【两融市场数据】 
　　截至2023年9月20日，两市融资融券余额16,079.90亿元，其中融资余额为15,199.10亿元，融券余额为880.80亿元。
　　沪深两市融资买入额413.12亿元，融券卖出额为47.54亿元。
　　上一交易日，市场主要指数表现：上证综指（-0.77%），深证成指（-0.90%），创业板指（-0.99%）。
　　【行业首席策略】 
　　策略观点（策略首席分析师曹柳龙）：近期红利指数领跑大盘，“高股息”策略再次成为市场焦点。数据复盘显示：“高股息”只是必要条件，“高股息+”才是红利指数跑赢的关键。7月初以来“高估值+”正沿着“央国企重估”方向演绎，“中特估-央国企重估”的第二轮行情正在兑现！23年的“中特估-央国企重估”行情和16-17年的“供给侧改革”行情的底层经济学原理是相通的。节奏上，“中特估-央国企重估”23年上半年是主题行情，下半年将迎来央国企泛公用事业“价格体系重塑”的主线行情。
　　【风险提示】 
　　宏观经济大幅不达预期，大盘发生大幅异常波动，本报告基于两融数据统计，不构成投资建议。
　　

研究报告全文：融资融券研究20230922融资融券研究日报内参方正证券研究所证券研究报告分析师两融市场数据夏子衍登记编号S1220513090001截至2023年9月20日两市融资融券余额1607990亿元其中融资余额市场指数情况为1519910亿元融券余额为88080亿元收盘涨跌幅指数点位1日5日图1近三月每日融资融券余额规模亿元上证综指308470-077-134上证B股23070-110-335深证成指998167-090-212深圳B股110878-109-275沪深300367244-090-164中小板指1080458-082-189创业板指196761-099-220上证国债20437001000上证基金625505-073-162数据来源wind方正证券研究所资料来源wind方正证券研究所沪深两市融资买入额41312亿元融券卖出额为4754亿元图2近三月每日融资买入额及融券卖出额亿元资料来源wind方正证券研究所1敬请关注文后特别声明与免责条款s融资融券日报上一交易日市场主要指数表现上证综指-077深证成指-090创业板指-099图3近期主要市场指数涨跌幅资料来源wind方正证券研究所行业首席策略策略观点策略首席分析师曹柳龙近期红利指数领跑大盘高股息策略再次成为市场焦点数据复盘显示高股息只是必要条件高股息才是红利指数跑赢的关键7月初以来高估值正沿着央国企重估方向演绎中特估-央国企重估的第二轮行情正在兑现23年的中特估-央国企重估行情和16-17年的供给侧改革行情的底层经济学原理是相通的节奏上中特估-央国企重估23年上半年是主题行情下半年将迎来央国企泛公用事业价格体系重塑的主线行情风险提示宏观经济大幅不达预期大盘发生大幅异常波动本报告基于两融数据统计不构成投资建议2敬请关注文后特别声明与免责条款s融资融券日报脱水研报代码公司报告题目分析师688383新益昌固晶机老兵MiniLED半导体双轮驱动郑震湘国内固晶机龙头深耕公司行业十七载公司成立于2006年主要从事半导体LED电容器锂电池等行业智能制造装备的研发生产和销售为客户实现智能制造提供先进稳定的装备及解决方案经过17年的积累和沉淀公司已经成为国内LED固晶机电容器老化测试智能制造装备领域的领先企业MiniMicroled加速渗透设备环节率先迎接扩产景气度MiniLED背光在亮度对比度色彩还原等方面远优于LCD显示屏在平板笔电电视等中大尺寸显示方面有成本优势TrendForce预计2025年MiniLED出货将达到2600万片受益于新能源车渗透率提升车载MiniLED市场不断扩大据Omdia预计2023年全球车载显示市场规模将达到95亿美元公司掌握高速精准运动控制技术单邦双臂同步运行技术MiniLED缺陷检测算法等核心技术绑定制造环节三星京东方三安等龙头客户2023年设备订单预计迎来非线性爆发拓展半导体产品矩阵国产替代空间打开受益于封装技术的迭代对固晶精度的要求越来越高固晶机市场增速领涨半导体封测设备公司以固晶机业务为基拓展焊线机和分选设备与通富微电华天科技扬杰科技等客户合作紧密我们看好公司后道设备在客户处的单线价值量仍有数倍增长空间随着封测厂稼动率回暖预计资本开支将会于2024年恢复拉动封测设备需求上行2021年封测设备中的焊线机和固晶机国产化率仅3国产替代空间广阔盈利预测及投资建议我们预计公司2023-2025实现营收127516672157亿元归母净利润166303415亿元对应PE53x29x21x我们看好公司在固晶机市场中内资龙头的地位将受益于MiniLED的渗透率提升公司半导体新品拓展顺利放量在即给予强烈推荐评级风险提示下游需求不及预期公司新品开发进度不及预期新技术推广进度不及预期资料来源方正证券研究所3敬请关注文后特别声明与免责条款s融资融券日报研报选股模拟仓操作基于一致预期原理提取50家研究机构30天内研究报告根据市场分析师对个股的盈利预测和投资评级进行数据标准化处理构建模拟仓投资组合模拟仓涨跌幅统计201411-2023915模拟组合单周涨跌幅915累计涨跌幅累计超额涨跌幅看多组合四只标的242669519257看多组合十只标的-052053313096看空组合04-28859-36296多空组合10557448306沪深300指数-08654多空组合买入看多组合四只标的同时融券卖出看空组合本周股票池看多组合股票代码公司名称所属行业备注300896SZ爱美客美容护理我司两融标的600398SH海澜之家纺织服饰我司两融标的600150SH中国船舶国防军工我司两融标的600050SH中国联通通信我司两融标的600702SH舍得酒业食品饮料我司两融标的000596SZ古井贡酒食品饮料我司两融标的002517SZ恺英网络传媒我司两融标的300973SZ立高食品食品饮料我司两融标的002714SZ牧原股份农林牧渔我司两融标的600933SH爱柯迪汽车我司两融标的看空组合股票代码公司名称所属行业备注600018SH上港集团交通运输公司券源002985SZ北摩高科国防军工交易所券源603113SH金能科技采掘交易所券源002092SZ中泰化学化工公司券源看多组合标的由全部A股中筛选得出一般账户标的为自有资金购买我司两融标的可进行融资操作看空组合标的均为交易所两融标的公司券源为我公司持有券源可进行融券操作风险提示市场情绪会发生难以把握的变化个股有出现黑天鹅事件可能性以上标的仅供投资者参考不构成买卖意见4敬请关注文后特别声明与免责条款s融资融券日报限售提示代码简称解禁日期解禁数量万股解禁数量占总股本比例688526SH科前生物202392234115497318301137SZ哈焊华通20239225749643162688173SH希荻微2023922359667879003002SZ壶化股份202392211435005718601500SH通用股份202392228390801798资料来源wind方正证券研究所交易日历策略事件表时间具体要素影响板块20239222023中国国际通信电子产业大会暨消费电子博览会通信设备20239252023苏州国际自动化及机器人展览会自动化设备2023CBEE第四届中国厦门全球跨境电商博览会暨中2023926跨境电商小工厂出口展2023芒果国庆国际汽车博览会暨新能源及智能汽车博2023101新能源汽车览会20231052023第十八届亚洲太阳能光伏创新展览会光伏概念资料来源同花顺5敬请关注文后特别声明与免责条款s融资融券日报数据掘金表1最新融资买入金额排名前十的股票交易概况比上一交易日比上一交易比上一交易融资买入额融资余额比上一交易序号证券代码证券简称增减量日增减幅日增减量万万元万元日增减幅万元元1600895SH张江高科669069334527154415924795-261949-1622601127SH赛力斯3871843-3339875-463124049769-664448-2693002261SZ拓维信息3547583275065834516134176992645192014300750SZ宁德时代33868352962679597918490617287912235603083SH剑桥科技28713132368544471109432322111039013346300308SZ中际旭创2708830507405230521095866-474829-2207600839SH四川长虹2403546707454417113709059-167238-1218601288SH农业银行2190702601149378220145969-227388-1129600415SH小商品城21571056588531515777395-69884-04410300059SZ东方财富2082001-1143057-3544138039200-447451-032资料来源wind方正证券研究所表2最新融券卖出金额排名前十的股票交易概况比上一交易比上一交易比上一交易融券卖出融券余额比上一交易序号证券代码证券简称日增减量日增减幅日增减量万额万元万元日增减幅万元元1300308SZ中际旭创52105647061993121573282665482242000733SZ振华科技5189416369113992491447-979756-28233300502SZ新易盛420251174905712994534922370131004601006SH大秦铁路416367-434004-510458098822081763725000988SZ华工科技334357140275722894409516144320636002812SZ恩捷股份305547173399131227818267-139506-1757600919SH江苏银行304090-507793-62554078560-1082882-20988601398SH工商银行2721372136763655054257716883245179000977SZ浪潮信息2447351397741331710902365148849610688536SH思瑞浦2366488675157873244926-9773-030资料来源wind方正证券研究所6敬请关注文后特别声明与免责条款s融资融券日报表3融资融券标的资金流入排行融资买融资融资主力资金融资余额成交额序号证券代码证券简称申万行业入额偿还额净买入额净流入率百万百万百万百万百万1002481SZ双塔食品农林牧渔27223518560-0421276536672002379SZ宏创控股有色金属1433724391832607906629133000861SZ海印股份商贸零售410324761209-733242026474002361SZ神剑股份基础化工8846252175077174425445000869SZ张裕A食品饮料27717192245-053411225276300199SZ翰宇药业医药生物47695146171432129617653025117002385SZ大北农农林牧渔11914111637607655618109723638600736SH苏州高新房地产217641002473528434521099688768SH容知日新机械设备87583381092294231208110301035SZ润丰股份基础化工22935275481-20662872032资料来源wind方正证券研究所表4融资融券标的资金流出排行融券融券融券净融券余额成交额主力资金净序号证券代码证券简称申万行业卖出量偿还量卖出量万元百万流入率万股万股万股1000766SZ通化金马医药生物2507700000000012116-44152002135SZ东南网架建筑装饰247010260261596846-42133688531SH日联科技机械设备1003380390390044208-36474301028SZ东亚机械机械设备34250000000002382-35505002505SZ鹏都农牧农林牧渔1490762917291751139427-33496002195SZ岩山科技计算机22457095589558265122189-31047301058SZ中粮科工建筑装饰19735340340-0296001-30818300267SZ尔康制药医药生物774412361236-9769728-30089000768SZ中航西飞国防军工12411233033018535544-295710000056SZ皇庭国际房地产0000000000005718-2757资料来源wind方正证券研究所7敬请关注文后特别声明与免责条款s融资融券日报表5ETF融资融券余额变化融资融资余额融资买入额融资偿还额融券余额序号证券代码证券简称净买入额百万百万百万百万百万1518880OF华安黄金ETF129739687213867-129960062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