报告摘要:
　　整体市场表现：本周市场表现较弱，计算机位列第31位。本周沪深300指数跌幅0.83%，申万计算机行业周跌幅3.91%，低于指数3.08个pct，在申万一级行业中排名第31位。本周计算机板块出现回调，整体交投下行。321只个股中，21只个股上涨，289只个股下跌，11只个股持平。上涨股票数占比6.54%，下跌股票数占比90.03%。行业涨幅前五的公司分别为:海峡创新、同方股份、ST中安、赛意信息、迪威迅。跌幅前五的公司分别为：真视通、天迈科技、格尔软件、熙菱信息、银信科技。
　　一、信创需求持续演进，华为鲲鹏迎风起
　　1）信创需求持续升温，信创产品采购激增。根据艾媒咨询预测，2023年中国信创产业规模将达20961.9亿元，2027年有望达到37011.3亿元，在国家信息安全驱动的需求下，信创产品及解决方案应用将在各行各业的渗透持续加深，行业规模持续增长，近期信创行业招投标数量显著增加，订单金额普遍较大。2）基于鲲鹏处理器的硬件产品种类丰富，产品已相对成熟。目前已经有11家整机制造厂商加入到鲲鹏计算生态中，市面上目前已经存在27款不同厂商生产的整机设备，每种型号的设备的性能都各具特色，可以基本满足信创产品对硬件设备的性能要求。3）鲲鹏基础软件功能齐全，行业应用软件覆盖广泛。鲲鹏计算生态中的基础软件提供OS、数据库、云平台、大数据平台、分布式存储和中间件等相关功能，应用范围覆盖金融、政府、运营商、能源、教育、医疗、交通、制造和互联网等多个领域。
　　二、华为产业链生态丰富，行业内相关企业受益
　　1）芯片产业，华为海思推出的麒麟、昇腾、鲲鹏、巴龙和凌霄五大系列芯片，分别适用于智能终端、AI、业界、通信和智能家居网络，场景应用丰富，有望实现芯片技术完全自主可控；2）鸿蒙系统（HarmonyOS），2023年8月4日HarmonyOS 4发布，发布后受到了使用者的一致好评，带来更多全新动效，使用更流畅，操作响应更快速，续航更持久；3）盘古大模型，参数超千亿，荣登Nature正刊，盘古大模型学习了深厚的行业积累，采用分层解耦的架构，多样化的部署模式，凭借华为云的极致算力加速模型开发，盘古大模型在气象预测上优秀表现，代表业界荣登Nature正刊。
　　三、投资建议
　　受益标的为华为系相关公司：
　　1、技术开发：润和软件、软通动力、常山北明等；
　　2、服务器：拓维信息、神州数码、四川长虹、中国长城等；
　　3、操作系统：中国软件、麒麟信安、诚迈科技等；
　　4、AI应用：润达医疗、梦网科技、云鼎科技、万达信息、金山办公、梅安森、龙软科技等；
　　5、传统应用：海量数据、超图软件、赛意信息、科蓝软件等；
　　6、低轨卫星：创意信息、上海瀚讯等；
　　7、其他：中芯国际等。
　　建议关注
　　重申坚定看好云计算SaaS、能源IT、金融科技、智能驾驶、人工智能等景气赛道中具备卡位优势的龙头公司，积极推荐以下七条投资主线：1、信创：国产数据库领军太极股份，国产WPS龙头厂商金山办公（与中小盘组联合覆盖），国产服务器龙头中科曙光，“中国芯”海光信息。其他受益标的还包括：1)信创软件：中国软件、用友网络、星环科技、海量数据、麒麟信安等。2)信创硬件：中国长城、龙芯中科、拓维信息、神州数码等。2、新能源IT：重点推荐新能源SaaS龙头国能日新、配网调度先头兵东方电子、能源互联网唯一标的朗新科技（通信组联合覆盖）。3、金融科技：重点推荐证券IT恒生电子，此外宇信科技、长亮科技、同花顺均迎景气上行。4、智能驾驶：重点推荐智能座舱龙头德赛西威（汽车组联合覆盖）、座舱+驾驶OS龙头中科创达、此外高精度地图领军四维图新为重点受益标的。5、人工智能：重点推荐智能语音龙头科大讯飞。6、网络安全：重点推荐商密+自研芯片三未信安，新兴安全双龙头奇安信+深信服，安恒信息作为细分新兴安全龙头也将深度受益，其他受益标的包括：启明星辰、美亚柏科等。7、云计算SaaS：重点推荐企业级SaaS龙头用友网络、办公软件龙头金山办公（与中小盘联合覆盖）、超融合领军深信服。
　　风险提示
　　市场系统性风险、科技创新政策落地不及预期、中美博弈突发事件。
　　

研究报告全文：仅供机构投资者使用证券研究报告行业研究周报TableDate2023年09月17日华为突破信创进展持续TableTitleTableTitle2计算机行业周报评级及分析师信息报告摘要TableSummary行业评级TableIndustryRank推荐整体市场表现本周市场表现较弱计算机位列第31行业走势图TablePic位本周沪深300指数跌幅083申万计算机行业周跌幅391低于指数308个pct在申万一级行业53中排名第31位本周计算机板块出现回调整体交投40下行321只个股中21只个股上涨289只个股下27跌11只个股持平上涨股票数占比654下跌股13票数占比9003行业涨幅前五的公司分别为海峡0-13创新同方股份ST中安赛意信息迪威迅跌幅202209202212202303202306202309前五的公司分别为真视通天迈科技格尔软件计算机沪深300熙菱信息银信科技TableAuthor分析师刘泽晶一信创需求持续演进华为鲲鹏迎风起邮箱liuzj1hx168comcn1信创需求持续升温信创产品采购激增根据艾媒SACNOS1120520020002联系电话咨询预测2023年中国信创产业规模将达209619亿元2027年有望达到370113亿元在国家信息安全分析师赵宇阳邮箱zhaoyy1hx168comcn驱动的需求下信创产品及解决方案应用将在各行各SACNOS1120523070006业的渗透持续加深行业规模持续增长近期信创行联系电话业招投标数量显著增加订单金额普遍较大2基于鲲鹏处理器的硬件产品种类丰富产品已相对成熟目前已经有11家整机制造厂商加入到鲲鹏计算生态中市面上目前已经存在27款不同厂商生产的整机设备每种型号的设备的性能都各具特色可以基本满足信创产品对硬件设备的性能要求3鲲鹏基础软件功能齐全行业应用软件覆盖广泛鲲鹏计算生态中的基础软件提供OS数据库云平台大数据平台分布式存储和中间件等相关功能应用范围覆盖金融政府运营商能源教育医疗交通制造和互联网等多个领域二华为产业链生态丰富行业内相关企业受益1芯片产业华为海思推出的麒麟昇腾鲲鹏巴龙和凌霄五大系列芯片分别适用于智能终端AI业界通信和智能家居网络场景应用丰富有望实现芯片技术完全自主可控2鸿蒙系统HarmonyOS2023年8月4日HarmonyOS4发布发布后受到了使用者的一致好评带来更多全新动请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明证券研究报告行业研究周报效使用更流畅操作响应更快速续航更持久3盘古大模型参数超千亿荣登Nature正刊盘古大模型学习了深厚的行业积累采用分层解耦的架构多样化的部署模式凭借华为云的极致算力加速模型开发盘古大模型在气象预测上优秀表现代表业界荣登Nature正刊三投资建议受益标的为华为系相关公司1技术开发润和软件软通动力常山北明等2服务器拓维信息神州数码四川长虹中国长城等3操作系统中国软件麒麟信安诚迈科技等4AI应用润达医疗梦网科技云鼎科技万达信息金山办公梅安森龙软科技等5传统应用海量数据超图软件赛意信息科蓝软件等6低轨卫星创意信息上海瀚讯等7其他中芯国际等建议关注重申坚定看好云计算SaaS能源IT金融科技智能驾驶人工智能等景气赛道中具备卡位优势的龙头公司积极推荐以下七条投资主线1信创国产数据库领军太极股份国产WPS龙头厂商金山办公与中小盘组联合覆盖国产服务器龙头中科曙光中国芯海光信息其他受益标的还包括1信创软件中国软件用友网络星环科技海量数据麒麟信安等2信创硬件中国长城龙芯中科拓维信息神州数码等2新能源IT重点推荐新能源SaaS龙头国能日新配网调度先头兵东方电子能源互联网唯一标的朗新科技通信组联合覆盖3金融科技重点推荐证券IT恒生电子此外宇信科技长亮科技同花顺均迎景气上行4智能驾驶重点推荐智能座舱龙头德赛西威汽车组联合覆盖座舱驾驶OS龙头中科创达此外高精度地图领军四维图新为重点受益标的5人工智能重点推荐智能语音龙头科大讯飞6网络安全重点推荐商密自研芯片三未信安新兴安全双龙头奇安信深信服安恒信息作为细分新兴安全龙头也将深度受益其他受益标的包括启明星辰美亚柏科等7云计算SaaS重点推荐企业级SaaS龙头用友网络办公软件龙头金山办公与中小盘联合覆盖超融合领军深信服风险提示请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明2证券研究报告行业研究周报市场系统性风险科技创新政策落地不及预期中美博弈突发事件盈利预测与估值资料来源wind华西证券研究所注朗新科技与通信联合覆盖金山办公与中小盘联合覆盖指南针与非银联合覆盖请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明3证券研究报告行业研究周报正文目录1本周热点华为突破提振国产链52华为突破信创进展持续721信创需求持续演进华为鲲鹏迎风起722华为产业链生态丰富行业内相关企业受益103本周行情回顾1431行业周涨跌及成交情况1432个股周涨跌成交及换手情况1533核心推荐标的行情跟踪1634整体估值情况164本周重要公告汇总175本周重要新闻汇总196历史报告回顾277风险提示28图表目录图1中信银行通用基础设施集采项目具体产品及采购金额7图2中国电信AI算力服务器2023-2024年集采7图3鲲鹏全栈开放使能企业伙伴创新8图4硬件整机合作伙伴8图5硬件整机合作伙伴9图6软件合作伙伴10图7华为生态产业链10图8华为海思芯片型号11图9鸿蒙系统更好玩更流畅更安全12图10鸿蒙概念股近一个月涨幅前十名12图11华为盘古大模型13图12申万一级行业指数涨跌幅本周14图13申万一级行业指数涨跌幅2023年初至今14图14计算机行业周平均日成交额亿元15图15申万计算机行业周涨幅前五本周15图16申万计算机行业周跌幅前五本周15图17申万计算机行业日均成交额前五亿元16图18申万计算机行业日均换手率涨幅前五16图19本周核心推荐标的行情16图20申万计算机行业估值情况2010年至今17请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明4证券研究报告行业研究周报1本周热点华为突破信创进展持续一信创需求持续演进华为鲲鹏迎风起1信创需求持续升温信创产品采购激增根据艾媒咨询预测2023年中国信创产业规模将达209619亿元2027年有望达到370113亿元在国家信息安全驱动的需求下信创产品及解决方案应用将在各行各业的渗透持续加深行业规模持续增长近期信创行业招投标数量显著增加订单金额普遍较大2基于鲲鹏处理器的硬件产品种类丰富产品已相对成熟目前已经有11家整机制造厂商加入到鲲鹏计算生态中市面上目前已经存在27款不同厂商生产的整机设备每种型号的设备的性能都各具特色可以基本满足信创产品对硬件设备的性能要求3鲲鹏基础软件功能齐全行业应用软件覆盖广泛鲲鹏计算生态中的基础软件提供OS数据库云平台大数据平台分布式存储和中间件等相关功能应用范围覆盖金融政府运营商能源教育医疗交通制造和互联网等多个领域二华为产业链生态丰富行业内相关企业受益1芯片产业华为海思推出的麒麟昇腾鲲鹏巴龙和凌霄五大系列芯片分别适用于智能终端AI业界通信和智能家居网络场景应用丰富有望实现芯片技术完全自主可控2鸿蒙系统HarmonyOS2023年8月4日HarmonyOS4发布发布后受到了使用者的一致好评带来更多全新动效使用更流畅操作响应更快速续航更持久3盘古大模型参数超千亿荣登Nature正刊盘古大模型学习了深厚的行业积累采用分层解耦的架构多样化的部署模式凭借华为云的极致算力加速模型开发盘古大模型在气象预测上优秀表现代表业界荣登Nature正刊三投资建议受益标的为华为系相关公司1技术开发润和软件软通动力常山北明等2服务器拓维信息神州数码四川长虹中国长城等3操作系统中国软件麒麟信安诚迈科技等4AI应用润达医疗梦网科技云鼎科技万达信息金山办公梅安森龙软科技等5传统应用海量数据超图软件赛意信息科蓝软件等6低轨卫星创意信息上海瀚讯等7其他中芯国际等建议关注重申坚定看好能源IT云计算SaaS金融科技智能驾驶人工智能等景气赛道中具备卡位优势的龙头公司积极推荐以下七条投资主线请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明5证券研究报告行业研究周报1信创国产数据库领军太极股份国产WPS龙头厂商金山办公与中小盘组联合覆盖国产服务器龙头中科曙光中国芯海光信息其他受益标的还包括1信创软件中国软件用友网络星环科技海量数据麒麟信安等2信创硬件中国长城龙芯中科拓维信息神州数码等2新能源IT重点推荐新能源SaaS龙头国能日新配网调度先头兵东方电子能源互联网唯一标的朗新科技通信组联合覆盖3金融科技重点推荐证券IT恒生电子此外宇信科技长亮科技同花顺均迎景气上行4智能驾驶重点推荐智能座舱龙头德赛西威汽车组联合覆盖座舱驾驶OS龙头中科创达此外高精度地图领军四维图新为重点受益标的5人工智能重点推荐智能语音龙头科大讯飞6网络安全重点推荐商密自研芯片三未信安新兴安全双龙头奇安信深信服安恒信息作为细分新兴安全龙头也将深度受益其他受益标的包括启明星辰美亚柏科等7云计算SaaS重点推荐企业级SaaS龙头用友网络办公软件龙头金山办公与中小盘联合覆盖超融合领军深信服请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明6证券研究报告行业研究周报2华为突破信创进展持续21信创需求持续演进华为鲲鹏迎风起信创需求在教育政府办公金融工业交通党政建设法治等领域持续扩大信创招投标项目数量稳步上升项目金额庞大信创市场存在较多机会图1中信银行通用基础设施集采项目具体产品及采购金额序号分类子分类预估采购金额亿元1ARM芯片服务器3401服务器2C86芯片服务器1023数据中心级别交换路由104非数据中心级别交换路由119网络设备5防火墙设备0996波分设备177集中式ARM高端存储3938存储设备分布式ARM对象存储234资料来源9C114通信网华西证券研究所中高端存储光纤交换机09合计6525图2中国电信AI算力服务器2023-2024年集采标包涉及得主要评估产品品类产品名称数量台主设备-训练型风冷服务器I系列20731I系列服务器配套设备-InfiniBand交换机1129主设备-训练型液冷服务器I系列1252I系列服务器配套设备-InfiniBand交换机53资料来源3C114通信网G系列服务器华西证券研究所训练型风冷服务器G系列1048华为作为在信创领域具有影响力的企业它以技术创新全栈自主生态构建4G系列服务器训练型液冷服务器G系列929优质服务等能力在芯片整机生态等方面持续引领信创领域向好发展为信创行业注入新的活力鲲鹏计算产业深耕行业数字化在信创领域发挥了巨大的作用华为作为鲲鹏计算产业的成员聚焦计算架构创新处理器和开源基础软件的研发以及华为云服务致力于推动鲲鹏生态发展鲲鹏计算产业是基于鲲鹏处理器的基础软硬件设施行业应用及服务涵盖从底层硬件基础软件到上层行业应用的全产业链条纵观鲲鹏计算产业生态全景硬件方面围绕鲲鹏处理器涵盖包括昇腾AI芯片智能网卡芯片底板管理控制器BMC芯片固态硬盘SSD磁盘阵列卡RAID卡主板等部件以及个人计算机服务器存储等整机产品基础软件方面涵盖操作系统虚拟化软件数据库中间件存储软件大数据平台数据保护和云服务等基础软件及平台软件行请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明7证券研究报告行业研究周报业应用方面鲲鹏计算产业生态覆盖政府金融电信能源大企业等各大行业应用提供全面完整一体化的信息化解决方案图3鲲鹏全栈开放使能企业伙伴创新资料来源鲲鹏社区华西证券研究所在硬件制造方面多家整机制造厂商已经加入到鲲鹏计算产业链中例如清华同方宝德神州鲲泰紫光集团百信黄河科技昆仑技术湘江鲲鹏华鲲振宇广电五舟和长江计算等这些整机制造厂商的产品均是以国产鲲鹏920处理器为核心研发而来并且每家厂商的产品各具特色鲲鹏920是目前业界领先的ARM-based处理器该处理器采用7nm制造工艺基于ARM架构授权由华为公司自主设计完成通过优化分支预测算法提升运算单元数量改进内存子系统架构等一系列微架构设计大幅提高处理器性能典型主频下SPECintBenchmark评分超过930超出业界标杆25同时能效比优于业界标杆30鲲鹏920以更低功耗为数据中心提供更强性能图4硬件整机合作伙伴资料来源鲲鹏社区华西证券研究所请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明8证券研究报告行业研究周报图5硬件整机合作伙伴合作厂商代表机型长江计算R220KV2R420KV2R220KV2宝德自强PR212K自强PR210K神州鲲泰KunTaiR522R722R524R724紫光集团H3CUniServerR4960G3百信恒山TS02E-F30恒山TS02F-F30黄河科技Huanghe2280V2昆仑技术KunLun228024805280G2280G5680湘江鲲鹏衡山R2102S华鲲振宇TG223B1TG215B1TG245B1TG525B1TG225B1TG225A1广电五舟广电五舟鲲鹏服务器S627K清华同方超强K620资料来源鲲鹏社区华西证券研究所在基础软件方面合作伙伴基于鲲鹏处理器提供了操作系统数据库云平台大数据平台分布式存储和中间件在内的基础软件产品例如麒麟信安通过超融合技术将鲲鹏服务器打造成云桌面一体机采用云化方式为用户提供随时随地的桌面环境远程接入能够提供资源按需分配镜像统一维护管理细粒度设备管控等功能OS蜀天国梦开发的GDMBASE基于鲲鹏硬件进行深度适配优化联合打造的全栈式高可靠高性能高安全的图数据基础平台数据库安超云基于鲲鹏底座推出安超云操作系统通过高可用弹性等技术屏蔽底层软硬件不稳定性实现业务的连续性云平台东方国信基于鲲鹏底座和OpenEuler操作系统推出东方国信大数据企业版BEH面向企业客户进行开发运维适配云化安全等一系列的企业级功能增强开箱即用满足企业海量数据在线分析应用的迫切需求大数据平台华瑞指数云基于鲲鹏底座推出的全自研创新型WDS极速硬盘存储产品帮助用户整合汇聚和管理海量数据具备适配多位置多平台的能力有效提升华瑞指数云产品在金融行业的竞争力分布式存储北京数字认证公司在鲲鹏硬件上利用主机内置的TEE环境部署软件形态的国密二级密码模块提高密码在主机上的应用便利性扩大商密算法的应用覆盖面中间件在应用软件上合作伙伴基于鲲鹏处理器开发了一系列应用软件应用范围覆盖金融政府运营商能源教育医疗交通制造和互联网等多个领域华为与华锐联合打造的新一代核心交易鲲鹏联合解决方案采用国际一流消息中间件核心交易全业务平台华为鲲鹏服务器华为自研低时延交换机等软硬件具有低时延高性能高可用等特性中科通达基于鲲鹏底座使用云计算大数据技术从点线面及交通治理全业务领域构建新型精细化交请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明9证券研究报告行业研究周报通治理平台通过全面汇聚全局计算全业务覆盖全面提升道路交通感知管控和交通治理决策水平远光软件基于鲲鹏底座推出新一代企业数字核心系统远光达普YG-DAP为企业提供战略规划资源管理生产经营共享服务数据运营五大核心的数字应用助力企业数字化转型升级图6软件合作伙伴资料来源鲲鹏社区华西证券研究所22华为产业链生态丰富行业内相关企业受益在华为整个业务链条中主要包含了ICT基础设施业务终端业务云计算业务数字能源业务智能车解决方法业务和其他业务图7华为生态产业链资料来源鲲鹏社区华西证券研究所半导体作为重要的核心业务支撑其他业务的发展华为海思目前已经成功研发麒麟昇腾鲲鹏巴龙和凌霄五个系列的处理器麒麟系列芯片面向高请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明10证券研究报告行业研究周报端旗舰智能终端产品为消费者提供强劲性能和极致体验昇腾系列主要适配华为全栈全场景人工智能技术鲲鹏系列主要面向业界巴龙系列是行业内领先的通信专用芯片凌霄系列主打的是为家庭网络连接提供解决方案图8华为海思芯片型号资料来源海思官网华西证券研究所HarmonyOS诞生于日益繁荣的移动生态时代与当下智慧便利高效的交互需求相契合HarmonyOS4通过全新的通知中心和实况窗带来信息处理效率的提升并对超级中转站超级桌面小艺等进行全面优化助力用户高效生活和工作元服务万能卡片生态的扩大则让服务的触达越来越便利华为HarmonyOS4新增个性主题趣味心情主题全景天气壁纸个性表盘等全新视觉和交互体验让用户充分彰显个性表达情绪通过大量用户调研HarmonyOS4带来更丰富更俏皮更立体的表情并进行了本土元素适配用户还可根据当下心情选择合适的表情制作出有趣且独属自己的心情壁纸信息的高效流转在HarmonyOS4中得到进一步加强超级中转站支持了更多应用和场景新增文件预览剪贴板历史内容查询等实用功能更好地帮助用户收集碎片化信息不仅是手机超级中转站还支持平板和PC让跨设备的分享也变得非常方便HarmonyOS4采用全新华为方舟引擎实现在图形多媒体内存调度存储低功耗等能力的显著提升相比上一代系统HarmonyOS4的滑动流畅性提升20续航增加30分钟多项常用操作的响应速度也得到了大幅优化如相机启动速度提升57用户在支付导航等场景也有更顺滑的使用体验由于鸿蒙系统的发布也带动了鸿蒙概念相关投资标的上涨排在第一位的立达信在最近一个月内涨幅超过50尽管整体市场环境还未出现明显的上行态势请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明11证券研究报告行业研究周报图9鸿蒙系统更好玩更流畅更安全资料来源海思官网华西证券研究所图10鸿蒙概念股近一个月涨幅前十名区间涨跌幅序号证券代码证券名称成交量万股成交额万元1605365SH立达信50741468856277348892300826SZ测绘股份13101535730244718193300250SZ初灵信息11833829643627722914002512SZ达华智能74419720045872478495300047SZ天源迪科728137809821181684906603610SH麒盛科技7132079738254816427603206SH嘉环科技6011312904226338778002261SZ拓维信息591374510956533183779300339SZ润和软件5561324881430787224910301236SZ软通动力50110339088257920761资料来源同花顺iFind华西证券研究所请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明12证券研究报告行业研究周报华为盘古大模型致力于深耕行业打造金融政务制造矿山气象铁路等领域行业大模型和能力集将行业知识know-how与大模型能力相结合重塑千行百业成为各组织企业个人的专家助手2023年7月6日国际顶级学术期刊自然Nature杂志正刊发表了华为云盘古大模型研发团队研究成果三维神经网络用于精准中期全球天气预报Accuratemedium-rangeglobalweatherforecastingwith3Dneuralnetworks数据显示这是近年来中国科技公司首篇作为唯一署名单位发表的自然正刊论文自然审稿人对该成果给予高度评价华为云盘古气象大模型让人们重新审视气象预报模型的未来模型的开放将推动该领域的发展作为中国首个全栈自主的AI大模型盘古30包括5NX三层架构分别对应L0基础大模型L1行业大模型L2场景模型L0主要由5个基础模型构成分别为盘古NLP大模型盘古CV大模型盘古多模态大模型盘古预测大模型和盘古科学计算大模型在基础模型的基础上构建了适用于不同行业的大模型而在不同行业中又进行了使用场景的细化并且依托华为云技术打造云原生应用平台AppArts成立大模型高质量数据联盟在2023世界人工智能大会上华为轮值董事长胡厚崑就曾表示华为云盘古大模型面向ToB千行百业华为人工智能的发展关键是走深向实着力点放在让人工智能为千行百业的生产活动服务为科研创新服务2023年8月4日华为开发者大会正式发布华为鸿蒙4HarmonyOS4该操作系统与盘古大模型进行了融合以改进人机交互图11华为盘古大模型资料来源华为云官网华西证券研究所请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明13证券研究报告行业研究周报3本周行情回顾31行业周涨跌及成交情况本周市场涨幅较差计算机位列第31位本周沪深300指数下跌083申万计算机行业周跌幅391低于指数308个pct在申万一级行业中排名第31位图12申万一级行业指数涨跌幅本周543210-1-2-3-4-5煤医钢纺有石交公环银采综商汽美化建家通轻食非社房建机传电电国计炭药铁织色油通用保行掘合业车容工筑用信工品银会地筑械媒子气防算申生申服金石运事申申申申贸申护申装电申制饮金服产材设申申设军机万物万装属化输业万万万万易万理万饰器万造料融务申料备万万备工申申申申申申申申申万申申申申申申申申申申万万万万万万万万万万万万万万万万万万万资料来源Wind华西证券研究所2023年初至今申万计算机行业涨幅在申万一级31个行业中排名第4名超额收益为1525年初至今申万计算机行业累计上涨1104在申万一级31个行业中排名第4位沪深300下降421高于指数1525个百分点图13申万一级行业指数涨跌幅2023年初至今403020100-10-20-30通传石计家非机纺汽建电煤公采钢国银轻轻有食建化医交房社综美电商信媒油算用银械织车筑子炭用掘铁防行工工色品筑工药通地会合容气业石电设服装制饮材生产服护贸机金事军制金运设申申化器备装申饰申申申申申造料料申物务申理易万融万业万万工万造属输申备万申万万万万申申申申申申申申申万申申申万申申申申申申申万万万万万万万万万万万万万万万万万万万资料来源Wind华西证券研究所请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明14证券研究报告行业研究周报图14计算机行业周平均日成交额亿元250020001500100050002019-03-082019-07-262019-12-202020-01-232020-05-152020-06-192020-10-022020-11-062021-03-262021-08-132021-12-312022-02-112022-05-272022-07-012022-10-212022-11-252023-04-212023-09-082019-01-252019-04-122019-05-172019-06-212019-08-302019-10-112019-11-152020-03-062020-04-102020-07-242020-08-282020-12-112021-01-152021-02-192021-04-302021-06-042021-07-092021-09-172021-10-222021-11-262022-03-182022-04-222022-08-052022-09-092022-12-302023-02-102023-03-172023-05-262023-06-302023-08-04周平均日成交额亿元左轴环比变动右轴资料来源Wind华西证券研究所32个股周涨跌成交及换手情况本周计算机板块出现回调整体交投下行321只个股中21只个股上涨289只个股下跌11只个股持平上涨股票数占比654下跌股票数占比9003行业涨幅前五的公司分别为海峡创新同方股份ST中安赛意信息迪威迅跌幅前五的公司分别为真视通天迈科技格尔软件熙菱信息银信科技图15申万计算机行业周涨幅前五本周图16申万计算机行业周跌幅前五本周-2339真视通海峡创新3389同方股份1248-1899天迈科技ST中安1077-1847格尔软件赛意信息1017-1450熙菱信息迪威迅818-1426银信科技010203040-30-20-100资料来源Wind华西证券研究所资料来源Wind华西证券研究所从周成交额的角度来看浪潮信息拓维信息科大讯飞润和软件软通动力位列前五从周换手率的角度来看创识科技熙菱信息荣联科技天源迪科海峡创新位列前五请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明15证券研究报告行业研究周报图17申万计算机行业日均成交额前五亿元图18申万计算机行业日均换手率涨幅前五浪潮信息3774创识科技2191拓维信息3318熙菱信息2110科大讯飞2259荣联科技1998润和软件2201天源迪科1991软通动力1924海峡创新16690102030400102030资料来源Wind华西证券研究所资料来源Wind华西证券研究所33核心推荐标的行情跟踪本周板块整体呈现普遍下跌的情况下我们的8只核心推荐标的0只上涨其中跌幅最小的为用友网络跌幅为134跌幅最大的为宇信科技跌幅为726图19本周核心推荐标的行情资料来源Wind华西证券研究所注1区间收盘价指本周最后一个交易日的收盘价复权方式为前复权2朗新科技为华西计算机通信联合覆盖34整体估值情况从估值情况来看SW计算机行业PETTM从2018年低点3760倍升至6213倍高于2010-2023年历史均值5583倍行业估值高于历史中枢水平请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明16证券研究报告行业研究周报图20申万计算机行业估值情况2010年至今资料来源Wind华西证券研究所4本周重要公告汇总1股份增减持中控技术高级管理人员减持股份计划时间届满暨减持股份结果公告自2023年8月9日起公司高级副总裁沈辉先生拟于15个交易日之后的10个交易日内通过集中竞价交易与大宗交易相结合的方式减持公司股份不超过600000股减持比例不超过公司总股本的00763公司副总裁核心技术人员裘坤先生拟于15个交易日之后的10个交易日内通过集中竞价交易的方式减持公司股份不超过250000股减持比例不超过公司总股本的00318公司副总裁赖景宇先生拟于15个交易日之后的10个交易日内通过集中竞价交易的方式减持公司股份不超过150000股减持比例不超过公司总股本的00191截至2023年9月12日本次减持计划减持时间届满沈辉先生通过集中竞价方式累计减持公司股份421442股减持股份数量占公司总股本的00536裘坤先生通过集中竞价方式累计减持公司股份241994股减持股份数量占公司总股本的00308赖景宇先生通过集中竞价方式累计减持公司股份149932股减持股份数量占公司总股本的00191海希通讯实际控制人减持股份结果公告2023年6月16日上海海希工业通讯股份有限公司以下简称公司实际控制人周彤LITONG夫妇与苏州辰隆数字科技有限公司签署了股份转让协议拟通过协议转让方式向辰隆数字转让公司27953818股股份转让股份占公司股份总数的1993截至2023年9月12日中国证券登记结算有限责任公请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明17证券研究报告行业研究周报司出具证券过户登记确认书周彤LITONG夫妇与辰隆数字的协议转让股份事项已完成过户登记转让股份性质为无限售流通股过户数量为27953818股过户日期为2023年9月11日纬德信息关于控股股东实际控制人兼董事长总经理增持公司股份计划的公告公司控股股东实际控制人兼董事长总经理尹健先生基于对公司未来发展的信心和长期投资价值认可拟使用其自有资金或自筹资金自2023年9月13日起6个月内通过上海证券交易所系统允许的方式包括但不限于集中竞价连续竞价和大宗交易增持公司股份增持金额为不低于人民币500万元且不超过人民币1000万元2股权激励博思软件2023年限制性股票激励计划草案本激励计划首次授予限制性股票的归属考核年度为2023-2025年三个会计年度每个会计年度考核一次各年度业绩考核目标如下第一个归属期业绩考核目标以2020-2022年平均净利润为基数2023年净利润增长率不低于60第二个归属期业绩考核目标以2020-2022年平均净利润为基数2024年净利润增长率不低于100第三个归属期业绩考核目标以2020-2022年平均净利润为基数2025年净利润增长率不低于150长亮科技2023年股票期权与限制性股票激励计划草案本激励计划授予的限制性股票的解除限售考核年度为2023-2024年两个会计年度每个会计年度考核一次各解锁期业绩考核目标如下第一个解除限售期业绩考核目标以2022年营业收入和净利润为基数2023年营业收入或净利润增长率不低于10第二个解除限售期业绩考核目标以2022年营业收入和净利润为基数2024年营业收入或净利润增长率不低于20天亿马2023年限制性股票激励计划本激励计划在2023年-2026年会计年度中分年度对公司业绩指标进行考核以达到业绩考核目标作为激励对象当年度的解除限售条件之一本激励计划授予的第一类限制性股票的公司层面的业绩考核目标如下第一个解除限售期业绩考核目标以2022年净利润为基数2023年净利润增长率不低于10且以2022年营业收入为基数2023年营业收入增长率不低于7第二个解除限售期业绩考核目标以2023年净利润为基数2024年净利润增长率不低于10且以2023年营业收入为基数2024年营业收入增长率不低于7第三个解除限售期业绩考核目标以2023年净利润为基数2025年净利润增长率不低于20且以2023年营业收入为基数2025年营业收入增长率不低于12第四个解除限售期业绩考核目标以2023年净利润为基数2026年净利润增长率不低于30且以2023年营业收入为基数2026年营业收入增长率不低于18请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明18证券研究报告行业研究周报首次授予第二类限制性股票的第一类激励对象的业绩考核目标同上首次授予第二类限制性股票的第二类激励对象的考核年度为2023年-2025年业绩考核目标同上预留授予的第二类限制性股票对应的考核年度为2024年-2026年业绩考核目标同上3财务报告启明星辰向特定对象发行股票截至2023年6月30日公司发行前后股权结构将发生如下变化有限售条件股份将从发行前的219286626股增加至502396293股占比由发行前的2324提升至4095无限售条件股份在本次发行后保持不变仍为724412536股占比由发行前的7676下降至5905合计股份将由发行前的943699162股增加至1226808829股合计增加283109667股熵基科技2023年半年度报告公司2023年上半年实现营业收入937亿元同比增加130归属于上市公司股东的净利润089亿元同比增加2637归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为094亿元同比增加27725本周重要新闻汇总1国内首个大模型安全一体化解决方案亮相蚂蚁集团发布蚁天鉴蚂蚁集团发布大模型安全一体化解决方案蚁天鉴该方案包含了大模型安全检测平台蚁鉴20大模型风险防御平台天鉴两大产品拥有AIGC安全性和真实性评测大模型智能化风控AI鲁棒和可解释性检测等多项功能这也是大模型浪潮以来首个可实现产业级应用的大模型安全检测与防御一体化解决方案目前这两项产品已对外开放来源TechWeb2龙芯3A6000电脑官宣年内发布还计划研发纯大核8核桌面CPU龙芯中科日前在投资者问答平台进行了问题回复透露了一些新品处理器的上市规划信息首先是大家最关心的龙芯3A6000处理器龙芯中科将在今年第四季度召开发布会届时整机企业同步推出3A6000电脑对于下一代通用SOC芯片龙芯2K3000龙芯中科表示该芯片预计2025年上市此外龙芯中科透露将于3A60003C60002K6000之后研发3B6000芯片预计3B6000将在2024年下半年流片3B6000处理器核准备在3A6000的LA664基础上再优化一轮计划8核来源IT之家3联发科天玑7200-Ultra芯片发布小米RedmiNote13系列手机有望首发IT之家9月11日消息联发科今日宣布推出天玑7200-Ultra移动芯片采用台积电第二代4nm制程八核CPU架构包含2个主频为28GHz的Arm请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明19证券研究报告行业研究周报Cortex-A715核心和6个Cortex-A510核心此外该芯片集成ArmMali-G610GPU和AI处理器APU650搭载专为两亿像素定制的14位HDR-ISP影像处理器Imagiq765最高支持2亿像素主摄和4KHDR视频录制天玑7200-Ultra还搭载MediaTekHyperEngine50游戏引擎支持AI-VRS可变渲染智能调控等还支持5G双载波聚合5G双卡双待和双卡VoNR等功能来源IT之家4微软英伟达将同多家越南企业达成合作涉及部署AI与开发解决方案由于人口红利等因素越南等东南亚国家预计未来将成为新的世界工厂而我国也将进一步加快高端制造业转型实现高技术产业升级美国和越南现达成了一系列新的协议包括价值75亿美元当前约552亿元人民币的飞机订单数字经济教育和半导体设计中心还将加大投资力度以解决1975年越南战争造成的遗留损害当地时间9月10日白宫发布声明宣布微软和越南AI金融科技公司TrustingSocial达成协议旨在打造为越南和新兴市场量身定制的基于生成式AI的解决方案来源TechWeb5消息称Meta计划明年初开发全新的大型语言模型比肩GPT-4Meta一直在抢购人工智能训练芯片NvidiaH100并建立数据中心计划在2024年初开发新的人工智能系统即大型语言模型其功能将与OpenAI的GPT-4一样强大从华尔街日报获悉该模型的功能将比Llama2的商业版本强大数倍计划中该模型细节可能发生变化将帮助其他公司建立产生复杂文本分析和其他输出的服务来源TechWeb6微软VisualStudioCode182版本发布改进可访问性引入GitHubCopilot新命令据官网消息VisualStudioCode182版本目前已经发布该版本包含众多更新此外182版本还支持复制Notebook导出的内容官方表示开发者可以轻松复制单元格输出和生成的图像还重构了TypeScript引入了新的Python集成GitHubCopilot添加了CreateWorkspace命令该命令可预览建议代码的文件结构来源IT之家7字节跳动悟空搜索更名为小悟空重新定位为专属AI工具库字节跳动旗下悟空搜索App更新至14版本并更名为小悟空且更新了Logo字节跳动于去年推出悟空搜索主打无广告搜索此次更新将产品重新定位为专属AI工具库据介绍小悟空App内置20余种类超200个AI工具可满足用户的工作生活娱乐等需求来源财联社8迪力科技宣布加入openKylin助力社区开源安全机制发展请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明20