一周市场表现。上周（2023.09.04-2023.09.08）上证综指跌0.53%，深证A指跌0.93%，沪深300指数跌1.36%，电气设备指数跌3.16%，电气设备指数表现弱于上证综指、沪深300指数、深证A指。
　　工信部发布《电力装备行业稳增长工作方案（2023-2024年）》，特高压、电网自动化、数字化是重点投资领域。9月4日，工信部发布《电力装备行业稳增长工作方案（2023-2024年）》，提出“力争2023—2024年电力装备行业主营业务收入年均增速达9%以上，工业增加值年均增速9%左右”的主要目标。具体工作举措看：
　　（1）保障大型风电光伏基地项目，金上-湖北、陇东-山东、川渝主网架等特高压工程建设；
　　（2）开拓国际市场。引导企业加强与发展中国家能源领域合作，因地制宜采取贸易、工程承包、投资、技术合作等方式开展双方、三方和多方市场合作，推动更多电力领域项目落地。
　　（3）加快产业链锻长补短，推动电力装备智能化升级。统筹推进特高压换流变压器有载分接开关等项目研发，继续支持攻关突破一批关键核心零部件。加快推进装备数字化，开展智能制造试点示范行动，提升数字化智能化水平。加快与新一代信息技术融合，推动“5G+工业互联网”典型场景在电力装备领域应用。推广远程运维服务、全生命周期管理，加快电力装备网络化服务化发展。
　　我们认为，特高压、电网自动化、数字化、智能化是电网重点投资领域。建议关注：
　　（1）特高压直流核心标的：国电南瑞、中国西电、许继电气等。
　　（2）特高压交流核心标的：平高电气、中国西电等。
　　（3）调度、配网自动化相关企业：国电南瑞、东方电子、四方股份、积成电子等。
　　（4）智能电表标的：炬华科技等。
　　（5）分接开关内资龙头：华明装备。
　　（6）电力信息通信相关企业：国电南瑞、国网信通、威胜信息等。
　　风险提示。电网建设进度不达预期，大宗原材料价格波动影响盈利水平。