能源转型和新能源发展的趋势依旧
　　国内外新能源中长期发展目标明确，风光装机增长空间仍然较大。
　　《“十四五”现代能源体系规划》：到2025年，非化石能源消费比重提高到20%左右，非化石能源发电量比重达到39%左右，电气化水平持续提升，增加装机需求。风光发电比例提高叠加用电侧场景多元化，催动储能和电网需求释放。
　　国家能源局：2022年国内光伏/风电新增装机量分别达87.4/49.8GW，两者在新增电源装机量占比达69%；光伏、风电发电量占国内总发电量比例分别达5.1%/9.1%，两者合计发电量占比达14.2%。
　　欧盟将2030年具有约束力的可再生能源目标提高至总能源结构的42.5%，同时还确定了2.5%的指示性目标，整体可再生能源份额至少将达到45%。
　　全球光伏新增装机保持增长
　　在目标明确和成本下降的推动下，国内外光伏市场保持快速增长。
　　根据国家能源局，2022年国内光伏装机规模约87.4GW，同比增长59.3%；全球光伏装机规模约230GW，同比增长31.4%。
　　根据PVInfolink数据，2023年以来，随着光伏产品供应链瓶颈持续缓解，成本加速下降，近期光伏组件的价格已经下降至约1.2元/W，
　　成本下降推动光伏装机提升，我们预计2023年国内/全球装机将分别有望达190/370GW左右
　　投资建议
　　建议关注完善全球布局的龙头一体化企业和逆变器企业
　　建议关注海外市场拓展顺利的海缆和桩基公司
　　建议关注持续的技术进步以及对设备和材料的带动
　　建议关注国内外需求拉动的电力设备公司
　　风险提示
　　新能源装机量不及预期
　　光伏新技术推广应用进度低于预期
　　海外贸易壁垒抬升
　　储能成本下降不及预期
　　限电改善不及预期。