【两融市场数据】
　　截至2023年9月14日，两市融资融券余额16,063.12亿元，其中融资余额为15,148.85亿元，融券余额为914.27亿元。
　　沪深两市融资买入额518.62亿元，融券卖出额为54.22亿元。
　　上一交易日，市场主要指数表现：上证综指（-0.28%），深证成指（-0.52%），创业板指（-0.46%）。
　　【行业首席策略】
　　券商行业观点（分析师曹柳龙）：近日证监会发布优化公募基金管理人证券交易模式的方案。方案着重提高券结模式便利化水平、允许自主选择交易模式及加强交易行为监管，较此前方案的差异体现在【一是降低了券结模式成本，二是允许19年后新成立基金公司自主选择交易模式】。券结模式能够突破佣金分仓30%限制，推动产品与券商渠道深度绑定；近年来随着券商渠道影响力持续提升（TOP100机构中权益类基金保有份额从1Q21的16.2%提升至2Q23的23.5%），券结基金逐步扩容。截至1H23，存量券结模式权益类基金规模达4514亿，占权益类基金比重6%。从交易模式角度，部分新成立基金公司可能在放开后转向银行结算模式，但随着券结模式优化及券商渠道影响力继续强化，更多老基金公司产品亦有望转向券结。从券商角度，此轮改革后券结模式的优势将进一步突出，财富管理能力更强的券商有望获取更大份额。
　　【风险提示】
　　宏观经济大幅不达预期，大盘发生大幅异常波动，本报告基于两融数据统计，不构成投资建议。
　　

研究报告全文：融资融券研究20230918融资融券研究日报内参方正证券研究所证券研究报告分析师两融市场数据夏子衍登记编号S1220513090001截至2023年9月14日两市融资融券余额1606312亿元其中融资余额市场指数情况为1514885亿元融券余额为91427亿元收盘涨跌幅指数点位1日5日图1近三月每日融资融券余额规模亿元上证综指311774-028003上证B股23549-134-061深证成指1014459-052-134深圳B股113464-048-039沪深300370878-066-083中小板指1098812-023-107创业板指200273-046-229上证国债20438000008上证基金635813001-031数据来源wind方正证券研究所资料来源wind方正证券研究所沪深两市融资买入额51862亿元融券卖出额为5422亿元图2近三月每日融资买入额及融券卖出额亿元资料来源wind方正证券研究所1敬请关注文后特别声明与免责条款s融资融券日报上一交易日市场主要指数表现上证综指-028深证成指-052创业板指-046图3近期主要市场指数涨跌幅资料来源wind方正证券研究所行业首席策略券商行业观点分析师曹柳龙近日证监会发布优化公募基金管理人证券交易模式的方案方案着重提高券结模式便利化水平允许自主选择交易模式及加强交易行为监管较此前方案的差异体现在一是降低了券结模式成本二是允许19年后新成立基金公司自主选择交易模式券结模式能够突破佣金分仓30限制推动产品与券商渠道深度绑定近年来随着券商渠道影响力持续提升TOP100机构中权益类基金保有份额从1Q21的162提升至2Q23的235券结基金逐步扩容截至1H23存量券结模式权益类基金规模达4514亿占权益类基金比重6从交易模式角度部分新成立基金公司可能在放开后转向银行结算模式但随着券结模式优化及券商渠道影响力继续强化更多老基金公司产品亦有望转向券结从券商角度此轮改革后券结模式的优势将进一步突出财富管理能力更强的券商有望获取更大份额风险提示宏观经济大幅不达预期大盘发生大幅异常波动本报告基于两融数据统计不构成投资建议2敬请关注文后特别声明与免责条款s融资融券日报脱水研报代码公司报告题目分析师300043星辉娱乐关注战地无疆下半年表现杨晓峰事件9月8日公司在投资者问答平台表示冒险岛联盟的意志已取得中国大陆的版号预计于2024年一季度推出点评1足球俱乐部业务或造成业绩承压关注降本增效措施效果2023H1公司实现营收715亿同比减少8归母净利润-077亿元去年同期为-014亿元扣非归母净利润-081亿元去年同期为-021亿元分季度来看23Q2实现收入394亿元同比减少352环比增长2244归母净利润-036亿元去年同期为-004亿元扣非归母净利润-373亿元去年同期为-009亿元其中足球俱乐部业务实现营收340亿元净利润-621426万元公司将实施积极的成本控制措施根据合同约定所有一线队球员及技术人员将启动降级条款经营成本或可下降同时在7月1日至8月31日为夏季转会期间俱乐部根据球队结构情况结合球员的意愿利用租借转会等方式对球员进行了调整推进成本的控制措施同时也会有一定的效益贡献从目前的7-8月份的调整来看俱乐部的成本压力得到缓解223H1游戏业务更替导致净利润减少下半年新游上线有望修复业绩2023年上半年公司游戏业务实现主营业务收入164亿元占营业总收入的2293实现净利润12609万元同比有所下降主要是由于公司游戏业务处于新老游戏更替阶段新游戏产品尚未上线老产品处于衰减阶段同时在研项目的研发费用增加公司自研SLG产品战地无疆于2023年8月24日发行截至9月10日基本位于畅销榜前60名该游戏由负责三国群英传-霸王之业同团队研发并由腾讯在中国大陆地区发行后续也将推进在海外发行预计会给公司带来业绩修复3多款游戏取得版号IP游戏资源储备丰富2023H1公司取得冒险岛联盟的意志起源与勇士塔塔英雄和斗破苍穹异火降世等多款游戏版号其中小说IP新游斗破苍穹异火降世预计2024年下半年推出4预计232425年营业收入分别为168618041985亿元归母净利润分别为073201293亿元对应PE分别为6107X2221X1520X首次覆盖给予推荐评级5风险提示新游戏上线时间不及预期新游戏表现不及预期老游戏流水下滑体育业务业绩不达预期资料来源方正证券研究所代码公司报告题目分析师002929润建股份多元布局稳健成长AI算力打造新增长极张初晨领先的数字化智能运维服务商通信信息能源网络三大业务板块协同发展数字经济时代通信信息能源网络需求景气有望延续投资建设智算中心布局AI算力服务打造新增长极自主研发曲尺AI开放平台赋能三大业务主线盈利预测及投资建议预计公司2023-2025年营业收入分别为112641432617126亿元同比增长380427191954同时实现归母净利润为6018151082亿元同比增长417135653275PE为181310给予推荐评级风险提示市场竞争风险对大客户依赖风险技术和产品迭代风险资料来源方正证券研究所代码公司报告题目分析师688629华丰科技华丰科技华为哈勃生态成员AI新能源防务共享高景气张初晨创新驱动打造连接器龙头哈勃科技战略持股新能源车需求高增军工信息化业务迎景气加速AI时代高速背板连接器量价齐升通讯业务迎来新一轮景气周期研发实力构筑竞争壁垒华为AI服务器产业链核心受益标的3敬请关注文后特别声明与免责条款s融资融券日报盈利预测及投资建议预计公司2023-2025年营业收入分别为119315291995亿元同比增长212828113052同时实现归母净利润为114175255亿元同比增长155153324575PE为976344给予推荐评级风险提示主要客户集中风险通讯业务发展不及预期风险市场竞争及技术开发风险资料来源方正证券研究所4敬请关注文后特别声明与免责条款s融资融券日报研报选股模拟仓操作基于一致预期原理提取50家研究机构30天内研究报告根据市场分析师对个股的盈利预测和投资评级进行数据标准化处理构建模拟仓投资组合模拟仓涨跌幅统计201411-2023915模拟组合单周涨跌幅915累计涨跌幅累计超额涨跌幅看多组合四只标的242669519257看多组合十只标的-052053313096看空组合04-28859-36296多空组合10557448306沪深300指数-08654多空组合买入看多组合四只标的同时融券卖出看空组合本周股票池看多组合股票代码公司名称所属行业备注300896SZ爱美客美容护理我司两融标的600398SH海澜之家纺织服饰我司两融标的600150SH中国船舶国防军工我司两融标的600050SH中国联通通信我司两融标的600702SH舍得酒业食品饮料我司两融标的000596SZ古井贡酒食品饮料我司两融标的002517SZ恺英网络传媒我司两融标的300973SZ立高食品食品饮料我司两融标的002714SZ牧原股份农林牧渔我司两融标的600933SH爱柯迪汽车我司两融标的看空组合股票代码公司名称所属行业备注600018SH上港集团交通运输公司券源002985SZ北摩高科国防军工交易所券源603113SH金能科技采掘交易所券源002092SZ中泰化学化工公司券源看多组合标的由全部A股中筛选得出一般账户标的为自有资金购买我司两融标的可进行融资操作看空组合标的均为交易所两融标的公司券源为我公司持有券源可进行融券操作风险提示市场情绪会发生难以把握的变化个股有出现黑天鹅事件可能性以上标的仅供投资者参考不构成买卖意见5敬请关注文后特别声明与免责条款s融资融券日报限售提示代码简称解禁日期解禁数量万股解禁数量占总股本比例301219SZ腾远钴业202391857709196603112SH华翔股份202391827113516202600803SH新奥股份2023918137062674424300887SZ谱尼测试202391835089206426430556BJ雅达股份202391872000446资料来源wind方正证券研究所交易日历策略事件表时间具体要素影响板块2023919第23届中国工博会高端装备2023920深圳物联网展-IOTE2023第二十届国际物联网展深圳站物联网20239222023中国国际通信电子产业大会暨消费电子博览会通信设备20239252023苏州国际自动化及机器人展览会自动化设备2023CBEE第四届中国厦门全球跨境电商博览会暨中2023926跨境电商小工厂出口展资料来源同花顺6敬请关注文后特别声明与免责条款s融资融券日报数据掘金表1最新融资买入金额排名前十的股票交易概况比上一交易日比上一交易比上一交易融资买入额融资余额比上一交易序号证券代码证券简称增减量日增减幅日增减量万万元万元日增减幅万元元1600895SH张江高科7320954-1888063-2050161768461887681182300760SZ迈瑞医疗3729514131864254702616328313263985343000988SZ华工科技32447736190922358244389018683763684300339SZ润和软件314364311862006060171369812455031455300059SZ东方财富3053253-1510871-33101390734902602920196002594SZ比亚迪301742212496497069903126541645310187300576SZ容大感光2844598831416413059625883621376478000977SZ浪潮信息2747902-283532-93523041568-494119-2109300418SZ昆仑万维271819172272436223326283659974318410600900SH长江电力2601601526878254064006223796715126资料来源wind方正证券研究所表2最新融券卖出金额排名前十的股票交易概况比上一交易比上一交易比上一交易融券卖出融券余额比上一交易序号证券代码证券简称日增减量日增减幅日增减量万额万元万元日增减幅万元元1001979SZ招商蛇口379549219603281068212338217337664537682300134SZ大富科技146338014587923179087153277314545391859213601006SH大秦铁路102121581234864607994484533716154600919SH江苏银行7394336449736828185648401487421775601727SH上海电气55064730988912871235966823539111086300418SZ昆仑万维424211118279386637687711803265037000988SZ华工科技3825379972535261208498648335678600155SH华创云信34561033348127495670959029660871829000002SZ万科A340950271645391961064614302086396210688256SH寒武纪-U3226188119133637192315-98341-135资料来源wind方正证券研究所7敬请关注文后特别声明与免责条款s融资融券日报表3融资融券标的资金流入排行融资买融资融资主力资金融资余额成交额序号证券代码证券简称申万行业入额偿还额净买入额净流入率百万百万百万百万百万1002194SZ武汉凡谷通信1892013427256172251461582002796SZ世嘉科技通信7466238417-179832758843688157SH松井股份基础化工7246096088008100933334600776SH东方通信通信427547505472227846208829815601127SH赛力斯汽车199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