2023-09-20700-18271314000永顺生物2023-09-20700-18271321000永顺生物2023-09-19700-14171014000请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业周报周报第37期仔猪价格大幅回落高度重视生猪板块的产能去化逻辑P10永顺生物2023-09-19700-14171021000永顺生物2023-09-19700-14171063000资料来源Wind太平洋研究院整理四行业数据一养殖业图表6第38周全国27省市生猪价1627元公斤图表7第38周烟台肉鸡苗出厂均价272元羽资料来源WIND太平洋证券整理资料来源WIND太平洋证券整理图表8第38周烟台白羽鸡出场价395元公斤图表9第38周广东活鸡出场价8710元吨资料来源WIND太平洋证券整理资料来源WIND太平洋证券整理图表102307月全国能繁母猪存栏4271万头图表112307月全国能繁母猪存栏同减06资料来源WIND太平洋证券整理资料来源WIND太平洋证券整理请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业周报周报第37期仔猪价格大幅回落高度重视生猪板块的产能去化逻辑P11二饲料业图表12第38周主产区肉鸡料价410元斤图表13第38周育肥猪料价385元公斤资料来源WIND太平洋证券整理资料来源WIND太平洋证券整理图表14第37周蛋鸡饲料价341元公斤图表152308全国饲料单月产量同增39资料来源WIND太平洋证券整理资料来源WIND太平洋证券整理三水产养殖业图表16第38周威海海参大宗价170元公斤图表17第38周威海扇贝大宗价10元公斤资料来源WIND太平洋证券整理资料来源WIND太平洋证券整理图表18第38周威海对虾大宗价300元公斤图表19第38周威海鲍鱼大宗价120元公斤请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业周报周报第37期仔猪价格大幅回落高度重视生猪板块的产能去化逻辑P12资料来源WIND太平洋证券整理资料来源WIND太平洋证券整理图表20第37周草鱼批发价1581元公斤图表21第37周鲫鱼批发价2078元公斤11图表22第37周鲤鱼批发价1398元公斤图表23第37周鲢鱼批发价1386元公斤资料来源WIND太平洋证券整理资料来源WIND太平洋证券整理四粮食糖油脂等大宗农产品图表24第38周南宁白糖现货批发价7632元吨图表25第38周328级棉花批发价18196元吨请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业周报周报第37期仔猪价格大幅回落高度重视生猪板块的产能去化逻辑P13资料来源WIND太平洋证券整理资料来源WIND太平洋证券整理图表26第38周国内玉米收购价302286元吨图表27第38周国内豆粕现货价472508元吨22图表28第38周国内小麦收购价301333元吨图表29第38周国内粳稻现货价307880元吨资料来源WIND太平洋证券整理资料来源WIND太平洋证券整理表1重点推荐公司盈利预测表EPSPE股价代码名称最新评级20222023E2024E2025E20222023E2024E2025E230922300761立华股份增持211092178156841192199411331772002567唐人神买入011024053086565826281209743641002311海大集团增持17920328934526162312162113574683请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业周报周报第37期仔猪价格大幅回落高度重视生猪板块的产能去化逻辑P14601952苏垦农发增持06006007007619851969169415591191002548金新农买入00301202106122467554332341107674002714牧原股份增持249138438508158628659037773950300498温氏股份增持082058180194210929689638911731000048京基智农买入14831129326714576937348082153688526科前生物买入08811814717322251660132911331958300119瑞普生物买入07510312915124371780141312111825002100天康生物买入022006077089321411385924795707002041登海种业增持02903304305649274302326325381418002385大北农买入00100703003367000925422292025670000998隆平高科买入06701903704821797692397630261460300087荃银高科增持0350290380482794334825992035978资料来源Wind太平洋研究院整理请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业周报周报第37期仔猪价格大幅回落高度重视生猪板块的产能去化逻辑P15农林牧渔行业分析师介绍程晓东分析师2008年加入太平洋证券从事农林牧渔行业研究主要研究方向涉及畜禽养殖水产养殖种子饲料等相关领域曾获2020年金牛奖农业第五名2021年WINDA金牌分析师第五名请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业周报周报第37期仔猪价格大幅回落高度重视生猪板块的产能去化逻辑P16投资评级说明1行业评级看好预计未来6个月内行业整体回报高于沪深300指数5以上中性预计未来6个月内行业整体回报介于沪深300指数5与5之间看淡预计未来6个月内行业整体回报低于沪深300指数5以下2公司评级买入预计未来6个月内个股相对沪深300指数涨幅在15以上增持预计未来6个月内个股相对沪深300指数涨幅介于5与15之间持有预计未来6个月内个股相对沪深300指数涨幅介于-5与5之间减持预计未来6个月内个股相对沪深300指数涨幅介于-5与-15之间卖出预计未来6个月内个股相对沪深300指数涨幅低于-15以下销售团队TableTeam职务姓名手机邮箱全国销售总监王均丽13910596682wangjltpyzqcom华北销售总监成小勇18519233712chengxytpyzqcom华北销售常新宇13269957563changxytpyzqcom华北销售佟宇婷13522888135tongyttpyzqcom华北销售王辉18811735399wanghuitpyzqcom华北销售巩赞阳18641840513gongzytpyzqcom华东销售徐丽闵17305260759xulmtpyzqcom华东销售胡亦真17267491601huyztpyzqcom华东销售李昕蔚18846036786lixwtpyzqcom华东销售张国锋18616165006zhanggftpyzqcom华东销售胡平13122990430hupingtpyzqcom华东销售周许奕021-58502206zhouxuyitpyzqcom华东销售丁锟13524364874dingkuntpyzqcom华南销售副总监查方龙18565481133zhafltpyzqcom华南销售张卓粤13554982912zhangzytpyzqcom华南销售何艺雯13527560506heywtpyzqcom华南销售郑丹璇15099958914zhengdxtpyzqcom请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远研究院中国北京100044北京市西城区北展北街九号华远企业号D座投诉电话95397投诉邮箱kefutpyzqcom重要声明太平洋证券股份有限公司具有经营证券期货业务许可证公司统一社会信用代码为91530000757165982D本报告信息均来源于公开资料我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证负责准备本报告以及撰写本报告的所有研究分析师或工作人员在此保证本研究报告中关于任何发行商或证券所发表的观点均如实反映分析人员的个人观点报告中的内容和意见仅供参考并不构成对所述证券买卖的出价或询价我公司及其雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责我公司或关联机构可能会持有报告中所提到的公司所发行的证券头寸并进行交易还可能为这些公司提供或争取提供投资银行业务服务本报告版权归太平洋证券股份有限公司所有未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制刊登任何人使用本报告视为同意以上声明