核心观点
　　锂：原料供应紧张限制产能发挥。据海关数据，8月中国进口碳酸锂1.08万吨，环比减少16%，进口均价3.60万美元/吨，环比上涨4%。SMM据进口大类估算，8月中国进口锂精矿约22.8万吨实物量，环比下降约38.6%，进口减量主要来自澳大利亚，且部分矿山精矿品位下降、交付量大，因此进口实际减量或更大。锂盐价格持续下跌但锂矿价格相对坚挺，外购矿锂盐厂成本倒挂现象较为普遍，精矿市场散单成交量稀少，普遍以长单和包销为主。当前澳矿较为强势报价偏高，江西云母矿供应也偏紧，原材料溢价销售。预计矿价坚挺之下，国内原料供应依旧紧张，限制冶炼产能发挥。
　　行业动态信息
　　锂：据SMM，本周工业级碳酸锂报价为15.95万元/吨，较上周下跌7.8%，电池级碳酸锂报价17.2万元/吨，较上周下跌7.3%，电池级氢氧化锂粗粒报价为16.3万元/吨，较上周下跌5.2%，电池级氢氧化锂微粉报价为17.2万元/吨，较上周下跌5.0%。供给端，百川盈孚预计周内碳酸锂产量7830吨左右，较上周产量减少3.21%。江西等地区，由于价格下跌，规模较小的原料外采锂盐厂商带来了成本及价格压力，叠加环保等因素，碳酸锂开工有所下滑，锂盐厂家有所减产，个别供应量下滑明显。由于正处夏季，盐湖端处于生产黄金期，除个别工厂减产停产外，多处于满产状态，产量保持稳定，供应多以工碳及准电碳为主。综合来看，本周碳酸锂装置开工率较上周下滑。需求端，本周碳酸锂市场需求依旧没有改善。新能源汽车等终端需求未见改善，正极厂家对原料消耗量略显不足。对于原料价格下跌过快，买涨不买跌心态持续，材料厂采购心惶不定，暂无大批量采购，仍以多观望市场、刚需采购为主，且压价情绪较浓。资源端，阿根廷、玻利维亚和智利已开启文件草拟，推动建立Lithium OPEC（锂佩克），从而在锂矿价值波动的情况下达成“价格协议”；加拿大工业部以所谓国家安全为由，要求三家中国公司剥离其在加拿大关键矿产公司的投资，国内锂资源自主可控意义凸显，建议关注永兴材料、中矿资源、天铁股份、天齐锂业、赣锋锂业等。
　　镍：本周LME镍价为19415美元/吨，较上周下降2.5%；上期所镍价为157210元/吨，较上周下降3.43%。本周SHFE镍库存0.49万吨，LME镍库存4.13万吨，合计库存4.62万吨，较上周增加3.8%。本周高镍铁主流成交价格1160元/吨，较上周下降1.49%；低镍铁市场主流成交价4200元/吨，较上周上涨持平。电池级硫酸镍价格3.20万元/吨，较上周上涨1.56%；电镀级硫酸镍价格3.67万元/吨，较上周持平。本周镍铁供需均较上周有所下降；硫酸镍稳定排产，电积镍企业仍在采购硫酸镍作为原料，市场散货资源偏紧；镍建议关注盛屯矿业和华友钴业。
　　稀土&磁材：本周稀土价格涨跌互现。轻稀土方面，氧化镨钕价格52.15万元/吨，较上周价格下降1.14%；中重稀土方面，氧化镝价格266.5万元/吨，较上周价格上涨1.91%；氧化铽价格850万元/吨，较上周价格下降1.16%。从供需基本面看，供应端，分离企业生产稳定，包头地区金属企业开工增加，金属产量预期增多，但多数交货为主，流向市场现货数量有限，整体供应端影响不大，现货市场仍略显紧张。需求端，近期下游需求尚可，订单小幅增加，企业刚需采购好转，但因多数企业有长协订单支撑，对现货采购数量一般，且压价意向明显，同时甩带片价格优势强，更多以甩带片成交为主，同时金属镨钕现货库存不多，厂家无低价出货意向，市场整体支撑尚可；建议关注华宏科技、大地熊、宁波韵升、金力永磁等。
　　风险分析
　　1、全球经济大幅度衰退，消费断崖式萎缩。国际货币基金组织IMF在最新的《世界经济展望报告》中预计2023全球经济增速为3%，相较其今年4月的预测上调0.2%，但仍低于3.8%的历史（2000年至2019年）年平均水平。IMF表示，全球经济复苏步伐正在放缓，各经济领域以及各地区之间的差距不断扩大，一些主要经济体预计无法在2023年下半年之前实现触底反弹，世界经济仍将面临持久挑战。欧美经济数据已经出现下降趋势，若陷入深度衰退对有色金属的消费冲击是巨大的。
　　2、美国通胀失控，美联储货币收紧超预期，强势美元压制权益资产价格。美国无法有效控制通胀，持续加息。美联储已经进行了大幅度的连续加息，但是服务类特别是租金、工资都显得有粘性制约了通胀的回落。美联储若维持高强度加息，对以美元计价的有色金属是不利的。
　　3、国内新能源板块消费增速不及预期，地产板块继续消费持续低迷。尽管地产销售端的政策已经不同程度放开，但是居民购买意愿不足，地产企业的债务风险化解进展不顺利。若销售持续未有改善，后期地产竣工端会面临失速风险，对国内部分有色金属消费不利。

研究报告全文：证券研究报告行业动态能源金属进口量下降矿端紧张能源金属国内锂盐产能发挥受限核心观点维持强于大市王介超锂原料供应紧张限制产能发挥据海关数据8月中国进口碳wangjiechaocsccomcn酸锂108万吨环比减少16进口均价360万美元吨环比SAC编号s1440521110005上涨4SMM据进口大类估算8月中国进口锂精矿约228万吨实物量环比下降约386进口减量主要来自澳大利亚且部分矿山精矿品位下降交付量大因此进口实际减量或更大发布日期2023年09月24日锂盐价格持续下跌但锂矿价格相对坚挺外购矿锂盐厂成本倒挂现象较为普遍精矿市场散单成交量稀少普遍以长单和包销为市场表现主当前澳矿较为强势报价偏高江西云母矿供应也偏紧原材料溢价销售预计矿价坚挺之下国内原料供应依旧紧张限制14冶炼产能发挥4-6行业动态信息-162023523202292320231232023223202332320234232023623202372320238232022112320221223锂据SMM本周工业级碳酸锂报价为1595万元吨较上周20221023有色金属上证指数下跌78电池级碳酸锂报价172万元吨较上周下跌73电池级氢氧化锂粗粒报价为163万元吨较上周下跌52电相关研究报告池级氢氧化锂微粉报价为172万元吨较上周下跌50供给端百川盈孚预计周内碳酸锂产量吨左右较上周产量减供给端扰动加剧稀土行业有望迎7830230917来拐点少321江西等地区由于价格下跌规模较小的原料外采锂供给端存在扰动关注稀土价格拐230910盐厂商带来了成本及价格压力叠加环保等因素碳酸锂开工有点成本倒挂上游挺价消费起量仍待所下滑锂盐厂家有所减产个别供应量下滑明显由于正处夏230903季盐湖端处于生产黄金期除个别工厂减产停产外多处于满观察成本支撑渐强消费预期仍在锂价230827产状态产量保持稳定供应多以工碳及准电碳为主综合来看或止跌企稳成本支撑或逐步体现上游挺价锂本周碳酸锂装置开工率较上周下滑需求端本周碳酸锂市场需230820盐跌势或放缓求依旧没有改善新能源汽车等终端需求未见改善正极厂家对锂价弱势下寻成本支撑终端静待230813原料消耗量略显不足对于原料价格下跌过快买涨不买跌心态旺季订单回升持续材料厂采购心惶不定暂无大批量采购仍以多观望市场230806锂供给逐步增长能源金属承压远期价格指引锂价承压8月消费继刚需采购为主且压价情绪较浓资源端阿根廷玻利维亚和230730续好转短期仍有支撑智利已开启文件草拟推动建立LithiumOPEC锂佩克从而230723锂期货上市锂价剧烈波动在锂矿价值波动的情况下达成价格协议加拿大工业部以所供给增加及消费旺季预期同在上230716谓国家安全为由要求三家中国公司剥离其在加拿大关键矿产公下游博弈继续锂价高位震荡伺服电机热度不减稀土永磁需求司的投资国内锂资源自主可控意义凸显建议关注永兴材料230709迎来重估中矿资源天铁股份天齐锂业赣锋锂业等机器人跨越发展迎来窗口期稀土230702永磁下游需求迎来增长230626消费继续改善锂价支撑较强新能源汽车下乡促进消费电碳仍230618维持较强价格终端需求继续环比改善锂价有望230611继续高位运行国常会延续和优化新能源车车购税230604减免政策锂价继续上移本报告由中信建投证券股份有限公司在中华人民共和国仅为本报告目的不包括香港澳门台湾提供在遵守适用的法律法规情况下本报告亦可能由中信建投国际证券有限公司在香港提供同时请务必阅读正文之后的免责条款和声明能源金属行业动态报告镍本周LME镍价为19415美元吨较上周下降25上期所镍价为157210元吨较上周下降343本周SHFE镍库存049万吨LME镍库存413万吨合计库存462万吨较上周增加38本周高镍铁主流成交价格1160元吨较上周下降149低镍铁市场主流成交价4200元吨较上周上涨持平电池级硫酸镍价格320万元吨较上周上涨156电镀级硫酸镍价格367万元吨较上周持平本周镍铁供需均较上周有所下降硫酸镍稳定排产电积镍企业仍在采购硫酸镍作为原料市场散货资源偏紧镍建议关注盛屯矿业和华友钴业稀土磁材本周稀土价格涨跌互现轻稀土方面氧化镨钕价格5215万元吨较上周价格下降114中重稀土方面氧化镝价格2665万元吨较上周价格上涨191氧化铽价格850万元吨较上周价格下降116从供需基本面看供应端分离企业生产稳定包头地区金属企业开工增加金属产量预期增多但多数交货为主流向市场现货数量有限整体供应端影响不大现货市场仍略显紧张需求端近期下游需求尚可订单小幅增加企业刚需采购好转但因多数企业有长协订单支撑对现货采购数量一般且压价意向明显同时甩带片价格优势强更多以甩带片成交为主同时金属镨钕现货库存不多厂家无低价出货意向市场整体支撑尚可建议关注华宏科技大地熊宁波韵升金力永磁等请务必阅读正文之后的免责条款和声明能源金属行业动态报告目录锂本周碳酸锂市场走势欠佳价格继续回落2镍LME镍价下降25库存上升384稀土磁材稀土价格涨跌互现5风险分析7请务必阅读正文之后的免责条款和声明1能源金属行业动态报告锂本周碳酸锂市场走势欠佳价格继续回落据SMM本周工业级碳酸锂报价为1595万元吨较上周下跌78电池级碳酸锂报价172万元吨较上周下跌73电池级氢氧化锂粗粒报价为163万元吨较上周下跌52电池级氢氧化锂微粉报价为172万元吨较上周下跌50图1电池级碳酸锂和工业级碳酸锂万元吨图2氢氧化锂565元吨数据来源Wind中信建投数据来源Wind中信建投供给端百川盈孚预计周内碳酸锂产量7830吨左右较上周产量减少321江西等地区由于价格下跌规模较小的原料外采锂盐厂商带来了成本及价格压力叠加环保等因素碳酸锂开工有所下滑锂盐厂家有所减产个别供应量下滑明显由于正处夏季盐湖端处于生产黄金期除个别工厂减产停产外多处于满产状态产量保持稳定供应多以工碳及准电碳为主综合来看本周碳酸锂装置开工率较上周下滑近期氢氧化锂场内购销情绪一般市场供应保持相对稳定场内资源流动较缓目前以消耗原料库存为主产量基本维持但总体看低开工率水平延续受原料端货源紧缺影响氢氧化锂大厂也仅供应长单小厂基本低产运行行业内氢氧化锂厂家整体艰难生产图3国内碳酸锂月度产量吨图4国内氢氧化锂月度产量吨数据来源SMM中信建投数据来源SMM中信建投请务必阅读正文之后的免责条款和声明2能源金属行业动态报告成本端本周国内锂矿市场价格延续跌势其中Li2O5min中国到岸价2870-3250美元吨较上周价格下跌50美元吨非洲SC5价格在1180-1440美元吨较上周价格下跌45美元吨品位25及以上云母均价达到5000元吨较上周价格下跌250元吨近期国内锂矿市场行情弱势运行在利润压缩下成本面支撑较为坚挺缺少自有矿石等锂盐企业矿石成本相对较大随着碳酸锂价格走跌预计下周锂辉石价格会继续回落盐湖端成本相对稳定且生成成本相对较低本周氢氧化锂成本端锂精矿价格与工业级碳酸锂市场价格连连走低截至目前锂精矿市场均价为3060元吨工碳市场均价已跌至162万元吨厂家成本压力有所缓解需求端本周碳酸锂市场需求依旧没有改善新能源汽车等终端需求未见改善正极厂家对原料消耗量略显不足对于原料价格下跌过快买涨不买跌心态持续材料厂采购心惶不定暂无大批量采购仍以多观望市场刚需采购为主且压价情绪较浓本周终端需求偏弱近期市场增量有限下游消费释放一般终端购销积极性不高下游议价情绪倒逼整体成交进展不多下游客户谨慎采买场内交投多商谈市场资源流通维持刚需水平根据乘联会数据9月1日-17日全国乘用车市场零售804万辆同比去年同期增长10较上月同期增长2今年以来累计零售14017万辆同比增长2全国乘用车厂商批发927万辆同比去年同期增长15较上月同期增长19今年以来累计批发16294万辆同比增长7新能源车市场零售313万辆同比去年同期增长29较上月同期增长8今年以来累计零售4756万辆同比增长36全国乘用车厂商新能源批发346万辆同比去年同期增长22较上月同期增长15今年以来累计批发5426万辆同比增长37随着价格战热度逐渐消退经销商心态逐步稳定消费者恢复理性消费观望情绪得以缓解前期压抑的需求有所释放请务必阅读正文之后的免责条款和声明3能源金属行业动态报告镍LME镍价下降25库存上升38本周LME镍价为19415美元吨较上周下降25上期所镍价为157210元吨较上周下降343本周SHFE镍库存049万吨LME镍库存413万吨合计库存462万吨较上周增加38本周高镍铁主流成交价格1160元吨较上周下降149低镍铁市场主流成交价4200元吨较上周上涨持平电池级硫酸镍价格320万元吨较上周上涨156电镀级硫酸镍价格367万元吨较上周持平图7镍期货价格元吨美元吨图8镍库存万吨数据来源Wind中信建投数据来源Wind中信建投供给端目前镍矿市场供应紧张情绪仍存部分印尼镍铁厂从菲律宾采购镍矿而菲律宾主矿区也将进入雨季镍矿价格坚挺运行本周镍铁供应较上周有所下跌本周受矿端影响镍铁厂成本压力维持高位厂家亏损持续扩张中国及印尼铁厂计划减产止损印尼方面上周维达贝工业园区发生洪水园区内生产未受影响但船期暂时无法发往国内本周印尼供应小幅下降短期硫酸镍行情持续弱势运行本周硫酸镍炼厂多稳定排产周内前驱体企业自用硫酸镍产量不断排产整体产量上行需求端本周镍矿价格波动不大下游镍铁市场旺季表现不及预期铁厂对镍矿价格多观望为主本周镍铁需求较上周有所下降9月不锈钢排产计划虽有增加但终端市场金九预期落空使得钢价承压明显后市需求短期难有逆转目前部分钢厂迫于成本压力已制定减产计划本周电积镍企业仍在采购硫酸镍作为原料市场散货资源偏紧下游前驱体企业未有起色十一假期前预计硫酸镍需求持续走高请务必阅读正文之后的免责条款和声明4能源金属行业动态报告稀土磁材稀土价格涨跌互现本周稀土价格涨跌互现轻稀土方面氧化镨钕价格5215万元吨较上周价格下降114中重稀土方面氧化镝价格2665万元吨较上周价格上涨191氧化铽价格850万元吨较上周价格下降116图9轻稀土价格元吨图10中重稀土价格元公斤数据来源Wind资讯中信建投数据来源Wind资讯中信建投从供需基本面看供应端分离企业生产稳定包头地区金属企业开工增加金属产量预期增多但多数交货为主流向市场现货数量有限整体供应端影响不大现货市场仍略显紧张需求端近期下游需求尚可订单小幅增加企业刚需采购好转但因多数企业有长协订单支撑对现货采购数量一般且压价意向明显同时甩带片价格优势强更多以甩带片成交为主同时金属镨钕现货库存不多厂家无低价出货意向市场整体支撑尚可本周稀土价格震荡运行整体走势偏弱镨钕方面本周价格震荡下调市场询盘活跃度一般下游补货放缓厂家报价坚挺为主场内低价有试探报出贸易商出货变现成交价格下滑周内采购气氛逐渐转弱镨钕价格下滑商家心态支撑较弱金属镨钕价格同步下调金属厂开工正常但库存现货数量紧张主要交付长单散货出售较少终端订单一般按需少量补货对于高价货源接受度较弱成交价格略低镝价格上涨铽价格稳定场内现货数量不多厂家报价坚挺低价现货难寻大厂收货挺价商家心态较好周内成交尚可贸易商积极参与成交价格上探低价现货收紧预计短期内镨钕价格弱稳运行镝铽价格高位运行镨钕本周镨钕价格震荡下行需求面市场有一定周期性且订单有限金属厂压价询单严重整体采购量不多情绪面受消息面影响商家情绪转弱部分厂商存一定悲观情绪报价呈现下行趋势市场买涨不买跌整体来看氧化镨钕报价下调至52-523万元吨低位518万元吨听闻成交成本端支撑不足加之现货市场需求仍显疲软终端消费处于低位钕铁硼企业锁单价格较低金属高位出货乏力但因金属现货数量紧张价格下跌幅度有限厂家报价相对坚挺更多后市需密切关注成本端走势及下游需求变化情况当前氧化镨钕52-523万元吨金属镨钕635-645万元吨钕本周氧化钕价格重心下移氧化钕市场走势欠佳场内询单不多商家理性采购整体成交僵持运行叠加镨钕价格下行对氧化钕价格缺少支撑金属钕价格基本走势一致来自需求面的驱动力较弱市场成交请务必阅读正文之后的免责条款和声明5能源金属行业动态报告热度不高更多后市需密切关注成本端走势及下游需求变化情况当前氧化钕报价525-53万元吨金属钕报价64-645万元吨镝镝价格上调周初厂家报价不多下游询单一般氧化镝报价261-263万元吨周内大厂逢低收货场内低价现货收紧市场现货量不多厂家报价坚挺上调低价不愿出货成交价格上涨商家情绪较好镝铁价格稳定磁材订单少量增加询单采购刚需为主金属厂报价坚挺低价不愿出货成交少量为主继续观望后市氧化物价格变动当前氧化镝报价265-268万元吨镝铁报价255-257万元吨铽铽价格下调周初市场气氛冷清下游询单一般场内报价不多氧化铽850-860万元吨周内市场询盘活跃度一般下游少量刚需采购贸易商低价出货试探厂家报价坚挺为主整体成交少量价格弱稳运行下游高价接货承压金属铽价格稳定终端订单一般按需询单补货金属厂现货数量不多报价坚挺为主磁材补货不多成交较少持续关注氧化物价格变动当前氧化铽报价845-855万元吨金属铽报价1060-1070万元吨请务必阅读正文之后的免责条款和声明6能源金属行业动态报告风险分析1全球经济大幅度衰退消费断崖式萎缩国际货币基金组织IMF在最新的世界经济展望报告中预计2023全球经济增速为3相较其今年4月的预测上调02但仍低于38的历史2000年至2019年年平均水平IMF表示全球经济复苏步伐正在放缓各经济领域以及各地区之间的差距不断扩大一些主要经济体预计无法在2023年下半年之前实现触底反弹世界经济仍将面临持久挑战欧美经济数据已经出现下降趋势若陷入深度衰退对有色金属的消费冲击是巨大的2美国通胀失控美联储货币收紧超预期强势美元压制权益资产价格美国无法有效控制通胀持续加息美联储已经进行了大幅度的连续加息但是服务类特别是租金工资都显得有粘性制约了通胀的回落美联储若维持高强度加息对以美元计价的有色金属是不利的3国内新能源板块消费增速不及预期地产板块继续消费持续低迷尽管地产销售端的政策已经不同程度放开但是居民购买意愿不足地产企业的债务风险化解进展不顺利若销售持续未有改善后期地产竣工端会面临失速风险对国内部分有色金属消费不利请务必阅读正文之后的免责条款和声明7能源金属行业动态报告王介超分析师介绍建投金属新材料首席分析师高级工程师一级建造师咨询师投资实业工作8年金融行业工作5年主编国标GBT1891631拥有一种利用红土镍矿生产含镍铁水的方法等多项专利技术擅长金属及建筑产业链研究曾获得wind金牌分析师水晶球奖钢铁行业第二名上证报材料行业最佳分析师新浪财经金麒麟钢铁有色行业最佳分析师等李想研究助理lixiangdcqcsccomcn郭衍哲guoyanzhecsccomcn邵三才shaosancaicsccomcn请务必阅读正文之后的免责条款和声明8能源金属行业动态报告评级说明投资评级标准评级说明报告中投资建议涉及的评级标准为报告发布日后6买入相对涨幅15以上个月内的相对市场表现也即报告发布日后的6个增持相对涨幅515月内公司股价或行业指数相对同期相关证券市股票评级中性相对涨幅-55之间场代表性指数的涨跌幅作为基准A股市场以沪深减持相对跌幅515300指数作为基准新三板市场以三板成指为基准卖出相对跌幅15以上香港市场以恒生指数作为基准美国市场以标普强于大市相对涨幅10以上500指数为基准行业评级中性相对涨幅-10-10之间弱于大市相对跌幅10以上分析师声明本报告署名分析师在此声明i以勤勉的职业态度专业审慎的研究方法使用合法合规的信息独立客观地出具本报告结论不受任何第三方的授意或影响ii本人不曾因不因也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收到任何形式的补偿法律主体说明本报告由中信建投证券股份有限公司及或其附属机构以下合称中信建投制作由中信建投证券股份有限公司在中华人民共和国仅为本报告目的不包括香港澳门台湾提供中信建投证券股份有限公司具有中国证监会许可的投资咨询业务资格本报告署名分析师所持中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格证书编号已披露在报告首页在遵守适用的法律法规情况下本报告亦可能由中信建投国际证券有限公司在香港提供本报告作者所持香港证监会牌照的中央编号已披露在报告首页一般性声明本报告由中信建投制作发送本报告不构成任何合同或承诺的基础不因接收者收到本报告而视其为中信建投客户本报告的信息均来源于中信建投认为可靠的公开资料但中信建投对这些信息的准确性及完整性不作任何保证本报告所载观点评估和预测仅反映本报告出具日该分析师的判断该等观点评估和预测可能在不发出通知的情况下有所变更亦有可能因使用不同假设和标准或者采用不同分析方法而与中信建投其他部门人员口头或书面表达的意见不同或相反本报告所引证券或其他金融工具的过往业绩不代表其未来表现报告中所含任何具有预测性质的内容皆基于相应的假设条件而任何假设条件都可能随时发生变化并影响实际投资收益中信建投不承诺不保证本报告所含具有预测性质的内容必然得以实现本报告内容的全部或部分均不构成投资建议本报告所包含的观点建议并未考虑报告接收人在财务状况投资目的风险偏好等方面的具体情况报告接收者应当独立评估本报告所含信息基于自身投资目标需求市场机会风险及其他因素自主做出决策并自行承担投资风险中信建投建议所有投资者应就任何潜在投资向其税务会计或法律顾问咨询不论报告接收者是否根据本报告做出投资决策中信建投都不对该等投资决策提供任何形式的担保亦不以任何形式分享投资收益或者分担投资损失中信建投不对使用本报告所产生的任何直接或间接损失承担责任在法律法规及监管规定允许的范围内中信建投可能持有并交易本报告中所提公司的股份或其他财产权益也可能在过去12个月目前或者将来为本报告中所提公司提供或者争取为其提供投资银行做市交易财务顾问或其他金融服务本报告内容真实准确完整地反映了署名分析师的观点分析师的薪酬无论过去现在或未来都不会直接或间接与其所撰写报告中的具体观点相联系分析师亦不会因撰写本报告而获取不当利益本报告为中信建投所有未经中信建投事先书面许可任何机构和或个人不得以任何形式转发翻版复制发布或引用本报告全部或部分内容亦不得从未经中信建投书面授权的任何机构个人或其运营的媒体平台接收翻版复制或引用本报告全部或部分内容版权所有违者必究中信建投证券研究发展部中信建投国际北京上海深圳香港东城区朝内大街2号凯恒中心B上海浦东新区浦东南路528号福田区福中三路与鹏程一路交中环交易广场2期18楼座12层南塔2103室汇处广电金融中心35楼电话86108513-0588电话86216882-1600电话867558252-1369电话8523465-5600联系人李祉瑶联系人翁起帆联系人曹莹联系人刘泓麟邮箱lizhiyaocsccomcn邮箱wengqifancsccomcn邮箱caoyingcsccomcn邮箱charleneliucscihk