行情回顾：9月18日-9月22日，电力、环保、燃气、水务板块分别下跌1.33%、1.00%、1.11%、0.61%，同期沪深300指数上涨0.81%。
　　千呼万唤始出来，电力现货扬帆启：近日，国家发改委、国家能源局联合印发《电力现货市场基本规则（试行）》。首先，纲领性文件一方面对已实现电力现货市场连续运行的地区进一步规范引导，实现健康持续发展；另一方面为尚未开展电力现货市场运行的地区开展电力现货市场建设探索提供可借鉴的经验，降低试错成本。其次，现货市场让电力生产组织由计划模式向市场模式转变，依托价格信号动态反映市场供需形势，充分释放电能真实价值。价格机制下市场自发调节峰、平、谷不同时期电网负荷度，有效提升电力系统的稳定性和灵活性，为新型电力系统建设提供机制保障。最后，对比《征求意见稿》，在现货市场近期建设任务中，删除“加快辅助服务费用向用户侧合理疏导”、“探索建立市场化容量补偿机制”表述，短期更聚焦核心问题，体现出降低政策推行阻力的意愿，而后续现货与中长期市场、辅助服务、代理购电、容量补偿的衔接或有更多的细则出台。
　　缓解水资源短缺难题，节约集约利用势在必行：近日，国家发改委等七部委联合发布《关于进一步加强水资源节约集约利用的意见》，并提出“最严格水资源管理制度”，包括严格用水总量和强度双控、强化取水管理、严格节水管理。加强省、市、县三级行政区域用水总量和强度控制指标管理。《意见》的实施有助于补齐水务基础设施短板，推进再生水资源利用，加快智慧水务的普及并降低管网漏损率。2017-2021年，农业用水占比最高，农业领域节水空间较大，《意见》的实施有望推动智慧节水灌溉，相关企业或将率先受益。
　　投资建议：对于电源侧来讲，火电不管是承担支撑性电源还是调节性电源任务，均会受益电价水平的上行；短期内绿电尤其是光伏会承压，但长周期来看，电力现货市场会推动无边际成本的绿电等可再生能源在更大范围内的优化配置以缓解电价端压力。水电板块推荐长江电力、黔源电力，谨慎推荐国投电力、华能水电、川投能源；火电板块推荐申能股份、福能股份，谨慎推荐华电国际、江苏国信、浙能电力；核电板块推荐中国核电，谨慎推荐中国广核；绿电板块推荐三峡能源，谨慎推荐龙源电力、浙江新能。我国被联合国列为13个贫水国家之一。《意见》有望推进再生水资源利用，农业智慧节水灌溉市场空间广阔，相关企业有望受益。谨慎推荐玉禾田、高能环境、三峰环境、瀚蓝环境、旺能环境、复洁环保；建议关注洪城环境、重庆水务、联合水务、大禹节水。
　　风险提示：需求下滑；价格降低；成本上升；降水量减少；地方财政压力。

研究报告全文：公用事业行业周报2023年第37周电力现货扬帆起航水资源管控再强化2023年09月23日行情回顾9月18日-9月22日电力环保燃气水务板块分别下跌推荐维持评级133100111061同期沪深300指数上涨081千呼万唤始出来电力现货扬帆启近日国家发改委国家能源局联合印TableAuthor发电力现货市场基本规则试行首先纲领性文件一方面对已实现电力现货市场连续运行的地区进一步规范引导实现健康持续发展另一方面为尚未开展电力现货市场运行的地区开展电力现货市场建设探索提供可借鉴的经验降低试错成本其次现货市场让电力生产组织由计划模式向市场模式转变依托价格信号动态反映市场供需形势充分释放电能真实价值价格机制下市场自发调节峰平谷不同时期电网负荷度有效提升电力系统的稳定性和灵活性为新分析师严家源型电力系统建设提供机制保障最后对比征求意见稿在现货市场近期建设执业证书S0100521100007任务中删除加快辅助服务费用向用户侧合理疏导探索建立市场化容量补电话021-60876734邮箱yanjiayuanmszqcom偿机制表述短期更聚焦核心问题体现出降低政策推行阻力的意愿而后续研究助理赵国利现货与中长期市场辅助服务代理购电容量补偿的衔接或有更多的细则出台执业证书S0100122070006缓解水资源短缺难题节约集约利用势在必行近日国家发改委等七部委电话021-60876734邮箱zhaoguolimszqcom联合发布关于进一步加强水资源节约集约利用的意见并提出最严格水资源研究助理尚硕管理制度包括严格用水总量和强度双控强化取水管理严格节水管理加强执业证书S0100122030008省市县三级行政区域用水总量和强度控制指标管理意见的实施有助于补电话021-60876734邮箱shangshuomszqcom齐水务基础设施短板推进再生水资源利用加快智慧水务的普及并降低管网漏损率2017-2021年农业用水占比最高农业领域节水空间较大意见的相关研究实施有望推动智慧节水灌溉相关企业或将率先受益1电力现货市场基本规则试行点评千投资建议对于电源侧来讲火电不管是承担支撑性电源还是调节性电源任呼万唤始出来电力现货扬帆启-20230918务均会受益电价水平的上行短期内绿电尤其是光伏会承压但长周期来看2公用事业行业周报2023年第36周基电力现货市场会推动无边际成本的绿电等可再生能源在更大范围内的优化配置数扰动增速水电出力反弹土壤修复迎新机以缓解电价端压力水电板块推荐长江电力黔源电力谨慎推荐国投电力华-20230916能水电川投能源火电板块推荐申能股份福能股份谨慎推荐华电国际江3公用事业行业周报2023年第35周落实政策给绿电减负一体化推动环卫市场苏国信浙能电力核电板块推荐中国核电谨慎推荐中国广核绿电板块推荐扩容-20230909三峡能源谨慎推荐龙源电力浙江新能我国被联合国列为13个贫水国家之4环保行业2023年半年报业绩综述固废一意见有望推进再生水资源利用农业智慧节水灌溉市场空间广阔相关水务运营稳健设备成长可期-20230905企业有望受益谨慎推荐玉禾田高能环境三峰环境瀚蓝环境旺能环境5电力行业2023年半年报业绩综述轻舟已过万重山-20230902复洁环保建议关注洪城环境重庆水务联合水务大禹节水风险提示需求下滑价格降低成本上升降水量减少地方财政压力重点公司盈利预测估值与评级股价EPS元PE倍代码简称评级元2022A2023E2024E2022A2023E2024E600900长江电力2248094121145239186155推荐002039黔源电力134909708915113915289推荐601985中国核电728047057059155127123推荐600905三峡能源476025025032190188151推荐600642申能股份6400220680782909482推荐600483福能股份851133147153645856推荐资料来源Wind民生证券研究院预测注股价为2023年09月22日收盘价本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告1行业周报电力及公用事业目录1每周观点311行情回顾312行业观点42行业动态821电力822环保133公司公告1831电力1832环保2133燃气2334水务234投资建议255风险提示26插图目录27表格目录27本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告2行业周报电力及公用事业1每周观点11行情回顾9月18日-9月22日电力环保燃气水务板块分别下跌133100111061同期沪深300指数上涨081各子板块涨跌幅榜前三的公司分别为电力通宝能源ST惠天ST金山环保上海凯鑫中自科技ST星源燃气ST金鸿ST浩源东方环宇水务祥龙电业海天股份中山公用各子板块涨跌幅榜后三的公司分别为电力三峡水利深南电A晋控电力环保启迪环境C飞南东方园林燃气美能能源佛燃能源国新能源水务顺控发展洪城环境中原环保图19月18日-9月22日公用事业子板块中电力跌幅最大水务跌幅最小沪深300水务环保燃气电力-15-10-05000510资料来源wind民生证券研究院本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告3行业周报电力及公用事业表19月18日-9月22日公用事业各子板块涨跌幅榜板块涨跌幅榜前三名涨跌幅榜后三名通宝能源586三峡水利-731电力ST惠天331深南电A-603ST金山239晋控电力-590上海凯鑫434启迪环境-1812环保中自科技409C飞南-962ST星源357东方园林-863ST金鸿481美能能源-441燃气ST浩源190佛燃能源-376东方环宇093国新能源-298祥龙电业152顺控发展-374水务海天股份079洪城环境-135中山公用040中原环保-130资料来源Wind民生证券研究院12行业观点121千呼万唤始出来电力现货扬帆启航9月7日国家发改委国家能源局联合印发电力现货市场基本规则试行对此我们有三点解读由点及面顶层规划终出来2017年8月国家发改委国家能源局联合印发关于开展电力现货市场建设试点工作的通知发改办能源20171453号选择8个地区作为第一批电力现货市场建设试点要求试点地区于2018年底前启动电力现货市场试运行目前第一批8个现货试点中南方以广东起步山西山东甘肃蒙西已经开展连续结算试运行南方区域市场已经模拟运行近一年第二批6个现货试点均已完成模拟试运行其他14个制定市场方案的非试点地区除蒙东吉林外均正在独立或跟随区域电力现货市场建设完善市场规则体系此次电力现货基本规则试行一方面对已实现电力现货市场连续运行的地区进一步规范引导实现健康持续发展另一方面为尚未开展电力现货市场运行的地区开展电力现货市场建设探索提供可借鉴的经验降低试错成本推动全国范围内电力现货市场积极稳妥有序发展通过市场发现真实价格现货市场让电力生产组织由计划模式向市场模式转变依托价格信号动态反映市场供需形势充分释放电能真实价值同时火电新能源虚拟电厂储能等电源均将受益文件提到的适应新能源特性的市场机制新能源凭借更低的边际发电成本在电力需求平本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告4行业周报电力及公用事业谷时期得以实现优先消纳在电力供应紧张时段现货市场短时尖峰价格信号引导火电燃气机组虚拟电厂等顶峰发电价格机制下市场自发调节峰平谷不同时期电网负荷度有效提升电力系统的稳定性和灵活性为新型电力系统建设提供机制保障是起点而非终点对比征求意见稿在现货市场近期建设任务中删除加快辅助服务费用向用户侧合理疏导探索建立市场化容量补偿机制表述短期更聚焦核心问题体现出降低政策推行阻力的意愿而后续现货与中长期市场辅助服务代理购电容量补偿的衔接或有更多的细则出台图2广东电力现货交易数据电量总计-日前成交电价总计-日前成交最高电价总计-日前成交基准电价-燃煤右轴141500亿kWh元MWh12130011001090087006500430021000-100资料来源广东电力交易中心民生证券研究院122缓解水资源短缺难题节约集约利用势在必行近日国家发改委等七部委联合发布关于进一步加强水资源节约集约利用的意见目标到2025年全国年用水总量控制在6400亿立方米以内万元国内生产总值用水量较2020年下降16左右农田灌溉水有效利用系数达到058以上万元工业增加值用水量较2020年降低16到2030年节水制度体系市场调节机制和技术支撑能力不断增强用水效率和效益进一步提高同时明确7方面19项重点工作任务包括落实最严格水资源管理制度加强农业农村节水强化工业节水厉行城镇节水推进生态景观节水推广非常规水源利用发展节水产业等其中最严格水资源管理制度包括严格用水总量和强度双控强化取水管理严格节水管理加强省市县三级行政区域用水总量和强度控制指标管理加快开展跨行政区江河流域水量分配加快明确以县级行政区为单元的地下水取水总量和水位控制指标我们认为意见的实施有助于补齐水务基础设施短板本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告5行业周报电力及公用事业推进再生水资源利用加快智慧水务的发展有效降低管网漏损率相关水务企业有望受益我国水资源区域和年际间分布不均水资源总量丰富但人均偏低被联合国列为13个贫水国家之一根据国家统计局发布的数据近年来我国人均水资源占有量持续保持低位水平2021年为209849立方米进入十四五以来我国对水旱灾害防控能力水资源集约及再生利用能力河湖生态环境防治提出更高的要求2021年全国用水总量为592020亿立方米其中农业用水总量工业用水总量生活用水总量生态环境用水总量分别为364430亿m104960亿m90940亿m31690亿m占比分别为616177154532017-2021年农业用水基本保持稳定且占比最高农业领域节水空间较大相关企业有望受益工业用水量整体呈现逐年递减主要由于环境监管趋严水资源再生及有效利用受到重视生活用水量整体逐年递增与城市化进程和居民生活水平提升相关降低管网漏损率是水务运营提质增效的重要突破点根据第二届供水高峰论坛相关公开资料目前全国654个城市平均管网漏损率超过15最高达到70以上而发达经济国家管道漏损率仅为6-8较高的管道漏损率导致供水公司产销差居高不下运营成本偏高2022年2月住建部国家发改委发布关于加强公共供水管网漏损控制的通知要求提出到2025年全国城市公共供水管网漏损率力争控制在9以内图32017-2021年全国各领域用水量图42017-2021年全国各领域用水比例农业用水总量工业用水总量生活用水总量生态环境用水总量农业用水总量工业用水总量生活用水总量生态环境用水总量7000亿立方米1006000805000604000300040200020100000资料来源国家统计局民生证券研究院资料来源国家统计局民生证券研究院本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告6行业周报电力及公用事业图5工业用水总量逐年递减图6生活用水逐年增长工业用水总量左轴yoy右轴生活用水总量yoy右轴15005亿m10006亿立方米080041000-56002-104005000-152000-200-2资料来源国家统计局民生证券研究院资料来源国家统计局民生证券研究院本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告7行业周报电力及公用事业2行业动态21电力国家发改委国家能源局印发电力现货市场基本规则试行202309181推动分布式发电负荷聚合商储能和虚拟电厂等新型经营主体参与交易2发电侧价格由电能量价格辅助服务费用等构成直接参与交易的用户侧用电价格由电能量价格输配电价含交叉补贴上网环节线损费用系统运行费用包括辅助服务费用抽水蓄能容量电费等政府性基金及附加等构成代理购电用户用电价格按照政府有关规定执行3市场限价设定应考虑经济社会承受能力有利于市场发现价格激励投资引导用户侧削峰填谷提高电力保供能力防范市场运行风险5现货市场运行地区辅助服务费用由发用电两侧按照公平合理原则共同分担国家能源局发布关于2022年度全国可再生能源电力发展监测评价结果的通报20230918通报显示12022年全国可再生能源电力实际消纳量为26810亿千瓦时占全社会用电量比重316同比提高22个百分点全国非水电可再生能源电力消纳量为13676亿千瓦时占全社会用电量比重为159同比增长22个百分点2北京等26个省自治区直辖市完成了国家能源主管部门下达的最低总量消纳责任权重其中17个省自治区直辖市达到激励值新疆整体区域总量消纳责任权重为235其中新疆维吾尔自治区实际完成为251新疆生产建设兵团实际完成为193上海重庆陕西3省直辖市因自然原因和统计口径调整依规核减未完成的权重3北京等28个省自治区直辖市完成了国家能源主管部门下达的最低非水电消纳责任权重其中24个省自治区直辖市达到激励值新疆整体区域非水电消纳责任权重为128其中新疆维吾尔自治区实际完成为14新疆生产建设兵团实际完成为98云南非水电可再生能源电力消纳实际完成情况较国家下达的最低权重低29个百分点湖南省住建厅印发全省城镇燃气安全专项整治燃气管理部门专项方案20230918方案明确到12025年底前湖南要建立起严进严管重罚的燃气安全管理机制基本完成老化管道和设施更新改造任务基本建立燃气安全管理长效机制重点任务包括1深入排查整治城镇燃气企业经营环节安全风险和事故隐患2深入排查整治城镇燃气企业落实安全生产规定方面安全风险和事故隐患3深入排查整治问题管网等燃气输送安全风险和事故隐患广东省地方金融监督管理局等五部门联合印发关于贯彻落实金融支持本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告8行业周报电力及公用事业横琴粤澳深度合作区建设意见的实施方案20230918其中提到支持广州期货交易所建设电力期货市场加快推动电力等期货品种的研发上市支持广州期货交易所与香港交易所强化合作协同打造绿色金融平台服务合作区绿色融资发展行业新闻20230918三峡能源福建平潭外海海上风电项目最后一台8兆瓦海上风电机组P09叶片开始缓缓转动标志着全球单机容量最大海上风电场三峡集团福建区域探索海上风电平价上网的首个项目福建平潭外海海上风电项目实现全容量并网项目总装机容量为111兆瓦共建设8兆瓦及以上风力发电机组11台其中1台为全球单机容量最大的16兆瓦海上风电机组安徽电力交易中心发布安徽电力现货市场2023年第二轮结算试运行工作方案整周202309201本次结算试运行时间为2023年9月19日-25日其中竞价日9月18日开始运行日的前一个法定工作日组织日前市场竞价运行日9月19日-25日为期7天2省调公用煤电机组10万千瓦及以上67台机组以报量报价2022年及以后省调平价新能源场站已注册61座以报量不报价参与独立储能电站8座以报量报价或自调度默认自调度可选择模式期间不得变更参与3省调未参与现货市场的风电与光伏发电机组水电无上网电量自备电厂特殊机组作为电能量市场出清的边界条件省外来电作为省内电能量市场交易的边界条件4本次结算试运行期间月清售电公司现货价格全额传导至用户中长期电量偏差考核仍按全电量计算华中能源监管局发布关于湖北源网荷储电力调峰辅助服务市场运营规则征求意见稿202309201规则适用于湖北省内开展的电力调峰辅助服务交易包括深度调峰交易启停调峰交易顶峰削峰调峰交易2推进现货市场与调峰辅助服务市场融合发展现货市场运行期间燃煤机组未涵盖的深度调峰部分按照两个细则的相关规定进行补偿未参与现货交易的市场主体按本规则参与调峰辅助服务市场3深度调峰交易采用日前报价边际出清的交易机制组织燃煤机组新型储能虚拟电厂同台竞价按照价格优先时间优先的原则依次出清报价相同时按照虚拟电厂新型储能燃煤机组的顺序依次出清启停调峰交易采用日前报价按需调用按报价结算的交易机制按照价格优先时间优先的原则依次出清4虚拟电厂削峰非保供时期报价上限1000元兆瓦时保供时期报价上限2000元兆瓦时填谷报价上限600元兆瓦时山东省印发关于支持建设绿色低碳高质量发展先行区三年行动计划20232025年的财政政策措施的通知20230920本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告9行业周报电力及公用事业通知指出支持大力发展可再生能源构建清洁低碳高效安全能源体系对20222025年建成并网的十四五漂浮式海上光伏项目以及20222024年建成并网的十四五海上风电项目按照建成并网年度予以财政补贴实施生物质发电补贴政策推动生物质发电行业有序健康高质量发展完善支持煤炭增储保供政策推动建设煤炭储备支持建设天然气管网项目巩固现有冬季清洁取暖试点成果对农村地区清洁取暖改造和运行给予补助稳妥实施新增清洁供暖改造对列入中央财政支持的北方地区清洁取暖的城市严格按时间节点完成改造任务吉林省印发支持吉西南承接产业转移示范区若干政策举措的通知20230920通知中提到1高质量发展绿电产业推动示范区采取绿电消纳创新发展模式开发新能源项目引入对绿电供应需求较大电力稳定供应需求较高的企业实现降碳减排2探索利用采煤沉陷区采矿废弃区受损土地厂房屋顶发展光伏发电产业3推动示范区规划内抽水蓄能电站项目尽早落地实施4推动示范区企业参与电力市场化交易建设中小企业自发自用分布式清洁能源在满足国家有关政策的前提下鼓励具备条件地区开展增量配电网项目试点云南省工信厅印发云南省能源电子产业发展实施方案20232025年20230920其中提到1到2025年新增新能源装机规模5000万千瓦形成200万千瓦以上集中共享新型储能规模并探索研究风光项目配储政策研究制定新型储能价格形成机制充分发挥市场在资源配置中的决定性作用促进能源电子产业健康有序发展广西壮族自治区发改委发布关于再次征求关于推进分散式风电开发建设有关事项的通知20230919其中指出1优先开发接入和消纳条件好接入点配电网不需改造的分散式风电项目分散式风电项目原则上可不配置储能2分散式风电建设模式暂定为以下两类第一类即利用港口码头工业园区高速公路两侧及服务区废弃矿区等自有土地或用地红线范围内闲置用地开发的分散式风电项目装机总容量原则上不超过50兆瓦第二类即为积极稳妥推进千乡万村驭风行动结合乡村振兴要求建设的乡村分散式风电项目单个项目装机容量原则上不超过6兆瓦不属于上述类型的按集中式风电要求管理贵州能监办日发布关于公开征求贵州能源监管办关于贯彻落实发电机组进入及退出商业运营办法有关事项的通知征求意见稿的通告20230919其中提到1发电机组和独立新型储能自并网发电之日起参与电力辅助服务本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告10行业周报电力及公用事业费用分摊调试运行期上网电费的10作为两个细则辅助服务补偿费用2在完成整套设备启动试运行后规定时间其中水电含抽蓄火电等发电机组3个月风电光伏含光热发电项目独立新型储能并网后6个月结束前拥有发电机组独立新型储能的市场主体具备商业运营条件后以正式文件将相关材料报送电网企业从完成整套设备启动试运行时间点起自动进入商业运营云南省发改委发布关于公开征求对云南省发展和改革委员会关于进一步完善分时电价政策的通知征求意见稿意见的公告20230919其中提到分时电价以各电力用户市场化交易价格代理购电用户以代理购电价格为基准进行浮动高峰平时低谷时段电价比为15105即高峰时段电价以平时段电价为基础上浮50低谷时段电价以平时段电价为基础下浮50输配电价含线损系统运行费用和政府性基金及附加不参与浮动江苏省发改委下发关于进一步做好可再生能源发电市场化并网项目配套新型储能建设有关事项的通知20230919通知指出可再生能源发电市场化并网项目不再按长江以南和长江以北区分配套建设新型储能比例均应按照功率10及以上比例配套建设新型储能时长2个小时配套的新型储能可结合项目就近布局也可以在全省范围内选址建设或租赁新型储能项目并网时间不得晚于所配套的可再生能源发电项目并网时间鼓励储能项目先建后配已并网的新型共享储能可按并网容量为全省可再生能源发电项目提供储能容量租赁服务河北省张家口市新能源乡村振兴全覆盖项目获得省发改委批复20230919项目装机规模865万千瓦其中风电建设规模5205万千瓦光伏建设规模3445万千瓦涉及桥东涿鹿张北等14个县区1681个行政村计划分两年推动实施海南省发改委等四部门发布关于进一步明确非电网直供电环节电价政策及公摊收费有关问题的通知20230921电网企业要严格执行销售电价分类结构政策非电网供电主体应同步传导电网企业与非电网供电主体进行结算的电能计量装置以下简称计量点全部执行居民农业工商业用电类别之一的终端用户用电类别与对应计量点保持一致电网企业对计量点的电量采取定比或定量划分居民农业工商业用电量的按终端用户的实际用电性质确定用电类别通知自2023年11月1日起执行上海市发改委发布关于下达本市2023年节能减排专项资金安排计划第三批的通知20230921通知显示计划下达节能减排专项资金共计756亿元其中安排经审核通过的可再生能源和新能源发展扶持资金合计299亿元本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告11行业周报电力及公用事业芜湖市财政局印发关于财政支持做好碳达峰碳中和工作的实施方案20230921方案指出1推动煤炭消费替代和转型升级严格控制新增煤电项目新建机组煤耗标准达到国际先进水平加快现役机组节能升级和灵活性改造积极推进供热改造推动煤电向基础保障性和系统调节性电源并重转型2大力推广工业厂房公共建筑等屋顶分布式光伏发电根据土地资源和电网消纳等条件统筹推进集中式地面电站开发3因地制宜发展生物质发电抽水蓄能电站生物质能清洁供暖和生物天然气等4加快输电通道建设完善主网结构提高配电网可靠性建设适应高比例新能源接入分布式能源大规模发展的新型电力系统5积极发展新能源储能源网荷储一体化和多能互补支持分布式新能源合理配置储能系统行业新闻20230921雅砻江水电腊巴山风电项目正式投产发电总投资超192亿元项目装机258万千瓦年平均发电量约68亿千瓦时新疆发改委发布2023年第二批新能源项目备案清单20230922清单显示备案68个共计378GW风光项目其中风电项目共计1440GW光伏项目共计2318GW国网江西省下发关于进一步明确分布式光伏消纳和并网服务有关事项的通知202309221明确要求红色预警地区暂停户用光伏并网企业租用屋顶开发的户用光伏按非自然人管理或暂停接入任何项目未经三级审核均不得出具消纳意见2文件显示今年以来用电负荷不足与分布式光伏高速发展之间的矛盾日益突出且存在分布式光伏消纳和并网服务不规范的现象因此分布式光伏消纳支持意见一律以每月2次三级审核的意见为准各单位应严格按照最终复核意见向光伏开发企业出具消纳意见函不得提前出具3已出台政策的地区严格按照第三方开发户用光伏按非自然人项目管理或暂停接入的要求执行未发布政策的市县要继续加强汇报争取政府出台相关文件户用光伏自投项目则需提供主要设备的购买发票后方可按户用光伏办理北京经济技术开发区管理委员会发布关于对北京经济技术开发区2023年度绿色发展资金支持政策征求意见稿20230922其中提到1鼓励亦庄新城企事业单位在用户所在场地建设运行以用户侧自发自用为主多余电量上网的分布式光伏发电项目原则上项目应已经建设完工且并网发电奖励标准为常规类项目一般工商业电价大工业电价或农业电价的项目按并网规模每千瓦奖励800元学校社会福利场所等执行居民电价的非居民用户项目按并网规模每千瓦奖励1000元高端应用全部实现光伏建筑本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告12行业周报电力及公用事业一体化应用光伏组件为建筑构件的项目按并网规模每千瓦奖励1000元若项目为第三方投资项目投资方和场地业主方分开申请各享受奖励资金的502鼓励企业参与北京市绿色电力交易对2021年-2023年期间参与北京市绿色电力交易并成功购买绿色电力的企业给予资金奖励按交易电量每度电奖励001元福建省福州市发布加快培育发展未来产业的实施意见20230922其中提到1研究突破电化学储能等前沿技术加快成果转化和示范应用开展海上风电储能试点建设推动海上风电储能产业化应用开展光储充检一体化试点应用创建光储充检应用示范区打造全国有影响力的新能源集聚中心2开展大规模光伏制氢分布式发电热电联供等新型供能模式探索城市天然气管道掺氢技术试点燃气发电站轮机燃料用氢力争加快形成较为完备的氢能产业发展生态体系建成氢能多场景应用示范基地实现氢能商业化应用22环保山东省人民政府发布印发山东省推动新能源汽车下乡三年行动计划2023-2025年20230915计划提出大力推广公共领域新能源用车新增及更新的公交车辆全部采用新能源车型邮政等公共服务领域新增或更换末端运输车辆中新能源汽车比例不低于50县乡新采购的轻型环卫车优先使用新能源汽车在营运燃油出租车需换购车辆时按规定优先选择新能源或清洁能源车辆广州市水务局印发的广州市污水系统总体规划20212035年20230911根据总体规划广州计划至2025年城镇污水处理率达到98城市生活污水集中收集率稳步提升达到国家省考核要求污水处理厂进水生化需氧量浓度达到110mgL至2035年城镇污水处理率达到99城市生活污水集中收集率达到90以上污水处理厂进水生化需氧量浓度达到110mgL以上通过上述方式广州生活污水进一步实现应收尽收河北省住建厅印发河北省建制镇生活污水处理设施建设技术导则试行20230913旨在加快推进河北省建制镇生活污水处理设施建设工作指导建制镇生活污水处理设施的规划设计施工和运行管理提升全省建制镇生活污水处理设施能力和水平本导则共分8章及附录主要内容包括总则术语基本要求规划污水收集系统设计污水处理厂站设计施工与验收运维管理等本导则适用于县市区人民政府所在地以外且设施服务人口在50000人以下建制镇镇区生活污水处理设施的规划设计施工和运行管理本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告13行业周报电力及公用事业生态环境部部长黄润秋主持召开部务会议审议并原则通过温室气体自愿减排交易管理办法试行20230915会议指出建设全国温室气体自愿减排交易市场是利用市场机制降碳增汇调动全社会力量共同参与温室气体减排行动的重大制度创新是稳步推进碳达峰碳中和的重要举措会议强调管理办法是规定自愿减排交易市场基本框架的统领性文件对于市场启动和运行具有重要意义湖北省生态环境保护委员会印发湖北省2023-2024年秋冬季大气污染防治专项行动方案20230916提出深入推进八大专项行动提出钢铁行业超低排放改造取得明显进展水泥行业打造超低排放改造示范工程大型燃煤锅炉超低排放改造深度推进2023年底前完成5071个大气污染治理项目等目标浙江省司法厅就浙江省绿色低碳转型促进条例草案送审稿公开征求意见20230915关于氢能利用提到省人民政府应当明确氢能作为未来能源体系的组成部分探索氢能在交通储能分布式发电工业等领域的应用省发展改革主管部门应当会同省能源住房城乡建设经济和信息化等主管部门制定氢能产业发展规划和产业政策合理布局制氢设施构建储运体系规划加氢网络应急管理住房城乡建设能源等主管部门应当按照职责分工做好制氢加氢含制加氢一体站的安全生产监督管理及输氢长输管道保护依法核发危险化学品安全生产许可可再生能源制氢除外贵州能监办发布关于公开征求贵州能源监管办关于贯彻落实发电机组进入及退出商业运营办法有关事项的通知征求意见稿的通告20230915其中提到发电机组和独立新型储能自并网发电之日起参与电力辅助服务费用分摊调试运行期上网电费的10作为两个细则辅助服务补偿费用河北省住建厅发布河北省城市市政污水污泥处理设施运行监督管理办法20230918旨在进一步加强城市市政污水处理与污泥处理处置设施运行监督管理充分发挥设施污染防治效能保护和改善生态环境其中提到市县级主管部门应当会同有关部门健全污水处理费征收机制鼓励市县级主管部门按照覆盖污水处理和污泥处理处置成本的原则积极配合发展改革部门推动污水处理费收费标准调整工作行业新闻20230919国家电投中央研究院完成其自主研发技术二氧化碳捕集耦合电解制氢本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告14行业周报电力及公用事业ICCHP技术的15项核心专利及专有技术转让工作标志着中央研究院同步开展ICCHP技术研发和成果转化工作取得阶段性进展为实现碳达峰碳中和贡献了国家电投力量ICCHP技术是中央研究院自主研发的一种先进碳捕集技术中央研究院拥有该技术的19项专利包括2项实用新型专利已授权10项国家发明专利与7项PCT国际专利内容覆盖吸收塔碳捕集电解制氢再生碱液与联动平台控制系统等行业新闻20230920生态环境部今日向媒体通报了2023年8月和18月全国环境空气质量状况18月全国339个地级及以上城市平均空气质量优良天数比例为832同比下降31个百分点较2019年同期上升15个百分点平均重度及以上污染天数比例为20同比上升11个百分点较2019年同期持平PM25平均浓度为29微克立方米同比上升36较2019年同期下降171O3平均浓度为149微克立方米同比上升28较2019年同期上升07PM10平均浓度为53微克立方米同比上升82SO2平均浓度为8微克立方米同比持平NO2平均浓度为20微克立方米同比上升53CO平均浓度为10毫克立方米同比下降91浙江省制造业高质量发展领导小组办公室正式印发浙江省推动新能源制造业高质量发展实施意见2023-2025年20230915方案中明确重点突破氢能综合交通领域应用加快重载货车工程车辆特种车辆冷链物流车的氢燃料电池汽车应用场景构建不断提高经济性以公交车市政环卫车邮政快递车等为重点推进浙江省公共服务领域氢燃料电池汽车的应用示范推动氢能公交重卡环卫物流港口船舶等场景应用鼓励利用现有加油气充电以及综合供能服务站等场址实施加氢站改扩建工程福建省工业和信息化厅发布关于支持新能源汽车废旧动力蓄电池回收利用的若干措施征求意见稿20230915提到对纳入新能源汽车废旧动力蓄电池综合利用行业规范条件名单的企业给予一次性奖励支持新能源汽车废旧动力蓄电池形成预处理湿法回收前驱体合成材料烧结等再生利用生产规模不断提高再生材料的供应能力对再生利用企业按回收处理量给予奖补西安市人民政府印发西安市废旧物资循环利用体系建设实施方案20230919实施方案要求到2025年全市废旧物资循环利用政策体系进一步完善资源循环利用水平进一步提升基本建成交投便利转运顺畅的废旧物资回收网络规范回收网点力争绿色分拣中心达到2个回收专业化水平不断提高互联网回收模式广泛运用再生资源跨区域协同处置利用模式更加完善主要再生资本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告15行业周报电力及公用事业源加工利用水平明显提升基本实现再生资源区域循环二手商品交易形式更加丰富流通秩序和交易行为更加规范交易规模明显提升再制造产业实现高质量发展云南省发改委发布云南省补齐公共卫生环境设施短板开展城乡环境卫生清理整治工作方案20230919方案提到1提升生活垃圾分类和处理能力到2025年生活垃圾分类持续开展分类系统建立健全设施处理结构进一步优化焚烧能力占比进一步提高城市生活垃圾资源化利用率达到60左右焚烧处理能力占无害化处理能力比重达到65左右乡镇镇区村庄生活垃圾处理设施覆盖率达到80以上2补齐污水收集处理设施短板到2025年基本消除城市建成区生活污水直排口和收集处理设施空白区城市和县城污水处理能力基本满足经济社会发展需要县城污水处理率达到95以上全省城市生活污水集中收集率力争达到70以上乡镇镇区生活污水处理设施覆盖率达到70以上农村生活污水治理率达60行业新闻20230919上海市发展和改革委员会发布关于下达本市2023年节能减排专项资金安排计划第三批的通知计划下达节能减排专项资金共计约75593万元福建省生态环境厅发布福建省推进危险废物收集改革试点工作方案试行征求意见稿20230920通过开展危险废物收集改革试点进一步规范危险废物收集行为加快补齐危险废物收集转运管理短板到2025年底全省小微企业危险废物收集转运体系基本建立有效打通小微企业危险废物收运最后一公里河北省人民政府办公厅印发河北省促进民间投资高质量发展若干措施的通知20230920其中提到鼓励民间资本投资新能源新材料节能环保绿色低碳领域相关产业突出抓好具有突破性带动性示范性的关键项目扩大绿色低碳产业规模支持有条件的民营企业组建技术中心研究中心攻克转化应用一批绿色低碳关键技术推进碳达峰碳中和提供减碳技术和服务浙江省生态环境厅就浙江省减污降碳协同处理管理指南废水碳源综合利用征求意见稿公开征求意见20230911本指南规定了废水碳源综合利用减污降碳协同处理管理指南的基本原则工作要求技术内容要求管理内容要求和发布实施行业本指南适用于指导和规范废水作为碳源综合利用减污降碳协同处理相关管理要求涉及含放射性物质的废水应符合GB18871的规定要求国家发展改革委等七部委联合发布关于进一步加强水资源节约集约利本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告16行业周报电力及公用事业用的意见20230922提出到2025年全国年用水总量控制在6400亿立方米以内万元国内生产总值用水量较2020年下降16左右农田灌溉水有效利用系数达到058以上万元工业增加值用水量较2020年降低16到2030年节水制度体系市场调节机制和技术支撑能力不断增强用水效率和效益进一步提高生态环境部发布关于公开征求京津冀及周边地区汾渭平原2023-2024年秋冬季大气污染综合治理攻坚行动方案征求意见稿意见的通知20230922目到2023年12月底前完成钢铁行业全流程超低排放改造并公示的产能超过5000万吨完成超低排放改造的钢铁企业要严格按照指标要求监测技术规范等开展评估监测包头市政府正式印发包头全国林业碳汇试点市建设工作实施方案2023年-2025年20230920共明确了包头全国林业碳汇试点市2023年2024年2025年三年阶段目标以及8大类30项重点探索创新任务目标到2025年林业碳汇试点市建设任务全面完成林草碳汇能力显著提升增汇措施科学高效碳汇价值多元显现为全国林草碳汇发展提供典型经验和成熟模式形成助力工业城市实现双碳目标的林草碳汇支撑体系行业新闻20230921中国石油天然气集团有限公司发布2022年度社会责任报告关于氢能中国石油提出2021-2025年积极部署氢能产业链化石能源清洁转化利用等资源接替领域技术攻关和试验示范力求辅以CCUS措施积极探索以更低成本实现化石能源的清洁开发利用2026-2035年中国石油力争实现新能源石油天然气三分天下格局基本实现热电氢对油气业务的战略接替推动新能源新业务与油气业务协同发展清洁电力氢能产业链化石能源清洁转化等新业务初步形成对油气资源战略接替格局本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告17行业周报电力及公用事业3公司公告31电力川投能源对外投资董事会决定由川投攀枝花新能源参股的容县益攀新能源有作为投资主体投资建设容县一期分布式光伏项目第一批工程项目总投资控制在6699416万元以内会议审议通过了向川投攀枝花新能源注入资本金300万元用于向益攀公司增资20230918龙源电力债券发行公司发行35亿规模2023年度第十四期超短期融资券期限136天票面利率23120230918百川畅银可转债董事会决定将百畅转债的转股价格向下修正为2400元股修正后的转股价格自2023年9月19日起生效20230918金开新能对外担保截至本公告披露日公司及子公司实际发生的对外担保余额为139492335万元不含本次占公司最近一期经审计净资产的比例为15799无逾期对外担保事项20230918广州发展股票流通公司本次限制性股票上市流通总数为10854528股上市流通日期为2023年9月22日限制性股票授予价格382元股20230918西昌电力项目优选19月18日凉山州公共资源交易服务中心发布了盐源县5地块10万千瓦光伏项目法人优选评审结果公示公司控股子公司盐源丰光新能源有限公司为该项目总分排名第1名盐源县5地块23万千瓦光伏项目法人优选评审结果公示公司为该项目总分排名第7名20230918聆达股份工商变更登记公司全资子公司阳光恒煜厦门新能源有限公司因经营发展需要对其公司名称及注册地址进行了变更相关工商变更登记手续已办理完毕并于近日取得了安徽省六安市金寨县行政审批局换发的营业执照20230919福能股份1对外投资公司与惠安兴港本次以货币资金方式按经国资备案的泉惠发电2022年12月31日净资产评估值作价增资中化园区放弃本次增资权公司出资68264075万元惠安兴港出资42434425万元增资完成后泉惠发电注册资本将由54000万元增加至135000万元公司惠安兴港和中化园区分别持有泉惠发电512524股权2股权变化三峡资本自2023年8月30日起以集中竞价方式增持公司股份26734240占公司总股本的10520230919宁波能源股权转让进展公司与开投能源签署了宁波能源集团股份有限公司与宁波开投能源集团有限公司关于宁波能源实业有限公司之股权转让协议本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告18行业周报电力及公用事业截至本公告披露日公司已收到开投能源支付的全部股权转让款能源实业已完成股东信息等工商变更工作20230919云南能投人事变动经公司控股股东云南省能源投资集团有限公司提名公司董事会提名委员会审核公司董事会同意向公司股东大会提名张万聪先生为公司第七届董事会非独立董事候选人20230919浙江新能股权转让公司及全资子公司新能企管以及相关方通过浙江产权交易所公开挂牌方式转让浙江浙晶光伏50合伙份额及浙江浙晶能源001股权标的产权转让总价为298亿元其中公司持有浙晶光伏4875有限合伙份额转让价格为029亿元新能企管持有浙晶光伏0125普通合伙份额转让价格为001亿元新能企管持有浙晶能源001股权转让价格为6493203元晶科电力与芜湖晶晃组成联合体竞得该项目后续交易各方将根据相关规定及时签订浙江浙晶光伏股权投资合伙企业有限合伙50财产份额及浙江浙晶能源发展有限公司001股权交易合同20230920晶科科技1对外投资公司拟投资建设沙特阿拉伯Tabarjal400MW光伏发电项目投资总额约315亿美元折合人民币约23亿元2债券发行公司全资下属公司晶科香港拟在境外发行规模不超过10亿元人民币含10亿元人民币或等值外币的公司债券3对外收购公司和全资孙公司芜湖市晶晃光伏发电组成联合体通过公开摘牌方式收购浙江浙晶光伏股权投资合伙企业有限合伙50合伙份额及浙江浙晶能源发展有限公司001股权以下合称标的产权标的产权的挂牌转让底价合计为人民币298亿元4股份回购2023年9月20日公司通过集中竞价交易方式首次回购公司股份2726587股已回购股份占公司总股本截至2023年9月19日的比例为008成交最低价为365元股成交最高价为369元股已支付的总金额为人民币99990万元不含交易费用5股份质押控股股东晶科集团持有本公司股份数量为853400000股占公司总股本的2390本次部分股份解除质押后晶科集团累计质押公司股份429155347股占其持股数量的5029占公司总股本的120220230920深圳能源人事变动李英峰辞去公司总裁职务辞职后仍担任公司党委书记第八届董事会董事长董事战略委员会主任委员提名委员会委员职务公司董事会同意聘任欧阳绘宇为公司总裁20230920银星能源注册资本增加公司向特定对象发行人民币普通股A股股票211835699股本次发行完成后公司总股本增加至917954696股注册资本增加至人民币917954696元20230920联美控股股份质押控股股东联众新能源持有上市公司股份总数为1198817284股占公司总股本的5239本次部分解质押股份为89670000股股份本次解质押后再质押141996000股股份截至本次解质押及再质押完成本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告19行业周报电力及公用事业后联众新能源持有公司股份累计质押股份数为375876445股占其持股数量比例313520230920国电电力业绩预告2023年1-8月经营情况良好发电量上网电量可比口径稳步增长入炉综合标煤单价同比下降经公司初步核算2023年1-8月公司营业利润同比增长1996净利润同比增长206320230921华电国际经验数据2023年度1-8月份累计完成发电量约154506亿千瓦时较2022年同期增长约4171-8月份入炉标煤单价约为人民币105868元吨较2022年同期下降约101420230921浙能电力发电量2023年1-8月公司完成发电量107682亿千瓦时较上年同期增长55120230921申能股份对外投资公司与其他发起人共同发起设立申能财险申能财险注册资本为100亿元公司出资5亿元占总股本比例520230921广州发展发电量2023年1-8月公司合并口径发电企业累计完成发电量15164亿千瓦时上网电量含光伏发电售电量14370亿千瓦时与去年同期相比分别上涨163和163截至2023年8月31日公司管道燃气及LNG销售总量198946万立方米同比增长5128市场煤销售量为2033万吨同比增加0720230921林洋能源业绩预告1经财务部门初步测算预计2023年前三季度实现营业收入为45亿元到50亿元与上年同期相比将增加898亿元到1398亿元同比增加2491到38792归母净利润为805亿元到885亿元与上年同期相比将增加071亿元到151亿元同比增加970到20603扣非归母净利润为785亿元到859亿元与上年同期相比将增加071亿元到145亿元同比增加991到202720230921粤水电对外投资子公司新疆粤水电拟在宁夏回族自治区银川市兴庆区投资建设70MW分布式光伏发电项目总投资约28亿元其中该项目分布式光伏一期项目拟建设规模20MW拟总投资约08亿元该项目分布式光伏二期项目拟建设规模约50MW拟总投资约2亿元20230921广安爱众对外担保公司为全资子公司四川爱众综合能源技术服务有限公司提高4700万元担保20230921南网能源股份回购8月29日公司披露了关于部分董监高自愿增持公司股份计划的公告计划增持总金额为340-680万元人民币截至2023年9月21日公司部分董监高通过上海证券交易所系统集中竞价交易方式累计增持公司股份362500股累计增持金额为3566129元20230921辽宁能源发行股票调整经各方协商确认标的资产的交易作价由18174285万元调整为17915577万元按照交易作价17915577万元以及本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告20