原油相关信息：
　　原油及相关库存：2023年9月15日美国原油商业库存4.185亿桶，周减少210万桶；汽油库存2.195亿桶，周减少80万桶；馏分油库存1.197亿桶，周减少290万桶；丙烷库存1.00702亿桶，周增加158.8万桶。美国原油产量及钻机数：9月15日美国原油产量为1290.0万桶/天，周不变，较一年前减少80万桶/天。9月22日美国钻机数630台，周减少11台，年减少134台；加拿大钻机数190台，周不变，年减少25台。其中美国采油钻机507台，周减少8台，年减少95台。
　　价格变化：
　　我们监测的188种化工产品中，本周价格涨幅前3名的产品分别为动力煤（上涨20.3%）、三氯甲烷（上涨13.8%）、动力煤（秦皇岛）（上涨8.6%）；跌幅前3名为：液氯（下跌11.7%）、DMF（下跌9.0%）、正丁醇（下跌7.9%）。
　　月度方面，价格涨幅前3名的产品分别为液氯（上涨56.4%）、双氧水（上涨55.6%）、氯乙酸（上涨53.3%）；跌幅前3名为：维生素B2（下跌26.9%）、硝酸铵-国际（下跌11.1%）、草甘膦（下跌10.7%）。
　　价差变化：
　　本周价差涨幅前3名分别为醋酸乙烯价差（上涨497.4%）、BDO价差（上涨271.4%）、磷酸铁锂价差（上涨146.7%）；跌幅前3名为：煤头乙二醇价差（下跌284.8%）、油头乙二醇价差（下跌253.5%）、R410a价差（下跌99.3%）。
　　月度价差涨幅前3名的产品分别为丙烯酸丁酯价差（上涨572.6%）、PTA（上涨172.9%）、磷酸铁锂价差（上涨124.8%）；跌幅前3名为：油头乙二醇价差（下跌335.3%）、煤头乙二醇价差（下跌246.3%）、R410a价差（下跌99.8%）。
　　投资建议与投资标的
　　国家通过税收政策加强对成品油非正规市场的监管，未来“油转化”趋势也将进一步收紧成品油供给增速，正规炼油企业有望受益于成品油份额与炼油利润双重提升，建议关注中国石化(600028，增持)、中国石油(601857，未评级)、荣盛石化(002493，买入)、恒力石化(600346，买入)、东方盛虹(000301，未评级)。
　　我们看好MTBE和烷基化油景气，而具有稳定原料供应和地域优势的企业有望获得较大收益，建议关注宇新股份(002986，买入)、齐翔腾达(002408，未评级)和岳阳兴长(000819，未评级)。
　　磷产业链建议关注磷矿石-磷酸一铵-复合肥产业链上的新洋丰(000902，买入)、司尔特(002538，买入)、云图控股(002539，未评级)、芭田股份(002170，未评级)，以及云天化(600096，未评级)、兴发集团(600141，买入)。农药板块建议关注拥有海外终端布局的润丰股份(301035，买入)，以及赋能于先正达体系协同且新项目资本开支持续的原药龙头扬农化工(600486，增持)。
　　中沙全面战略合作下，双方在石油石化领域拥有大量合作机会。建议关注油运化工品运输标的盛航股份(001205，未评级)、中远海能(600026，未评级)、招商南油(601975，未评级)，炼化设备及EPC标的中国化学(601117，未评级)、卓然股份(688121，未评级)、兰石重装(603169，未评级)、中国一重(601106，未评级)、科新机电(300092，未评级)，及合资炼厂中国石化(600028，增持)、华锦股份(000059，未评级)、荣盛石化(002493，买入)。
　　风险提示
　　新材料项目进展不及预期；新能源行业需求不及预期；海外销售不及预期；原材料价格大幅波动。
　　

研究报告全文：行业研究行业周报石油化工行业看好维持东方证券化工周报-2023年9月第4周国家地区中国行业石油化工行业报告发布日期2023年09月26日核心观点原油相关信息原油及相关库存2023年9月15日美国原油商业库存4185亿桶周减少210万桶汽油库存2195亿桶周减少80万桶馏分油库存1197亿桶周减少290万桶丙烷库存100702亿桶周增加1588万桶美国原油产量及钻机数9月15日美国原油产量为12900万桶天周不变较一年前减少80万桶天9月22日美国钻机数630台周减少11台年减少134台加拿大钻机数190台周不变年减少25台其中美国采油钻机507台周减少8台年减少95台倪吉021-633258887504价格变化nijiorientseccomcnS0860517120003我们监测的188种化工产品中本周价格涨幅前3名的产品分别为动力煤上涨执业证书编号万里扬021-633258882504203三氯甲烷上涨138动力煤秦皇岛上涨86跌幅前3wanliyangorientseccomcn名为液氯下跌117DMF下跌90正丁醇下跌79执业证书编号S0860519090003月度方面价格涨幅前3名的产品分别为液氯上涨564双氧水上涨顾雪莺guxueyingorientseccomcn556氯乙酸上涨533跌幅前3名为维生素B2下跌269硝执业证书编号S0860523080005酸铵-国际下跌111草甘膦下跌107价差变化李跃liyueorientseccomcn本周价差涨幅前3名分别为醋酸乙烯价差上涨4974BDO价差上涨2714磷酸铁锂价差上涨1467跌幅前3名为煤头乙二醇价差下跌2848油头乙二醇价差下跌2535R410a价差下跌993月度价差涨幅前3名的产品分别为丙烯酸丁酯价差上涨5726PTA上涨非正规市场份额退出看好成品油高景气2023-07-231729磷酸铁锂价差上涨1248跌幅前3名为油头乙二醇价差下从估值折价走向世界一流示范企业中国2023-05-10跌3353煤头乙二醇价差下跌2463R410a价差下跌998特色估值体系视角专题报告MTBE和烷基化油将迎景气周期2023-05-10投资建议与投资标的国家通过税收政策加强对成品油非正规市场的监管未来油转化趋势也将进一步收紧成品油供给增速正规炼油企业有望受益于成品油份额与炼油利润双重提升建议关注中国石化600028增持中国石油601857未评级荣盛石化002493买入恒力石化600346买入东方盛虹000301未评级我们看好MTBE和烷基化油景气而具有稳定原料供应和地域优势的企业有望获得较大收益建议关注宇新股份002986买入齐翔腾达002408未评级和岳阳兴长000819未评级磷产业链建议关注磷矿石-磷酸一铵-复合肥产业链上的新洋丰000902买入司尔特002538买入云图控股002539未评级芭田股份002170未评级以及云天化600096未评级兴发集团600141买入农药板块建议关注拥有海外终端布局的润丰股份301035买入以及赋能于先正达体系协同且新项目资本开支持续的原药龙头扬农化工600486增持中沙全面战略合作下双方在石油石化领域拥有大量合作机会建议关注油运化工品运输标的盛航股份001205未评级中远海能600026未评级招商南油601975未评级炼化设备及EPC标的中国化学601117未评级卓然股份688121未评级兰石重装603169未评级中国一重601106未评级科新机电300092未评级及合资炼厂中国石化600028增持华锦股份000059未评级荣盛石化002493买入风险提示新材料项目进展不及预期新能源行业需求不及预期海外销售不及预期原材料价格大幅波动有关分析师的申明见本报告最后部分其他重要信息披露见分析师申明之后部分或请与您的投资代表联系并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明石油化工行业行业周报东方证券化工周报-2023年9月第4周目录1本周核心观点42原油及化工品价格信息421原油422化工品4风险提示5有关分析师的申明见本报告最后部分其他重要信息披露见分析师申明之后部分或请与您的投资代表联系并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明2石油化工行业行业周报东方证券化工周报-2023年9月第4周图表目录表1化工品价格涨幅榜单位元吨国际产品为美元吨天然气期货为美元mmbtu4表2化工品价差涨幅榜单位元吨5有关分析师的申明见本报告最后部分其他重要信息披露见分析师申明之后部分或请与您的投资代表联系并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明3石油化工行业行业周报东方证券化工周报-2023年9月第4周1本周核心观点国家通过税收政策加强对成品油非正规市场的监管未来油转化趋势也将进一步收紧成品油供给增速正规炼油企业有望受益于成品油份额与炼油利润双重提升建议关注中国石化600028增持中国石油601857未评级荣盛石化002493买入恒力石化600346买入东方盛虹000301未评级我们看好MTBE和烷基化油景气而具有稳定原料供应和地域优势的企业有望获得较大收益建依据议关注宇新股份002986买入齐翔腾达002408未评级和岳阳兴长000819未评级发布磷产业链建议关注磷矿石-磷酸一铵-复合肥产业链上的新洋丰000902买入司尔特002538证券研买入云图控股002539未评级芭田股份002170未评级以及云天化600096未评级究报告兴发集团600141买入农药板块建议关注拥有海外终端布局的润丰股份301035买入以暂行规及赋能于先正达体系协同且新项目资本开支持续的原药龙头扬农化工600486增持定以中沙全面战略合作下双方在石油石化领域拥有大量合作机会建议关注油运化工品运输标的盛下条航股份001205未评级中远海能600026未评级招商南油601975未评级炼化设备及EPC标的中国化学601117未评级卓然股份688121未评级兰石重装603169未评款级中国一重601106未评级科新机电300092未评级及合资炼厂中国石化600028发布对增持华锦股份000059未评级荣盛石化002493买入具体股2原油及化工品价格信息票作出明确估21原油值和投截至9月22日Brent油价周下跌07至9327美元桶本周国际油价下跌供应紧缺预期叠资评级加美联储加息博弈国际原油价格震荡运行2023年9月15日美国原油商业库存4185亿桶的证券周减少210万桶汽油库存2195亿桶周减少80万桶馏分油库存1197亿桶周减少290万桶丙烷库存100702亿桶周增加1588万桶研究报告时22化工品公司持我们监测的188种化工产品中本周价格涨幅前3名的产品分别为动力煤上涨203三氯有该股甲烷上涨138动力煤秦皇岛上涨86跌幅前3名为液氯下跌117票达到DMF下跌90正丁醇下跌79本周动力煤价格上涨安全检查导致主产地部分煤相关上矿开工受限供应量减少港口货源紧缺下游电厂日耗小幅回升非电行业采购积极本周市公司DMF价格下跌甲醇价格涨跌互现合成氨价格回涨成本端支撑一般部分装置重启供应增加库存小幅积累下游节前备货接近尾声需求表现一般已发行股份1表1化工品价格涨幅榜单位元吨国际产品为美元吨天然气期货为美元mmbtu周涨幅前三产品价格周变动月变动以上1动力煤944203272的应2三氯甲烷2845138270当在证3动力煤秦皇岛100586218月涨幅前三产品价格周变动月变动券研究1液氯416-117564报告中2双氧水217019556向客户有关分析师的申明见本报告最后部分其他重要信息披露见分析师申明之后部分或请与您的投资代表联系并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明披露本公司持4有该股票的情石油化工行业行业周报东方证券化工周报-2023年9月第4周3氯乙酸460045533周跌幅前三产品价格周变动月变动1液氯416-1175642DMF6067-90903正丁醇9456-79-25月跌幅前三产品价格周变动月变动1维生素B295-50-2692硝酸铵-国际24000-1113草甘膦2930300-107数据来源百川盈孚Wind东方证券研究所本周价差涨幅前3名的产品分别为醋酸乙烯电石法价差上涨4974顺酐法BDO价差上涨2714磷酸铁锂价差上涨1467跌幅前3名为煤头乙二醇价差下跌2848油头乙二醇价差下跌2535R410a价差下跌993本周醋酸乙烯价格上涨醋酸价格高位成本端有支撑部分装置降负运行市场货源有所缩减下游节前备货需求有所改善表2化工品价差涨幅榜单位元吨周涨幅前三产品最新周变动月变动1醋酸乙烯电石法价差97849746042顺酐法BDO价差2152714-8713磷酸铁锂价差6004414671248月涨幅前三产品最新周变动月变动1丙烯酸丁酯价差73871757262PTA292-42417293磷酸铁锂价差6004414671248周跌幅前三产品最新周变动月变动1煤头乙二醇价差-512-2848-24632油头乙二醇价差-202-2535-33533R410a价差1-993-998月跌幅前三产品最新周变动月变动1油头乙二醇价差-202-2535-33532煤头乙二醇价差-512-2848-24633R410a价差1-993-998数据来源百川盈孚Wind东方证券研究所风险提示新材料项目进展不及预期新能源行业需求不及预期海外销售不及预期原材料价格大幅波动有关分析师的申明见本报告最后部分其他重要信息披露见分析师申明之后部分或请与您的投资代表联系并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明5石油化工行业行业周报东方证券化工周报-2023年9月第4周分析师TableDisclaimer申明每位负责撰写本研究报告全部或部分内容的研究分析师在此作以下声明分析师在本报告中对所提及的证券或发行人发表的任何建议和观点均准确地反映了其个人对该证券或发行人的看法和判断分析师薪酬的任何组成部分无论是在过去现在及将来均与其在本研究报告中所表述的具体建议或观点无任何直接或间接的关系投资评级和相关定义报告发布日后的12个月内行业或公司的涨跌幅相对同期相关证券市场代表性指数的涨跌幅为基准A股市场基准为沪深300指数香港市场基准为恒生指数美国市场基准为标普500指数公司投资评级的量化标准买入相对强于市场基准指数收益率15以上增持相对强于市场基准指数收益率515中性相对于市场基准指数收益率在-55之间波动减持相对弱于市场基准指数收益率在-5以下未评级由于在报告发出之时该股票不在本公司研究覆盖范围内分析师基于当时对该股票的研究状况未给予投资评级相关信息暂停评级根据监管制度及本公司相关规定研究报告发布之时该投资对象可能与本公司存在潜在的利益冲突情形亦或是研究报告发布当时该股票的价值和价格分析存在重大不确定性缺乏足够的研究依据支持分析师给出明确投资评级分析师在上述情况下暂停对该股票给予投资评级等信息投资者需要注意在此报告发布之前曾给予该股票的投资评级盈利预测及目标价格等信息不再有效行业投资评级的量化标准看好相对强于市场基准指数收益率5以上中性相对于市场基准指数收益率在-55之间波动看淡相对于市场基准指数收益率在-5以下未评级由于在报告发出之时该行业不在本公司研究覆盖范围内分析师基于当时对该行业的研究状况未给予投资评级等相关信息暂停评级由于研究报告发布当时该行业的投资价值分析存在重大不确定性缺乏足够的研究依据支持分析师给出明确行业投资评级分析师在上述情况下暂停对该行业给予投资评级信息投资者需要注意在此报告发布之前曾给予该行业的投资评级信息不再有效有关分析师的申明见本报告最后部分其他重要信息披露见分析师申明之后部分或请与您的投资代表联系并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明6免责声明HeadertTableDisclaimerTableDisclaimer本证券研究报告以下简称本报告由东方证券股份有限公司以下简称本公司制作及发布本报告仅供本公司的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户本报告的全体接收人应当采取必要措施防止本报告被转发给他人本报告是基于本公司认为可靠的且目前已公开的信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