航运方面，预计全年美国集装箱进口量或超疫情前水平，跨太平洋航线即期运价维持在相对高点，美线旺季预期正在兑现。航空方面，支线航空消费市场出现明显边际改善。物流方面，长久物流与链宇科技达成战略合作，布局二手车回收市场。
　　核心观点：
　　①美国集装箱进口量或超疫情前水平，超市等零售商进口旺季预期正在兑现。周一，Descartes发布报告称8月美国港口进口箱量达219.62万TEU，较7月增长0.4%，较6月增长5.5%，同比2019年8月（新冠疫情前）高出2.5%。美国零售联合会（NRF）和咨询公司HackettAssociates根据美国12个主要港口的官方数据预测，称2023年全年其覆盖的港口将处理约2230万TEU，相较疫情前的2018年、2019年分别增长2%/3%。②航空旅游业从复苏走向高质量发展，三、四线城市支线消费市场需求升温。今年暑假期间，华夏航空先后开通重庆至丽江、重庆至呼和浩特、贵阳至天津等多条新航线;运力投放方面，暑运初期开始，公司日平均航班量超过280班，客座率达到80%以上。与此同时，支线航空消费市场需求环比恢复，边际改善显著。旅游需求持续升温，将带来航空旅游行业高质量发展。③长久物流与链宇科技战略合作，公司“光储充检放”一体化项目有望加速落地。长久物流将在4S店资源与自有产能方面发挥优势，链宇科技发挥其V2G充电桩领域的技术优势，形成的光储充放一体化解决方案，加速长久物流“光储充检放”一体化项目落地。未来双方合作领域包括但不限于战略投资、共同对外的股权投资；二手车回收方面，双方共同开展城市级二手车回收中心场景的落地探索，长久物流发挥自身的渠道优势，链宇科技发挥V2G软硬件产品的技术优势，共同开拓全国二手车回收中心市场，实现二手车回收场景的落地应用，我们看好长久物流新能源业务方面的布局与成长性。
　　行业高频动态数据跟踪：
　　航空物流：①9月中旬至9月下旬欧线与美线运价上涨，其他航线价格平稳。②航运港口：集运运价指数小幅下跌，原油TCE运价环比下降。③快递物流：申通快递、韵达股份披露2023年中期业绩。④即时物流：达达快送即时物流行业年会演讲：同城配送精细化运营助力即配高质量增长。⑤航空出行：9月9日至9月15日国际日均执飞航班环比上升0.40%，同比增加1322.49%。⑥公路铁路：本周查干哈达堆煤场-甘其毛都口岸炼焦煤短盘运费日均值167元/吨，通车数环比大幅下降，9月9日通车数775车。⑦交通新业态：截至2023年8月31日，全国共有327家网约车平台公司取得网约车平台经营许可，环比增加5家。
　　投资建议：
　　关注“一带一路”工程物流和汽车船运输市场的投资机会。重点推荐中远海特（600428.SH）、长久物流（603569.SH），建议关注青岛港（601298.SH）、唐山港（601000.SH）等。
　　关注低估值、高股息的公路铁路板块投资机会。建议关注皖通高速（600012.SH）、宁沪高速（600377.SH）、招商公路（001965.SZ）等。
　　关注油运市场景气带来的投资机会。重点推荐招商轮船（601872.SH），建议关注中远海能(600026.SH)、招商南油（601975.SH）。
　　风险提示：
　　航运价格大幅波动，航空需求不及预期，快递价格竞争加剧，交通运输政策变化等产生的风险。