★本周市场回顾：（09.11-09.15）
　　股票市场，各大主要指数整体小幅收跌，本周各大类风格因子涨跌参半，账面市值比因子的涨幅最显著，剩余因子中贝塔和流动性因子跌幅扩大，与今年以来的长期走势接近。
　　商品市场，南华综合指数收涨，其中属黑色和能化的涨幅最显著。风格因子方面，本周所有因子均大涨，市场品种的多头贡献了多数收益，其中属黑色板块最显著。整体来看近期的市场时序波动率抬升，CTA已具备投资价值，短期来看的话市场波动率会小幅回调，但后期波动抬升概率大。
　　★主要策略表现及配置建议：
　　股票策略回撤，量化CTA盈利。量化多头策略，在跟踪管理人中500和1000指增普遍录得负超额，300指增表现较突出。建议持续跟踪超额稳定的管理人，同时中小盘指增或有所表现。CTA策略表现分化，量化CTA转为盈利，主观CTA回撤收窄。在跟踪管理人普遍收涨，中长周期管理人相对优于中短周期管理人，时序策略优于截面策略，期限结构有所回调，基本面策略优于上周。市场中性策略转为下跌。多头端，管理人超额有一定回撤；对冲端基差收敛，不利于中性持仓的表现。套利策略持续回撤，跌幅收窄，管理人整体表现略优于上周，期货、期权套利管理人表现相对靠前，可转债套利较靠后。
　　★FOF组合跟踪：（模拟组合，非实盘产品）
　　本期（2023.09.11-2023.09.15），稳健型FOF组合01基金净值为1.1571，区间累计收益0.09%，区间最大回撤为0.00%，回撤控制能力较好。成立以来,报告区间内，年化总收益为9.21%，年化主动收益为15.71%，夏普比率为0.74，卡玛比率为1.21，年化总风险为8.45%，年化主动风险为9.58%，最大回撤为5.14%，整体波动伴随历史净值补充更新显著提高，产品的累计收益分别有80.95%的月份，71.43%的季度，100.00%的年度表现优于中证FOF基金。