本周观点
　　1)23H2重磅智能化、新能源新车有望驱动需求向好，关注高阶智驾量产进程领先的新势力车企；2)城市NOA、“通勤模式”上车、特斯拉FSD有望加速催化L3级自动驾驶落地，预计25年渗透率或快速提至10%，带动汽零赛道大幅扩容。智能化主线下我们重点关注:域控制器、线控制动等仍处加速渗透期，且车企技术布局少，独立供应商竞争格局佳的细分赛道，领先企业包括科博达；在新势力中份额较高，有望深度配套平台车型，从而实现量价齐升的企业，如星宇股份；高阶智驾的增量关键部件，包括惯导系统等；3)商用车行业有望保持国内温和复苏，出口持续强劲的增长势头。
　　子行业观点
　　1)乘用车：8月末周乘用车零售端依旧展现了较高热度，同比+20%至54.6万辆，批发端也彰显出市场对旺季消费信心的增强，末周批发79万辆，同环比+36%/11%。同时，9月《汽车行业稳增长工作方案（2023-2024）》发布，提出限购地区增加购车指标、促进新能源车下乡、鼓励换电模式应用等措施以扩大消费，稳定汽车行业增长。“金九银十”逐步拉开帷幕，我们看好车企促销活动和政策双重提振下，终端需求释放；2)商用车:8月重卡销售6.9万辆，同环比+49%/13%,出口销量持续强劲，同比增速超70%。我们看好重卡销量继续温和上涨，燃气车在经济性优势加持下，占比或进一步提升。
　　重点公司及动态
　　乘用车板块看好：1)小鹏汽车：智驾赛道身位领先，XNGP落地有望贡献弹性；2)关注智驾布局较快的理想、蔚来，及渠道开拓、新车发布积极的比亚迪。零部件板块推荐智能化赛道+头部新势力产业链：1)科博达:车身域控、底盘控制驱动业绩兑现；2)星宇股份:23-24年新能源订单加速放量。
　　风险提示：宏观经济下行致需求不足；芯片短缺问题持续。