行情回顾：本周板块总体上涨，申万(2021)公用事业行业指数下跌0.26%，环保行业指数下跌3.00%。公用事业板块中节能利用涨幅较大，上涨3.63%，环保板块中水治理跌幅较大，下跌5.05%。
　　行业动态
　　环保：
　　（1）组建全国生态质量监测网络，重点区域实现亚米级监测。近日，生态环境部与中国科学院联合发布的《全国生态质量监督监测工作方案（2023—2025年）》指出，生态环境部将会同省级生态环境主管部门，并联合中国科学院，共同组建全国性的生态质量监测网络。积极推进卫星遥感、航空遥感、地面监测的协同，在全国范围每季度实现卫星遥感2米级的监测，重点区域则实现亚米级，即1米以下级别的监测。航空遥感作为补充，地面监测以开展遥感验证、生物多样性和生态功能监测为主，实现生态质量“天空地一体化”监测。重点推荐：环境监测仪器龙头【聚光科技】；分析检测仪器领域领先企业【皖仪科技】。建议关注：环境监测与碳监测仪器领军者【雪迪龙】。
　　（2）节能降耗造进行时，再生利用值得期待。9月6日，重庆市生态环境局等部门印发《重庆市减污降碳协同增效实施方案》。《方案》提出，到2025年，重庆市减污降碳协同推进工作格局基本形成，绿色低碳发展取得明显成效，减污降碳协同度有效提升，规模以上工业单位增加值能耗降低14.5%以上，单位工业增加值用水量降低15%以上，重点行业主要污染物排放强度降低10%以上。重点推荐：再生PS龙头，积极拓展再生PET的【英科再生】；工业废水零排放处理龙头【倍杰特】。建议关注：再生水处理专家，智慧水务打开成长空间的【金科环境】。
　　公用：
　　（1）推动电力装备行业发展，力争年增速9%以上。9月4日，工信部发布的《电力装备行业稳增长工作方案（2023-2024年）》指出，发挥电力装备行业带动作用，同时考虑目标可实现性，通过实施一系列工作举措，稳定电力装备行业增长，力争2023-2024年电力装备行业主营业务收入年均增速达9%以上，工业增加值年均增速9%左右；并强调要加快装备推广应用，组织实施能源领域首台（套）评价和评定政策，引导地方政策支持方向和社会资源流向。重点推荐：深研重力储能，入选首台（套）清单的【中国天楹】；智能配用电整体解决方案提供商【林洋能源】；电网智能化的储能龙头【南网科技】。
　　（2）欧盟推出最高4.5欧/kg绿氢补贴，国内绿氢补贴政策有待出台。近日，欧盟委员会发布了首批氢银行拍卖规则，此次拍卖由创新基金资助，计划于2023年11月23日开始，为欧洲经济区(EEA)的可再生氢生产商提供10年最高4.5欧元/千克的固定补贴，本次拍卖的总补贴额为8亿欧元，补贴将在项目投运后每半年支付一次。当前我国仅有少数省市明确了绿氢生产补贴政策，我们认为后续各地绿氢补贴政策有望陆续出台。重点推荐：华电旗下，碱性+PEM双向发力的【华电重工】。建议关注：锅炉装备领跑者，布局碱性电解槽的【华光环能】；立足制氢与氢能源汽车，协同发力的【昇辉科技】。
　　（3）能源变革指数蓝皮书发布，加大能源变革前沿技术研发力度。近日，水电水利规划设计总院发布《2023能源变革指数蓝皮书》，基于94项体现变革现状和速度的指标，从能源消费、能源供给、能源技术、能源体制、国际合作等5个维度，首次建立起能源变革进程量化评估体系，并对全球65个国家进行了评估。在能源供给方面，蓝皮书显示，2022年全球可再生能源装机容量近10年的年均复合增长率为9%，是化石能源的10倍。在能源技术方面，中国位列能源技术变革第二，在光伏发电、风电、储能等装备全产业链研发、生产能力等方面表现突出。针对能源变革的挑战，蓝皮书提出要：（1）加快可再生能源开发利用，加速构建新型能源体系；（2）提高终端电气化率，加快推动氢能的应用；（3）降低成熟技术应用成本，加大前沿技术研发力度；（4）建立健全适应能源变革的政策体系和市场机制等。重点推荐：新能源功率预测龙头，积极开展虚拟电厂的【国能日新】；新能源发电龙头【三峡能源】【龙源电力】；深冷设备龙头，氢液化技术储备丰富的【中泰股份】。建议关注：能源互联网+数字化双轮驱动，发力充电桩+虚拟电网的【朗新科技】。
　　本周专题：近日，欧盟公布最高4.5欧/kg、为期十年的绿氢生产补贴。根据《欧洲氢能战略》和RePowerEU目标，至2030年欧洲计划实现绿氢年产量1000万吨，同时年进口1000万吨绿氢；美国计划2030年实现2000万吨/年的清洁氢产能，同时依据IRA法案给予每公斤绿氢最高3美元的税收减免。相比欧美，我国的绿氢产量目标、补贴力度都相对较低，目前仅有部分省市出台了绿氢补贴政策，我们认为当前国内绿氢发展的痛点在于绿氢经济性较差，后续有望给予绿氢产业更大的政策支持。
　　投资建议：“十四五”国家对环境质量和工业绿色低碳发展提出更多要求，节能环保以及资源循环利用有望维持高景气度，建议积极把握节能环保及再生资源板块的投资机遇。重点推荐：国林科技、倍杰特；建议关注：冰轮环境、高能环境、伟明环保、旺能环境