核心观点
　　国防军工行业行情回顾：近一周(2023/09/02-2023/09/09)国防军工行业指数涨跌幅(4.30%)在申万一级行业中排名第1/31；近一月(2023/08/09-2023/09/09)国防军工行业指数涨跌幅(2.45%)在申万一级行业中排名第2/31；近一年(2022/09/09-2023/09/09)国防军工行业指数涨跌幅(-8.07%)在申万一级行业中排名第15/31。
　　国防军工行业估值水平：当前(2023/09/09)国防军工行业的PE-TTM(54.06)在过去十年中的PE-TTM分位数为5.67%；航空装备-申万II行业的PETTM(48.14)在过去十年中的PE-TTM分位数为4.68%；航天装备-申万II行业的PE-TTM(65.21)在过去十年中的PE-TTM分位数为35.50%；航海装备-申万II行业的PE-TTM(162.42)在过去十年中的PE-TTM分位数为72.79%；军工电子-申万II行业的PE-TTM(46.79)在过去十年中的PE-TTM分位数为23.57%；地面兵装-申万II行业的PE-TTM(54.98)在过去十年中的PE-TTM分位数为41.54%。
　　国防军工行业个股行情总结：国防军工行业近一周表现位居前十位的个股为:华力创通(110.19%)、奥普光电(30.12%)、晨曦航空(24.97%)、金信诺(17.36%)、恒宇信通(15.59%)、鸿远电子(14.34%)、海格通信(13.38%)、宏达电子(11.64%)、中国卫通(11.01%)、中海达(10.47%)；近一周表现位居后十位的个股为:中简科技(0.42%)、中天火箭(0.31%)、中船防务(0.08%)、北方长龙(-0.47%)、观想科技(-1.16%)、中国重工(-1.43%)、亚星锚链(-1.99%)、中船科技(-2.77%)、中国船舶(-3.45%)、捷强装备(-4.75%)。
　　关键行业数据跟踪：海绵钛(≥99.6%)当前(2023/09/08)价格51元/千克，相比一周前+2.00%；相比一月前-2.86%；相比一年前-36.25%。BOCE电解镍当前(2023/09/08)价格80.3元/千克，相比一周前0.00%；相比一月前-0.86%；相比一年前-22.04%。国内丙烯腈当前(2023/09/08)价格9250元/吨，相比一周前+2.21%；相比一月前+10.78%；相比一年前-3.65%。
　　行业要闻：美国国防部计划大量部署智能卫星群；Shield AI与美国空军联合演示人工智能控制无人机编队飞行能力；以色列计划再购买25架F-35战机。
　　行业观点及投资建议：建议关注逐步放量的航空装备产业链以及处于突破前夕的卫星互联网产业链：①大飞机产业链：中航机载、安达维尔、航发动力、应流股份；②国企改革+装备放量：中航西飞、中航沈飞；③核心原材料：抚顺特钢、华秦科技、西部超导、光威复材、钢研高纳；④卫星互联网：铖昌科技、中国卫通、国博电子；⑤3D打印：铂力特、华曙高科。
　　风险提示：装备列装进度不及预期风险；产业链企业竞争加剧风险；新装备良品率不及预期风险。