每周一谈：
　　三大运营商发布8月份成绩单，经营情况稳步提升。
　　继七月中国移动5G套餐增长数被中国联通超越后，本月，中国移动再次领跑5G套餐用户增长，当月5G套餐客户数净增684.4万户，累计达到7.33亿户。中国联通当月5G套餐用户净增489万户，累计达到2.43亿户。中国电信当月5G套餐用户净增483万户，累计达到3.03亿户，渗透率超75%。
　　三大运营商移动用户数量稳定增加，其中中国电信净增加最多为96万户，累计移动用户总数为4.04亿户。中国移动本月移动用户净增加47.4万户，累计总数9.86亿户。
　　宽带用户数持续提升，中国移动的宽带用户净增数最多，为228.1万户，累计总用户为2.9亿。中国电信的宽带用户净增数为91万户，累计总数1.88亿户。
　　中国联通“泛在智联”，“创新应用”，“智慧服务”，“科技创新”四个板块稳定发展。
　　“泛在智联”：根据中国联通8月份运营数据，物联网终端连结累计到达数为45966.7万户，“大连接”用户累计到达数为94721.6万户。
　　“创新应用”：根据中国联通8月份运营数据，5G行业虚拟专网服务客户数达6507个。
　　“智慧服务”：根据中国联通8月份运营数据，当月智慧客服问题解决率达97.3%，智能服务占比达84.6%。
　　科技创新：根据中国联通8月份运营数据，授权专利本年累计数量1770件。科技创新：根据中国联通8月份运营数据，授权专利本年累计数量1770件。
　　市场回顾：
　　本周（2023.09.18-2023.09.24），上证指数、深圳成指和创业板指的涨幅分别为0.47%、0.34%、0.53%，申万通信指数涨幅为2.97%，在申万31个一级行业排第1位。
　　本周通信板块个股表现：
　　股价涨幅前五名为：精伦电子、ST新海、天孚通信、天邑股份、太辰光
　　股价跌幅前五名为：阿莱德、武汉凡谷、美利信、航宇微、灿勤科技
　　投资策略：（1）AI热潮如火如荼，数字经济发展提升算力需求，建议关注相关硬件厂商：中兴通讯、紫光股份。（2）AI大模型逐力，边缘计算产业迎来新机，物联网模组行业有望持续受益，持续推荐：移远通信、广和通；（3）运营商发力数字经济，大力发展云计算业务，建议关注：中国移动；（4）全球企业持续进行数字化转型，重点推荐SIP话机龙头：亿联网络。
　　风险提示：5G发展不及预期，中美贸易摩擦进一步升级，海外宏观经济衰退

研究报告全文：行业三大运营商5G用户数持续提升研通信行业研究周报究投资摘要每周一谈评级增持维持三大运营商发布8月份成绩单经营情况稳步提升年月日2023925继七月中国移动5G套餐增长数被中国联通超越后本月中国移动再次曹旭特分析师领跑5G套餐用户增长当月5G套餐客户数净增6844万户累计达到SAC执业证书编号S1660519040001733亿户中国联通当月5G套餐用户净增489万户累计达到243亿行户中国电信当月5G套餐用户净增483万户累计达到303亿户渗透张建宇研究助理率超75zhangjianyushgseccom业SAC执业证书编号S1660121110002三大运营商移动用户数量稳定增加其中中国电信净增加最多为96万户研累计移动用户总数为404亿户中国移动本月移动用户净增加474万行业基本资料究户累计总数986亿户股票家数133宽带用户数持续提升中国移动的宽带用户净增数最多为2281万户周行业平均市盈率1699累计总用户为29亿中国电信的宽带用户净增数为91万户累计总数市场平均市盈率1676报188亿户行业表现走势图中国联通泛在智联创新应用智慧服务科技创新四个板块稳定发展泛在智联根据中国联通8月份运营数据物联网终端连结累计到达数为459667万户大连接用户累计到达数为947216万户创新应用根据中国联通8月份运营数据5G行业虚拟专网服务客户申数达6507个智慧服务根据中国联通8月份运营数据当月智慧客服问题解决率达港资料来源同花顺iFinD申港证券研究所973智能服务占比达846证相关报告科技创新根据中国联通8月份运营数据授权专利本年累计数量1770券件科技创新根据中国联通8月份运营数据授权专利本年累计数量1通信行业研究周报5G-A功能测试股1770件完成G654E光纤光缆集采启动2023-份市场回顾09-192通信行业研究周报Q2全球企业有本周20230918-20230924上证指数深圳成指和创业板指的涨幅分别为047034053申万通信指数涨幅为297在申万31个一级WLAN市场增长强劲2023-09-10限行业排第1位3通信行业研究周报工信部征求5GRedCap发展路径2023-09-03公本周通信板块个股表现4通信行业研究周报5G基站数突破司股价涨幅前五名为精伦电子ST新海天孚通信天邑股份太辰光300万个千兆宽带用户数持续提升股价跌幅前五名为阿莱德武汉凡谷美利信航宇微灿勤科技证2023-08-27券投资策略1AI热潮如火如荼数字经济发展提升算力需求建议关注相5通信行业研究周报800MHz重耕关硬件厂商中兴通讯紫光股份2AI大模型逐力边缘计算产业迎来5G建设持续发力2023-08-20研新机物联网模组行业有望持续受益持续推荐移远通信广和通36通信行业研究周报三大运营商云业究运营商发力数字经济大力发展云计算业务建议关注中国移动4全务表现亮眼2023-08-13球企业持续进行数字化转型重点推荐SIP话机龙头亿联网络报7通信行业研究周报空芯光纤有望构风险提示5G发展不及预期中美贸易摩擦进一步升级海外宏观经济衰退建新型光通信网络2023-08-06告敬请参阅最后一页免责声明证券研究报告通信行业研究周报内容目录1每周一谈32市场回顾33重要公告54行业新闻65行业招标信息76风险提示9图表目录图1申万一级行业周涨幅4图2申万一级行业年初至今涨跌幅4图3本周涨幅前十5图4本周跌幅前十5图5本年度涨幅前十5图6本年度跌幅前十5表1三大运营商2023年8月运营数据3表2通信行业一周重要公告5表3行业投招标信息7敬请参阅最后一页免责声明211证券研究报告通信行业研究周报1每周一谈三大运营商公布8月运营数据公告经营情况稳步提升根据三大运营商7月运营数据公告继七月中国移动5G套餐增长数被中国联通超越后本月中国移动再次领跑5G套餐用户增长当月5G套餐客户数净增6844万户累计达到733亿户中国联通当月5G套餐用户净增489万户累计达到243亿户中国电信当月5G套餐用户净增483万户累计达到303亿户渗透率达到75三大运营商移动用户数量稳定增加其中中国电信净增加最多为96万户累计移动用户总数为404亿户中国移动本月移动用户净增加474万户累计总数986亿户宽带用户数持续提升中国移动的宽带用户净增数最多为2281万户累计总用户为29亿户中国电信的宽带用户净增数为91万户累计总数188亿户表1三大运营商2023年8月运营数据中国移动中国联通中国电信移动用户净增万户47496移动用户总数亿户9864045G套餐用户净增万户68444894835G套餐用户总数亿户7332433035G套餐渗透率733475宽带用户净增万户228191宽带用户总数亿户29188资料来源C114通信网三大运营商发布8月份成绩单移动再次领跑5G套餐用户增长申港证券研究所中国联通泛在智联创新应用智慧服务科技创新四个板块稳定发展泛在智联根据中国联通8月份运营数据物联网终端连结累计到达数为459667万户大联接用户累计到达数为947216万户创新应用根据中国联通8月份运营数据5G行业虚拟专网服务客户数达6507个智慧服务根据中国联通8月份运营数据当月智慧客服问题解决率达973智能服务占比达846科技创新根据中国联通8月份运营数据授权专利本年累计数量1770件2市场回顾本周20230918-20230924上证指数深圳成指和创业板指的涨幅分别为047034053申万通信指数涨幅为297在申万31个一级行业排第1位敬请参阅最后一页免责声明311证券研究报告通信行业研究周报图1申万一级行业周涨幅资料来源同花顺iFinD申港证券研究所2023年初至今上证指数深圳成指和创业板指的涨幅分别为140-76-1421申万通信指数涨幅为3441在申万31个一级行业中排第1位图2申万一级行业年初至今涨跌幅资料来源同花顺iFinD申港证券研究所本周通信板块个股表现股价涨幅前五名为精伦电子ST新海天孚通信天邑股份太辰光股价跌幅前五名为阿莱德武汉凡谷美利信航宇微灿勤科技敬请参阅最后一页免责声明411证券研究报告通信行业研究周报图3本周涨幅前十图4本周跌幅前十资料来源同花顺iFinD申港证券研究所资料来源同花顺iFinD申港证券研究所本年度通信板块个股表现股价涨幅前五名为剑桥科技联特科技中际旭创天孚通信兆龙互连股价跌幅前五名为意华股份科信技术移远通信ST新海ST通脉图5本年度涨幅前十图6本年度跌幅前十资料来源同花顺iFinD申港证券研究所资料来源同花顺iFinD申港证券研究所3重要公告表2通信行业一周重要公告公告类别公司名称公告日期公告内容移为通信发布股票期权注销完成公告鉴于公司第一个行权期行权条件成就的79股票期权名激励对象当期持有的部分股票期权到期未行权同时6名授予股票期权的激励对移为通信20230918注销象因个人原因离职不具备激励对象资格根据公司2021年限制性股票与股票期权激励计划的规定对其合计86万份股票期权予以注销广州广哈通信股份有限公司发布2023年第一次临时股东大会决议公告本次股东大会采用现场投票与网络投票相结合的表决方式对以下议案进行了表决审议通过股东决议广哈通信20230919了关于增补公司第四届监事会非职工代表监事的议案总表决情况同意167亿股占出席会议所有股东所持股份的100亿联网络发布2023半年度权益分配公告公司2023年中期利润分配预案披露至权权益分派亿联网络20230920益分派实施期间公司回购专用证券账户买入公司股票900股同时公司于2023年9月7日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司完成了部分未能解锁敬请参阅最后一页免责声明511证券研究报告通信行业研究周报公告类别公司名称公告日期公告内容的限制性股票的回购注销手续故本次实施的利润分配方案最终为以1262亿股为基数向全体股东每10股派发现金股利人民币5元按照分配比例不变的原则合计派发现金股利631亿元中国移动发布2023年8月客户数据公告截至8月底中国移动移动用户累计达986亿户当月净增474万户前8月累计净增11468万户增速持续放缓中客户数据中国移动20230921国移动5G套餐用户累计达733亿户当月净增6844万户前8月累计净增119公告亿户中国移动有线宽带用户累计达29亿户当月净增2281万户前8月累计净增18284万户移远通信发布关于以集中竞价交易方式回购股份的进展公告截至2023年9月21日公司以集中竞价交易方式已累计回购股份42万股占公司总股本的比例为回购进展移远通信20230921016购买的最高价为人民币4859元股最低价为人民币4710元股已支付的总金额为人民币1984万元不含印花税交易佣金等交易费用资料来源同花顺iFinD申港证券研究所4行业新闻LightCounting光模块市场初步显现复苏迹象近日市场研究机构LightCounting表示光通信行业各公司公开发布的2023年第二季度财报表明牛鞭效应在今年第二季度继续对光器件供应商造成影响设备制造商和终端客户的高库存水平抑制了组件层面的销售增长不过LightCounting收集的光模块销售数据显示以太网光模块和高速有源光缆AOC的需求出现了复苏的初步迹象C114通信网IBM承诺到2026年底将培训200万名AI人才9月19日IBM发布声明称为帮助缩小全球人工智能AI技能差距承诺到2026年底将培训200万名AI人才并重点关注代表性不足的群体该公司预计由于未来三年人工智能的预期进步人工智能和自动化将要求公司重新培训40的员工据称IBM新的免费课程将教授生成式AI的提示写作机器学习入门利用AI改善客户服务以及生成式人工智能的实际应用C114通信网Forrester报告腾讯云大数据入选竞争者阵营在全球研究机构Forrester最新发布了2023年第二季度TheForresterWaveCloudDataWarehouses报告吸引众多国际顶尖云数据仓库厂商参与其中腾讯云以全栈云原生数据仓库解决方案成功入选竞争者阵营成为国内唯二入选的云厂商Forrester分析师评价道腾讯云提供了全栈云原生数据仓库解决方案专注于在离线混合部署中支持各类BI和AIML等丰富应用场景非常适合于亚太地区的企业能够为其提供具有高速实时流数据集成和AIML能力的可扩展性解决方案C114通信网支持超万亿参数大模型训练华为发布全新架构AI集群Atlas900SuperCluster华为全联接大会2023上华为常务董事ICT基础设施业务管理委员会主任企业BG总裁汪涛正式发布了全新架构的昇腾AI计算集群Atlas900SuperCluster随着人工智能进入大模型时代大算力正在成为发展的AI核心引擎华为改变传统的服务器堆叠模式以系统架构创新打造AI集群实现算力运力存力的一体化设计突破大算力瓶颈华为最新推出的Atlas900SuperCluster可支持超万亿参数的大模型训练C114通信网敬请参阅最后一页免责声明611证券研究报告通信行业研究周报SEMI到2026年中国大陆200mm晶圆厂产能增长22SEMI近日发布了2026年200mm晶圆厂展望报告报告预计2023年到2026年全球半导体制造商200mm晶圆厂产能将增加14新增12个200mm晶圆厂不包括EPI非盈利组织达到每月770多万片晶圆的历史新高其中汽车和功率半导体的晶圆厂产能将增长34排名第一微处理器单元微控制器单元MPUMCU排名第二为21其次是MEMSAnalog和Foundry分别为168和8C114通信网5行业招标信息表3行业投招标信息中标候选公司投预算金额时间招标主体采购项目状态标报价万元不含主要采购项目万元税基准产品本期预估采购壁挂式开关电源-壁挂式开机架5195套壁挂式开关电源-关电源-机整流模块50A共28387个壁2023年壁挂式架不含税挂式开关电源-整流模块75A共918中国铁塔招标公告开关电源集采单价最高2619个以及多个规格的配电投标限价单元分路直流分路断路器中标352832元人数量为4个份额分别是套452918和8本次需采购全省POE组网设备20万台其中AC路由器5万台AP面板15万台本项目2023年全省智共划分成2个标包标包1的5能组网设备5840万元918江苏移动招标公告口AC路由器采购4万台APPOE产品项含税面板12万台采购预算4520目万元标包2的9口AC路由器采购1万台AP面板3万台采购预算1320万元本项目采购阻燃软电缆低烟无基准型号卤阻燃软电缆交联聚乙烯电投标产品缆GB31247B1铜缆低烟无最高投标卤阻燃软电缆GB31247B12023年度电力919中国铁塔招标公告限价为铜缆交联聚乙烯电缆五大类产电缆产品集采1190元品预估数量超过1900万米米不含项目中标人数量为5个中标份税额分别为40281710和5标包一第I类铅酸蓄据此前中国移动发布的集采公告铅酸蓄电池产品电池2V12V显示本次采购的铅酸蓄电池产922中国移动中标公告第一批集采第一名双登集团股份品主要包括两大类2V12V有限公司体投标报价第类铅酸蓄电池和2V12V752亿元不含税高功率铅酸蓄电池预估采购规敬请参阅最后一页免责声明711证券研究报告通信行业研究周报第二名江苏理士电池模为第类铅酸蓄电池约有限公司投标报价7398亿Ah高功率铅酸蓄电744亿元不含税池约12亿W第三名深圳市雄韬电源科技股份有限公司投标报价744亿元不含税第四名山东圣阳电源股份有限公司投标报价786亿元不含税第五名风帆有限责任公司投标报价767亿元不含税第六名江苏欧力特能源科技有限公司投标报价786亿元不含税第七名湖南丰日电源电气股份有限公司投标报价791亿元不含税标包二高功率铅酸蓄电池第一名山东圣阳电源股份有限公司投标报价为396亿元不含税第二名双登集团股份有限公司投标报价379亿元不含税第三名江苏理士电池有限公司投标报价412亿元不含税第四名湖南丰日电源电气股份有限公司投标报价为405亿元不含税第五名风帆有限责任公司投标报价为409亿元不含税第六名衡阳瑞达电源有限公司投标报价为41亿元不含税敬请参阅最后一页免责声明811证券研究报告通信行业研究周报第七名江苏欧力特能源科技有限公司投标报价为437亿元不含税资料来源C114通信网申港证券研究所6风险提示5G发展不及预期中美贸易摩擦进一步升级海外宏观经济衰退敬请参阅最后一页免责声明911证券研究报告通信行业研究周报研究助理简介张建宇北京科技大学工学硕士曾先后就职于华为和中国移动多年ICT行业工作经验2021年11月加入申港证券担任通信行业研究员分析师承诺负责本研究报告全部或部分内容的每一位证券分析师在此申明本报告的观点逻辑和论据均为分析师本人独立研究成果引用的相关信息和文字均已注明出处不受任何第三方的影响和授意本报告依据公开的信息来源力求清晰准确地反映分析师本人的研究观点本人薪酬的任何部分过去不曾与现在不与未来也将不会与本报告中的具体推荐或观点直接或间接相关风险提示本证券研究报告所载的信息观点结论等内容仅供投资者决策参考在任何情况下本公司证券研究报告均不构成对任何机构和个人的投资建议任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效市场有风险投资者在决定投资前务必要审慎投资者应自主作出投资决策自行承担投资风险敬请参阅最后一页免责声明1011证券研究报告通信行业研究周报免责声明申港证券股份有限公司简称本公司是具有合法证券投资咨询业务资格的机构本报告所载资料的来源被认为是可靠的但本公司不保证其准确性和完整性也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更申港证券研究所已力求报告内容的客观公正但报告中的观点结论和建议仅供参考不构成所述证券的买卖出价或征价投资者不应单纯依靠本报告而取代自身独立判断应自主作出投资决策并自行承担投资风险投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关本公司并不对使用本报告所包含的材料产生的任何直接或间接损失或与此相关的其他任何损失承担任何责任本报告所载资料意见及推测仅反映申港证券研究所于发布本报告当日的判断本报告所指证券或投资标的的价格价值及投资收入可能会产生波动在不同时期申港证券研究所可能会对相关的分析意见及推测做出更改本公司及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券头寸并进行交易也可能为这些公司提供或者争取提供投资银行财务顾问或者金融产品等相关服务本报告仅面向申港证券客户中的专业投资者本公司不会因接收人收到本报告而视其为当然客户本报告版权归本公司所有未经事先许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制和发布如转载或引用需注明出处为申港证券研究所且不得对本报告进行有悖原意的引用删节和修改否则由此造成的一切不良后果及法律责任由私自翻版复制发布转载和引用者承担投资评级说明申港证券行业评级说明增持中性减持增持报告日后的6个月内相对强于市场基准指数收益率5以上中性报告日后的6个月内相对于市场基准指数收益率介于-55之间减持报告日后的6个月内相对弱于市场基准指数收益率5以上基准指数说明A股市场基准为沪深300指数香港市场基准为恒生指数美国市场基准为标普500指数或纳斯达克指数申港证券公司评级说明买入增持中性减持买入报告日后的6个月内相对强于市场基准指数收益率15以上增持报告日后的6个月内相对强于市场基准指数收益率515之间中性报告日后的6个月内相对于市场基准指数收益率介于-55之间减持报告日后的6个月内相对弱于市场基准指数收益率5以上基准指数说明A股市场基准为沪深300指数香港市场基准为恒生指数美国市场基准为标普500指数或纳斯达克指数敬请参阅最后一页免责声明1111证券研究报告