光伏需求潜力无忧，产业链价格有望逐渐企稳，下游观望情绪有望消除，需求有望快速释放，2023年需求有望超预期。建议优先布局业绩弹性较大的辅材、硅片、电池等环节，进入产业化前中期的前沿技术亦值得关注。风电项目已招标存量充足，2023H2需求或有望放量，同时整机中标价格止跌与大宗价格下行有望助力产业链盈利能力修复，建议优先配置后续增长潜力较大的海上风电环节、盈利有望迎来拐点的整机环节、以及量利有望受益于需求向好的零部件环节。新能源汽车全球景气度持续向上，全年销量有望再创历史新高。随着以碳酸锂为代表的原材料价格企稳，产业链利润将迎来重新分配。电芯环节竞争格局较优，盈利有望回升，4680和钠离子电池有望规模化量产，凝聚态电池、磷酸锰铁锂、复合箔材等新技术有望推动产业技术升级。储能环节已开始绘制陡峭成长曲线，在系统集成、终端渠道、电池与电力电子技术等方面有优势的企业将充分受益。电力设备领域建议优先布局涉足储能、虚拟电厂、智能化、充电设施等领域的相关标的。氢能产业周期开启，绿氢成本预计逐步具备竞争力，应用场景有望进一步扩大，建议关注具备成本优势的电解槽生产企业与氢储运、加注装置企业。维持行业强于大市评级。
　　本周板块行情：本周电力设备和新能源板块下跌3.16%，其中发电设备上涨1.86%，工控自动化上涨0.98%，新能源汽车指数下跌0.05%，核电板块下跌0.26%，风电板块下跌0.46%，光伏板块下跌3.8%，锂电池指数下跌4.84%。
　　本周行业重点信息：新能源车：8月新能源乘用车批发销量79.8万辆，同比增长25.6%，环比增长8.2%；零售销量71.6万辆，同比增长34.5%，环比增长11.8%。上海钢联：9月8日电池级碳酸锂均价报19.85万元/吨。光伏风电：隆基绿能：在已宣布的投资计划项目中都将采用BC技术。德国政府拒绝了为能源密集型行业补贴电价的提议。越南规划到2030年、2050年可再生能源占能源总量比重分别达到15-20%、80%-85%左右。储能：山东发布《关于开展我省配建储能转为独立储能试点工作的通知》。
　　本周公司重点信息：亿纬锂能：①全资孙公司亿纬美国拟与Electrified Power、Daimler Truck和PACCAR签订《LIMITEDLIABILITYCOMPANYAGREEMENT》等，拟共同出资在美国设立合资公司，由合资公司投资建设电池产能。②子公司亿纬动力与RIMACTECHNOLOGY d.o.o.签署谅解备忘录。Rimac定点亿纬动力在约定项目中批量生产和供应用于生产电动车电池的电池，并且亿纬动力已接受该定点。容百科技：①与仙桃市人民政府于近日签署了《框架合作协议》，规划在仙桃市高新技术开发区新建年产10万吨磷酸锰铁锂和5万吨钠电正极材料产能。②公司发布2023Q3业绩预告，预计实现归母净利润2.20-2.80亿元，同比增长20.76%-53.70%；扣非净利润2.18-2.78亿元，同比增长15.75%-47.60%。科达利：公司与欧洲某知名锂电池生产商签订了《材料买卖供应合同》，在有效期内向锂电池生产商供应约3.5亿套方形锂离子电池所需盖板，具体以采购订单为准。联泓新科：发布定向增发说明书申报稿，拟募集资金总额20.20亿元，用于新能源材料和生物可降解材料一体化项目。天际股份：发布定向增发说明书注册稿，拟募集资金总额不超过21.10亿元用于江苏泰瑞联腾材料科技有限公司3万吨六氟磷酸锂、6,000吨高纯氟化锂等新型电解质锂盐及一体化配套项目，以及补充流动资金。海优新材：发布定增说明书注册稿，拟募集资金不超过11.36亿元，用于年产2亿平米光伏封装材料生产建设项目（一期）、上饶海优威应用薄膜有限公司年产20,000万平光伏胶膜生产项目（一期）、补充流动资金。
　　风险提示：价格竞争超预期；国际贸易摩擦风险；投资增速下滑；政策不达预期；原材料价格波动；技术迭代风险。