核心观点
　　9月11-17日乘用车行业销量同环比向上，乘联会预估9月乘用车销量将实现同环比温和增长。据乘联会统计数据，9月11-17日全国狭义乘用车批发、零售销量同比分别增长6%、22%，环比分别增长3%、26%，9月第二周乘用车整体销量走势维持向好。近期各车企促销力度加强，国家及地方层面亦出台多项促进汽车消费的指引和政策，叠加成都车展前后有多款高性价比新车型推出，乘用车行业销量表现相对较强。据乘联会预估，9月狭义乘用车零售预计将达198.0万辆，同比增长3.0%，环比增长3.1%；新能源乘用车零售预计将达75.0万辆，同比增长22.3%，环比增长4.7%。随着各地促消费政策持续推出，秋季新车型陆续进入交付阶段，预计汽车消费需求有望继续向好，有望对“金九银十”旺季销量攀升形成有力支撑。
　　2024款小鹏G9正式上市，72小时大定破8000辆，建议关注小鹏产业链公司。9月19日，2024款小鹏G9正式上市，9月21日正式开启交付；据小鹏汽车公众号，2024款小鹏G9上市72小时以来大定订单已突破8000辆。2024款小鹏G9定价26.39-35.99万元，而老款车型官方售价为30.99万~46.99万元，2024款小鹏G9起售价较老款车型下探4.6万元，进入25-30万元细分区间并与小鹏G6（20.99-27.69万元）形成区分，定价吸引力较强。座舱方面，2024款小鹏G9全系标配Nappa真皮座椅、双50W高功率风冷无线快充、女王副驾、自研21扬声器XOpera音响等舒适性配置，前排配备双14.6英寸联体智能屏；智驾方面，新款车型搭载最多31个感知原件、双激光雷达、双NVIDIADRIVEOrin-X芯片等智驾硬件，小鹏城市NGP能够完成拥堵自动跟车、红绿灯自动启停、自主变道超车、转向掉头、绕行障碍，避让行人和非机动车等能力，2023年底城市NGP将覆盖50城，2024年将覆盖200城。此外，2024款小鹏G9还配备全场景智能语音2.0、800V碳化硅高压平台、X-HP2.0智能热管理系统等，智能化实力出众，预计将有望成为25-30万高端智能SUV市场的标杆车型。随着新款小鹏G9交付开启，预计小鹏汽车4季度将有望冲击月交付2万辆的目标，相关产业链公司有望受益。
　　问界新M7首日订单突破1.5万辆，单日大定连续突破2000辆，建议关注华为产业链公司。9月12日，问界新M7正式上市并同步开启交付，定价24.98-32.98万元，相较老款起售价下调4万元；9月13日，AITO汽车官方宣布问界新M7订单量突破15000辆；9月16、17日，官方宣布问界新M7单日大定分别突破2000辆、2700辆。问界新M7在安全性能、内饰舒适性、智能座舱、智能驾驶等领域全面升级，产品力大幅提升，预计在25万级智能SUV细分市场具备较强竞争力，销量释放值得期待。
　　投资建议与投资标的
　　从投资策略上看，预计在激烈的价格竞争下，乘用车市场格局将加速重塑，头部新能源车企将有望凭借在新能源技术和产业链上的领先优势持续扩大市场份额，在新能源车方面具有较强竞争力的整车及零部件公司估值有望回升。建议持续关注特斯拉配套产业链及在墨西哥有工厂的零部件公司，重卡产业链、华为产业链、小鹏产业链以及在自动驾驶、机器人及数据中心液冷领域有相关布局的零部件公司亦建议持续关注。
　　建议关注：新泉股份、爱柯迪、银轮股份、岱美股份、拓普集团、保隆科技、旭升集团、三花智控、上声电子、华域汽车、伯特利、多利科技、德赛西威、华阳集团、双环传动、中国重汽、长安汽车、上汽集团、比亚迪等。
　　风险提示
　　宏观经济下行影响汽车需求、上游原材料价格波动影响、车企价格战压力。

研究报告全文：行业研究行业周报汽车与零部件行业新款小鹏G9上市订单较好建议关注小鹏中性维持国家地区中国及华为产业链行业汽车与零部件行业报告发布日期2023年09月24日汽车行业周报0918-0924核心观点9月11-17日乘用车行业销量同环比向上乘联会预估9月乘用车销量将实现同环比温和增长据乘联会统计数据9月11-17日全国狭义乘用车批发零售销量同比分别增长622环比分别增长3269月第二周乘用车整体销量走势维持向好近期各车企促销力度加强国家及地方层面亦出台多项促进汽车消费的指引和政策叠加成都车展前后有多款高性价比新车型推出乘用车行业销量表现相对较强据乘联会预估9月狭义乘用车零售预计将达1980万辆同比增长30环比增长31新能源乘用车零售预计将达750万辆同比增长223姜雪晴jiangxueqingorientseccomcn环比增长47随着各地促消费政策持续推出秋季新车型陆续进入交付阶段预执业证书编号S0860512060001计汽车消费需求有望继续向好有望对金九银十旺季销量攀升形成有力支撑袁俊轩yuanjunxuanorientseccomcn2024款小鹏G9正式上市72小时大定破8000辆建议关注小鹏产业链公司9执业证书编号S0860523070005月19日2024款小鹏G9正式上市9月21日正式开启交付据小鹏汽车公众号2024款小鹏G9上市72小时以来大定订单已突破8000辆2024款小鹏G9定价2639-3599万元而老款车型官方售价为3099万4699万元2024款小鹏G9起售价较老款车型下探46万元进入25-30万元细分区间并与小鹏G62099-2769万元形成区分定价吸引力较强座舱方面2024款小鹏G9全问界新M7上市建议持续关注特斯拉及华2023-09-17系标配Nappa真皮座椅双50W高功率风冷无线快充女王副驾自研21扬声器为产业链汽车行业周报0911-XOpera音响等舒适性配置前排配备双146英寸联体智能屏智驾方面新款车09172季度行业经营情况整体改善部分零部2023-09-13型搭载最多31个感知原件双激光雷达双NVIDIADRIVEOrin-X芯片等智驾硬件公司及商用车盈利表现亮眼汽车NGP件小鹏城市能够完成拥堵自动跟车红绿灯自动启停自主变道超车转向行业上半年经营分析及投资策略掉头绕行障碍避让行人和非机动车等能力2023年底城市NGP将覆盖50城8月乘用车行业销量同环比向上预计9月2023-09-122024年将覆盖200城此外2024款小鹏G9还配备全场景智能语音20800V需求将继续改善汽车行业周报0904-0910碳化硅高压平台X-HP20智能热管理系统等智能化实力出众预计将有望成为25-30SUVG9万高端智能市场的标杆车型随着新款小鹏交付开启预计小鹏汽车4季度将有望冲击月交付2万辆的目标相关产业链公司有望受益问界新M7首日订单突破15万辆单日大定连续突破2000辆建议关注华为产业链公司9月12日问界新M7正式上市并同步开启交付定价2498-3298万元相较老款起售价下调4万元9月13日AITO汽车官方宣布问界新M7订单量突破15000辆9月1617日官方宣布问界新M7单日大定分别突破2000辆2700辆问界新M7在安全性能内饰舒适性智能座舱智能驾驶等领域全面升级产品力大幅提升预计在25万级智能SUV细分市场具备较强竞争力销量释放值得期待投资建议与投资标的从投资策略上看预计在激烈的价格竞争下乘用车市场格局将加速重塑头部新能源车企将有望凭借在新能源技术和产业链上的领先优势持续扩大市场份额在新能源车方面具有较强竞争力的整车及零部件公司估值有望回升建议持续关注特斯拉配套产业链及在墨西哥有工厂的零部件公司重卡产业链华为产业链小鹏产业链以及在自动驾驶机器人及数据中心液冷领域有相关布局的零部件公司亦建议持续关注建议关注新泉股份爱柯迪银轮股份岱美股份拓普集团保隆科技旭升集团三花智控上声电子华域汽车伯特利多利科技德赛西威华阳集团双环传动中国重汽长安汽车上汽集团比亚迪等风险提示宏观经济下行影响汽车需求上游原材料价格波动影响车企价格战压力有关分析师的申明见本报告最后部分其他重要信息披露见分析师申明之后部分或请与您的投资代表联系并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明汽车与零部件行业行业周报新款小鹏G9上市订单较好建议关注小鹏及华为产业链目录1本周观点42市场行情63销量跟踪84产业链快讯841本周新车快讯942本周重点公司公告1243本周行业动态145风险提示14有关分析师的申明见本报告最后部分其他重要信息披露见分析师申明之后部分或请与您的投资代表联系并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明2汽车与零部件行业行业周报新款小鹏G9上市订单较好建议关注小鹏及华为产业链图表目录图1本周中信一级行业及沪深300涨跌幅6图2本周中信汽车二级子行业涨跌幅6图3本周汽车板块涨跌幅前五个股6图4全国乘用车周度批发销量万辆8图5全国乘用车周度零售销量万辆8图6全国狭义乘用车月度批发销量万辆8图7全国狭义乘用车月度零售销量万辆8图8全国新能源乘用车月度批发销量万辆9图9全国新能源乘用车月度零售销量万辆9表1主要公司估值表7有关分析师的申明见本报告最后部分其他重要信息披露见分析师申明之后部分或请与您的投资代表联系并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明3汽车与零部件行业行业周报新款小鹏G9上市订单较好建议关注小鹏及华为产业链1本周观点据乘联会统计数据9月11-17日全国狭义乘用车批发零售销量同比分别增长622环比分别增长3269月第二周乘用车整体销量走势维持向好近期各车企促销力度加强国家及地方层面亦出台多项促进汽车消费的指引和政策叠加成都车展前后有多款高性价比新车型推出乘用车行业销量表现相对较强据乘联会预估9月狭义乘用车零售预计将达1980万辆同比增长30环比增长31新能源乘用车零售预计将达750万辆同比增长223环比增长47随着各地促消费政策持续推出秋季新车型陆续进入交付阶段预计汽车消费需求有望继续向好有望对金九银十旺季销量攀升形成有力支撑2024款小鹏G9正式上市72小时大定破8000辆建议关注小鹏产业链公司9月19日2024款小鹏G9正式上市9月21日正式开启交付据小鹏汽车公众号2024款小鹏G9上市72小时以来大定订单已突破8000辆2024款小鹏G9定价2639-3599万元而老款车型官方售价为3099万4699万元2024款小鹏G9起售价较老款车型下探46万元进入25-30万元细分区间并与小鹏G62099-2769万元形成区分定价吸引力较强座舱方面2024款小鹏G9全系标配Nappa真皮座椅双50W高功率风冷无线快充女王副驾自研21扬声器XOpera音响等舒适性配置前排配备双146英寸联体智能屏智驾方面新款车型搭载最多31个感知原件双激光雷达双NVIDIADRIVEOrin-X芯片等智驾硬件小鹏城市NGP能够完成拥堵自动跟车红绿灯自动启停自主变道超车转向掉头绕行障碍避让行人和非机动车等能力2023年底城市NGP将覆盖50城2024年将覆盖200城此外2024款小鹏G9还配备全场景智能语音20800V碳化硅高压平台X-HP20智能热管理系统等智能化实力出众预计将有望成为25-30万高端智能SUV市场的标杆车型随着新款小鹏G9交付开启预计小鹏汽车4季度将有望冲击月交付2万辆的目标相关产业链公司有望受益问界新M7首日订单突破15万辆单日大定连续破2000辆建议关注华为产业链公司9月12日问界新M7正式上市并同步开启交付定价2498-3298万元相较老款起售价下调4万元9月13日AITO汽车官方宣布问界新M7订单量突破15000辆9月1617日官方宣布问界新M7单日大定突分别突破2000辆2700辆问界新M7在安全性能内饰舒适性智能座舱智能驾驶等领域全面升级安全方面新车全系标配8安全气囊前排双预紧安全带采用号称业内最强潜水艇级高强度钢并在AB柱内嵌入CBS复合材料在门槛内嵌入铝型材高强度钢和铝合金占比达到806内饰方面问界新M7大五座车型标配棉花糖座椅每个座椅都标配通风加热按摩功能六座版车型配备零重力座椅同时配备了前后双空调箱17个空调出风口后排空调触控大屏全自动舒享电动踏板等多项舒适性配置座舱方面问界新M7搭载鸿蒙座舱30版本后排加装两块可拆装的华为车载智慧屏支持包括中控屏的三屏联动多设备联动等功能智驾方面问界新M7搭载华为ADS20高阶智能驾驶系统配备1个顶置激光雷达3个毫米波雷达11个高清视觉感知摄像头及12个超声波雷达等27个感知硬件能够实现不依赖高精地图的高速城区智能驾驶称预计今年12月城区NCA将实现全国都能开问界新M7相较于老款车型在安全性能舒适性配置智能驾驶等领域实现明显改进产品力大幅提升预计在25万级智能SUV细分市场具备较强竞争力销量释放值得期待从投资策略上看预计在激烈的价格竞争下乘用车市场格局将加速重塑头部新能源车企将有望凭借在新能源技术和产业链上的领先优势持续扩大市场份额在新能源车方面具有较强竞争力的整车及零部件公司估值有望回升建议持续关注特斯拉配套产业链及在墨西哥有工厂的零部件有关分析师的申明见本报告最后部分其他重要信息披露见分析师申明之后部分或请与您的投资代表联系并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明4汽车与零部件行业行业周报新款小鹏G9上市订单较好建议关注小鹏及华为产业链公司重卡产业链华为产业链小鹏产业链以及在自动驾驶机器人及数据中心液冷领域有相关布局的零部件公司亦建议持续关注建议关注长安汽车000625买入上汽集团600104买入比亚迪002594未评级新泉股份603179买入爱柯迪600933买入银轮股份002126买入岱美股份603730买入拓普集团601689买入保隆科技603197未评级旭升集团603305未评级三花智控002050买入上声电子688533买入华域汽车600741买入伯特利603596买入多利科技001311未评级德赛西威002920买入华阳集团002906买入双环传动002472未评级中国重汽000951买入有关分析师的申明见本报告最后部分其他重要信息披露见分析师申明之后部分或请与您的投资代表联系并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明5汽车与零部件行业行业周报新款小鹏G9上市订单较好建议关注小鹏及华为产业链2市场行情本周中信汽车一级行业涨跌幅为10走势跑赢沪深30008在29个一级行业中位列第8位汽车二级行业中本周汽车行业整体表现强势汽车销售及服务板块18摩托车及其他板块17汽车零部件板块12乘用车板块09实现较大涨幅跑赢沪深300商用车板块02实现微涨本周汽车板块涨幅前五公司分别为ST中期274三联锻造274德迈仕190圣龙股份157维科精密156跌幅前五公司分别为斯菱股份-236福赛科技-162汉马科技-156兴民智通-111华懋科技-106本周重点公司表现整车比亚迪031上汽集团217广汽集团010吉利汽车-124长安汽车023长城汽车-109中国重汽104零部件新泉股份-023银轮股份418拓普集团026岱美股份-142爱柯迪072伯特利218华域汽车097华阳集团876旭升集团386保隆科技480图1本周中信一级行业及沪深300涨跌幅本周涨跌幅3210-1-2-3300通信银行家电传媒汽车建材建筑机械医药电子煤炭钢铁计算机房地产沪深食品饮料综合金融石油石化农林牧渔交通运输轻工制造纺织服装基础化工商贸零售有色金属国防军工非银行金融消费者服务电力及公用事业电力设备及新能源数据来源Wind东方证券研究所图2本周中信汽车二级子行业涨跌幅图3本周汽车板块涨跌幅前五个股本周涨跌幅本周涨跌幅23020100-100-20-30数据来源Wind东方证券研究所数据来源WInd东方证券研究所有关分析师的申明见本报告最后部分其他重要信息披露见分析师申明之后部分或请与您的投资代表联系并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明6汽车与零部件行业行业周报新款小鹏G9上市订单较好建议关注小鹏及华为产业链表1主要公司估值表EPSPE证券代码证券简称收盘价09-222021A2022A2023E2024E2021A2022A2023E2024E600104SH上汽集团1506210138130144717109211551048601238SH广汽集团10050700770750861437130613481165000625SZ长安汽车12930360790940893610164513791445601633SH长城汽车26430790970661003338271640182633002594SZ比亚迪24505105571932129423426429226291893000951SZ中国重汽16520880180901291870908218421280000550SZ江铃汽车17180671061061272583162116201349603179SH新泉股份48660580971622248349503930042175601689SH拓普集团72360921542142977839469033752439002126SZ银轮股份18200270480761026619380624101791603730SH岱美股份17380330450630795311387827572205600933SH爱柯迪23900350720931216911330225681977688533SH上声电子412803805410916610887757737812489600741SH华域汽车1866205228239273909817781685002906SZ华阳集团31420570730951315511432532992403601799SH星宇股份145223323304135604370440735122594600660SH福耀玻璃38411211822142363186210817951629002920SZ德赛西威142701502132773879512669251453688603596SH伯特利77301231702273086309455633982511603786SH科博达72200961111602127500647845243413300258SZ精锻科技14060360510600753943273823481879002050SZ三花智控27510450690851066097399032292603000338SZ潍柴动力12351060560841021165219714731207600114SH东睦股份110900402503304826475438933922316603997SH继峰股份1422011-12302806312947-115450132264600699SH均胜电子1777-266028067092-667635026451923605005SH合兴股份16840490470650743463354726072274603197SH保隆科技59851281021932614660584131052296603035SH常熟汽饰1884111135166203170413991138928603960SH克来机电16100190240390608505657741142690300969SZ恒帅股份74911441822623395184411828622211002472SZ双环传动32300380680941238442473334522622603348SH文灿股份422803709009617611489469944172398605128SH上海沿浦49110880571602915574858930651689002765SZ蓝黛科技6650320280360522078235218601280002101SZ广东鸿图17820450700810983933253622101825603305SH旭升集团23430440751001335291311823541755688326SH经纬恒润-W1357512219620931011143694464984374300680SZ隆盛科技18180420330811264301555722421446300926SZ博俊科技24740300530841458190466429521703001311SZ多利科技51672102432913612462212717771430数据来源Wind东方证券研究所说明EPS采用Wind一致预期已按最新股本摊薄有关分析师的申明见本报告最后部分其他重要信息披露见分析师申明之后部分或请与您的投资代表联系并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明7汽车与零部件行业行业周报新款小鹏G9上市订单较好建议关注小鹏及华为产业链3销量跟踪根据乘联会初步统计9月11-17日全国乘用车批发销量467万辆同比增长219较上月同期增长269月1-17日批发销量927万辆同比增长15较上月同期增长约19今年累计批发销量16294万辆同比增长79月11-17日全国乘用车零售销量366万辆同比增长63较上月同期增长39月1-17日零售销量804万辆同比增长10较上月同期增长约2今年累计零售销量14017万辆同比增长2图4全国乘用车周度批发销量万辆图5全国乘用车周度零售销量万辆20222023202220239070806070605050404030302020101000数据来源乘联会东方证券研究所数据来源乘联会东方证券研究所根据乘联会口径8月全国狭义乘用车批发销量2237万辆同比增长65环比7月增长851-8月累计批发销量15373万辆同比增长668月全国狭义乘用车零售销量1920万辆同比增长25环比7月增长861-8月累计零售销量13220万辆同比增长20图6全国狭义乘用车月度批发销量万辆图7全国狭义乘用车月度零售销量万辆20222023202220232502502002001501501001005050001月2月3月4月5月6月7月8月1月2月3月4月5月6月7月8月数据来源乘联会东方证券研究所数据来源乘联会东方证券研究所根据乘联会口径8月全国新能源乘用车批发销量798万辆同比增长256环比7月增长821-8月累计批发销量5078万辆同比增长385有关分析师的申明见本报告最后部分其他重要信息披露见分析师申明之后部分或请与您的投资代表联系并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明8汽车与零部件行业行业周报新款小鹏G9上市订单较好建议关注小鹏及华为产业链8月全国新能源乘用车零售销量716万辆同比增长345环比7月增长1181-8月累计零售销量4441万辆同比增长360图8全国新能源乘用车月度批发销量万辆图9全国新能源乘用车月度零售销量万辆20222023202220239080807070606050504040303020201010001月2月3月4月5月6月7月8月1月2月3月4月5月6月7月8月数据来源乘联会东方证券研究所数据来源乘联会东方证券研究所4产业链快讯41本周新车快讯1江淮钇为3冠军版江淮钇为3冠军版定位小型轿车售价为999万元于9月22日上市配置峰值功率100kW规格的电机续航版本提供505公里22024款马自达CX-52024款马自达CX-5定位紧凑型SUV售价区间为1258-1978万元于9月22日上市配置20升与25升自然吸气四缸发动机峰值功率分别为155马力114kW与196马力144kW峰值扭矩分别为200Nm和252Nm传动系统与之匹配的是六速手自一体变速箱3比亚迪海豚纪念版比亚迪海豚纪念版定位小型轿车售价区间为1268-1398万元于9月22日上市新车提供95马力177马力两种动力续航里程分别为420km和401km4大拿V1上汽大通MAXUS旗下品牌大拿V1定位微型面包车售价为1538-1578万元于9月21日上市配置全新六合一一体化电驱系统电动机的峰值功率为90kW动力电池为磷酸铁锂百公里电耗为159kWhCLTC工况下的续航里程为305公里5大拿T1有关分析师的申明见本报告最后部分其他重要信息披露见分析师申明之后部分或请与您的投资代表联系并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明9汽车与零部件行业行业周报新款小鹏G9上市订单较好建议关注小鹏及华为产业链上汽大通MAXUS旗下品牌大拿T1定位轻卡售价为1998-2218万元于9月21日上市车头采用LED灯组搭配5吨级电驱桥仅039的超低风阻系数极大提升了整车续航能力续航最高可达500km62024款奥迪Q62024款奥迪Q6定位中大型SUV售价区间为4676-6156万元于9月21日上市配置第四代EA88820T和六缸EA39025T涡轮增压发动机其中20T车型峰值功率有170kW和195kW两种25T车型峰值功率220kW7新款奔驰S450eL新款奔驰S450eL定位大型轿车售价为13083万元于9月21日上市配置30T插电式混动系统峰值功率为299马力峰值扭矩为450Nm电动机峰值功率为110kW峰值扭矩为440Nm电池组容量为286kW时纯电续航里程为108公里8新款大众凌渡L新款大众凌渡L定位紧凑型轿车售价区间为1439-1909万元于9月21日上市提供12T和14T发动机其中200TSI车型搭载12T发动机峰值功率116马力峰值扭矩200Nm280TSI车型搭载14T发动机峰值功率为150马力峰值扭矩为250Nm传动系统均匹配7速双离合变速箱9睿蓝7吉利旗下睿蓝7定位紧凑型SUV售价区间1177-1737万元于9月21日上市配置峰值功率180kW高性能液冷电机峰值扭矩达385Nm0-50kmh加速仅需28秒0-100kmh加速68秒最高时速190kmh睿蓝7配备不同容量胶囊电池CLTC续航分别为450和605公里10极狐考拉极狐考拉定位紧凑型MPV售价区间为1318-1698万元于9月20日上市配置峰值功率为120kW的前置电机匹配容量为588kW时的宁德时代磷酸铁锂电池组CLTC工况续航里程为500公里30-80充电时间为26分钟11新款奔驰GLC长轴版新款奔驰GLC长轴版定位中型SUV售价区间为4278-5313万元于9月20日上市配置20T发动机其中GLC260L的发动机峰值功率为150kW峰值扭矩320NmGLC300L的发动机峰值功率为190kW峰值扭矩400Nm传动系统匹配9速自动变速箱并标配4MATIC四轮驱动系统有关分析师的申明见本报告最后部分其他重要信息披露见分析师申明之后部分或请与您的投资代表联系并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明10汽车与零部件行业行业周报新款小鹏G9上市订单较好建议关注小鹏及华为产业链12大众宝来14T舒行版大众宝来14T舒行版定位紧凑型轿车售价1359万元于9月20日上市配置大众经典的EA211-14T涡轮增压发动机峰值功率110kW峰值扭矩250Nm0-100kmh加速时间88秒13五菱星云五菱星云定位紧凑型SUV售价区间为898-1058万元于9月20日上市配置一台20L阿特金森发动机与电机组成的混动系统以及电磁式1挡DHT变速箱其发动机峰值功率为130kW峰值扭矩为320Nm14零跑C01增程版零跑C01增程版定位中大型轿车售价区间1458-1698万元于9月20日上市配置全新增程器总成采用15L阿特金森四缸增程器发动机峰值功率70kWCLTC工况纯电续航分别为216km和316km电机峰值功率200kWCLTC工况馈电油耗49L100km15零跑C11增程版零跑C11增程版定位中型SUV售价区间为1498-1758万元于9月20日上市配置代号DAM12TD的12T发动机作为增程器其峰值功率为96kW电机额定功率为85kW峰值功率200kW此次上市新车型新增CLTC工况纯电续航分别为200公里和300公里16仰望U8豪华版仰望U8豪华版定位大型SUV售价为1098万元于9月20日上市配置易四方动力系统即四轮由四个电机独立驱动且每个电机都可以独立控制单个车轮单电机峰值功率220-240kW峰值扭矩320-420Nm总功率1197马力0-100kmh仅需要39秒新车配备20升涡轮增压增程发电机可实现最长1000km的综合续航CLTC工况17新款大众ID4CROZZ新款大众ID4CROZZ定位紧凑型SUV售价区间为2399-2939万元于9月20日上市采用纯电驱动PURE和PRO车型搭载单电机峰值功率204马力CLTC工况续航里程600kmPRIME车型搭载双电机和四驱系统总功率313马力CLTC工况续航里程560km182024款小鹏G92024款小鹏G9定位中大型SUV售价区间为2639-3599万元于9月19日上市新车提供单电机后驱版和双电机四驱版其中单电机版后电机峰值功率为230kW峰值扭矩为430Nm有关分析师的申明见本报告最后部分其他重要信息披露见分析师申明之后部分或请与您的投资代表联系并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明11汽车与零部件行业行业周报新款小鹏G9上市订单较好建议关注小鹏及华为产业链双电机版前电机为175kW287Nm后电机为230kW430Nm续航部分新车提供570km702km和650km三个版本192023款大众探影2023款大众探影定位小型SUV售价区间为1439-1469万元于9月19日上市配置12T发动机以及7速双离合变速箱峰值功率为116马力峰值扭矩为200NmNEDC综合油耗56L100km20新款星越L新款星越L定位紧凑型SUV售价区间1577-1687万元于9月17日上市配置20T发动机以及8速自动变速箱峰值功率175kW峰值扭矩为350Nm0-100kmh加速时间75秒21银河L7新增车型吉利银河L7新增车型名为115km亚运幻影版定位紧凑型SUV售价为1857万元于9月16日上市配置新一代雷神电混8848系统由雷神15T四缸混动专用发动机3挡变频电驱DHTPro电机使用P1P2方案组成系统综合峰值功率287kW390马力综合峰值扭矩535Nm0-100kmh的加速69秒新车纯电续航分别有55km和115km两种CLTC工况对应综合续航里程分别为1310km和1370kmCLTC工况综合油耗分别为235L100km和13L100kmWLTC工况亏电油耗为523L100kmWLTC工况22银河L6银河L6定位紧凑型轿车售价区间为1158-1498万元于9月16日上市动力系统由15T混动专用发动机P1P2双电机以及3挡DHTPro变速箱组成其中15T发动机峰值功率120kW163马力峰值扭矩225Nm电机峰值功率107kW145马力峰值扭矩338Nm系统的综合峰值功率达287kW390马力系统综合峰值扭矩535Nm0-100kmh加速需63秒纯电续航125kmCLTC馈电油耗455L100km综合续航达1370km42本周重点公司公告1均胜电子关于2023年前三季度主要经营情况的公告随着全球范围内主要汽车市场销量的回暖以及客户订单的持续放量宁波均胜电子股份有限公司2023年前三季度各项业务继续保持稳健增长经财务部门初步核算预计公司2023年前三季度实现营业收入约407亿元同比增长约14其中2023年第三季度预计实现营业收入约137亿元同比增长约7此外基于公司营业收入的稳步增长以及各项降本增效措施的有效实施公司预计2023年第三季度及前三季度的归属于母公司所有者的净利润均将实现同比增长有关分析师的申明见本报告最后部分其他重要信息披露见分析师申明之后部分或请与您的投资代表联系并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明12汽车与零部件行业行业周报新款小鹏G9上市订单较好建议关注小鹏及华为产业链2新泉股份关于自愿披露主要经营情况的公告经初步核算江苏新泉汽车饰件股份有限公司预计2023年前三季度主要产品销量情况为合计销售59980万套同比增长5076预计2023年前三季度实现营业收入725亿元到73亿元同比增长5357到5463目前公司经营状况正常各项工作有序开展3三花智控关于部分限制性股票回购注销完成的公告公司已完成对2020年限制性股票激励计划所涉及的19名不符合条件的激励对象持有的全部限制性股票合计62400股进行回购注销回购价格为66615元股注销股份的授予日期为2020年2月24日公司已完成对2022年限制性股票激励计划所涉及的21名不符合条件的激励对象持有的全部或部分限制性股票合计118000股进行回购注销回购价格为970元股注销股份的授予日期为2022年5月31日本次回购注销限制性股票涉及人员合计34人数量合计180400股回购资金总额为1560280元注销股份占注销前总股本比例00050回购注销完成后公司总股本将由3590797158股减至3590616758股截至本公告日上述限制性股票已在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司完成回购注销手续4保隆科技关于向激励对象授予限制性股票与股票期权的公告公司于2023年9月19日召开第七届董事会第八次会议和第七届监事会第八次会议审议通过了关于向激励对象授予限制性股票与股票期权的议案同意确定2023年9月19日为授予日向符合授予条件的478名激励对象授予17195万股限制性股票和89935万份股票期权限制性股票的授予数量为17195万股股票期权的授予数量为89935万份限制性股票的授予价格为2820元股股票期权的行权价格为4511元份5上海沿浦关于调整2023年度向特定对象发行A股股票方案的公告公司将第四届董事会第二十四次会议日前六个月2023年5月24日至本次发行前已投入和拟投入的财务性投资金额900万元从本次向特定对象发行股票的募集资金总额中扣减扣减完成后本次发行募集资金总额调整为不超过38100万元本次向特定对象发行股票决议的有效期为自公司股东大会审议通过之日起12个月6爱柯迪关于爱迪转债预计满足赎回条件的提示性公告爱柯迪股份有限公司于2022年9月23日公开发行了1570万张可转换公司债券每张面值100元发行总额157000万元期限6年公司本次发行的157000万元可转换公司债券于2022年10月28日起在上海证券交易所挂牌交易债券简称爱迪转债债券代码110090根据有关规定和爱柯迪股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书的约定公司本次发行的爱迪转债自2023年3月29日起可转换为公司股份初始转股价格为1893元股最新转股价格为1857元股票面利率为第一年030第二年050第三年100第四年130第五年150第六年180有关分析师的申明见本报告最后部分其他重要信息披露见分析师申明之后部分或请与您的投资代表联系并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明13汽车与零部件行业行业周报新款小鹏G9上市订单较好建议关注小鹏及华为产业链7长安汽车关于回购注销部分限制性股票减资暨通知债权人的公告重庆长安汽车股份有限公司于2023年9月15日召开2023年第二次临时股东大会审议通过了关于调整A股限制性股票激励计划回购价格及回购注销部分限制性股票的议案同意回购注销部分激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票共2033967股本次注销完成后公司总股本将减少2033967股注册资本将相应减少2033967元8双环传动关于全资子公司对外投资的进展公告合资公司已于近日完成工商注册登记手续并取得杭州市余杭区市场监督管理局颁发的营业执照名称为浙江驰成能源科技有限公司统一社会信用代码91330110MACYTM1P9X注册资本为壹亿伍仟万元整于2023年9月18日成立经营范围包括合同能源管理储能技术服务太阳能发电技术服务大数据服务技术服务技术开发技术咨询技术交流技术转让技术推广43本周行业动态1工信部将加快研究制定锂电池新兴产业建设相关政策2023世界制造业大会光伏储能产业供需论坛在滁州举办会议深入解析全球光伏供应链供需现状探寻我国清洁能源转型发展路径下一步工信部将加快研究制定锂电池新兴产业建设的相关政策加快推进实施能源电子产业发展关键信息技术的发展等2商务部推动出台支持汽车后市场发展举措商务部新闻发言人何亚东9月21日在例行新闻发布会上表示中秋国庆双节将至商务部将在推动前期促消费政策落地见效的基础上围绕重点领域推动出台支持汽车后市场发展等一批政策举措何亚东表示目前商务部正在组织开展金九银十系列促消费活动更好满足居民节日消费需求推动消费持续恢复和扩大3天津力争全市新增各类充电桩不少于10万台9月21日讯天津市发展改革委会同相关单位于近日研究制定了天津市进一步构建高质量充电基础设施体系的实施方案明确到2030年力争全市新增各类充电桩不少于10万台车桩比处于全国主要城市前列实现京津冀主要城市交通圈充电网络全覆盖4西安发放2023年促消费稳增长新能源汽车消费补贴9月21日西安市2023年促消费稳增长新能源汽车消费补贴发放工作实施细则公布其中明确发放金额与标准为对符合参与活动条件的居民个人购买新能源汽车发放一次性补贴总额度15亿元先到先得发完为止具体标准为购车发票金额10万元不含以下的每辆补贴有关分析师的申明见本报告最后部分其他重要信息披露见分析师申明之后部分或请与您的投资代表联系并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明14汽车与零部件行业行业周报新款小鹏G9上市订单较好建议关注小鹏及华为产业链1000元购车发票金额10万元含至20万元不含的每辆补贴3000元购车发票金额在20万元含以上的每辆补贴5000元5法国政府调整电动汽车补贴标准法国政府周一9月18日宣布法国将于2024年1月起推出新的现金激励措施支持消费者购买电动汽车EV旨在支持法国和欧洲汽车制造行业与中国竞争对手的竞争这套新规则几乎将自动排除所有在中国制造的车型德媒担忧如果欧盟最终对中国电动汽车征收关税中国政府可能会采取反制措施这将损害欧洲汽车产业6工信部系统推进智能网联汽车等新兴产业发展工业和信息化部运行监测协调局局长陶青在国务院政策例行吹风会上表示将会促进工业经济实现质的有效提升和量的合理增长系统推进5G智能网联汽车新材料等新兴产业发展开辟新领域新赛道培育一批增长新引擎打造竞争新优势7安徽拟立法促进新能源汽车产业发展9月19日安徽省十四届人大常委会第四次会议首次审议了安徽省新能源汽车产业集群建设促进条例草案据悉这是全国首个新能源汽车产业专项立法草案明确了促进新能源汽车产业集群建设总体要求和推进机制鼓励各类社会主体积极参与新能源汽车产业集群建设的相关活动8上海嘉定安亭汽车元宇宙基地揭牌9月20日在2023第二届世界元宇宙大会上上海嘉定在安亭打造的汽车元宇宙基地元创湾正式揭牌根据安亭汽车元宇宙产业规划目标到2025年汽车元宇宙小镇初具雏形实现产业规模超过1000亿元培育产值超过100亿元的头部企业2家产值超过20亿元的高成长性企业10家还将建设汽车芯片产业园等特色园区载体面积达10万平方米9预估2026年全球目标建设1600万台公共充电桩TrenForce集邦咨询预估2026年全球公共充电桩总数将达1600万台约为2023年3倍同期新能源车保有量PHEVBEV年实际持有辆数将达9600万辆车桩比一辆新能源车对应充电桩数量的比率约61相较2021年约101的车桩比有明显降低10欧洲纯电动汽车市场份额首次超过20根据欧洲汽车制造商协会的数据8月份纯电动汽车在欧洲市场的份额首次突破了20成为购车者的第三大选择超越了柴油汽车在8月份欧洲纯电动汽车的市场份额达到21首次超过总汽车销量的五分之一同比增长超过一倍销售达到165万辆在2023年前8个月欧洲售出了近100万辆纯电动汽车有关分析师的申明见本报告最后部分其他重要信息披露见分析师申明之后部分或请与您的投资代表联系并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明15汽车与零部件行业行业周报新款小鹏G9上市订单较好建议关注小鹏及华为产业链11英国车企呼吁政府采取电动车税收激励措施据外媒报道英国汽车行业呼吁政府采取税收激励措施帮助消费者改用电动汽车以抵消私人买家对电动汽车需求的减弱英国汽车制造商和贸易商协会SMMT首席执行官MikeHawes表示我们的电动汽车市场正在走出早期采用者阶段要想被更广泛的大众消费者所接受我们需要一些消费者激励措施12上海加快布局车联网等关键基础设施上市上海市委财经工作委员会分析研判我市经济发展形势部署调度下一阶段经济运行重点工作会议指出要采取有力措施千方百计稳增长持续抓好外贸稳规模优结构推动新兴贸易市场开拓和新型贸易主体培育加大进博会宣传推介力度扩大优质商品和服务进口支持企业走出去拓展全球市场突出社会消费服务消费文旅消费线上消费用好重大展会活动溢出效应做好流量集聚转化大文章发挥新型基础设施对投资的引领作用加快布局区块链工业互联网算力机器人车联网等事关未来的关键基础设施13河南南阳三年内全市公交出租实现新能源化河南南阳市近日印发南阳市推动生态环境质量稳定向好三年行动实施方案20232025年确立了突出抓好生态环境质量十大行动其中提出到2025年除应急车辆外全市公交车巡游出租车和城市建成区的载货汽车邮政用车市政环卫用车网约出租车基本实现新能源化国有企业原则上全部使用新能源或国六排放标准货车运输14巴西将终止电动汽车进口免税政策据外媒报道巴西工业部官员UallaceMoreira在9月15日对媒体表示巴西将终止对进口电动汽车的免税政策并在三年内逐步将关税提高到35此前巴西的汽车制造商对此措施进行了游说战胜了在该国销售电动汽车的中国汽车制造商的反对意见Moreira表示最终的细节仍在讨论之中具体的时间安排将由工业部长兼副总统GeraldoAlckmin决定15中国愿与马来西亚合作新能源汽车新增点国务院总理李强在会见马来西亚总理安瓦尔时指出中方愿同马方加强发展战略对接继续高质量共建一带一路共同实施好区域全面经济伙伴关系协定落实好两国双园东海岸铁路等中马合作旗舰项目打造新能源汽车数字经济等合作新增长点16北京将打造能源科技创新策源地北京市委副书记市长殷勇16日在2023全球能源转型高层论坛上表示北京市将深入实施绿色北京战略锚定双碳目标统筹推进能源安全保障和城市绿色发展努力在能源转型中有关分析师的申明见本报告最后部分其他重要信息披露见分析师申明之后部分或请与您的投资代表联系并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明16汽车与零部件行业行业周报新款小鹏G9上市订单较好建议关注小鹏及华为产业链发挥示范引领作用稳步推进能源结构优化调整构建新型电力系统聚焦重点领域推动生产生活方式绿色低碳转型打造能源科技创新策源地继续布局氢能等未来能源产业17安徽省政府与大众汽车签署全面合作备忘录9月15日安徽省人民政府和大众汽车中国投资有限公司签署了全面合作备忘录双方将进一步加强合作包括在新能源汽车研发新能源汽车和智能网联汽车产业链的建设以及人才培养方面18深圳支持老旧汽车更新消费最高10000元补贴9月15日深圳市发改委印发深圳市关于促进消费的若干措施措施提出支持老旧汽车更新消费对提前报废或迁出国及以下排放标准的普通小汽车并于年底前购置符合条件新能源汽车的给予最高10000元补贴可与省市区其他补贴政策叠加享受深圳市发展和改革委员会5风险提示宏观经济下行影响汽车需求若2023年宏观经济低于预期或国内疫情出现反复消费者推迟购车则将影响乘用车需求进而影响行业整体盈利能力上游原材料价格波动影响若2023年上游原材料价格波动则将影响汽车行业产业链整体盈利能力进而影响到相关公司盈利增长车企价格战压力若2023年车企降价持续若价格降价幅度超预期则将影响行业整体盈利有关分析师的申明见本报告最后部分其他重要信息披露见分析师申明之后部分或请与您的投资代表联系并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明17汽车与零部件行业行业周报新款小鹏G9上市订单较好建议关注小鹏及华为产业链信息披露依据发布证券研究报告暂行规定以下条款发布对具体股票作出明确估值和投资评级的证券研究报告时公司持有该股票达到相关上市公司已发行股份1以上的应当在证券研究报告中向客户披露本公司持有该股票的情况就本证券研究报告中涉及符合上述条件的股票向客户披露本公司持有该股票的情况如下截止本报告发布之日东证资管私募业务合计持有上声电子688533买入股票达到相关上市公司已发行股份1以上提请客户在阅读和使用本研究报告时充分考虑以上披露信息有关分析师的申明见本报告最后部分其他重要信息披露见分析师申明之后部分或请与您的投资代表联系并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明18汽车与零部件行业行业周报新款小鹏G9上市订单较好建议关注小鹏及华为产业链分析师TableDisclaimer申明每位负责撰写本研究报告全部或部分内容的研究分析师在此作以下声明分析师在本报告中对所提及的证券或发行人发表的任何建议和观点均准确地反映了其个人对该证券或发行人的看法和判断分析师薪酬的任何组成部分无论是在过去现在及将来均与其在本研究报告中所表述的具体建议或观点无任何直接或间接的关系投资评级和相关定义报告发布日后的12个月内行业或公司的涨跌幅相对同期相关证券市场代表性指数的涨跌幅为基准A股市场基准为沪深300指数香港市场基准为恒生指数美国市场基准为标普500指数公司投资评级的量化标准买入相对强于市场基准指数收益率15以上增持相对强于市场基准指数收益率515中性相对于市场基准指数收益率在-55之间波动减持相对弱于市场基准指数收益率在-5以下未评级由于在报告发出之时该股票不在本公司研究覆盖范围内分析师基于当时对该股票的研究状况未给予投资评级相关信息暂停评级根据监管制度及本公司相关规定研究报告发布之时该投资对象可能与本公司存在潜在的利益冲突情形亦或是研究报告发布当时该股票的价值和价格分析存在重大不确定性缺乏足够的研究依据支持分析师给出明确投资评级分析师在上述情况下暂停对该股票给予投资评级等信息投资者需要注意在此报告发布之前曾给予该股票的投资评级盈利预测及目标价格等信息不再有效行业投资评级的量化标准看好相对强于市场基准指数收益率5以上中性相对于市场基准指数收益率在-55之间波动看淡相对于市场基准指数收益率在-5以下未评级由于在报告发出之时该行业不在本公司研究覆盖范围内分析师基于当时对该行业的研究状况未给予投资评级等相关信息暂停评级由于研究报告发布当时该行业的投资价值分析存在重大不确定性缺乏足够的研究依据支持分析师给出明确行业投资评级分析师在上述情况下暂停对该行业给予投资评级信息投资者需要注意在此报告发布之前曾给予该行业的投资评级信息不再有效有关分析师的申明见本报告最后部分其他重要信息披露见分析师申明之后部分或请与您的投资代表联系并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明19免责声明HeadertTableDisclaimerTableDisclaimer本证券研究报告以下简称本报告由东方证券股份有限公司以下简称本公司制作及发布本报告仅供本公司的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户本报告的全体接收人应当采取必要措施防止本报告被转发给他人本报告是基于本公司认为可靠的且目前已公开的信息撰写本公司力求但不保证该信息的准确性和完整性客户也不应该认为该信息是准确和完整的同时本公司不保证文中观点或陈述不会发生任何变更在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的证券研究报告本公司会适时更新我们的研究但可能会因某些规定而无法做到除了一些定期出版的证券研究报告之外绝大多数证券研究报告是在分析师认为适当的时候不定期地发布在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议也没有考虑到个别客户特殊的投资目标财务状况或需求客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况若有必要应寻求专家意见本报告所载的资料工具意见及推测只提供给客户作参考之用并非作为或被视为出售或购买证券或其他投资标的的邀请或向人作出邀请本报告中提及的投资价格和价值以及这些投资带来的收入可能会波动过去的表现并不代表未来的表现未来的回报也无法保证投资者可能会损失本金外汇汇率波动有可能对某些投资的价值或价格或来自这一投资的收入产生不良影响那些涉及期货期权及其它衍生工具的交易因其包括重大的市场风险因此并不适合所有投资者在任何情况下本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任投资者自主作出投资决策并自行承担投资风险任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效本报告主要以电子版形式分发间或也会辅以印刷品形式分发所有报告版权均归本公司所有未经本公司事先书面协议授权任何机构或个人不得以任何形式复制转发或公开传播本报告的全部或部分内容不得将报告内容作为诉讼仲裁传媒所引用之证明或依据不得用于营利或用于未经允许的其它用途经本公司事先书面协议授权刊载或转发的被授权机构承担相关刊载或者转发责任不得对本报告进行任何有悖原意的引用删节和修改提示客户及公众投资者慎重使用未经授权刊载或者转发的本公司证券研究报告慎重使用公众媒体刊载的证券研究报告HeadertTableAddress东方证券研究所地址上海市中山南路318号东方国际金融广场26楼电话021-63325888传真021-63326786网址wwwdfzqcomcn东方证券股份有限公司经相关主管机关核准具备证券投资咨询业务资格据此开展发布证券研究报告业务东方证券股份有限公司及其关联机构在法律许可的范围内正在或将要与本研究报告所分析的企业发展业务关系因此投资者应当考虑到本公司可能存在对报告的客观性产生影响的利益冲突不应视本证券研究报告为作出投资决策的唯一因素