近期市场交易热点主要围绕光刻胶、卫星通信、华为产业链。产业趋势上，多款国产中高端光刻胶通过验证，产业“0-1”跃升有望实现；智能驾驶+智能穿戴，华为9月新品发布引市场期待。政策方面，习近平总书记首提“新质生产力”，科技创新政策有望提速加码成长行情，建议关注“新质生产力”概念引领下的科技创新领域。
　　 【市场交易热点】近期市场交易热点主要围绕光刻胶、卫星通信和华为产业链。热点一：光刻胶。日前，部分国产中高端光刻胶通过客户验证，这意味着我国光刻胶产业向“0-1”的突破更进一步。热点二：卫星通信。近日，手机直连低轨卫星可行性获验证；卫星通信有望成为智能手机新的创新焦点。热点三：华为产业链。华为新机发售火爆，引发消费电子及产业链国产替代关注度。
　　 【全球产业趋势】产业趋势一：半导体材料国产替代。半导体材料位于集成电路制造环节上游，是半导体产业工艺迭代和技术进步的基石；光刻胶作为半导体产业的核心材料，原材料的自主可控尤为关键；日前，部分国产中高端光刻胶通过客户验证，这意味着我国光刻胶产业向“0-1”的突破更进一步；随着我国光刻胶工艺研发推进，打通底层原材料供应渠道和如期完成ArF下游验证导入的本土光刻胶厂商有望率先享受国产替代红利。产业趋势二：华为产业链。智能驾驶+智能穿戴，华为9月新品发布引市场期待：9月11日，AITO汽车宣布，华为与赛力斯合作的问界新M7车型将于9月12日14:30 “发布即交付”，新车型将搭载ADS 2.0高阶智能驾驶系统；9月4日，华为移动终端在X平台（原推特）发文，宣布将于9月14日在西班牙巴塞罗那举行发布会，届时将推出新款可穿戴设备。
　　 【主题与产业政策变化】习近平总书记首提“新质生产力”，科技创新政策有望提速加码成长行情。近期，习近平总书记首提“新质生产力”的概念，科技创新、产业升级或将成为未来产业政策的主要发力方向。上周重要政策包括：1）先进制造业企业增值税加计抵减政策颁布，有望改善先进制造业企业现金流压力，呵护企业利润，增加财务稳健度；2）数据资产评估指导意见出炉，数据产业化加速推进；3）元宇宙产业创新发展规划出台，提前发力前沿科技，行业增长潜力有望逐步释放。此外，险资入市风险因子调降以及融资融券保证金比例下调将落地实施，市场有望迎来超千亿级别增量资金（当前保险资金偏好稳健成长的企业，偏向非银金融、银行、地产等行业），叠加金融稳定法立法提上议程，金融稳定保障基金有望推出助力地方化债，8月社融信贷同比均转为多增，有助于市场风险偏好全面改善。综上，在当前政策已从前瞻指引、企业利润、市场情绪等多重方向发力提振成长板块的背景下。建议关注“新质生产力”概念引领下的科技创新领域，从近期产业政策发力情况来看，建议重点关注先进制造业（航空航天、机器人等）、数据要素、元宇宙（虚拟人），此外也建议关注增量险资入市对其传统配置板块的提振作用。
　　 【重要资讯】苹果：北京时间9月13日凌晨1点，苹果将召开特别活动，主题为“好奇心上头”。按照外界预期，此次发布将推出新一代的iPhone 15系列，以及新一代Apple Watch S9和第二代Apple Watch Ultra等。ARM：Arm预计9月14日正式上市交易，是今年全球最大规模的一次IPO，也是科技史上第三大IPO，仅次于2014年阿里巴巴250亿美元的IPO，以及2012年Meta 160亿美元的IPO。
　　 【短期产业趋势关注及建议】从短期角度，9月需要重点关注五大具备边际改善的赛道：集成电路（存储、封测、材料）、数字经济（数据要素、数据确权）、汽车智能化（自动驾驶）、消费电子（面板、苹果华为产业链）、有色（铜铝、煤炭、贵金属）。
　　 【中长期产业趋势关注及建议】从中长期角度，我们建议关注AI+科技革命下的数字经济（数据要素）、人工智能、自主可控等产业趋势，以及降本增效驱动下碳中和产业链的新技术路线，电动化智能化大趋势下电动智能汽车渗透率增加。
　　 【全球股市表现】上周全球股市涨多跌少。产业方面，上周A股涨幅较高的产业指数为：光刻胶、卫星互联网和卫星导航。板块方面，能源、公共事业板块表现较好，材料、信息技术板块表现较差。过去一周大涨和大跌的200亿美元以上市值公司中，信息技术、医疗保健行业涨跌分化严重。
　　风险提示：宏观经济波动，主观预判存在偏差，产业发展不及预期