本期投资提示：
　　9月19日小鹏举办2024款G9上市发布会。发布会公布5个版本售价26.39-35.99万元，较老款30.99-41.99万元的价格下调4.6-6.0万元。入门版本的570 Pro版本，标配高速XNGP和800V碳化硅平台；570 Max、702 Pro两个版本也都在30万元以内。我们认为相较于22款G9，此次改款后G9性价比凸显，SKU从8个降为5个，也降低了消费者选择成本。
　　智驾持续迭代进化。2024款小鹏G9搭载XNGP智能辅助驾驶系统，可实现无图城市NOA，将弥补高精地图对于一些长尾工况时的表现不足，同时也将能快速扩展NGP适用城市，首批覆盖广州、北京、上海、深圳、佛山，年底将扩展至50城，2024年将扩增至200城。。我们认为无图城市ngp将实现智驾使用场景上的普及，介入感的降低将大幅提升用户对智驾的主观接受度。
　　 9月21日蔚来举办2023创新科技日。本次发布会首次全景式呈现了由12大技术栈构成的“蔚来技术全栈”，并一举发布了激光雷达主控芯片“杨戬”、整车全域操作系统天枢SkyOS、全景互联NIOLink、智能座舱“应用商店”等多款创新产品及解决方案。同时，蔚来手机NIOPhone也正式发布，售价在6499-7499元。
　　城区智驾逐步开通，补能网络持续拓展。除开技术和产品外，本次发布会李斌正式宣布，增强领航辅助NOP+将从高速进入城区，为用户提供全域通行的点到点智能驾驶体验23Q4预计将累计开通城区领航路线里程6万公里；24Q1累计20万公里；24Q2累计40万公里。而在补能方面，截至9月20日，蔚来在全国共布局1827座换电站和3119座充电站，计划到2025年全球累计建立4000座换电站。并且李斌也表示，就像充电桩一样，换电站也愿意对外开放，目前有厂商正在进行交流。
　　本周部分零部件企业发布Q3经营情况预告。从单Q3营收角度看，新泉股份预计为26.18~26.68亿元，同比+37%~40%，环比+6%~8%；冠盛股份预计为7.96亿元，同环比+0%/-9%。从单Q3归母净利润角度看，冠盛股份预计为0.73~0.84亿元，同比+1%~15%，环比-33%~-24%。我们认为，Q3由于下游整车销量呈现出“淡季不淡”的情况，零部件企业营收端较为稳定；而大宗原材料价格的上升以及汇率的波动，或将对企业成本以及汇兑损益方面造成影响，因此盈利能力或将环比Q2有所下降。
　　近期传统大宗原材料价格有所上升，或对零部件企业盈利能力造成一定影响；而电池原材料价格则继续下降，缓解新能源车成本压力。铝材、橡胶、玻璃等原材料价格近一个月分别上升4.5%/9.6%/4.9%；而电池原材料中镍、钴、碳酸锂则明显下滑6.9%/1.9%/23.6%。根据计算，最近一周/最近一个月传统车原材料价格指数分别0.4%/+1.4%，新能源车原材料价格指数分别-3.0%/-7.6%。
　　投资分析意见：整车方面，短期建议首先关注各家主机厂销量边际变化，而长期来看全球化与智能化将成为行业竞争的下半场，推荐吉利、比亚迪，关注小鹏、理想、长安等。零部件方面，关注强α三条主线：①舒适性及智能化等高感知价值的普及，推荐保隆科技、继峰股份、科博达、德赛西威（TMT覆盖），关注明新旭腾、松原股份等；②特斯拉、华为等产业链配套机会，推荐爱柯迪、保隆科技、新泉股份、星宇股份，关注瑞鹄模具、川环科技、明新旭腾、岱美股份、嵘泰股份等。③机器人产业的能力外溢，推荐双环传动、精锻科技、三花智控（家电覆盖），建议关注拓普集团、贝斯特等。
　　核心风险：部分环节供应链安全风险、终端需求复苏不及预期、原材料涨价超预期。

研究报告全文：汽车2023年09月23日业产及业行行小鹏新G9智驾与性价比提升关业研究注行业Q3经营情况行业看好2023918-2023922汽车周报点评相关研究本期投资提示华为产业链瑞鹄星宇明新冠9月19日小鹏举办2024款G9上市发布会发布会公布5个版本售价2639-3599万盛股份-一周一刻钟大事快评元较老款3099-4199万元的价格下调46-60万元入门版本的570Pro版本标配证W0252023年9月18日券高速XNGP和800V碳化硅平台570Max702Pro两个版本也都在30万元以内我多款重磅新车值得期待欧盟提案双研们认为相较于22款G9此次改款后G9性价比凸显SKU从8个降为5个也降低了反调查-2023911-2023915汽究消费者选择成本报车周报2023年9月17日告智驾持续迭代进化2024款小鹏G9搭载XNGP智能辅助驾驶系统可实现无图城市NOA将弥补高精地图对于一些长尾工况时的表现不足同时也将能快速扩展NGP适用城市首批覆盖广州北京上海深圳佛山年底将扩展至50城2024年将扩证券分析师增至200城我们认为无图城市ngp将实现智驾使用场景上的普及介入感的降低戴文杰A0230522100006将daiwjswsresearchcom大幅提升用户对智驾的主观接受度樊夏沛A02305230800049月21日蔚来举办2023创新科技日本次发布会首次全景式呈现了由12大技术栈构fanxpswsresearchcom成的蔚来技术全栈并一举发布了激光雷达主控芯片杨戬整车全域操作系统天研究支持枢SkyOS全景互联NIOLink智能座舱应用商店等多款创新产品及解决方案朱傅哲A0230122080005同时蔚来手机NIOPhone也正式发布售价在6499-7499元zhufzswsresearchcom邵翼A0230123090002城区智驾逐步开通补能网络持续拓展除开技术和产品外本次发布会李斌正式宣布shaoyiswsresearchcom增强领航辅助NOP将从高速进入城区为用户提供全域通行的点到点智能驾驶体验联系人23Q4预计将累计开通城区领航路线里程6万公里24Q1累计20万公里24Q2累计朱傅哲40万公里而在补能方面截至9月20日蔚来在全国共布局1827座换电站和3119862123297818座充电站计划到2025年全球累计建立4000座换电站并且李斌也表示就像充电桩zhufzswsresearchcom一样换电站也愿意对外开放目前有厂商正在进行交流本周部分零部件企业发布Q3经营情况预告从单Q3营收角度看新泉股份预计为26182668亿元同比3740环比68冠盛股份预计为796亿元同环比0-9从单Q3归母净利润角度看冠盛股份预计为073084亿元同比115环比-33-24我们认为Q3由于下游整车销量呈现出淡季不淡的情况零部件企业营收端较为稳定而大宗原材料价格的上升以及汇率的波动或将对企业成本以及汇兑损益方面造成影响因此盈利能力或将环比Q2有所下降近期传统大宗原材料价格有所上升或对零部件企业盈利能力造成一定影响而电池原材料价格则继续下降缓解新能源车成本压力铝材橡胶玻璃等原材料价格近一个月分别上升459649而电池原材料中镍钴碳酸锂则明显下滑6919236根据计算最近一周最近一个月传统车原材料价格指数分别-0414新能源车原材料价格指数分别-30-76投资分析意见整车方面短期建议首先关注各家主机厂销量边际变化而长期来看全球化与智能化将成为行业竞争的下半场推荐吉利比亚迪关注小鹏理想长安等零部件方面关注强三条主线舒适性及智能化等高感知价值的普及推荐保隆科技继峰股份科博达德赛西威TMT覆盖关注明新旭腾松原股份等特斯拉华为等产业链配套机会推荐爱柯迪保隆科技新泉股份星宇股份关注瑞鹄模具川环科技明新旭腾岱美股份嵘泰股份等机器人产业的能力外溢推荐双环传动精锻科技三花智控家电覆盖建议关注拓普集团贝斯特等核心风险部分环节供应链安全风险终端需求复苏不及预期原材料涨价超预期请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明行业点评1本周观点11小鹏新款G9发布智驾持续迭代9月19日小鹏举办2024款G9上市发布会发布会公布5个版本售价2639-3599万元较老款3099-4199万元的价格下调46-60万元入门版本的570Pro版本标配高速XNGP和800V碳化硅平台增加城市XNGP的570Max升级为大电池的702Pro两个版本也都在30万元以内702Max版本标配三元锂电大电池城市XNGP21寸轮毂四驱顶配版本650Max标配的双腔空气悬挂双电机39s百公里加速我们认为相较于22款G9此次改款后G9性价比凸显SKU从8个降为5个也降低了消费者选择成本图12024款小鹏G9发布资料来源小鹏发布会申万宏源研究智驾持续迭代进化2024款小鹏G9搭载XNGP智能辅助驾驶系统可实现无图城市NOA将弥补高精地图对于一些长尾工况时的表现不足同时也将能快速扩展NGP适用城市首批覆盖广州北京上海深圳佛山年底将扩展至50城2024年将扩增至200城发布会上何小鹏提到在过去一年中小鹏城市NGP的周度使用率达到了82XNGP的周用户使用率达到946其中单辆最长累积智驾里程突破15000km并进一步明确智驾目标从现今城区路段平均10km接管1次的水平逐步迭代至2025的1000km接管1次的效果我们认为无图城市ngp将实现智驾使用场景上的普及介入感的降低将大幅提升用户对智驾的主观接受度请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第2页共23页简单金融成就梦想行业点评12蔚来科技日12大技术全栈9月21日蔚来举办2023创新科技日本次发布会首次全景式呈现了由12大技术栈构成的蔚来技术全栈涵盖智能驾驶智能座舱智慧能源全景互联整车全域操作系统车辆工程芯片和车载智能硬件电池系统电驱及高压系统智能制造人工智能以及全球数字运营方面并一举发布了激光雷达主控芯片杨戬整车全域操作系统天枢SkyOS全景互联NIOLink智能座舱应用商店等多款创新产品及解决方案同时蔚来手机NIOPhone也正式发布售价在6499-7499元图2蔚来12大技术栈图3蔚来NIOPhone资料来源蔚来官方公众号申万宏源研究资料来源蔚来官方公众号申万宏源研究城区智驾逐步开通补能网络持续拓展除开技术和产品外本次发布会李斌正式宣布增强领航辅助NOP将从高速进入城区为用户提供全域通行的点到点智能驾驶体验从10月开始根据运营计划和道路情况逐步为用户开通心愿路线23Q4预计将累计开通城区领航路线里程6万公里24Q1累计20万公里24Q2累计40万公里而在补能方面截至9月20日蔚来在全国共布局1827座换电站和3119座充电站计划到2025年全球累计建立4000座换电站并且李斌也表示就像充电桩一样换电站也愿意对外开放目前有厂商正在进行交流13零部件Q3经营预告本周部分零部件企业发布Q3经营情况预告从单Q3营收角度看新泉股份预计为26182668亿元同比3740环比68冠盛股份预计为796亿元同环比0-9均胜电子预计为137亿元同环比7-1从单Q3归母净利润角度看秦安股份预计为062073亿元同比136178环比-88上海沿浦预计为030亿元同环比24746冠盛股份预计为073084亿元同比115环比-33-24我们认为Q3由于下游整车销量呈现出淡季不淡的情况零部件企业营收端较为稳定而大宗原材料价格的上升以及汇率的波动或将对企业成本以及汇兑损益方面造成影响因此盈利能力或将环比Q2有所下降请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第3页共23页简单金融成就梦想行业点评表1本周部分零部件企业发布Q3经营情况预告营业收入亿元归母净利润亿元公司23Q3同比环比23Q3同比环比新泉股份26182668374068---秦安股份---062073136178-88上海沿浦---03024746冠盛股份7960-9073084115-33-24均胜电子1377-1---资料来源各公司公告申万宏源研究14原材料成本海运价格汇率跟踪近期传统大宗原材料价格有所上升或对零部件企业盈利能力造成一定影响而电池原材料价格则继续下降缓解新能源车成本压力近一周传统车原材料价格指数和新能源车原材料价格指数均有所下降近一月传统车原材料价格指数有所上升新能源车原材料价格指数有所下降主要系铝材橡胶玻璃等传统大宗原材料有所上涨而电池原材料价格有较大下跌铝材橡胶玻璃等原材料价格近一个月分别上升459649而电池原材料中镍钴碳酸锂则明显下滑6919236我们自建原材料价格指数模型传统车以钢材铝材塑料天然橡胶玻璃商品价格加权新能源车则额外加入镍钴碳酸锂三种电池原材料加权根据计算最近一周最近一个月传统车原材料价格指数分别-0414新能源车原材料价格指数分别-30-76表2原材料价格变化情况钢材铝材塑料橡胶玻璃镍钴碳酸锂传统车指数新能源指数最新价格元吨386719441829714123173815682425460017200011911468上周价格元吨390319210841814262171016296325260018550011961513变化幅度-0912-14-1017-3808-73-04-30上月价格元吨390618613838312891165616838025950022500011741589变化幅度-1045-109649-69-19-23614-7623年年初价格元吨409618266820213111167122724132280051000011932291变化幅度-5664127740-310-211-663-02-359资料来源Wind申万宏源研究注传统车及新能源车原材料指数为无量纲指数假设2018年末各为1000点作为对照起点图4本周传统车原材料指数环比-04图5本周新能源车原材料指数环比-30请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第4页共23页简单金融成就梦想行业点评1800300016002500140012002000100015008006001000400500200002019-102021-102022-102019-012019-042019-072020-012020-042020-072020-102021-012021-042021-072022-012022-042022-072023-012023-042023-072019-102020-102023-012023-042019-042019-072020-012020-042020-072021-012021-042021-072021-102022-012022-042022-072022-102023-072019-01资料来源Wind申万宏源研究资料来源Wind申万宏源研究图6本周钢材价格环比-09单位元吨图7本周铝材价格环比12单位元吨8000300007000250006000200005000400015000300010000200050001000002019-072020-102023-012023-042019-012019-042019-102020-012020-042020-072021-012021-042021-072021-102022-012022-042022-072022-102023-072019-012020-012021-012022-012022-102019-072019-102020-042020-072020-102021-042021-072021-102022-042022-072023-012023-042023-072019-04资料来源Wind申万宏源研究资料来源Wind申万宏源研究图8本周镍价格环比-38单位元吨图9本周碳酸锂价格环比-73单位元吨30000060000025000050000020000040000015000030000010000020000050000100000002019-042022-102021-012019-072019-102020-01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超96其中高速公共充电枪近16万高速充电枪覆盖率超85httpmtwso5UKjcv请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第10页共23页简单金融成就梦想行业点评5德国工厂首条电池产线投产国轩高科出海再进一步9月18日国轩高科在欧洲的首个电池生产运营基地日前迎来里程碑时刻公司德国哥廷根工厂首条电池产线正式投产这意味着国轩高科已经在欧洲实现本地化生产与供应国轩电池正式开启德国造的步伐httpmtwso61AyP26中国智驾敦煌飞天2024款小鹏G9领航上市2639万元起2024款小鹏G9超智驾豪华纯电SUV上市570长续航Max售价2899万元702超长续航Max售价3099万元650四驱高性能Max售价3599万元570长续航Pro售价2639万元702超长续航Pro售价2839万元httpmtwso6o8OYt72088万元起领克08车型大定突破1万辆9月8日豪华智享超电SUV领克08正式上市新车共推出5款车型售价区间为2088-2880万元目前下订还可享9000元领享金优惠后售价区间为1998-2790万元近日领克汽车官方宣布领克08累计大定订单突破10000台httpmtwso5NebGY8预售价2599万元起极越01首批量产车下线9月19日极越01正式面向用户开启预订预售价2599万元起用户成功下订即可成为头号玩家获得10倍订金膨胀等尊贵权益今年10月极越01将正式上市活动当天汽车机器人极越01首批量产车在吉利杭州湾智慧工厂正式下线现已进入批量生产阶段开启交付前的冲刺httpmtwso6gCEcQ9哪吒汽车与国创中心达成战略合作9月19日哪吒汽车与国家新能源汽车技术创新中心于近日签署了战略合作协议双方将合作共建整车联合试验室车规级芯片测试认证联合试验室以及数字化场景试验室httpmtwso5NebBu10蔚来拟发行10亿美元可转换优先债券港股下跌494请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第11页共23页简单金融成就梦想行业点评9月19日蔚来汽车在港交所发布公告称拟发行10亿美元可转换优先债券其中这10亿美元将分为2029年到期的5亿美元可转换优先债券和2023年到期的5亿美元可转换优先债券具体到期时间分别为2029年10月15日和2030年10月15日购买赎回转换除外另外蔚来拟向债券发行中的初始购买者授予可自债券发行日期包含该日起计30日内行使的选择权以增购最多本金总额075亿美元的2029年债券及增购最多本金总额075亿美元的2030年债券就在蔚来宣布发行10亿美元可转换有限债券后蔚来股票在港交所每股下跌4050美元下跌幅度达到494httpmtwso5F1yd611王兴连续4天减持理想汽车套现已超3亿港元9月19日联交所股权披露美团首席执行官兼理想汽车非执行董事王兴上周已连续4天减持理想汽车据悉王兴在9月12日至15日期间累计减持了19479万股平均作价介乎约1578416051港元合共套现约311亿港元本次减持后王兴仍持有384亿股理想股票持股占比由原来的2189降至2179httpmtwso5NebCM12国轩高科将与斯洛伐克电池初创公司InoBat在欧洲合建电池厂中国电池制造商国轩高科和斯洛伐克电池初创公司Inobat表示双方将于2026年在欧洲共同建立一家电动汽车电池工厂初始产能为20千兆瓦时GWhhttpmtwso6o8OFB13世界制造业大会在合肥开幕合肥共计签约62个项目9月20日在今日开幕的2023世界制造业大会上共计达成六百合作项目587个总投资近3500亿元其中合肥市现场签约肥西中低压功率器件研发生产基地庐江长春英利汽车零部件制造2个项目投资额55亿元至此大会期间合肥市列入成果签约的项目共62个投资额617亿签约项目额位于全省首位涵盖了新一代信息技术新能源汽车和智能网联汽车新能源和节能环保等重点产业httpmtwso5UK0a114AITO问界系列车型OTA再升级ADS新增智驾意图显示9月20日AITO问界系列车型迎来OTA升级包含11项新增内容20多个体验优化httpmtwso696sPD请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第12页共23页简单金融成就梦想行业点评15零跑C01超级增程1458万元起售大电池长续航刷新出行上限9月20日零跑超级增程超真诚发布会在浙江华新能源汽镇举办基于超级增程理念打造的首款车型零跑C01超级增程上市新车推出三个版型售价为14581698万元httpmtwso6o8SYx16指导价1098万仰望U8豪华版正式上市9月20日仰望U8豪华版正式上市官方指导价1098万元新车将搭载易四方四电机系统最大马力超1100匹同时还搭载浮水模式云辇-P液压悬挂等配置httpmtwso61Ag3u17售价1318万-1698万元极狐汽车考拉正式上市9月20日极狐汽车旗下紧凑型MPV车型考拉正式上市新车共分为4款车型售价区间1318万-1698万元同时在发布会现场官方也公布了相关的权益及政策随着车企品牌和产品线的不断丰富汽车品类也不断细化极狐考拉也成为了首款专门面向亲子出行场景的母婴友好型汽车httpmtwso6gCFWK18欧特克携手机械九院推动软件定义工厂发展欧特克与机械工业第九设计研究院股份有限公司签署战略合作备忘录双方将在数字化研发战略及行业应用生态建设数字化人才培养及品牌推广等方面进行深度合作为汽车行业带来的全新可能httpmtwso5xvpcb19天津到2030年力争全市新增各类充电桩不少于10万台9月21日讯天津市发展改革委会同相关单位于近日研究制定了天津市进一步构建高质量充电基础设施体系的实施方案明确到2030年力争全市新增各类充电桩不少于10万台车桩比处于全国主要城市前列httpmtwso6o91m320蔚来创新科技日划重点杨戬芯片NIOPhoneNOP进城请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第13页共23页简单金融成就梦想行业点评9月21日蔚来在NIOIN2023蔚来创新科技日上首次全景式呈现了由12大技术栈构成的蔚来技术全栈并一举发布了激光雷达主控芯片杨戬整车全域操作系统天枢SkyOS全景互联NIOLink智能座舱应用商店以及NIOPhone等多款创新产品及解决方案httpmtwso61Aope21本地化进程再提速史陶比尔银海研发及智能制造基地正式启用9月21日全新史陶比尔银海研发及智能制造基地正式启用目前史陶比尔中国已成为集团首个投建所有四个事业部产品本地研发和生产制造的生产基地这一系列投资举措再次彰显了史陶比尔集团持续在华投资和对中国市场的长远信心httpmtwso5NdVLo22华为官宣余承东将升任车BU董事长9月21日华为内部正式发文光产品线总裁靳玉志接任车BUCEO一职原CEO余承东则改任董事长httpmtwso5NdVyY23285万起硬派插混SUV坦克400Hi4-T于9月25日上市长城汽车旗下坦克400Hi4-T将于9月25日正式上市新车曾在上海车展首次亮相并于成都车展开启预售共推出2款车型其中机能版预售价285万元超能版预售价295万元httpmtwso5UK8EX24五菱缤果410km续航版将于9月25日上市9月21日五菱汽车宣布五菱缤果410km续航版本将于9月25日上市同时新车还新增朝霞粉浅湾绿清风蓝三款全新车色httpmtwso5F1iaK25商务部将推动出台支持汽车后市场发展等一批的政策举措商务部发言人表示商务部将会同相关部门落实前期已经出台的政策包括家居汽车电子产品等领域确保这些政策的落地见效此外商务部将围绕重点的领域推动出台支持汽车后市场发展等一批的政策举措为消费加快恢复增添动力httpmtwso5Mu2C1请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第14页共23页简单金融成就梦想行业点评26禾赛获一汽红旗新车型量产定点共同打造全球首个舱内激光雷达智驾方案9月22日禾赛科技宣布与一汽集团正式达成定点合作共同打造全球首个舱内激光雷达智驾方案红旗品牌下一代旗舰纯电车型将率先采用禾赛车规级超薄远距激光雷达ET25新车型预计将于2025年上半年量产交付httpmtwso6vFuPQ27发布14个月深蓝累计销量达10万辆9月22日深蓝汽车宣布累计销量突破10万台从0到10万深蓝汽车仅用了14个月直接刷新自主新能源汽车品牌10万台的销量记录httpmtwso61AH9Y28十万元以内500km续航钇为3冠军版上市江淮钇为品牌在其位于安徽的江淮钇为智慧工厂举行了冠军工厂冠军车发布会正式宣布钇为3冠军版上市钇为3冠军版上市价999万元拥有505km超长续航一举成为当下十万元以下续航超过500km的纯电车型标志着纯电A级车全面迈入500km续航时代httpmtwso5F21l429知行科技与华域汽车电子分公司达成战略合作知行科技与华域汽车电子分公司将结成战略合作伙伴双方将在项目拓展产品应用等多方面展开深度合作另一方面双方还将发挥各自优势共同探索多项技术在智能驾驶领域的落地如4D成像雷达激光雷达角雷达等httpmtwso5F21lS32销量库存价格信息乘联会数据和观点链接httpsmpweixinqqcomsAF2LOjIhROMC0rLeFtoCAA9月第二周全国乘用车市场日均零售52万辆同比去年9月同期增长6环比上月同期增长39月1-17日全国乘用车市场零售804万辆同比去年同期增长10较上月同期增长2今请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第15页共23页简单金融成就梦想行业点评年以来累计零售14017万辆同比增长2近期的房地产刺激政策力度较大很多人担心对车市的冲击又将出现但9月初的车市总体表现还是不错的环比基本持平虽然较差但还没有太大压力由于去年9月10号是中秋节今年的节日后错因此今年9月第一周有基数较低的利好因素总体同比走势还行9月沿海城市台风以及持续暴雨进店客流影响较大金九银十效应应该会出现超长的十一假期以及过往大型旅游景点摩肩接踵的火爆场景包括全国范围内相对凉爽的金秋气候都将促进周边游自驾游成为出行移动的购车需求部分车企为扭转被动趋势主动调整产品价格体系和营销策略对消费的拉动作用持续体现随着各地促消费政策的持续不断各类车展等线下活动蓬勃开展新能源下乡活动成为展销购车的良好载体拉动消费效果稳定体现图172023年9月1-17日日均零售销量同比2022年同期10单位辆120000100900005060000030000-500-1001-10日11-17日18-24日25-30日1-17日全月21年辆38215425045072091185399815272822年辆384244915054726135027428416405123年辆43885522284732023年同比右轴14610环比8月同期右轴032资料来源乘联会申万宏源研究9月第二周全国乘用车厂商批发日均67万辆同比去年9月同期增长22环比上月同期增长269月1-17日全国乘用车厂商批发927万辆同比去年增长15较上月同期增长19今年以来累计批发16294万辆同比增长76-8月的乘联会零售数据表现很好尤其是8月实现同环比均实现正增长因此经销商的销售信心也逐步恢复厂商产销相对顺畅由于燃油车市场逐步企稳三季度的燃油车市场明显好于二季度因此燃油车销售体系的稳定性改善近期国家提出稳定燃油车消费这是符合百姓需求和行业呼声的好政策这在本周车市也有体现燃油车是民生车型对普通百姓很重要随着经济逐步恢复稳定百姓购燃油车有利于中低端车市的恢复中低端车市是稳定消费的关键这部分消费才是购车的晴雨表而换购高端需求总是保持较强的表现近期各厂商推出新车型随着整体市场销量回升从而获得成功的概率也有提升车市的新品增请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第16页共23页简单金融成就梦想行业点评量效果相对较强产品供给侧对销量将发挥积极作用9月的厂商批发销量也会较好图182023年9月1-17日日均批发同比2022年同期15单位辆1600001001200005080000040000-500-1001-10日11-17日18-24日25-30日1-17日全月21年辆366234242451480118879390125789422年辆422855475563946173822474207655623年辆45984667535453623年同比右轴92215环比8月同期右轴132619资料来源乘联会申万宏源研究2023年8月31日中国汽车流通协会发布的最新一期中国汽车经销商库存预警指数调查VIAVehicleInventoryAlertIndex显示2023年8月中国汽车经销商库存预警指数为569同比上升22个百分点环比下降09个百分点库存预警指数位于荣枯线之上汽车流通行业处于不景气区间表62023年8月库存信息表2023年8月份库存预警指数2023年7月份库存预警指数2023年8月库存预警指数环比569578-09资料来源汽车流通协会申万宏源研究注以50作为荣枯线50以下均处于合理范围库存预警指数越高反映出市场的需求越低库存压力越大经营压力和风险越大表72023年9月新车上市信息车型级别上市时间新款大众探岳GTE特别版中型SUV2023912024款奥迪A7L中大型车2023912024款大众途昂X中大型SUV202391奇骏经典荣冠版紧凑型SUV202394新款菱智M5菱智PLUS中大型MPV202395新款林肯飞行家领航员大型SUV202396比亚迪海豹DM-i中型车202396斯巴鲁森林人新增车型紧凑型SUV202398领克08中型SUV202398斯巴鲁森林人紧凑型SUV2023982024款一汽-大众ID6CROZZ中大型SUV202399新款吉利几何G6紧凑型车2023910雷克萨斯NX创游版中型SUV2023912奇瑞舒享家中型SUV2023912新款问界M7中大型SUV2023912请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第17页共23页简单金融成就梦想行业点评车型级别上市时间比亚迪元PLUS冠军版紧凑型SUV2023915吉利熊猫骑士微型车2023915江淮QXPHEV中型SUV2023915银河L7新增车型紧凑型SUV2023916银河L6紧凑型车20239162023款大众探影小型SUV20239192024款小鹏G9中大型SUV2023919五菱星云紧凑型SUV2023920仰望U8豪华版大型SUV2023920新款大众ID4CROZZ紧凑型SUV2023920零跑C01增程版中大型车2023920大众宝来14T舒行版紧凑型车2023920新款奔驰GLC长轴版中型SUV2023920极狐考拉紧凑型MPV2023920新款奔驰S450eL大型车2023921新款奥迪Q6中大型SUV2023921大拿V1大拿T1微面2023921睿蓝7紧凑型SUV2023921新款大众凌渡L紧凑型车2023921江淮钇为3冠军版小型车2023922比亚迪海豚纪念版小型车20239222024款马自达CX-5紧凑型SUV2023922资料来源汽车之家申万宏源研究4公司信息41公司公告回顾春兴精工为满足日常生产经营资金所需公司拟以名下不动产为三家子公司提供不超过17亿元的抵押担保目前公司级控股子公司对外担保额度累计金额为50亿元占公司最近一期经审计净资产的102844占总资产的8907涛涛车业公司首次公开发行网下配售限售股将于9月21日上市流通股份数量约为133万股占公司总股本的比例为122菱电电控公司披露了2023年限制性股票激励计划实施考核管理办法业绩考核目标为以2020年营业收入为基数2023年营业收入增长率不低于402024年营业收入增长率不低于572025年营业收入增长率不低于80请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第18页共23页简单金融成就梦想行业点评上海沿浦公司控股股东及实控人周建清于2023年6月20日到9月18日期间通过大宗交易方式合计转让沿浦转债5275万张占可转债发行总量的1374本次转让后周建清持有沿浦转债9468万张占发行总量的2466保隆科技公司披露9月19日向符合授予条件的478名激励对象授予17195万股限制性股票和89935万份股票期权限制性股票的授予价格为2820元股股票期权的行权价格为4511元份海联金汇公司拟使用自有资金以集中竞价交易方式回购部分股票用于后续实施员工持股计划或者股权激励计划回购资金总额3-6亿元回购价格不超过9元股博俊科技公司拟以募集资金向全资子公司常州博俊提供无息借款用于实施常州博俊科技有限公司年产5000万套汽车零部件1000套模具项目和汽车零部件产品扩建项目卡倍亿公司确定以9月19日为授予日以4324元股的授予价格授予129名激励对象10980万股第二类限制性股票占股本总额的124立中集团公司控股股东天津东安兄弟有限公司及实际控制人臧氏家族承诺6个月内不减持公司股份此外公司拟使用自有资金3000-5000万元以集中竞价交易的方式回购公司部分股票用于实施员工持股计划或股权激励计划国机汽车公司全资子公司中汽工程于2023年9月20日与上海汽车集团股份有限公司签署自主品牌郑州电池PACK工厂项目EPC总承包合同建设年产24万台的新能源汽车电池包PACK合同总价约182亿元神通科技公司2023年限制性股票与股票期权激励计划拟向激励对象授予的股票权益数量为1955万股约占本激励计划公告时公司股本总额425万股的460请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第19页共23页简单金融成就梦想行业点评兆丰股份公司控股股东杭州大兆丰实业集团有限公司实际控制人孔爱祥孔辰寰及其他持股5以上股东杭州寰宇工业互联网有限公司香港弘泰控股有限公司承诺未来6个月内不减持公司股份玲珑轮胎公司2023年8月实现销量约66256万条同比增长约2200实现营业收入约1805亿元同比增长约2432实现归母净利润约182亿元同比增长约339064松原股份部分公开发行前已发行的股份将于9月25日上市流通本次解除限售的股票数量为169亿股占公司总股本的7480新朋股份公司控股股东实际控制人和持有公司股份的董监高承诺自承诺函签署之日起12个月内不减持本人所持有的公司股票西菱动力公司拟使用自有资金3000-5000万元按不超过1747元股的价格回购部分股份公司董事监事高级管理人员及持股5以上股东未来6个月内暂无减持公司股份的计划本次回购的股份将用于员工持股计划或股权激励赛轮轮胎公司2023年8月实现营业收入约2471亿元同比增长约1432实现归属于上市公司股东的净利润约326亿元同比增长约16508爱玛科技公司通过集中竞价交易方式首次回购公司股份合计1018万股占公司当前总股本的比例为012回购成交的最高价为2948元股最低价为2810元股已支付的总金额为人民币2943万元安凯客车公司于9月22日收到合肥市包河区发改委拨付的省新兴产业发展专项引导资金1000万元预计会增加公司2023年度利润总额1000万元苏奥传感公司收到中国合格评定国家认可委员会授予的实验室认可证书和认可决定书认定公司实验室符合ISOIEC170252017检测和校准实验室能力的通用要求意味着公司实验室具有了国家及国际认可的管理水平和检测能力请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第20页共23页简单金融成就梦想