【两融市场数据】
　　截至2023年9月22日，两市融资融券余额16,100.82亿元，其中融资余额为15,211.52亿元，融券余额为889.30亿元。
　　沪深两市融资买入额624.33亿元，融券卖出额为54.38亿元。
　　上一交易日，市场主要指数表现：上证综指（-0.54%），深证成指（-0.57%），创业板指（-0.40%）。
　　 【行业首席策略】
　　医药行业观点（医药首席分析师周超泽）：近日，安徽省医药价格和集中采购中心官网发布关于征求《安徽省2023年度部分化学药品及生物制剂集中采购文件》意见的通知，地佐辛注射剂和羟考酮口服剂（缓控释）两大精麻药品进入拟报量目录，这是国家实行特殊管理的麻醉药品首次进入省级集采名单，因此引起了资本市场较大程度的恐慌。但据目前了解，此次集采及报量目录仍处于征求意见阶段，我们认为仍然乐观看待麻药价值，主要与过往药品采购规范、麻醉类药品自身特殊性质有关，对精神麻醉药行业仍然维持推荐评级。
　　【风险提示】
　　宏观经济大幅不达预期，大盘发生大幅异常波动，本报告基于两融数据统计，不构成投资建议。
　　

研究报告全文：融资融券研究20230926融资融券研究日报内参方正证券研究所证券研究报告分析师两融市场数据夏子衍登记编号S1220513090001截至2023年9月22日两市融资融券余额1610082亿元其中融资余额市场指数情况为1521152亿元融券余额为88930亿元收盘涨跌幅指数点位1日5日图1近三月每日融资融券余额规模亿元上证综指311561-054-033上证B股23462011-070深证成指1012062-057-078深圳B股111687-023-167沪深300371460-065-035中小板指1095050-045-095创业板指200526-040-075上证国债20430-001-001上证基金631517-062-058数据来源wind方正证券研究所资料来源wind方正证券研究所沪深两市融资买入额62433亿元融券卖出额为5438亿元图2近三月每日融资买入额及融券卖出额亿元资料来源wind方正证券研究所1敬请关注文后特别声明与免责条款融资融券日报上一交易日市场主要指数表现上证综指-054深证成指-057创业板指-040图3近期主要市场指数涨跌幅资料来源wind方正证券研究所行业首席策略医药行业观点医药首席分析师周超泽近日安徽省医药价格和集中采购中心官网发布关于征求安徽省2023年度部分化学药品及生物制剂集中采购文件意见的通知地佐辛注射剂和羟考酮口服剂缓控释两大精麻药品进入拟报量目录这是国家实行特殊管理的麻醉药品首次进入省级集采名单因此引起了资本市场较大程度的恐慌但据目前了解此次集采及报量目录仍处于征求意见阶段我们认为仍然乐观看待麻药价值主要与过往药品采购规范麻醉类药品自身特殊性质有关对精神麻醉药行业仍然维持推荐评级风险提示宏观经济大幅不达预期大盘发生大幅异常波动本报告基于两融数据统计不构成投资建议2敬请关注文后特别声明与免责条款融资融券日报脱水研报代码公司报告题目分析师归母净利润同比3033实现超预期增长高壁垒多平台材料龙头持续受益688563航材股份韩振国行业高景气23H1归母净利润同比3033实现超预期增长兑现行业高景气度公司发布2023年半年报期内实现营业收入1318亿元同比1886其中钛合金1016橡胶与密封件2890飞机座舱透明件1342高温合金1580实现归母净利润296亿元同比3033实现超预期增长主要系客户需求增长公司产品交付增加所致预计公司业绩将持续受益于行业高景气度实现快速放量报表端多项指标持续向好公司经营未来可期资产负债表端期末存货1268亿元同比2789预收款合同负债034亿元同比4486我们认为反映公司在手订单充足公司正处于备产备货阶段预计公司全年业绩有望实现超预期增长四大业务板块凝心聚力共振发展紧密围绕国家战略聚焦强军首责筑牢龙头地位钛合金方面公司是国产军用发动机钛合金结构件的研制和生产主承制单位产品覆盖在研及在制国产军用发动机的大部分型号橡胶与密封件方面公司承担了我国几乎全部新研飞机橡胶与密封材料的研制及小批量生产任务填补了国内直升机旋翼弹性元件的空白飞机座舱透明件方面公司承担着我国几乎全部第三代和第四代歼击机透明件的研制和生产任务并实现了超轻薄型风挡玻璃的技术在目前国内主力直升机机型装机验证和批产高温合金方面公司承担了我国涡扇涡喷涡轴涡桨系列在研在役发动机型号任务覆盖国内全部批产的航空发动机高温合金母合金产品空军发展进入转型期公司有望持续受益于军用航空航发型号批产加速新域新质作战力量以新需求为牵引以新技术为支撑以新能力为标志是一个时代军事发展的风向标是军队战斗力新的增长点然而目前我国在役军机数量与性能上均相较美国差距较大我们认为伴随空军向战略空军转型发展军用航空航发型号批产有望加速公司作为航发集团唯一材料生产平台多项军用产品的国内独家供应商有望随之持续受益盈利预测我们认为公司作为高壁垒多平台材料龙头四大业务板块紧密围绕国家战略有望持续受益于军用航空航发型号批产加速预测公司2023-2025年实现营业收入308540385202亿元实现归母净利润573747974亿元对应EPS为127166216元股对应PE为500238422945x维持推荐评级风险提示军审定价风险关联交易占比较高风险业务重组整合风险等资料来源方正证券研究所代码公司报告题目分析师300415伊之密超强跑赢行业周期是挑战更是蜕变的机遇李鲁靖主营介绍公司成立于2002年7月起家于注塑机2004年增加压铸机产品2009年开始增加橡胶机目前主营产品包括注塑机压铸机橡胶机高速包装系统及模具机器人自动化系统注塑机和压铸机为主要营收来源2022年二者的营收占比各自为7222和1565合计8787下游行业中营收占比排名前三的是汽车3C和家用电器分别占比25251126和952业绩情况2018-2022营收由2015亿元增长至3680亿元4年CAGR16252023年H1营收1961亿元yoy2142018-2022归母净利润由175亿元增长至405亿元4年CAGR23322023H1实现251亿元yoy473模压装备的承压周期中营收仍然正向增长超强助力市占率提升注塑机行业周期性十分明显就最新一轮周期而言2020-2021年行业景气度上行2021年下半年增速逐步平缓2022年进入下行区间23年上半年稍有恢复21年公司在国内的市占率大概8目前公司市占产率在提升和龙头的差距进一步缩小压铸机特斯拉引爆一体化压铸热潮2022年公司已完成重型压铸机6000T7000T8000T9000T的产品研发公司已成功研制出重型压铸机LEAP系列7000T9000T并已有效运行公司与一汽铸造长安等知名企业达成合作为一汽提供9000T方案完成生产和小批量试制和长安合作4台7000T设备2台已经发往客户公司在全国压铸机行业排名靠前在一体化压铸上更是先行者期待一体化压铸后续订单的放量3敬请关注文后特别声明与免责条款融资融券日报公司优势a重视研发2023年H1研发投入96百万yoy1672b重视服务主要采取直销模式提供全生命周期的服务c重视创新研发新系列全电注塑机进口替代空间大研发超大型一体化压铸机属业内先行者具备先发优势d重视海外布局2022年全球注塑机市场约1008亿美元公司市占率不到4扩张空间十分充足公司布局了多个海外研发生产中心有望进一步提升市占率盈利预测及估值我们预计公司23-25年营业收入429952866317亿元yoy16832295和1951归母净利润509677825亿元yoy256329和219对应PE为170612841053X公司具备较强首次覆盖给予推荐评级风险提示宏观经济恢复不及预期一体化压铸进展不及预期市场竞争加剧风险资料来源方正证券研究所代码公司报告题目分析师600435北方导航低成本精确制导龙头内需外贸双轮驱动李鲁靖事件公司发布2023年中报23H1实现营收1722亿元同比增长457实现归母净利润147亿元同比增长2526扣非后归母净利润142亿元同比增长7452点评提质增效盈利能力持续提升公司2023Q2营收1138亿元同比增长622环比增长9477归母净利润122亿元同比增长4930环比增长39868公司持续聚焦导控主业业绩增长明显利润率方面23H1毛利率为2682同比增加598pct净利率959同比增加128pct其中2023Q2净利率1188为十年期单季最高值公司盈利能力持续改善我们认为原因有1公司期间费用管控有效报告期销售费用率下降04pct管理费用率下降089pct财务费用率下降017pct2公司深入贯彻落实数智工程战略提质增效23H1研发费用同比增长4295源源不断注入内生动力多点开花子公司同步发力从合并报表公司看母公司营收1336亿元同比增长993净利润157亿元同比增长3494衡阳光电营收093亿元同比增长949净利润036亿元同比增长21240中兵通信营收155亿元同比增长1108净利润006亿元同比下降6318中兵航联营收139亿元同比下降1315净利润024亿元同比增长2289子公司在军事通信智能集成连接领域持续发力远火需求明确内需外贸双轮驱动业绩增长低成本制导武器远程火箭炮射程远覆盖广精度高通用性好已成为现代战争的大杀器外贸方面俄乌冲突有望重塑世界军贸格局中国兵器集团作为核心远火制造商有望把握机会增加出口内需方面火箭弹作为陆军装备重要构成在十四五练兵备战的战略导向下消耗量和储备量有望进一步扩大公司是制导火箭弹产业链重要的二级配套厂商有望受益于下游需求增长聚势赋能转型升级产业结构持续优化公司2022年已实现批产制导系列全谱系智能化总装能力全覆盖23年公司持续提升数字化制造能力和信息化管控能力随着公司转型不断深入降本增效持续推进公司盈利能力或进一步提升盈利预测公司有望在行业下游需求释放的红利中获得超额收益我们预测2023-25年公司营业收入为439757727607亿元归母净利润为298417571亿元对应PE为523137392733倍首次覆盖给予推荐评级风险提示军品订单下达不及预期全面竞优导致行业竞争加剧客户集中度较高资料来源方正证券研究所4敬请关注文后特别声明与免责条款融资融券日报研报选股模拟仓操作基于一致预期原理提取50家研究机构30天内研究报告根据市场分析师对个股的盈利预测和投资评级进行数据标准化处理构建模拟仓投资组合模拟仓涨跌幅统计201411-2023922模拟组合单周涨跌幅922累计涨跌幅累计超额涨跌幅看多组合四只标的-262643518916看多组合十只标的-202033312815看空组合-11-28969-36487多空组合-08555948075沪深300指数08662多空组合买入看多组合四只标的同时融券卖出看空组合本周股票池看多组合股票代码公司名称所属行业备注300896SZ爱美客美容护理我司两融标的600398SH海澜之家纺织服饰我司两融标的600150SH中国船舶国防军工我司两融标的000100SZTCL科技电子我司两融标的002517SZ恺英网络传媒我司两融标的000596SZ古井贡酒食品饮料我司两融标的300973SZ立高食品食品饮料我司两融标的600036SH招商银行银行我司两融标的600933SH爱柯迪汽车我司两融标的002345SZ潮宏基纺织服饰我司担保品看空组合股票代码公司名称所属行业备注600018SH上港集团交通运输公司券源002985SZ北摩高科国防军工交易所券源603113SH金能科技采掘交易所券源002092SZ中泰化学化工公司券源看多组合标的由全部A股中筛选得出一般账户标的为自有资金购买我司两融标的可进行融资操作看空组合标的均为交易所两融标的公司券源为我公司持有券源可进行融券操作风险提示市场情绪会发生难以把握的变化个股有出现黑天鹅事件可能性以上标的仅供投资者参考不构成买卖意见5敬请关注文后特别声明与免责条款融资融券日报限售提示代码简称解禁日期解禁数量万股解禁数量占总股本比例600893SH航发动力20239261951449732603057SH紫燕食品2023926260619633301227SZ森鹰窗业20239261292231363301366SZ一博科技20239261995471330688252SH天德钰20239277506741835资料来源wind方正证券研究所交易日历策略事件表时间具体要素影响板块2023CBEE第四届中国厦门全球跨境电商博览会暨中2023926跨境电商小工厂出口展2023芒果国庆国际汽车博览会暨新能源及智能汽车博2023101新能源汽车览会20231052023第十八届亚洲太阳能光伏创新展览会光伏概念由华为主办的第十四届全球移动宽带论坛将于10月10日20231010华为概念-11日在迪拜举办202310122023世界航海装备大会海工装备资料来源同花顺6敬请关注文后特别声明与免责条款融资融券日报数据掘金表1最新融资买入金额排名前十的股票交易概况比上一交易日比上一交易比上一交易融资买入额融资余额比上一交易序号证券代码证券简称增减量日增减幅日增减量万万元万元日增减幅万元元1300418SZ昆仑万维83444846529002359633285854911260573552300308SZ中际旭创737846647242781779923298996295960414553300059SZ东方财富689190828810127183136669343-677012-0494000977SZ浪潮信息6012451213762155172553439311536864735600895SH张江高科596001611504412392173122874355272586300750SZ宁德时代5723517218444261728304411924618683067002261SZ拓维信息53603442357686785215760740183217513158600519SH贵州茅台513072016962014939180155910-274399-0159601318SH中国平安4974225324357418742193860104106009405510002230SZ科大讯飞483819026966691259275395358951473128资料来源wind方正证券研究所表2最新融券卖出金额排名前十的股票交易概况比上一交易比上一交易比上一交易融券卖出融券余额比上一交易序号证券代码证券简称日增减量日增减幅日增减量万额万元万元日增减幅万元元1000538SZ云南白药1494715882035143968756121131531517682300502SZ新易盛101933983257944580156740273995489433300418SZ昆仑万维961049691458256484724988132735639074300308SZ中际旭创8203035055461606113545568174858514825000988SZ华工科技64248140381016919133683734886235316601099SH太平洋54340435148018313208878534957720107600155SH华创云信4750951744405802160606124411417928600519SH贵州茅台4278373664035964138231961340153639300002SZ神州泰岳41723032495235214890199350643649910000750SZ国海证券3921502719152261512372703980374743资料来源wind方正证券研究所7敬请关注文后特别声明与免责条款融资融券日报表3融资融券标的资金流入排行融资买融资融资主力资金融资余额成交额序号证券代码证券简称申万行业入额偿还额净买入额净流入率百万百万百万百万百万1002523SZ天桥起重机械设备9355216413-197419435752002217SZ合力泰电子7759819823408-14264536035723603083SH剑桥科技通信903601322615119-189413706233634002323SZ雅博股份建筑装饰47359568731-163460530895603527SH众源新材有色金属2962768052716236529976600653SH申华控股汽车16666502278225203628737002281SZ光迅科技通信1117831518810605458211054528538002374SZ中锐股份轻工制造11655413371042276528129002452SZ长高电新电力设备14467107439-3325573276910601858SH中国科传传媒30217994495803641377092658资料来源wind方正证券研究所表4融资融券标的资金流出排行融券融券融券净融券余额成交额主力资金净序号证券代码证券简称申万行业卖出量偿还量卖出量万元百万流入率万股万股万股1301081SZ严牌股份环保0000000000001954-35722600277SH亿利洁能基础化工32180978978-9097479-34953002054SZ德美化工基础化工4280000000002049-33544000766SZ通化金马医药生物23863094094-094249952-25875002737SZ葵花药业医药生物48371531531-20012017-25756600610SH中毅达基础化工3940949949960218207-25617002714SZ牧原股份农林牧渔250293705705-49757569-25218688393SH安必平医药生物000056056-0565414-24809600010SH包钢股份钢铁58696638770387705872135496-246010300066SZ三川智慧机械设备4472234234-1082260-2455资料来源wind方正证券研究所8敬请关注文后特别声明与免责条款融资融券日报表5ETF融资融券余额变化融资融资余额融资买入额融资偿还额融券余额序号证券代码证券简称净买入额百万百万百万百万百万1518880OF华安黄金ETF12949913999647-92480062159934OF易方达黄金ETF126583313326034-47010003159920OF华夏恒生ETF10502903436932-65890904510900OF易方达恒生H股ETF8144698066792-59850005510300OF华泰柏瑞沪深300ETF74599711178007-77896227476159937OF博时黄金ETF7304740571894-18370007510050OF华夏上证50ETF56822368612615-1192981878588000OF华夏上证科创板50ETF5543522174113944-111770280279513050OF易方达中证海外互联ETF37656960212321-1172000010511360OF海富通中证短融ETF298258268938568-35878000资料来源wind方正证券研究所表6融资融券标的5日量比最新融资净融券净卖5日量涨跌幅换手率成交量序号证券代码证券简称申万行业收盘价买入额出量万比万手元万元股1603123SH翠微股份商贸零售7671124998830541237534622552688129SH东来技术基础化工7031575707821340-94000003600481SH双良节能电力设备65210827772905425-31625936434301042SZ安联锐视计算机61040801096159067346522-0365301052SZ果麦文化传媒568449016621706940-3054070006002369SZ卓翼科技电子564552018155688092464550007600503SH华丽家族房地产5622744184336933-176456368834062BJ科润智控电力设备5414701511041110000009600079SH人福医药医药生物5032281-71354179266398861284710301178SZ天亿马计算机475355010321458636-115180000资料来源wind方正证券研究所9敬请关注文后特别声明与免责条款融资融券日报表7融资余额占流通市值比例及增速排名融资余额占流通市序号股票代码股票简称股票代码股票简称占比增速值比例1002647SZ仁东控股5362002543SZ万和电气37342600648SH外高桥2165600079SH人福医药30133600218SH全柴动力1845603527SH众源新材29754601199SH江南水务1838831010BJ凯添燃气29035000488SZ晨鸣纸业1750830832BJ齐鲁华信28456002726SZ龙大美食1700603565SH中谷物流27557002538SZ司尔特1667300926SZ博俊科技22748002166SZ莱茵生物1597832491BJ奥迪威21829600336SH澳柯玛1593603997SH继峰股份217810600346SH恒力石化1576834682BJ球冠电缆2012资料来源wind方正证券研究所10敬请关注文后特别声明与免责条款融资融券日报分析师声明作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格保证报告所采用的数据和信息均来自公开合规渠道分析逻辑基于作者的职业理解本报告清晰准确地反映了作者的研究观点力求独立客观和公正结论不受任何第三方的授意或影响研究报告对所涉及的证券或发行人的评价是分析师本人通过财务分析预测数量化方法或行业比较分析所得出的结论但使用以上信息和分析方法存在局限性特此声明免责声明本研究报告由方正证券制作及在中国香港和澳门特别行政区台湾省除外发布根据证券期货投资者适当性管理办法本报告内容仅供我公司适当性评级为C3及以上等级的投资者使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户若您并非前述等级的投资者为保证服务质量控制风险请勿订阅本报告中的信息本资料难以设置访问权限若给您造成不便敬请谅解在任何情况下本报告的内容不构成对任何人的投资建议也没有考虑到个别客户特殊的投资目标财务状况或需求方正证券不对任何人因使用本报告所载任何内容所引致的任何损失负任何责任投资者需自行承担风险本报告版权仅为方正证券所有本公司对本报告保留一切法律权利未经本公司事先书面授权任何机构或个人不得以任何形式复制转发或公开传播本报告的全部或部分内容不得将报告内容作为诉讼仲裁传媒所引用之证明或依据不得用于营利或用于未经允许的其它用途如需引用刊发或转载本报告需注明出处且不得进行任何有悖原意的引用删节和修改评级说明类别评级说明强烈推荐分析师预测未来12个月内相对同期基准指数有20以上的涨幅推荐分析师预测未来12个月内相对同期基准指数有10以上的涨幅公司评级中性分析师预测未来12个月内相对同期基准指数在-10和10之间波动减持分析师预测未来12个月内相对同期基准指数有10以上的跌幅推荐分析师预测未来12个月内行业表现强于同期基准指数行业评级中性分析师预测未来12个月内行业表现与同期基准指数持平减持分析师预测未来12个月内行业表现弱于同期基准指数A股市场以沪深300指数为基准香港市场以恒生指数为基准美股市场以标普基准指数说明500指数为基准方正证券研究所联系方式北京西城区展览馆路48号新联写字楼6层上海静安区延平路71号延平大厦2楼深圳福田区竹子林紫竹七道光大银行大厦31层广州天河区兴盛路12号楼隽峰苑2期3层方正证券长沙天心区湘江中路二段36号华远国际中心37层网址httpswwwfoundersccomE-mailyjzxfoundersccom11敬请关注文后特别声明与免责条款