本周市场：本周商用载货车下跌0.67%，乘用车上涨0.84%，商用载客车上涨0.12%，汽车零部件上涨1.11%，A股汽车板块上涨0.91%，沪深300指数上涨0.81%，汽车板块跑赢沪深300指数0.10个百分点。
　　行业层面：1）乘联会预计9月乘用车销量稳健增长：乘联会预计9月狭义乘用车零售销量预计198.0万辆，环比3.1%，同比3.0%，其中新能源零售75.0万辆左右，环比4.7%，同比增长22.3%，渗透率约37.9%。2）多款新车密集上市，智能化及自动驾驶加速布局：近日小鹏全新G9、仰望U8、零跑C01/C11、银河L6/ L7等新能源新车型密集上市。此外华为发布盘古汽车大模型，蔚来举办创新科技日发布SkyOS天枢、NIOLink全景互联、“杨戬”芯片等产品，加速智能化及自动驾驶布局。
　　公司层面：1）蔚来汽车：9月19日蔚来发布公告称，拟发行本金总额5亿美元于2029年到期的可转换优先债券，和本金总额5亿美元于2030年到期的可转换优先债券。2）新泉股份：9月21日公司发布自愿披露主要经营情况的公告，公告显示2023前三季度三季度实现营业收入72.5-73亿元，同比增长53.57%-54.63%。3）保隆科技：9月22日，保隆科技发布消息公司获得2家国内车企三目及单目8M摄像头定点，订单金额超2亿元。
　　投资建议：1）新车型上市+补贴政策刺激，“金九银十”趋势有望延续：近日小鹏全新G9、仰望U9、零跑C01/C11等新车密集上市，叠加补贴政策刺激与9月数据保持高增的趋势下，传统“金九银市”车市旺季有望延续。2）价格竞争表现加剧，四季度关注题材概念催化：小鹏全新G9定价驱动后续价格竞争白热化，汽车板块以价换量悲观预期蔓延，板块经历回调，三四季度我们认为EPS表现边际改善弱化，重点关注估值和概念层面的空间展望。3)华为牵引自动驾驶板块表现：华为小鹏为代表的自动驾驶板块新车频出，一方面华为盘古汽车大模型加速效率，另一方面，智界S7上市华为后续多车型矩阵完善，城市NCA落地等后续催化较多，带动产业链底部催化表现。建议关注自动驾驶、智能座舱等赛道，以及华为造车业务相关产业链布局。
　　本周组合：整车：比亚迪、长安汽车、赛力斯、小鹏汽车-W。零部件：保隆科技、伯特利、拓普集团、上声电子、松芝股份、信质集团、瑞鹄模具、文灿股份、均胜电子等。
　　风险提示：乘用车销量、新能源车销量、政策刺激效果不及预期等

研究报告全文：TableMessage2023-09-23行业周报行看好维持业汽车研究TableTitle报汽车告华为概念多重催化关注自动驾驶产业链表现走势对比报告摘要TableSummary7本周市场本周商用载货车下跌067乘用车上涨084商用载客3车上涨012汽车零部件上涨111A股汽车板块上涨091沪深太1300指数上涨081汽车板块跑赢沪深300指数010个百分点23116233162351623716平422916221116行业层面1乘联会预计9月乘用车销量稳健增长乘联会预计9月洋8狭义乘用车零售销量预计1980万辆环比31同比30其中新证12券能源零售750万辆左右环比47同比增长223渗透率约379汽车沪深3002多款新车密集上市智能化及自动驾驶加速布局近日小鹏全新G9股份TableIndustryList子行业评级仰望U8零跑C01C11银河L6L7等新能源新车型密集上市此外有乘用车看好华为发布盘古汽车大模型蔚来举办创新科技日发布SkyOS天枢NIOLink全景互联杨戬芯片等产品加速智能化及自动驾驶布局限汽车零部件看好公司层面1蔚来汽车9月19日蔚来发布公告称拟发行本金总额公TableCompany推荐公司及评级Info5亿美元于2029年到期的可转换优先债券和本金总额5亿美元于2030司年到期的可转换优先债券2新泉股份9月21日公司发布自愿披露证券主要经营情况的公告公告显示2023前三季度三季度实现营业收入725-73亿元同比增长5357-54633保隆科技9月22日研究相关研究报告TableReportInfo保隆科技发布消息公司获得2家国内车企三目及单目8M摄像头定点报8月批发再续高增关注金九银订单金额超2亿元十表现--20230909投资建议1新车型上市补贴政策刺激金九银十趋势有望延续告特斯拉Model3改款上市关注新近日小鹏全新G9仰望U9零跑C01C11等新车密集上市叠加补贴势力及自主品牌起势--政策刺激与9月数据保持高增的趋势下传统金九银市车市旺季有20230902望延续2价格竞争表现加剧四季度关注题材概念催化小鹏全新近期事件点评政策利好共振G9定价驱动后续价格竞争白热化汽车板块以价换量悲观预期蔓延自主复苏可期--20230902板块经历回调三四季度我们认为EPS表现边际改善弱化重点关注估值和概念层面的空间展望3华为牵引自动驾驶板块表现华为小鹏证券分析师文姬TableAuthor为代表的自动驾驶板块新车频出一方面华为盘古汽车大模型加速效电话021-58462906率另一方面智界S7上市华为后续多车型矩阵完善城市NCA落地E-MAILwenjitpyzqcom等后续催化较多带动产业链底部催化表现建议关注自动驾驶智能座舱等赛道以及华为造车业务相关产业链布局执业资格证书编码S1190523050001本周组合整车比亚迪长安汽车赛力斯小鹏汽车-W零部件保隆科技伯特利拓普集团上声电子松芝股份信质集团瑞鹄模具文灿股份均胜电子等风险提示乘用车销量新能源车销量政策刺激效果不及预期等请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业周报华为概念多重催化关注自动驾驶产业链表现P2目录一本周热点聚焦4一蔚来2023年创新科技日举行4二新款小鹏G9上市5三仰望U8全新上市6四华为云发布盘古汽车大模型6二本周市场表现回顾7一各板块市场表现综述7二A股重点上市公司市场表现7三H股重点上市公司市场表现8四行业市场表现8三重点产销和终端追踪9一重点车企月度批发量跟踪9二重点新能源车企月度批发量跟踪10三行业库存跟踪10四行业周度销量跟踪11四本周重点上市公司公告与行业动态11一上市公司重要公告11二行业重点新闻动态梳理12五本周新车上市16六本周IPO与再融资重点动态17一本周汽车相关再融资17七原材料成本情况概览18一电池相关原材料概览18二整车相关原材料概览19请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业周报华为概念多重催化关注自动驾驶产业链表现P3图表目录图表1蔚来举行2023年NIODAY发布会4图表2蔚来发布首款NIO品牌手机4图表3蔚来全景互联5图表4NOP增强领航辅助驾驶再升级5图表5小鹏新款G9侧面图示5图表6小鹏新款G9座舱图示5图表7仰望U8外观6图表8仰望U8内饰6图表9华为盘古汽车大模型发布7图表102023年华为M7改款车型7图表11汽车子行业周涨跌单位8图表12本周涨跌幅最大的重点个股单位8图表13恒生行业指数一周涨跌幅8图表14H股重点公司一周涨跌幅8图表15行业一周涨跌幅单位9图表16重点车企8月批发量单位辆9图表17重点新势力车企8月销量单位辆10图表18乘用车库存变化万辆10图表19重点新能源车企库存数量万辆10图表20乘用车周度上险数万辆11图表21新能源乘用车周度上险数万辆11图表22重点公司公告11图表23本周上市新车16图表24汽车行业再融资公司列表17图表25碳酸锂价格元吨18图表26氢氧化锂价格元吨18图表27磷酸铁锂价格元吨18图表28人造石墨价格元吨18图表29钢铁价格元吨19图表30塑料ABS价格指数元吨19图表31纯碱价格元吨19图表32铝价格美元吨19请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业周报华为概念多重催化关注自动驾驶产业链表现P4一本周热点聚焦一蔚来2023年创新科技日举行蔚来创新科技日举行自研杨戬芯片发布9月21日蔚来在上海举办NIOIN2023蔚来创新科技日科技日首次介绍全站布局技术并发布全新移动互联产品推出全域操作系统SkyOS天枢天枢是国内首个智能电动汽车操作系统能够有机融合各种设备实现高效协同工作全功能量产将在NT3平台车型上实现首颗自研芯片杨戬10月量产蔚来首颗自研芯片命名为杨戬是业界首颗自研激光雷达主控芯片可降低50功耗降低30延迟可降本数百元计划10月量产图表1蔚来举行2023年NIODAY发布会图表2蔚来发布首款NIO品牌手机资料来源蔚来汽车太平洋研究院资料来源蔚来汽车太平洋研究院整理NIOLink蔚来全景互联正式发布NOP增强领航辅助驾驶功能从高速进入城区作为以车为中心的全景互联技术NIOLink通过软硬件一体端云协同全链路安全且开放的移动互联技术体系实现了包括NIOPhone在内的各设备融合围绕用户的用车生活创造更好的移动互联体验蔚来官方正式宣布NOP增强领航辅助驾驶功能从高速进入城区以按路开通的方式提供全域通行的点到点智能驾驶体验目标是要实现不依赖高精地图全国可开通据统计蔚来领航辅助已经累计帮助用户驾驶了5亿公里其中领航辅助累计里程突破4亿公里增强领航辅助累计里程突破1亿公里目前蔚来用户不同的路段的行车时间占比分别是高速公路以及城市快速路占比231城区道路占比769为了进一步解放用户时间蔚来NOP增强领航辅助将进入城区请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业周报华为概念多重催化关注自动驾驶产业链表现P5图表3蔚来全景互联图表4NOP增强领航辅助驾驶再升级资料来源蔚来汽车太平洋研究院资料来源蔚来汽车太平洋研究院整理二新款小鹏G9上市小鹏G9改款上市外观内饰变动9月19日小鹏新G9正式发布共推出五款车型价格区间为2639-3599万元新款G9延续旧款XROBOTFACE家族化前脸新增两款外观颜色分别是星际绿和暗夜黑提供更加丰富选择内饰方面增加气宇灰所有车型标配Nappa真皮座椅并且中控面板取消了钢琴烤漆的材质让面板更加清爽和一体化更强800V碳化硅架构整体性能出众动力系统方面新款G9拥有两种动力版本分别是后驱版和四驱版后驱版最大电机功率为230千瓦最大扭矩为430牛米四驱版总电机功率为405千瓦总扭矩高达717牛米续航里程则分为570公里702公里和650公里的三种版本全域标配800V碳化硅架构电量10至80快充仅需20分钟智能化方面新车标配XNGP全场景智能驾驶实现点到点全场景AI智驾搭载超线程智能底盘具备厘米级别路况响应智能座舱新增智能语音20小P以及小鹏XOpera品牌音响智能化再升级图表5小鹏新款G9侧面图示图表6小鹏新款G9座舱图示资料来源小鹏汽车太平洋研究院资料来源小鹏汽车太平洋研究院整理请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业周报华为概念多重催化关注自动驾驶产业链表现P6三仰望U8全新上市U8豪华版上市定位百万级新能源硬派越野车9月20日仰望U8豪华版正式发布新车定位百万级高端新能源硬派越野车最大马力超1100匹可实现原地掉头敏捷转向极限操稳应急浮水等场景功能新车定价1098万元U8采用四电机设计搭载了20T发动机最高马力超1100匹整车最大功率为880kW最高扭矩为1280Nm百公里加速36秒30-80直流快充最快充电时间仅18分钟综合续航里程1000km易四方云辇-P技术加持越野性能优越U8采用易四方技术平台与云辇-P智能液压车身控制系统两项顶尖技术可应对雪原沙海深水三种极端场景可实现快速掉头在高速爆胎可有效防止失控同时搭载151种驾驶模式涉水感应系统陡坡缓降系统与车辆对外放电系统可选装机械式拖车钩与拖车电源结构智能化方面U8采用前后32的五连屏设计搭载仰望Link智能网联系统支持全场景连续对话全车全时免唤醒四音区独立交互跨音区指令继承等丰富语音功能及多种手势控制图表7仰望U8外观图表8仰望U8内饰资料来源比亚迪太平洋研究院资料来源比亚迪太平洋研究院整理四华为云发布盘古汽车大模型盘古汽车大模型发布自动驾驶学习训练周期缩短9月21日华为云在华为全联接大会2023上发布盘古汽车大模型覆盖了汽车设计生产营销研发等业务场景盘古汽车大模型通过构建数字孪生空间生成复杂场景样本让自动驾驶CornerCase学习训练周期从2周以上缩短到2天内在商专车场景中盘古可模拟矿区环境扬尘飞扬上下长坡大曲率转弯等场景并进行自动标注4个月即适配新的重卡车型目前新疆疆纳和内蒙古伊敏露天煤矿使用了华为商专车自动驾驶云服务可实现60吨的重卡横向误差小于02米精准停靠误差小于01米OEM合作模式车型技术赋能华为与赛力斯汽车合作生产问界M7改款与9月12日正式上市不足24小时订单量突破15万辆9月23日单日订单2100辆订单数量依旧维持高水请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业周报华为概念多重催化关注自动驾驶产业链表现P7平建议关注整车合作智能驾驶零部件相关合作方等产业链整车赛力斯北汽蓝谷车身及内外饰上海沿浦文灿股份博俊科技比亚迪明新旭腾底盘系统拓普集团中鼎股份动力系统信质集团双环传动沪光股份智能驾驶德赛西威华阳电子均胜电子经纬恒润等图表9华为盘古汽车大模型发布图表102023年华为M7改款车型资料来源华为太平洋研究院资料来源赛力斯太平洋研究院整理二本周市场表现回顾一各板块市场表现综述本周商用载货车下跌067乘用车上涨084商用载客车上涨012汽车服务板块下跌026沪深300上涨081汽车零部件上涨111二A股重点上市公司市场表现A股重点公司涨幅前五的公司为赛力斯德赛西威长鹰信质保隆科技旭升股份涨幅分别783616526480386跌幅前五的公司分别为瀚川智能斯达半导精达股份时代电气文灿股份跌幅分别为530483280235217请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业周报华为概念多重催化关注自动驾驶产业链表现P8图表11汽车子行业周涨跌单位图表12本周涨跌幅最大的重点个股单位1201111000840811000783080800047616060526480600386040012020400000200-020000-040-026-200-060-080-400-217-235-067-280-600-483-530资料来源iFinD太平洋研究院整理资料来源iFinD太平洋研究院整理三H股重点上市公司市场表现本周恒生指数下跌069重点个股耐世特上涨089吉利汽车下跌124理想汽车-W下跌243小鹏汽车-W下跌810舜宇光学科技下跌851蔚来-SW下跌1851图表13恒生行业指数一周涨跌幅图表14H股重点公司一周涨跌幅150104101087500100027089050000000-050-124-500-243-100-069-150-1000-200-142-154-158-159-810-851-250-1500-300-239-350-310-2000-1851资料来源iFinD太平洋研究院资料来源iFinD太平洋研究院四行业市场表现截至9月23日收盘A股汽车板块上涨091沪深300指数上涨081汽车板块跑赢沪深300指数010个百分点请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业周报华为概念多重催化关注自动驾驶产业链表现P9图表15行业一周涨跌幅单位400300200091081100000-100-200-300-400资料来源iFinD太平洋研究院三重点产销和终端追踪一重点车企月度批发量跟踪去年同期高基数8月重点公司乘用车销量整体同比下降上汽大众销量110万辆同比下降142023年累计销量712万辆同比下降14上汽通用销量88万辆同比下降27累计销量62万辆同比下降16上汽乘用车销量75万辆同比下降102023年累计销量56万辆同比增长4广汽本田销量42万辆同比下降40累计销量37万辆同比下降26广汽丰田销量7万辆同比下降17累计销量59万辆同比下降11广汽传祺销量38万辆同比增长25累计销量23万辆同比增长11图表16重点车企8月批发量单位辆生产厂商本月销量同期销量同比增长累计销量同期累计同比增长上汽大众110033127708-1384712325832003-1438上汽通用88000120110-2673624259741884-1585上汽乘用车7560284345-1037558172536316408广汽本田4246971040-4022374405503923-2570广汽丰田7060084608-1656593400668808-1127广汽传祺375852995525472586682338801060资料来源公司公告太平洋研究院请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业周报华为概念多重催化关注自动驾驶产业链表现P10二重点新能源车企月度批发量跟踪2023年8月蔚来理想极氪增长显著小鹏汽车销量13690辆同比增长43累计销量66万辆同比下降27蔚来销量19329辆同比增长81累计销量94万辆同比增长32哪吒汽车销量12103辆同比下降24累计销量85万辆同比下降9零跑汽车销量14190辆同比增长13累计销量73万辆同比下降5理想汽车销量34914辆同比增长664累计销量208万辆同比增长176极氪销量12303辆同比增长71累计销量67万辆同比增长114广汽埃安销量52057辆同比增长93累计销量308万辆同比增长102比亚迪销量2744万辆同比增长56累计销量179万辆同比增长83图表17重点新势力车企8月销量单位辆车型8月销量8月同比7月同比8月环比2023年累计销量累计同比小鹏汽车136904293-448243666133-2659蔚来19329810310356-554943523186哪吒汽车12103-2444-2848205684559-926零跑汽车1419013291902-10173027-462理想汽车34914663822275222920816517610吉利极氪123037169139732196697511468广汽埃安5205792657986156230841810250问界5018-5004-3834125935424-552比亚迪2743865670609649717921848263资料来源公司公告太平洋研究院三行业库存跟踪8月库存小幅上升新能源贡献主要增量库存方面8月增加338万当前累计35401万上月累计35063万辆新能源库存方面8月增加04万辆累计8208万上月累计8204万辆当前库存燃油车占比达77达27193万辆新能源汽车占比23库存8208万辆图表18乘用车库存变化万辆图表19重点新能源车企库存数量万辆450004000035000新能源车库30000存8208232500020000燃油车库存27193772022-012022-022022-032022-042022-052022-062022-072022-082022-092022-102022-112022-122023-012023-022023-032023-042023-052023-062023-072023-08年末库存2021资料来源marklines乘联会太平洋研究院资料来源marklines乘联会太平洋研究院整理请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业周报华为概念多重催化关注自动驾驶产业链表现P11四行业周度销量跟踪去年同期高基数本周行业同比增长依然稳健另外新能源销量同比表现持续亮眼2023年9月11日至9月17日乘用车420万辆同比71环比138新能源154万辆同比400环比85燃油车266万辆同比-57环比172蔚来本周销量039万辆环比增长26小鹏本周销量036万辆环比增长440理想本周销量091万辆环比增长71比亚迪本周销量51万辆环比增长111特斯拉本周销量084万辆环比下降208图表20乘用车周度上险数万辆图表21新能源乘用车周度上险数万辆乘用车周度上险数万辆新能源汽车周度上险数万辆70年年2023年2022年20202320226050154030102051000资料来源周度上险数太平洋研究院资料来源周度上险数太平洋研究院四本周重点上市公司公告与行业动态一上市公司重要公告图表22重点公司公告公司公告类型公告内容9月19日蔚来发布公告称拟发行本金总额5亿美元于2029年到期的可转换优先债券和本金总额5亿美元于2030年到期的可转换优先债券视乎市场情况及蔚来汽车可转债其他因素而定与此同时蔚来拟向债券发行中的初始购买者授予可自债券发行日期包含该日起计30日内行使的选择权以增购最多本金总额075亿美元的2029年债券及增购最多本金总额075亿美元的2030年债券2023年9月21日公司发布自愿披露主要经营情况的公告公告显示2023前三季度三季度实现营业收入725-73亿元同比增长5357-5463其中2023Q3营新泉股份业绩预告业收入为2618-2668亿元同比增长789-824环比增长382-408公告显示2023前三季度仪表板总成产品出货3758万套同比增长5461门内护板总成出货11293万套同比增长54852023年9月22日保隆科技公众号发布公司获得2家国内车企的8M摄像头保隆科技定点公告定点在ADAS领域保隆科技布局了毫米波雷达超声波雷达环视摄像头前视摄像头舱内摄像头控制器等众多产品具备算法软件硬件以及ADAS请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业周报华为概念多重催化关注自动驾驶产业链表现P12系统的研制能力在摄像头方面继2M3M技术之后本次8M摄像头获得定点是保隆科技在ADAS视觉技术方面的又一里程碑9月19日公司发布上海沿浦金属制品股份有限公司2023年度向特定对象发行A股股票预案修订稿本次发行募集资金总额不超过3900000万元含本数上海沿浦定向增发扣除发行费用后拟用于惠州沿浦高级新能源汽车座椅骨架生产项目郑州沿浦年产30万套汽车座椅骨架总成制造项目以及天津沿浦年产750万件塑料零件项目9月20日公司发布关于终止2022年度向特定对象发行A股股票事项的公告海联金汇科技股份有限公司以下简称公司于2023年9月19日海联金汇定向增发召开的第五届董事会第十四次临时会议第五届监事会第十二次临时会议审议通过了关于终止2022年度向特定对象发行A股股票事项的议案同意公司终止向特定对象发行A股股票事项资料来源公司公告太平洋研究院二行业重点新闻动态梳理9月狭义乘用车零售预计1980万辆新能源预计750万辆8月乘联会狭义乘用车零售完成1919万辆同比25早于此前预期进入同比增长区间环比86超出常规季节性表现新能源716万辆同比增长345环比增长118涨幅稳定9月狭义乘用车零售销量预计1980万辆环比31同比30其中新能源零售750万辆左右环比47同比增长223渗透率约379比亚迪海豚50万纪念版上市售价1268-1398万元9月22日比亚迪海豚50万纪念版正式上市新车共推出2个版本售价分别为50万纪念版Pro1268万元50万纪念版Plus1398万元海豚50万纪念版采用德兰黑热浪绯红外观色同时调整了中网和前后包围的设计并增加了较大尺寸的分段式尾翼提升了该车的运动感底盘及动力部分50万纪念版未做改动Pro版和Plus版的动力和续航分别与在售的时尚版和骑士版车型保持一致搭载八合一电动力总成磷酸铁锂刀片电池组和宽温域热泵支持VTOL移动电站功能轻舟智航获数家车企量产定点9月22日轻舟智航宣布已成功获得数家车企量产定点合作成为地平线全球生态伙伴中首个基于征程5芯片完成BEV融合感知和时空联合规划算法并量产交付行泊一体智驾解决方案的提供商轻舟智航将基于轻舟乘风采用11V5R视觉为主的软硬一体设计为车企客户交付NOA高阶智驾解决方案该方案还可持续OTA升级提升障碍物识别能力并支持轻地图模式请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业周报华为概念多重催化关注自动驾驶产业链表现P13小米领投激光雷达商探维科技新一轮战略投资9月22日激光雷达研发商探维科技Tanway宣布完成新一轮战略融资由小米集团领投极目资本苏州旭创等产业资本共同参投本次融资将进一步构建完善激光雷达资本产业链布局及产品与市场拓展今年7月27日探维科技还曾获得由基石创投禾创致远苏州元禾旗下基金领投的超亿元人民币A轮融资禾赛获一汽红旗新车型量产定点9月22日禾赛科技宣布与一汽集团达成定点合作共同打造舱内激光雷达智驾方案红旗品牌下一代旗舰纯电车型将率先采用禾赛车规级超薄远距激光雷达ET25新车型预计将于2025年上半年量产交付ET25是禾赛面向ADAS前装量产市场的首款超薄远距激光雷达机身高度仅25mm可置于挡风玻璃后侧这种安装方式风阻友好无惧脏污还能使车身设计更流畅美观仰望U8正式上市售价1098万元9月20日仰望汽车旗下首款产品仰望U8豪华版正式上市售价1098万元外观方面仰望U8非常有辨识度尤其是其车头搭载的矩阵式LED前大灯车身侧面D柱的能量塔以及侧开式后尾门上的备胎装饰罩很远就能分辨出它的身份该车尺寸上长宽高分别为531920501930mm轴距为3050mm定位全尺寸硬派越野车该车的最小离地间隙为285mm最大涉水深度1000mm最小转弯直径1152m新车提供五种车身颜色可选零跑C01超级增程正式上市起售价1458万元9月20日零跑C01超级增程正式上市新车推出三个版型动力续航方面零跑C01超级增程搭载了容量为437kWh的贯穿式大模组电池包CLTC纯电续航里程最高达316公里采用全新一代增程总成并搭载前双叉臂后五连杆悬架结构同时零跑C01超级增程搭载永磁同步电机电机总功率达200kW总扭矩达360Nm采用15L阿特金森循环四缸增程器发电机最高效率最高可达965最低荷电油耗为49L100km2024款小鹏G9正式上市售价2639-3599万元9月19日小鹏汽车2024款G9正式上市共推出五款车型分别是570Pro版售价2639万元570Max版售价2899万元702Pro版售价2839万元702Max版售价3099万元650Max版售价3599万元2024款小鹏G9上市即交付该车预计10月份在挪威丹麦瑞典荷兰开始交付2024年在请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业周报华为概念多重催化关注自动驾驶产业链表现P14德国开售百度小马获在京车内无人商业化试点9月19日百度Apollo宣布百度萝卜快跑首批获准在京开展智能网联乘用车车内无人商业化试点面向公众提供常态化自动驾驶付费出行服务据悉萝卜快跑将在北京经开区划定范围内开展车内无人商业化试点面向居民提供车内无人的自动驾驶付费出行服务用户通过萝卜快跑App小程序百度地图百度App等平台均可呼叫车内无人萝卜快跑车辆小鹏汽车公布城市NGP年底50城具体名单9月19日在2024款小鹏G9上市发布会上何小鹏更新了小鹏城市NGP的开城计划至2023年年底小鹏计划分三批在全国约50座城市开通城市NGP覆盖近80小鹏车主所在的城市同时小鹏计划在2024年上半年将城市NGP覆盖城市扩大到约200座实现全国核心城市全覆盖此外何小鹏还透露一组数据过去一年小鹏城市NGP周度使用率达82XNGP的周用户使用率为946单辆最长累积智驾里程15092km目前城市NGP效率接近人类司机水平90城市NGP里程渗透率62城市NGP每百公里接管次数065次宁德时代获西澳大利亚储能电池项目合同9月19日据外媒报道西澳大利亚州政府表示宁德时代将为该州Kwinana储能二期项目和Collie储能项目提供集装箱式液冷电池系统同时西班牙PowerElectronics公司将为这两个项目提供逆变器该州政府表示以上合同价值合计超过10亿澳元约合645亿美元Kwinana电池二期工程预计于2024年底完工运行后将提供200MW的电力供应和800mWh的储能能力Collie电池项目投入运行后将是西澳地区最大的储能项目可提供500MW的电力供应以及具备2000mWh的储能能力蔚来拟发行10亿美元可转换优先债券9月19日蔚来汽车在港交所发布公告称拟发行本金总额5亿美元于2029年到期的可转换优先债券2029年债券及本金总额5亿美元于2030年到期的可转换优先债券视乎市场情况及其他因素而定公司拟向债券发行中的初始购买者授予可自债券发行日期包含该日起计30日内行使的选择权以增购最多本金总额075亿美元的2029年债券及增购最多本金总额075亿美元的2030年债券请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业周报华为概念多重催化关注自动驾驶产业链表现P15银河L6正式上市售价1158-1498万元9月16日银河L6正式上市共推出五款车型分别是60kmAir版1158万元60kmPLUS版1228万元125kmPLUS版售价1328万元125kmMax版售价1428万元125km星舰版售价1498万元外形上银河L6采用了和L7类似的前脸设计同样的贯穿式日行灯和尾部的贯穿式尾灯相互呼应该车的长宽高尺寸为478218751489mm轴距为2752mm定位紧凑型插电混动轿车特斯拉第500万辆整车下线9月17日特斯拉第500万辆整车于上海超级工厂生产下线车型为Model3焕新版此前上海超级工厂于9月6日生产下线了第200万辆国产特斯拉电动车特斯拉CEO马斯克在6月到访上海超级工厂时曾表示特斯拉上海超级工厂不仅是世界上生产效率最高的工厂之一造出的车也是全世界品质最好的车之一报道称台积电获更多特斯拉Dojo晶圆订单9月18日据台湾经济日报报道台积电将从特斯拉获得更多Dojo超级计算机订单报道称组成特斯拉超算Dojo的自研芯片D1主要采用台积电7纳米制程特斯拉计划在其位于美国加州PaloAlto的全球工程总部扩编超算能力根据业界换算依据特斯拉的算力扩张计划2024年投片量将达约10000片12吋晶圆据悉特斯拉今年在台积电的超算晶片投片量大约为5000片明年将翻倍增长且2025年还将持续扩大国轩高科德国工厂首套电池产品下线9月18日国轩高科官方宣布公司德国电池基地首套电池产品正式下线国轩高科德国基地前身为博世内燃机零部件工厂2021年国轩高科宣布收购博世哥廷根Gttingen工厂将其改造为国轩高科在欧洲的首个电池生产运营基地国轩高科表示公司德国基地规划Pack产能为20GWh预计分四期完成其中该工厂整线自动化率达超70模组工序阶段自动化率超80工厂电池Pack产品主要应用于商用车电池储能系统电池和乘用车电池同时还将作为国轩欧洲基地的研发中心物流中心及售后服务点广汽与立讯精密30亿元域控项目开工9月16日广汽集团官方消息广州市2023年第三季度重大项目暨立昇科技智能驾乘控制系统研发生产项目一期正式开工该项目总占地面积约100亩总投资额约30亿元致力于实现汽车核心域控部件研发与生产本地化立昇科技由广汽集团与立讯精密等出资设立覆盖智能网联汽车核心零部件请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业周报华为概念多重催化关注自动驾驶产业链表现P16研发及生产制造此次立昇科技智能驾乘控制系统研发生产项目预计2024年实现量产达产后预计可实现产值约100亿元并带动上下游产业链及周边配套发展预计可带来超1000个就业岗位特斯拉拟开展18亿美元的租赁证券化9月15日据Investing报道一项新的报告显示特斯拉正在寻找新的投资者通过其对电动汽车租赁服务进行价值18亿美元约13104亿元人民币的证券化来筹集资金这也是特斯拉自2014年开始类似做法以来规模最大的一次据MarketWatch看到的营销材料和惠誉评级特斯拉14日开始呼吁潜在投资者参与其价值18亿美元的车辆租赁证券化此举可能产生约10亿美元约7293亿元人民币的流动现金而如果银行愿意增加债券类别规模则可能会带来更多资金五本周新车上市图表23本周上市新车序号生产厂商产品燃料形式级别工改模预上市时间1吉利汽车银河L6插混ANBNM20239162吉利汽车银河L7纯电ASUVMCE120239163上汽大众朗逸燃油ANBNM20239164吉利汽车星越L燃油ASUVMCE120239175一汽-大众探影燃油A0SUVMCE120239196小鹏汽车小鹏G9纯电CSUVNP20239197上汽通用五菱五菱星云油电混合ASUVNP20239208一汽-大众宝来燃油ANBNM20239209北京奔驰奔驰GLC级长轴距燃油BSUVMCE1202392010北汽新能源极狐考拉纯电AMPVNP202392011一汽-大众大众ID4CROZZ纯电ASUVMCE1202392012零跑汽车零跑C01增程插混CNBNP202392013零跑汽车零跑C11增程插混BSUVNM202392014睿蓝汽车睿蓝7纯电ASUVNP202392115上汽大众凌渡L燃油ANBMCE1202392116上汽奥迪奥迪Q6燃油CSUVMCE1202392117江汽集团钇为3纯电A0HBNM2023922资料来源乘联会太平洋研究院请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业周报华为概念多重催化关注自动驾驶产业链表现P17六本周IPO与再融资重点动态一本周汽车相关再融资图表24汽车行业再融资公司列表最新公告日公司名称再融资类型方案进度拟融资金额亿元2023年9月16日上海沿浦增发公告已受理3812023年9月16日汉马科技增发公告停止实施--2023年9月20日ST中期增发公告董事会通过25832023年9月20日今飞凯达增发公告交易所审核通过5942023年9月20日泛源科技IPO已问询578资料来源公司公告太平洋研究院上海沿浦上海沿浦金属制品股份有限公司主要从事各类汽车座椅骨架总成座椅滑轨总成及汽车座椅安全带闭锁等系统冲压件注塑零部件的研发生产和销售公司的主要产品为骨架总成冲压件模具注塑公司一直专注于汽车冲压模具的技术研发工作拥有级进模传递模等模具的设计和制造技术掌握了设计和制造大型精密和高强度的汽车冲压模具能力汉马科技汉马科技集团股份有限公司主营业务为重卡专用汽车及汽车零部件的生产研发与销售主要产品涵盖重卡底盘重卡整车混凝土搅拌车散装水泥车混凝土泵车半挂牵引车工程自卸车发动机变速箱车桥等公司拥有星马专用车和华菱重卡两大自主知识产权品牌产品两者均为安徽省名牌产品星马专用车是我国工程类专用汽车行业的重点骨干企业公司的散装水泥车和混凝土搅拌运输车是市场知名品牌的专用车公司全资子公司华菱汽车是国家定点载重汽车生产企业ST中期中国中期投资股份有限公司主营业务为汽车服务业务主要包括品牌汽车及配件销售汽车维修汽车养护美容信息咨询服务汽车金融服务汽车保险经纪汽车电子商务等服务业务今飞凯达浙江今飞凯达轮毂股份有限公司主营业务是汽轮摩轮和电轮等铝合金车轮的研发设计制造和销售公司总部位于浙江金华相继被评为中国汽车零部件百强企业中国摩托车行业零部件优势企业国家汽车零部件出口基地企业高新技术企业浙江省优秀企业技术中心浙江省工业行业龙头骨干企业等请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业周报华为概念多重催化关注自动驾驶产业链表现P18泛源科技浙江泛源科技股份有限公司依托表面处理注塑成型冷锻精密加工等工艺技术主要从事汽车关键零部件的加工制造服务及产品生产销售生产销售的产品包括汽车主副仪表板内门座椅方向盘外饰等部位的内外饰产品七原材料成本情况概览一电池相关原材料概览图表25碳酸锂价格元吨图表26氢氧化锂价格元吨70000070000060000060000050000050000040000040000030000030000020000020000010000010000000资料来源iFinD太平洋研究院资料来源iFinD太平洋研究院整理图表27磷酸铁锂价格元吨图表28人造石墨价格元吨2000004000000180000350000016000030000001400001200002500000100000200000080000150000060000100000040000200005000000000资料来源iFinD太平洋研究院资料来源iFinD太平洋研究院整理请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业周报华为概念多重催化关注自动驾驶产业链表现P19二整车相关原材料概览图表29钢铁价格元吨图表30塑料ABS价格指数元吨60002000055001800050001600045001400040001200035001000030008000资料来源iFinD太平洋研究院资料来源iFinD太平洋研究院图表31纯碱价格元吨图表32铝价格美元吨400045004000350035003000300025002000250015002000100050015000资料来源iFinD太平洋研究院资料来源iFinD太平洋研究院请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业周报华为概念多重催化关注自动驾驶产业链表现P20投资评级说明1行业评级看好预计未来6个月内行业整体回报高于沪深300指数5以上中性预计未来6个月内行业整体回报介于沪深300指数5与5之间看淡预计未来6个月内行业整体回报低于沪深300指数5以下2公司评级买入预计未来6个月内个股相对沪深300指数涨幅在15以上增持预计未来6个月内个股相对沪深300指数涨幅介于5与15之间持有预计未来6个月内个股相对沪深300指数涨幅介于-5与5之间减持预计未来6个月内个股相对沪深300指数涨幅介于-5与-15之间卖出预计未来6个月内个股相对沪深300指数涨幅低于-15以下销售团队TableTeam职务姓名手机邮箱全国销售总监王均丽13910596682wangjltpyzqcom华北销售总监成小勇18519233712chengxytpyzqcom华北销售常新宇13269957563changxytpyzqcom华北销售佟宇婷13522888135tongyttpyzqcom华北销售王辉18811735399wanghuitpyzqcom华北销售巩赞阳18641840513gongzytpyzqcom华东销售徐丽闵17305260759xulmtpyzqcom华东销售胡亦真17267491601huyztpyzqcom华东销售李昕蔚18846036786lixwtpyzqcom华东销售张国锋18616165006zhanggftpyzqcom华东销售胡平13122990430hupingtpyzqcom华东销售周许奕021-58502206zhouxuyitpyzqcom华东销售丁锟13524364874dingkuntpyzqcom华南销售副总监查方龙18565481133zhafltpyzqcom华南销售张卓粤13554982912zhangzytpyzqcom华南销售何艺雯13527560506heywtpyzqcom华南销售郑丹璇1509995891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