核心观点
　　本周汽车板块下跌0.3%，乘用车、商用车和汽车零部件板块分别+0.7%/+0.6%/-0.9%。乘联会数据，8月乘用车批发销量223.7万辆，同比+6.5%，环比+8.5%；零售192.0万辆，同比+2.5%，环比+8.6%；新能源乘用车批发79.8万辆，同比+25.6%，环比+8.2%，对应电动化渗透率35.7%；9月1-10日零售43.9万辆，同比+14%；批发46万辆，同比+9%，批发端同比走势仍较强。9月13日，欧盟委员会主席宣布对我国电动车启动反补贴调查，实际上我国电动车已退出大规模补贴阶段，且欧洲售价基本都高于中国售价，预计实际措施影响较小。从6月法国推动调查起，市场对此预期较为充分，核心是中国新能源车已经具备较强的产品力和成本优势。
　　行业动态信息
　　车企跟踪：8月车企销量陆续披露，理想、比亚迪等新能源车延续强势表现。
　　比亚迪8月销售274386辆，同比+ 57.5%。此外，理想汽车8月交付量达到34914辆，同比+663.8%；蔚来汽车交付19329辆，同比+81.0%；小鹏汽车交付13690辆，同比+43%；广汽埃安8月销量45029辆，同比+66.6%；哪吒汽车交付12103台，同比-22.4%；零跑交付14190台，同比+13.3%；极氪交付12003台，同比+71.7%。
　　车型跟踪：自主品牌价格持续发力，智能驾驶用户群体扩容。
　　2023年主机厂计划推出的新车型仍将集中在新能源，自主品牌新能源车型将占据绝对主力，其中插电混动新车型成为长城、吉利、长安等强势自主发力重点，纯电动新车型成蔚小理、极氪等新势力供给主力。6月29日小鹏G6上市，售价20.99万元起，包含高阶自动驾驶功能的MAX版本售价22.99万元起，智能驾驶早鸟用户群体有望扩容。8月3日，理想L9 Pro正式上市，新车售价42.98万起，将会在8月内正式开启交付。
　　投资建议：预期波动筑底，把握新一轮布局。
　　【整车】推荐理想汽车、长安汽车、比亚迪、吉利汽车，关注小鹏、蔚来；零部件推荐四条主线：【智能化】科博达、德赛西威、经纬恒润、华依科技；【机器人】双环传动、拓普集团、三花智控；【特斯拉（出口）产业链】爱柯迪、嵘泰股份等。【华为产业链】华依科技等。
　　风险提示：行业景气不及预期；行业竞争格局恶化；客户拓展及新项目量产进度不及预期