本周汽车板块跑赢大盘：本周A股中信汽车一级行业（+1.0%）跑赢沪深300（+0.8%），在30个中信一级行业中排名第8位。
　　预计9月乘用车零售销量接近200万辆：1）乘联会：根据乘联会数据，9/11-9/17国内乘用车日均零售销量同比+6%/环比+3%至5.2万辆，日均批发销量同比+22%/环比+26%至6.7万辆。9/1-9/17零售端新能源乘用车销量同比+29%/环比+8%至31.3万辆（新能源车渗透率38.9%），批发端新能源乘用车销量同比+22%/环比+15%至34.6万辆（新能源车渗透率37.3%）。2）交强险：9/11-9/17乘用车市场销量40.9万辆，日均销量5.8万辆。新能源乘用车市场销量15.4万辆，日均销量2.2万辆（新能源车渗透率37.6%）。3）乘联会预测：9月零售端乘用车销量同比+3.1%/环比+3.0%至198万辆，新能源乘用车销量同比+22.3%/环比+4.7%至75万辆（新能源车渗透率37.9%）。
　　华为车BU管理层调整，智能化迭代进程加速：9/12问界新款M7上市，通过车身竞品力升级而获得较高市场关注度。1）问界订单强势，9/16与9/17单日大定订单分别超过2000、2700台，叠加部分现金选装优惠，智驾版车型及ADS2.0选装包订单比例显著提升。2）9/21华为内部发文称光产品线总裁靳玉志担任华为车BUCEO，余承东升任车BU董事长。我们判断，管理层架构调整对华为与车企合作战略影响有限，或与华为在光技术与汽车工业融合的战略、以及持续的高研发投入相关。3）年内华为系车型有两款计划上市，包括智界S7（与奇瑞合作的首款车型）+问界M9（与赛力斯合作的品牌旗舰车型）。新车型上市优化华为系产品矩阵，叠加华为手机热度催化进店量增长、以及无图城区NGP规划全国落地等因素有望驱动华为旗下智能化车型销量。
　　持续关注智能化+特斯拉产业链：我们认为，1）行业竞争依然激烈（部分车企8月起再次出现权益放大+降价），建议关注总量政策、以及行业需求恢复的程度与持续性。2）看好2023年具有较强车型改善周期、用户画像差异化定位竞争的新势力车企、出口+产业链成本控制能力较强+销量与业绩兑现能力较强的自主新能源车企、以及市占率抬升/新定点释放+年降消化能力强+业务多元化的零部件公司。3）持续看好智能化+特斯拉产业链（机器人+一体压铸）的相关投资机会。
　　投资建议：整车：推荐理想汽车、长安汽车，建议关注小鹏汽车、蔚来、特斯拉。零部件：1）智能化，行泊一体域控，建议关注德赛西威、经纬恒润、科博达；2）智能化，线控底盘，推荐伯特利，建议关注耐世特；3）特斯拉产业链，推荐福耀玻璃，建议关注爱柯迪、嵘泰股份、旭升集团。
　　风险提示：政策波动；产能/供应链不及预期；原材料价格上涨；行业需求不及预期；车型上市与爬坡不及预期；成本费用控制不及预期；市场风险

研究报告全文：2023年9月24日行业研究预计9月销量持续同环比改善华为新车型密集发布智驾提速汽车和汽车零部件行业周报20230918-20230922要点汽车和汽车零部件本周汽车板块跑赢大盘本周A股中信汽车一级行业10跑赢沪深300买入维持08在30个中信一级行业中排名第8位作者预计9月乘用车零售销量接近200万辆1乘联会根据乘联会数据911-分析师倪昱婧CFA917国内乘用车日均零售销量同比6环比3至52万辆日均批发销量执业证书编号S0930515090002同比22环比26至67万辆91-917零售端新能源乘用车销量同比021-5252387629环比8至313万辆新能源车渗透率389批发端新能源乘用niyjebscncom车销量同比22环比15至346万辆新能源车渗透率3732交联系人孟祥庭强险911-917乘用车市场销量409万辆日均销量58万辆新能源乘用mengxiangtingebscncom车市场销量154万辆日均销量22万辆新能源车渗透率3763乘联会预测9月零售端乘用车销量同比31环比30至198万辆新能源行业与沪深300指数对比图乘用车销量同比223环比47至75万辆新能源车渗透率37910华为车BU管理层调整智能化迭代进程加速912问界新款M7上市通过3车身竞品力升级而获得较高市场关注度1问界订单强势916与917单-4日大定订单分别超过20002700台叠加部分现金选装优惠智驾版车型及ADS20选装包订单比例显著提升2921华为内部发文称光产品线总裁靳-11玉志担任华为车BUCEO余承东升任车BU董事长我们判断管理层架构-1809221222032306230923调整对华为与车企合作战略影响有限或与华为在光技术与汽车工业融合的战略以及持续的高研发投入相关3年内华为系车型有两款计划上市包括汽车和汽车零部件沪深300资料来源Wind智界S7与奇瑞合作的首款车型问界M9与赛力斯合作的品牌旗舰车型新车型上市优化华为系产品矩阵叠加华为手机热度催化进店量增长以及无图城区NGP规划全国落地等因素有望驱动华为旗下智能化车型销量相关研报新能源车渗透率接近40欧盟拟对自主持续关注智能化特斯拉产业链我们认为1行业竞争依然激烈部分车企电动车启动反补贴调查汽车和汽车零部8月起再次出现权益放大降价建议关注总量政策以及行业需求恢复的件行业周报20230911-20230915程度与持续性2看好2023年具有较强车型改善周期用户画像差异化定位2023-09-17竞争的新势力车企出口产业链成本控制能力较强销量与业绩兑现能力较强8月销量数据企稳改善自主品牌强势布局的自主新能源车企以及市占率抬升新定点释放年降消化能力强业务多元欧洲车展汽车和汽车零部件行业周报化的零部件公司3持续看好智能化特斯拉产业链机器人一体压铸的20230904-202309082023-09-10相关投资机会促销优惠政策加码8月销量创近年同期新投资建议整车推荐理想汽车长安汽车建议关注小鹏汽车蔚来特斯高汽车和汽车零部件行业2023年8月乘联会数据跟踪报告2023-09-10拉零部件1智能化行泊一体域控建议关注德赛西威经纬恒润科博达2智能化线控底盘推荐伯特利建议关注耐世特3特斯拉产业链推荐福耀玻璃建议关注爱柯迪嵘泰股份旭升集团风险提示政策波动产能供应链不及预期原材料价格上涨行业需求不及预期车型上市与爬坡不及预期成本费用控制不及预期市场风险重点公司盈利预测与估值表股价EPS财报货币PEX证券代码公司名称投资评级市场货币22A23E24E22A23E24ELIO理想汽车3928002555810142075135买入000625SZ长安汽车1293079088092161514买入603596SH伯特利7730170215271453629买入600660SH福耀玻璃3841182216246211816买入3606HK福耀玻璃3725182216246191614买入资料来源Wind光大证券研究所预测股价时间2023-9-22汇率按1HKD092416CNY1USD72336CNY换算敬请参阅最后一页特别声明-1-证券研究报告汽车和汽车零部件目录1本周销量跟踪52本周指数跟踪63零部件板块跟踪94行业动态1241公司公告12411乘用车公司公告12412汽车零部件公司公告1242公司新闻12421乘用车公司新闻12422新势力公司新闻1343行业新闻135行业上游原材料数据跟踪176汽车消费补贴197新车上市238风险分析24敬请参阅最后一页特别声明-2-证券研究报告汽车和汽车零部件图目录图19月以来乘用车日均零售销量及同比增速单位辆5图29月以来乘用车日均批发销量及同比增速单位辆5图3本周中信行业板块及沪深300涨跌幅6图4中信汽车子行业周涨跌7图5本周板块涨跌幅前五个股7图6汽车行业子板块与沪深300指数自2021年初以来的表现7图7201812-2023922中信A股汽车指数PETTM8图8201812-2023922中信港股汽车指数PETTM8图9201812-2023922中信二级乘用车指数PETTM8图10201812-2023922中信二级零部件指数PETTM8图11201914-2023922中信汽车零部件指数PETTM9图122022年以来中信汽车零部件指数累计涨跌幅9图13201914-2023922轻量化子板块PE9图142022年以来轻量化子板块累计涨跌幅9图15201914-2023922底盘控制子板块PE9图162022年以来底盘控制子板块累计涨跌幅9图17201914-2023922智能座舱子板块PE10图182022年以来智能座舱子板块累计涨跌幅10图19201914-2023922传统内外饰子板块PE10图202022年以来传统内外饰子板块累计涨跌幅10图21201914-2023922热管理系统子板块PE10图222022年以来热管理系统子板块累计涨跌幅10图23201914-2023922传统动力系统子板块PE11图242022年以来传统动力系统子板块累计涨跌幅11图25201914-2023922三电系统子板块PE11图262022年以来三电系统子板块累计涨跌幅11图27201914-2023922汽车服务子板块PE11图282022年以来汽车服务子板块累计涨跌幅11图29中信期货钢铁指数本周下降07517图30沪铝指数本周上升12117图31沪胶指数本周下降09717图32中国塑料城价格指数本周下降03017图33纽约原油价格本周下降074美元桶布伦特原油价格本周下降108美元桶单位美元桶17图34NYMEX天然气本周上升001美元百万英热单位单位美元百万英热单位17图35国产电池级碳酸锂995价格万元吨18图36国产氢氧化锂565价格万元吨18敬请参阅最后一页特别声明-3-证券研究报告汽车和汽车零部件表目录表1911-917乘用车市场销量以及主要品牌乘用车市场份额5表2近期中央汽车政策汇总19表3汽车地方消费补贴20表42023915-2023923新车上市23敬请参阅最后一页特别声明-4-证券研究报告汽车和汽车零部件1本周销量跟踪根据乘联会数据911-917国内乘用车日均零售销量同比6环比3至52万辆日均批发销量同比22环比26至67万辆91-917零售端新能源车销量同比29环比8至313万辆新能源车渗透率389批发端新能源乘用车销量同比22环比15至346万辆新能源车渗透率373图19月以来乘用车日均零售销量及同比增速单位辆图29月以来乘用车日均批发销量及同比增速单位辆资料来源乘联会光大证券研究所整理资料来源乘联会光大证券研究所整理交强险911-917乘用车市场销量409万辆日均销量58万辆新能源乘用车市场销量154万辆日均销量22万辆新能源车渗透率376其中重点车企市场份额分别为比亚迪汽车126特斯拉中国21理想汽车22小鹏汽车09极氪汽车06蔚来汽车10长安汽车64长城汽车34吉利汽车58表1911-917乘用车市场销量以及主要品牌乘用车市场份额品类911-917市场总量辆409164燃油车销量辆255311新能源车销量辆153853新能源渗透率376比亚迪汽车126长安汽车64吉利汽车58长城汽车34特斯拉中国21理想汽车22蔚来汽车10小鹏汽车09极氪汽车06资料来源交强险光大证券研究所整理敬请参阅最后一页特别声明-5-证券研究报告汽车和汽车零部件2本周指数跟踪本周A股中信汽车一级行业10跑赢沪深30008在30个中信一级行业中排名第8位二级行业细分板块中乘用车09汽车销售及服务18汽车零部件12商用车02摩托车及其他17本周汽车板块涨幅前五分别为德迈仕190圣龙股份157科华控股134沪光股份132威帝股份132本周汽车板块跌幅前五分别为光洋股份-56万安科技-58冠盛股份-102华懋科技-106兴民智通-111重点企业本周表现乘用车赛力斯783广汽集团010上汽集团217长安汽车023吉利汽车-124长城汽车-109比亚迪031江淮汽车-008汽车零部件新泉股份-023福耀玻璃175伯特利218拓普集团026华域汽车097华阳集团876银轮股份418德赛西威616特斯拉及新势力品牌蔚来-1851特斯拉-1075理想汽车-243小鹏汽车-810图3本周中信行业板块及沪深300涨跌幅资料来源Wind光大证券研究所整理敬请参阅最后一页特别声明-6-证券研究报告汽车和汽车零部件图4中信汽车子行业周涨跌图5本周板块涨跌幅前五个股资料来源Wind光大证券研究所整理资料来源Wind光大证券研究所整理图6汽车行业子板块与沪深300指数自2021年初以来的表现资料来源Wind光大证券研究所整理注截至2023922敬请参阅最后一页特别声明-7-证券研究报告汽车和汽车零部件2023916-2023922中信A股汽车指数PE-TTM估值09至约33x位于2020至今估值均值-1x标准差以下中信H股汽车指数PE-TTM估值-11至约23x位于2020至今估值均值与1x标准差之间2023916-2023922中信二级乘用车指数PE-TTM估值06至约31x位于2020至今估值均值与-1x标准差之间中信二级零部件指数PE-TTM估值13至约37x位于2020至今估值均值与-1x标准差之间图7201812-2023922中信A股汽车指数PETTM图8201812-2023922中信港股汽车指数PETTM资料来源Wind光大证券研究所整理注数据截至2023922黄色虚线为区分资料来源Wind光大证券研究所整理注数据截至2023922黄色虚线为区分2018-20192020-至今数据2018-20192020-至今数据图9201812-2023922中信二级乘用车指数PETTM图10201812-2023922中信二级零部件指数PETTM资料来源Wind光大证券研究所整理注数据截至2023922黄色虚线为区分2018-资料来源Wind光大证券研究所整理注数据截至2023922黄色虚线为区分2018-20192020-至今数据20192020-至今数据敬请参阅最后一页特别声明-8-证券研究报告汽车和汽车零部件3零部件板块跟踪图11201914-2023922中信汽车零部件指数PETTM图122022年以来中信汽车零部件指数累计涨跌幅资料来源Wind光大证券研究所整理注数据截至2023922资料来源Wind光大证券研究所整理注数据截至2023922图13201914-2023922轻量化子板块PE图142022年以来轻量化子板块累计涨跌幅资料来源Wind光大证券研究所绘制注数据截至2023922资料来源Wind光大证券研究所绘制注数据截至2023922图15201914-2023922底盘控制子板块PE图162022年以来底盘控制子板块累计涨跌幅资料来源Wind光大证券研究所绘制注数据截至2023922资料来源Wind光大证券研究所绘制注数据截至2023922敬请参阅最后一页特别声明-9-证券研究报告汽车和汽车零部件图17201914-2023922智能座舱子板块PE图182022年以来智能座舱子板块累计涨跌幅资料来源Wind光大证券研究所绘制注数据截至2023922资料来源Wind光大证券研究所绘制注数据截至2023922图19201914-2023922传统内外饰子板块PE图202022年以来传统内外饰子板块累计涨跌幅资料来源Wind光大证券研究所绘制注数据截至2023922资料来源Wind光大证券研究所绘制注数据截至2023922图21201914-2023922热管理系统子板块PE图222022年以来热管理系统子板块累计涨跌幅资料来源Wind光大证券研究所绘制注数据截至2023922资料来源Wind光大证券研究所绘制注数据截至2023922敬请参阅最后一页特别声明-10-证券研究报告汽车和汽车零部件图23201914-2023922传统动力系统子板块PE图242022年以来传统动力系统子板块累计涨跌幅资料来源Wind光大证券研究所绘制注数据截至2023922资料来源Wind光大证券研究所绘制注数据截至2023922图25201914-2023922三电系统子板块PE图262022年以来三电系统子板块累计涨跌幅资料来源Wind光大证券研究所绘制注数据截至2023922资料来源Wind光大证券研究所绘制注数据截至2023922图27201914-2023922汽车服务子板块PE图282022年以来汽车服务子板块累计涨跌幅资料来源Wind光大证券研究所绘制注数据截至2023922资料来源Wind光大证券研究所绘制注数据截至2023922敬请参阅最后一页特别声明-11-证券研究报告汽车和汽车零部件4行业动态41公司公告411乘用车公司公告东风汽车600006SH关于向关联方采购设备暨关联交易的公告东风汽车股份有限公司以下简称公司拟从东风设备制造有限公司采购新型发动机初加工线设备交易金额478752万元含税交易对方东风设备制造有限公司为持有本公司5以上股份的股东东风汽车有限公司间接控制的企业属于公司关联方本次交易构成关联交易不构成上市公司重大资产重组管理办法规定的重大资产重组由于本次交易的协议尚未签署存在一定的不确定性敬请广大投资者注意投资风险比亚迪002594SZ关于持股5以上股东部分股份解除质押的公告比亚迪股份有限公司以下简称本公司或公司于近日收到公司持股5以上股东融捷投资控股集团有限公司以下简称融捷投资控股的通知获悉其将所持有本公司的部分股份办理解除质押手续融捷投资控股本次解除质押股份数量1640000股占其持股数量的比例为106占公司总股本的比例为006412汽车零部件公司公告文灿股份603348SH关于为全资子公司提供担保的公告2023年9月20日公司与招商银行股份有限公司佛山分行以下简称招商银行债权人签署不可撤销担保书以下简称担保书为广东文灿压铸科技有限公司向招商银行申请借款等融资业务提供担保担保金额不超过人民币40000万元本次担保没有反担保同时截至本公告日本公司无逾期对外担保保隆科技603197SH关于向激励对象授予限制性股票与股票期权的公告根据公司2023年第三次临时股东大会的授权公司于2023年9月19日召开第七届董事会第八次会议和第七届监事会第八次会议审议通过了关于向激励对象授予限制性股票与股票期权的议案董事会认为本激励计划规定的授予条件已经成就同意确定2023年9月19日为授予日向符合授予条件的478名激励对象授予17195万股限制性股票授予价格为2820元股和89935万份股票期权行权价格为4511元份三花智控002050SZ关于部分限制性股票回购注销完成的公告本次回购注销限制性股票涉及人员合计34人数量合计180400股回购资金总额为1560280元注销股份占注销前总股本比例00050回购注销完成后公司总股本将由3590797158股减至3590616758股42公司新闻421乘用车公司新闻广汽集团601238SH携手立讯精密投资30亿元立昇科技项目正式开工敬请参阅最后一页特别声明-12-证券研究报告汽车和汽车零部件广州市2023年第三季度重大项目暨立昇科技智能驾乘控制系统研发生产项目一期正式开工该项目总占地面积约100亩总投资额约30亿元立昇科技由广汽集团与立讯精密等出资设立此次立昇科技智能驾乘控制系统研发生产项目预计2024年实现量产来源中国汽车报比亚迪002594SZ仰望U8将全系标配应急浮水能力得益于应急浮水技术的加持用户即使在驾驶中误入深水也可最大程度应急自救应急浮水能力将在仰望U8车型上实现全系标配仰望U8的应急浮水能力采用被动触发当用户通过星河曲面屏开启涉水模式并开始涉水后若符合浮水条件即自动触发应急浮水实现车辆在水中进入漂浮状态后的前进转向等操控来源中国汽车报赛力斯601127SH目前公司生产经营状况正常未发生重大变化9月18日赛力斯发布异动公告AITO问界新M7上市并开启交付引发部分媒体关注及热议除此之外公司未发现对公司股票交易价格可能产生较大影响的媒体报道或市场传闻公司不存在应披露而未披露的重大信息公司生产经营状况正常未发生重大变化来源中国汽车报422新势力公司新闻特斯拉TSLAO全球第500万辆整车下线来自上海超级工厂9月17日特斯拉宣布其全球第500万辆整车近日在上海超级工厂下线这是一辆中国制造的Model3焕新版本次距离其第400万辆汽车下线约为六个月此外就在9月6日上海超级工厂刚刚庆祝其第200万辆中国制造整车下线来源中国汽车报理想2015HK理想汽车回应王兴连续4天减持套现3亿港元个人行为不涉及美团持股部分据港交所网站美团CEO理想汽车非执行董事王兴于在9月12日至15日期间累计减持了19479万股理想汽车港股每股平均价为15784-16051港元不等合共套现约311亿港元9月19日理想汽车方面表示本次交易股票为个人行为交易占他总持股比例很小一部分不涉及美团持股部分具体持股信息需待公司年报出具后以年报为准来源中国汽车报蔚来9866HKNIOIN2023蔚来创新科技日举行NIOPhone发布9月21日NIOIN2023蔚来创新科技日在上海举行蔚来完整呈现全领域技术创新布局蔚来全栈包括中国首个整车操作系统天枢SkyOS首颗自研激光雷达主控芯片杨戬等值得注意的是蔚来汽车发布了首款手机NIOPhone定价6499元至7499元据蔚来品牌介绍蔚来手机不为挣钱更大的意义在于提升蔚来汽车用户的体验来源中国汽车报43行业新闻财联社汽车出行领域披露的融资总额最多财联社创投通数据显示9月9日-9月15日一周内国内统计口径内共发生122起投融资事件较上周110起环比增加11已披露的融资总额合计约4895亿元较上周17673亿元环比减少723从融资总额来看活跃赛道中汽车出行领域披露的融资总额最多约为118亿元汽车后服务电商平台敬请参阅最后一页特别声明-13-证券研究报告汽车和汽车零部件途虎养车网完成由腾讯嘉实多零跑汽车国轩高科小苗朗程参投的1亿美元基石投资为本周融资金额最大的投资事件来源中国汽车报崔东树8月新能源乘用车批发销量达到80万辆同比增长26乘联会秘书长崔东树8月17日发文称8月新能源乘用车批发销量达到80万辆同比增长26环比增81-8月新能源乘用车批发销量达到508万辆同比实现较强的39正增长这是超越预期的良好表现来源中国汽车报第20届中国-东盟博览会开幕9月17日第20届中国-东盟博览会简称东博会中国-东盟商务与投资峰会在广西南宁举行开幕式国务院总理李强出席开幕式并致辞本届东博会为期4天时间为9月16日至19日来自40多个国家的近2000家企业同赴盛会其中包括东风柳汽哪吒等汽车企业来源中国汽车报国务院总理李强中国愿与马来西亚打造新能源汽车数字经济等合作新增长点国务院总理李强9月17日在广西南宁会见来华出席第20届中国-东盟博览会的马来西亚总理安瓦尔李强指出中方愿同马方加强发展战略对接继续高质量共建一带一路共同实施好区域全面经济伙伴关系协定落实好两国双园东海岸铁路等中马合作旗舰项目打造新能源汽车数字经济等合作新增长点进一步加强教育科研文旅地方等领域交流推动双方合作不断扩容提质来源中国汽车报国家能源局截至8月底全国累计发电装机容量约276亿千瓦同比增长1199月19日国家能源局公告截至8月底全国累计发电装机容量约276亿千瓦同比增长119其中太阳能发电装机容量约51亿千瓦同比增长444风电装机容量约40亿千瓦同比增长1481-8月份全国主要发电企业电源工程完成投资4703亿元同比增长466来源中国汽车报交通运输部出台道路运输企业重大事故隐患判定标准10月1日执行9月19日交通运输部印发通知道路运输企业和城市客运企业安全生产重大事故隐患判定标准试行将于2023年10月1日起施行标准适用于道路旅客运输道路普通货物运输危险货物道路运输城市轨道交通运营城市公共汽电车客运出租汽车客运机动车驾驶员培训机动车维修汽车客运站等企业的安全生产重大事故隐患判定工作来源中国汽车报金融监管总局车险手续费再迎监管规范9月19日国家金融监管总局向业内下发关于加强车险费用管理的通知要求全面加强车险费用内部管理全面加强商业车险费用监督管理持续健全商业车险费率市场化形成机制业内专家表示车险业务的龙头效应比较明显大公司的护城河较高中小公司竞争时应该切入更细分的领域比如营运车新能源车将这些领域做精做细形成自己的竞争力而不是一味跟大公司打价格战来源中国汽车报乘联会8月商用车销量24万辆出现17负增长9月19日乘联会秘书长崔东树发文称根据中国保险数据近几年的商用车出口市场爆发增长而国内商用车市场历经2021年前的强势增长近期进入低速增长阶段由于去年3-5月的国内低基数的贡献今年的商用车国内销量敬请参阅最后一页特别声明-14-证券研究报告汽车和汽车零部件暂时表现较强今年1-8月商用车国内销量因低基数实现188万辆同比增长3其中8月商用车销量24万辆出现17负增长来源中国汽车报工信部系统推进智能网联汽车等新兴产业发展9月20日国务院政策例行吹风会上工业和信息化部运行监测协调局局长陶青表示下一步将会同各地区各部门促进工业经济实现质的有效提升和量的合理增长一是加强政策协同落实二是加快促进需求恢复扩大三是加紧增强发展动能系统推进5G智能网联汽车新材料等新兴产业发展开辟新领域新赛道培育一批增长新引擎打造竞争新优势来源中国汽车报外交部应认真倾听业界呼声针对欧盟委员会主席宣布对中国电动汽车展开反补贴调查外交部发言人毛宁9月20日在例行记者会上表示中方一贯反对各种形式的贸易保护主义欧盟方面的有关措施违背市场经济原则和国际经贸规则不利于全球汽车产业链供应链的稳定不符合任何一方的利益欧盟方面应当认真倾听业界的呼声为各国企业提供公平非歧视可预期的市场环境来源中国汽车报国家发改委国内成品油价年内第十涨部分地区95号汽油进入9元时代国内成品油价迎来年内第十次上调国家发改委发布消息自9月20日24时起国内每吨汽油上调385柴油上调370元折合升价92号汽油上调03元95号汽油和0号柴油各上调032元和031元以油箱容量50L的普通私家车计算车主们加满一箱油将多花15元左右来源中国汽车报商务部将推动出台支持汽车后市场发展等一批政策举措商务部发言人9月21日表示商务部将会同相关部门落实前期已经出台的政策包括家居汽车电子产品等领域确保这些政策的落地见效此外商务部将围绕重点的领域推动出台支持汽车后市场发展等一批政策举措为消费加快恢复增添动力来源中国汽车报工信部尽快启动智能网联汽车准入和上路通行试点加快推进城市级车路云一体化示范应用9月21日工业和信息化部党组成员副部长辛国斌在2023世界智能网联汽车大会上表示全球智能网联汽车产业进入加速发展新阶段工信部将完善支持政策优化发展环境持续推动智能网联汽车产业高质量发展一是强化创新驱动支持上下游企业建立创新联合体二是完善标准法规加快重点急需标准制修订三是深化试点示范尽快启动智能网联汽车准入和上路通行试点加快推进城市级车路云一体化示范应用四是优化产业生态推动车路协同基础设施建设来源中国汽车报交通运输部引导产学研用各方共同努力面向部分场景的自动驾驶技术逐渐走向实际应用9月21日交通运输部科技司司长岑晏青表示引导产学研用各方共同努力面向部分场景的自动驾驶技术逐渐走向实际应用特别是在城市出行服务港口作业等场景中自动驾驶技术已经实现了一定规模应用场景级的解决方案正在加速成熟比如北京上海广州武汉等城市开展了自动驾驶出行服务应用示范上海港天津港深圳妈湾港等港口积极应用智能集卡集装箱无人转运车这些应用显示出自动驾驶技术有良好的应用前景来源中国汽车报国内首个船用绿色甲醇产业链建设合作项目正式启动敬请参阅最后一页特别声明-15-证券研究报告汽车和汽车零部件日前中远海运国家电投上港集团中国中检以云签约方式在线签署了关于开展绿色甲醇产业链建设合作备忘录标志着国内首个涵盖生产运输加注认证等各个环节的船用绿色甲醇全产业链项目已进入实际建设阶段根据备忘录各方打通产业链所有关键环节共同构建绿色甲醇全产业链全力推动国内首批绿色甲醇生产项目落实落地来源中国汽车报敬请参阅最后一页特别声明-16-证券研究报告汽车和汽车零部件5行业上游原材料数据跟踪图29中信期货钢铁指数本周下降075图30沪铝指数本周上升121资料来源Wind光大证券研究所整理截至2023922资料来源Wind光大证券研究所整理截至2023922图31沪胶指数本周下降097图32中国塑料城价格指数本周下降030资料来源Wind光大证券研究所整理截至2023922资料来源Wind光大证券研究所整理截至2023922图33纽约原油价格本周下降074美元桶布伦特原油价格本图34NYMEX天然气本周上升001美元百万英热单位单周下降108美元桶单位美元桶位美元百万英热单位资料来源Wind光大证券研究所整理截至2023922资料来源Wind光大证券研究所整理截至2023922敬请参阅最后一页特别声明-17-证券研究报告汽车和汽车零部件图35国产电池级碳酸锂995价格万元吨图36国产氢氧化锂565价格万元吨资料来源Wind光大证券研究所整理截至2023921资料来源Wind光大证券研究所整理截至2023922敬请参阅最后一页特别声明-18-证券研究报告汽车和汽车零部件6汽车消费补贴表2近期中央汽车政策汇总时间公布部门政策主题关键词政策内容全面促进消费加快消费提质升级最终消费是经济增长的持久动力顺应消费升级趋势提升传统消费培育新型消费扩大服务消费促进消费智慧交通适当增加公共消费着力满足个性化多样化高品质消费需求扩大内需战略规划纲要20221214中共中央国务院使用管理充电基础设施建释放出行消费潜力优化城市交通网络布局大力发展智慧交通推2022-2035年设动汽车消费由购买管理向使用管理转变推进汽车电动化网联化智能化加强停车场充电桩换电站加氢站等配套设施建设便利二手车交易全面促进消费加快消费提质升级释放出行消费潜力推动汽车消十四五扩大内需战促进消费使用管理费由购买管理向使用管理转变鼓励限购地区探索差异化通行管理等20221215国家发展改革委略实施方案充电基础设施建设替代限购措施推进二手车交易登记跨省通办便利二手车交易加强停车场充电桩换电站加氢站等配套设施建设当前我国经济运行好转主要是恢复性的内生动力还不强需求仍然不足经济转型升级面临新的阻力推动高质量发展仍需要克服不少新能源汽车充电基础设施困难挑战2023428中央政治局会议中央政治局会议建设要巩固和扩大新能源汽车发展优势加快推进充电桩储能等设施建人工智能设和配套电网改造要重视通用人工智能发展营造创新生态重视防范风险生态环境部工关于实施汽车国六排放自今年7月1日起全国范围全面实施国六排放标准6b阶段禁止生202358国六B车型信部等5部门标准有关事宜的公告产进口销售不符合国六排放标准6b阶段的汽车适度超前建设充电基础设施优化新能源汽车购买使用环境对推动关于加快推进充电基础新能源汽车下乡引导农村地区居民绿色出行促进乡村全面振兴具国家发展改革设施建设更好支持新能源新能源汽车下乡充电基础有重要意义为做好相关工作经国务院同意制定如下实施意见2023517委国家能源局汽车下乡和乡村振兴的实设施建设1创新农村地区充电基础设施建设运营维护模式施意见2支持农村地区购买使用新能源汽车3强化农村地区新能源汽车宣传服务管理商务部办公厅发布关于促进汽车消费百城联动为进一步稳定和扩大汽车消费根据2023消费提振年活动安排202368商务部组织开展汽车促消费活动新能源汽车下乡充电基础商务部将组织开展汽车促消费活动今年6月至12月商务部将统筹的通知设施建设开展百城联动汽车节和千县万镇新能源汽车消费季活动充电基础设施为电动汽车提供充换电服务是重要的交通能源融合类基础设施近年来我国充电基础设施快速发展已建成世界上数量最多服务范围最广品种类型最全的充电基础设施体系着眼未来新能源汽车特别是电动汽车快速增长的趋势充电基础设施仍存在布局不够完善结构不够合理服务不够均衡运营不够规范等问题关于进一步构建高质量为进一步构建高质量充电基础设施体系更好支撑新能源汽车产业发充电基础设施促进汽车大2023619国务院办公厅充电基础设施体系的指导展促进汽车等大宗消费助力实现碳达峰碳中和目标经国务院同宗消费意见意现提出以下意见1优化完善网络布局2加快重点区域建设3提升运营服务水平4加强科技创新引领5加大支持保障力度1202411-20251231期间购买新能源车购置税全免每辆车最财政部税务总关于延续和优化新能源高免税额度不超过3万元2023621局工业和信息汽车车辆购置税减免政策购置税减免2202611-20271231购买新能源车购置税减半征收每辆车最化部的公告高免税额度不超过15万元1当年度新能源汽车正积分与负积分供需比超过2倍时启动积分池存关于修改乘用车企业储允许企业按自愿原则将新能源汽车正积分存储至积分池该部分平均燃料消耗量与新能源积分存储有效期5年202377工信部等五部门积分池汽车积分并行管理办法2当年度新能源汽车正积分与负积分供需比未达到15倍时释放积分的决定池中的积分允许企业提取储存的新能源汽车正积分当年度未使用的新能源汽车正积分将返还积分池为进一步稳定和扩大汽车消费优化汽车购买使用管理制度和市场环境更大力度促进新能源汽车持续健康发展现提出以下措施1优化汽车限购管理政策2支持老旧汽车更新消费国家发展和改革关于促进汽车消费的若稳定和扩大汽车消费使用20237203加快培育二手车市场委员会等部门干措施管理4加强新能源汽车配套设施建设5着力提升农村电网承载能力6降低新能源汽车购置使用成本7推动公共领域增持续缓解停车难停车乱问题加新能源汽车采购数敬请参阅最后一页特别声明-19-证券研究报告汽车和汽车零部件量8加强汽车消费金融服务9鼓励汽车企业开发经济实用车型10持续缓解停车难停车乱问题要积极扩大国内需求发挥消费拉动经济增长的基础性作用通过增加居民收入扩大消费通过终端需求带动有效供给把实施扩大内需战略同深化供给侧结构性改革有机结合起来要提振汽车电子产扩大国内需求提振汽车消2023724中央政治局会议中央政治局会议品家居等大宗消费推动体育休闲文化旅游等服务消费要更好费发挥政府投资带动作用加快地方政府专项债券发行和使用要制定出台促进民间投资的政策措施要多措并举稳住外贸外资基本盘要增加国际航班保障中欧班列稳定畅通1优化汽车购买使用管理各地区不得新增汽车限购措施已实施限购的地区因地制宜优化汽车限购措施着力推动全面取消二手车限迁便利二手车交易登记等已出台政策落地见效促进汽车更新消费鼓励以旧换新不得对非本地生产的汽车实施歧视性政策加大汽车消费金融支持力度增加城市停车位供给改善人员密集场所和国务院办公厅转发国家景区停车条件推进车位资源共享利用2023731国务院办公厅发展改革委关于恢复和扩扩大汽车消费使用管理2扩大新能源汽车消费落实构建高质量充电基础设施体系支持新大消费措施的通知能源汽车下乡延续和优化新能源汽车车辆购置税减免等政策科学布局适度超前建设充电基础设施体系加快换电模式推广应用有效满足居民出行充换电需求推动居住区内公共充电基础设施优化布局并执行居民电价研究对充电基础设施用电执行峰谷分时电价政策推动降低新能源汽车用电成本主要目标2023年汽车行业运行保持稳中向好发展态势力争实现全年汽车销量2700万辆左右同比增长约3其中新能源汽车销量900万辆左右同比增长约30汽车制造业增加值同比增长5左右2024年汽车行业运行保持在合理区间产业发展质量效益进一步提升扩大汽车消费工作举措汽车行业稳增长工作方产品供给质量202391工信部等七部门1支持扩大新能源汽车消费案20232024年产业链供应链2稳定燃油汽车消费基础设施建设3推动汽车出口提质增效4促进老旧汽车报废更新和二手车消费5提升产品供给质量水平6保障产业链供应链稳定畅通7完善基础设施建设与运营资料来源各部委官网光大证券研究所整理表3汽车地方消费补贴补贴类型政策覆盖时间地点具体内容20233120231231广东广州个人消费者购新能源汽车给予6000-10000元补贴个人消费者购新能源汽车给予3000元-6000台补贴发放总额110202376-20231231海南省琼海市万元个人消费者购新能源汽车给予3000元-6000台补贴发放总额202388-20231015海南省海口市5000万元个人消费者购新能源汽车给予3000元-6000台补贴发放总额1302023720-20231031海南省儋州市万元2023811起河南省郑州市个人消费者购新能源汽车给予4000元-6000台补贴个人消费者购新能源汽车给予2000元-5000台补贴发放总额802023825-2023930安徽省阜阳市阜南县万元仅新能源补贴2023720-20231031海南省瞻洲市个人消费者购新能源汽车给予3000元-6000台补贴2023916-2023918山东省枣庄市个人消费者购新能源汽车给予1000-3000元台补贴提前报废或迁出国及以下排放标准的普通小汽车并于年底前购2023915广东省深圳市置新能源汽车的给予最高10000元补贴202311-20231231陕西省延安市个人消费者购新能源汽车给予1000元-8000台补贴个人消费者购新能源汽车给予1000元-5000台补贴发放总额152023921陕西省西安市亿元2023920-2023930广东省中山市港口镇个人消费者购新能源汽车给予3000-5000元台补贴2023919-2023015广东省深圳市坪山区个人消费者购新能源汽车给予含税价的4元台补贴最高15000元新能源汽车补贴2023315-20231231山西中阳燃油车给予2000-8000元台补贴新能源汽车给予3500-9500元敬请参阅最后一页特别声明-20-证券研究报告